Прибутки відправили акції Fastly вниз, але не пропускайте більшу картину з акціями FSLY, які зросли на 85% YTD

Звіти Fastly про прибутки призвели до падіння акцій, але не пропустіть ширшу картину з акціями FSLY, що зросли на 85% з початку року

Анушка Дутта

4 хв читання

Компанія Fastly (FSLY), що надає послуги доставки контенту (CDN), цього року була волатильною інвестицією. Після 72,3% внутрішньоденного стрибка 12 лютого акції зросли більш ніж на 85% цього року. Однак після публікації результатів за перший квартал 7 травня вони впали на 38,2%. Результати були досить сильними: компанія повідомила про рекордний квартальний дохід та RPO, і навіть повідомила про скоригований прибуток.

Однак, незважаючи на ці кращі за очікування результати та підвищення прогнозу керівництва, Fastly зазнала удару, оскільки не змогла виправдати високі очікування інвесторів. Ринок, здавалося, шукав ще сильніших показників, ніж повідомила компанія.

Однак, Fastly є багато чого чекати.

Про акції Fastly

Fastly, зі штаб-квартирою в Сан-Франциско, Каліфорнія, працює як постачальник хмарних платформ на межі, що дозволяє розробникам створювати, захищати та надавати цифрові враження у великих масштабах. Компанія спеціалізується на мережах доставки контенту, периферійних обчисленнях та послугах безпеки, забезпечуючи обробку в реальному часі та програмовану інфраструктуру поблизу кінцевих користувачів для швидших веб-додатків.

Зі свого центрального вузла, де розміщені команди інженерів, розробників продуктів, продажів та керівництва, Fastly підтримує глобальні операції, щоб допомогти таким компаніям, як медіа-сайти та платформи електронної комерції, процвітати онлайн. Ринкова капіталізація компанії становить 3,06 мільярда доларів.

Агентні та автономні ШІ-агенти стимулювали попит на периферійні обчислення, позиціонуючи Fastly для обробки сплесків трафіку від великих мовних моделей, що призвело до різкого зростання акцій компанії.

За останні 52 тижні акції зросли на 132,84%, тоді як з початку року (YTD) вони зросли на 85%. Для порівняння, ширший індекс S&P 500 ($SPX) зріс на 26,36% за останні 52 тижні та на 7,88% з початку року. Він досяг 52-тижневого максимуму в 34,82 долара 8 квітня, але зараз впав на 45,38% від цього рівня.

На основі форвардного коригування коефіцієнт ціни до продажів Fastly у 4,26 рази вищий за середній показник по галузі у 3,29 рази.

Результати Fastly за перший квартал демонструють динаміку

Результати Fastly за перший квартал показали солідну динаміку, оскільки компанія, за повідомленнями, виконала свій план і продемонструвала розширення своєї існуючої бази клієнтів, а також нові перемоги в бізнесі. Її дохід зріс на 20% рік до року (YOY) до рекордних 173,02 мільйона доларів, що вище, ніж очікували аналітики Wall Street у 171,70 мільйона доларів.

Це було зумовлено мережевими послугами, які охоплюють рішення для покращення веб-сайтів, додатків та API, з доходом у 126,20 мільйона доларів, що на 11% більше рік до року, тоді як безпека, яка включає продукти для захисту цифрового досвіду, принесла дохід у 38,80 мільйона доларів, зростання на 47%.

Fastly отримала валову маржу за не-GAAP у розмірі 65,1% порівняно з 57,3% у попередньому році. Компанія також повідомила про прибуток на акцію за не-GAAP у розмірі 0,13 долара, перевищивши 0,08 долара, які очікували аналітики. Крім того, невиконані зобов'язання Fastly (RPO) зросли до рекордних 369 мільйонів доларів, що на 63% більше рік до року.

Крім того, компанія підвищила свій прогноз доходу на весь 2026 рік з 700-720 мільйонів доларів до 710-725 мільйонів доларів, тоді як прогноз операційного доходу за не-GAAP був підвищений з 50-60 мільйонів доларів до 58-68 мільйонів доларів. Однак цього було недостатньо, щоб заспокоїти інвесторів, які мали вищі очікування.

Аналітики Wall Street оптимістично налаштовані щодо здатності Fastly скоротити свої збитки. На поточний фінансовий рік прогнозується збиток на акцію на 31,3% щорічно до -0,46 долара, за яким послідує покращення на 21,7% до -0,36 долара у 2027 фінансовому році.

Що думають аналітики про акції Fastly?

Цього місяця, після результатів Fastly за перший квартал, аналітик Ріші Джалурія з RBC Capital зберіг рейтинг "Sector Perform" для акцій, знизивши цільову ціну з 20 до 18 доларів. Аналітик відзначив сильні результати компанії, але також очікує подальшої стабілізації в мережевих послугах, перш ніж мати більш конструктивний погляд на акції.

З іншого боку, акції Fastly були збережені з рейтингом "Overweight", а цільова ціна була підвищена з 14 до 27 доларів аналітиком Джексоном Адером з KeyBanc, що вказує на бичачість компанії щодо перспектив Fastly.

Минулого місяця Evercore ISI зберегла акції Fastly з рейтингом "Outperform" та найвищою цільовою ціною на ринку в 32 долари. За словами аналітиків, Fastly досягла переломного моменту, і наратив змінився від сумнівів щодо уповільнення зростання, зумовленого доставкою, та прибутковості до впевненості у вищому зростанні, підкріпленому покращеним виконанням та фундаментальною трансформацією платформи.

Аналітики Wall Street мають помірно сприятливий погляд на акції Fastly, присуджуючи їм загальний рейтинг "Moderate Buy". З 12 аналітиків, які оцінювали акції, троє оцінили їх як "Strong Buy", один аналітик оцінив як "Moderate Buy", тоді як сім дали рейтинг "Hold", а один аналітик запропонував "Moderate Sell". Консенсусна цільова ціна в 24,11 долара означає зростання на 27,16% від поточних рівнів, тоді як найвища цільова ціна Evercore ISI в 32 долари вказує на зростання на 68,8%.

На дату публікації Анушка Дутта не мала (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com