Акції Occidental Petroleum злетіли на 38% у 2026 році (але найбільший рух стався в березні)

Occidental Petroleum(NYSE: OXY), також відомий як Oxy, побачив, як його акції зросли приблизно на 38% з початку року. Більша частина цього зростання припала на 22% зростання в березні. Давайте подивимося, чому акції нафтогазової компанії привабили натовп биків, і чи варто їх купувати сьогодні.

Що сталося з Oxy за останні кілька років?

Oxy — це переважно компанія, що займається видобутком, яка займається розвідкою, бурінням та видобутком нафти та природного газу. Вона також володіє меншим середнім бізнесом, який займається трубопроводами та інфраструктурою для транспортування цих ресурсів, а також бізнесом з низьковуглецевих інновацій.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про маловідому компанію, яка називається "Незамінна монополія", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel.

У 2019 році Oxy придбала Anadarko, ще одну компанію, що займається видобутком та середнім бізнесом, за 55 мільярдів доларів. Вона закрила цю угоду незадовго до того, як ціни на нафту різко впали під час пандемії, а її боргове навантаження зросло. В результаті акції Oxy впали до найнижчих рівнів за понад два десятиліття.

Щоб компенсувати цей тиск, Oxy реструктурувала свій бізнес, скоротила борг і викупила більше акцій, щоб збільшити свій EPS. Однак її видобувний бізнес все ще потребує зростання цін на нафту, щоб її зростання доходів могло випереджати її витрати. На жаль, ціна на сиру нафту West Texas Intermediate (WTI), від якої Oxy значною мірою залежить, знизилася на 20% у 2024 та 2025 роках. За ці два роки акції Oxy впали на 31%, тоді як S&P 500 зріс на 44%.

Чому акції Oxy зросли цього року?

Три каталізатори штовхнули акції Oxy вище цього року. По-перше, вона закрила продаж свого хімічного бізнесу, OxyChem, компанії Berkshire Hathaway(NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), її головному інвестору, за 9,7 мільярда доларів готівкою в січні. Ці кошти були негайно використані для зменшення боргу на 5,8 мільярда доларів, довівши його до цільового рівня боргу близько 15 мільярдів доларів.

По-друге, ціна на сиру нафту WTI зросла на 76% з початку року до приблизно 100 доларів за барель — значно вище її ціни беззбитковості близько 60 доларів за барель. Більша частина цього зростання сталася після того, як США та Ізраїль завдали авіаударів по Ірану наприкінці лютого, що спричинило регіональну війну та блокаду Ормузької протоки, яка забезпечує близько 25% світової морської торгівлі нафтою.

Якщо ціни на нафту залишаться на цьому рівні або зростуть далі, Oxy генеруватиме ще більше грошей для зменшення боргу, викупу більшої кількості акцій та збільшення видобутку в Пермському басейні та Мексиканській затоці. Можливо, саме тому інсайдери Oxy купили майже втричі більше акцій, ніж продали за останній рік, і чому Berkshire купила ще більше акцій за останні три роки.

Які найближчі каталізатори Oxy?

На 2026 рік аналітики очікують зростання доходів та EPS Oxy на 23% та 164% відповідно. Це нарешті покладе край її трирічній смузі зниження доходів та прибутків.

Цей оптимістичний прогноз передбачає, що ціни на нафту залишаться високими цього року, оскільки близькосхідний конфлікт триває. Але якщо близькосхідний конфлікт закінчиться, а ціни на нафту впадуть нижче 60 доларів за барель, Oxy може швидко втратити свої великі здобутки, оскільки аналітики переглянуть свої найближчі прогнози.

За 56 доларів акції Oxy все ще виглядають вигідною покупкою за 13-кратним показником прибутків цього року. Для порівняння, Chevron(NYSE: CVX) та ExxonMobil(NYSE: XOM) торгуються за 16-кратним та 14-кратним показником прибутків цього року відповідно. Ці два нафтових гіганта торгуються за вищими мультиплікаторами, оскільки вони мають менше кредитного плеча, більший середній бізнес (менш прямо залежний від цін на нафту) та кращий масштаб та географічну диверсифікацію, ніж Oxy, яка є меншою та зосередженою на США.

Oxy є більш прямим інструментом для зростання цін на сиру нафту, ніж Chevron, Exxon та інші великі нафтові компанії. Однак її майбутня дивідендна дохідність у 1,9% також значно нижча, ніж у Chevron 3,8% та Exxon 2,8% — і вона значно швидше впаде, якщо ціни на нафту відкотяться. Тому я б особисто тримався більших нафтових компаній (або стабільних, дохідних середніх трубопровідних компаній), а не гнався за річним ралі Oxy.

Чи варто зараз купувати акції Occidental Petroleum?

Перш ніж купувати акції Occidental Petroleum, врахуйте наступне:

Аналітична команда The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Occidental Petroleum не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 499 277 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 225 371 долар!*

Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 972% — перевершуючи ринок порівняно з 198% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до спільноти інвесторів, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

Лео Сан не має позицій у жодній із згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Berkshire Hathaway та Chevron. The Motley Fool рекомендує Occidental Petroleum. The Motley Fool має політику розкриття інформації.