Програмне забезпечення Ведмежий ринок: 2 монстра Штучний інтелект (AI) Акції з потенціалом зростання до 70%, які варто купити зараз, за версією Уолл-стріт

<p>Наприкінці січня стартап у сфері штучного інтелекту (ШІ) Anthropic випустив набір нових плагінів для своєї великої мовної моделі (LLM) Claude, орієнтованих на індустрію корпоративного програмного забезпечення. Після випуску екосистеми Claude Cowork акції програмного забезпечення стрімко падають.</p>
<p>Хоча ширший технологічний сектор відстав на 4,5% з початку року, індустрії прикладного програмного забезпечення та програмної інфраструктури впали більш драматично — знизившись на 21% і 14% відповідно.</p>
<p>Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яку називають «Незамінною монополією», що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »</p>
<p>Поточний розпродаж акцій програмного забезпечення аналітики на Волл-стріт охрестили «SaaSpocalypse». Хоча більшість натискає кнопку паніки і тікає, розумні інвестори розуміють, що в такі часи часто з'являються рідкісні можливості купити на спаді в інших високопродуктивних бізнесах.</p>
<p>Давайте розглянемо дві акції програмного забезпечення ШІ, які готові до значного зростання протягом наступних кількох років — незважаючи на наміри Claude скинути цих лідерів галузі.</p>
<p>1. Palantir Technologies</p>
<p>З моменту публічного запуску OpenAI ChatGPT наприкінці листопада 2022 року акції спеціаліста з аналізу даних Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) зросли на 1900%. Каталізатором стрімкого зростання Palantir є Платформа штучного інтелекту (AIP) компанії — комплексний програмний каркас, створений на основі основних платформ компанії Foundry, Gotham та Apollo.</p>
<p>З моменту дебюту AIP зростання Palantir було шаленим. Хоча зростання виручки перевищує 50% рік до року, більш вражаючою особливістю є здатність компанії підтримувати високу прибутковість паралельно з прискоренням продажів.</p>
<p>У світі корпоративного програмного забезпечення надзвичайно важко диференціювати лінійки продуктів. Іншими словами, компанії, які розробляють продукти для управління взаємовідносинами з клієнтами (CRM), планування ресурсів підприємства (ERP), бюджетування капіталу або кібербезпеки, часто ризикують бути сприйнятими як стандартизовані, враховуючи конкурентне середовище.</p>
<p>Palantir відрізняється. Компанія спеціалізується на створенні онтологій — детальних архітектур анатомії компанії, відстежуючи гранулярні потоки даних по всьому підприємству в режимі реального часу. Цю спеціалізацію надзвичайно важко відтворити. Враховуючи цю динаміку, Palantir не має значної прямої конкуренції.</p>
<p>На цьому тлі Palantir здатна генерувати таке потужне зростання як за доходами, так і за прибутком завдяки своїй ціновій політиці та здатності підтримувати низькі показники відтоку клієнтів. Тим не менш, акції компанії впали на 16% з початку року — зараз вони торгуються поблизу найнижчих рівнів з літа. З огляду на це, Тайлер Редке з Citigroup оцінює Palantir як сильний «купити», встановлюючи цільову ціну в 260 доларів за акцію, або приблизно 70% потенціалу зростання від поточних торгових рівнів.</p>
<p>Враховуючи, що Palantir має 4,4 мільярда доларів невиконаних контрактів лише у своєму комерційному сегменті США, в поєднанні з темпами залучення клієнтів — закривши 325 угод лише в четвертому кварталі — я вважаю, що компанія залишається в сильній позиції, щоб отримати вигоду від стимулів, зумовлених ШІ, протягом наступних кількох років.</p>
<p>2. Amazon</p>
<p>Незважаючи на вражаючі фінансові результати за четвертий квартал і повний 2025 рік, ціна акцій Amazon (NASDAQ: AMZN) різко впала за останній місяць. Причиною розпродажу став бюджет капітальних витрат (capex) Amazon на 2026 рік. Прогноз керівництва щодо 200 мільярдів доларів капітальних витрат значно перевищив очікування Волл-стріт.</p>
<p>Перенаправлення капіталу з Amazon через зростання витрат на інфраструктуру здається неправильним. За останні кілька років Amazon вклав мільярди в центри обробки даних, власні чіпи для навчання та висновків, а також стратегічні інвестиції в стартапи ШІ — зокрема, Anthropic.</p>
<p>Amazon зробив свої перші інвестиції в Anthropic у вересні 2023 року. Теза, що стоїть за цим партнерством, полягала в інтеграції генеративних моделей ШІ Anthropic в Amazon Web Services (AWS). До кінця 2023 року AWS працювала з річною виручкою в 97 мільярдів доларів і мала 30% операційну маржу. Швидко перенесемося до четвертого кварталу 2025 року — де AWS досягла річної виручки в 142 мільярди доларів і збільшила операційну маржу до 35%.</p>
<p>Інтеграція Anthropic в екосистему AWS не тільки стимулювала продажі, але й зробила Amazon більш ефективним з точки зору прибутковості. Враховуючи, що AWS становить більшість прибутку Amazon, тісні зв'язки компанії з Anthropic слід розглядати як стратегічний актив. З огляду на це, розумні інвестори підтримують рішення компанії подвоїти свої інвестиції в дорожню карту інфраструктури ШІ.</p>
<p>На момент написання (11 березня) Роберт Сандерсон з Loop Capital Markets має найвищу цільову ціну акцій Amazon — 360 доларів — що становить приблизно 70% потенціалу зростання від поточної ціни. Однак Сандерсон не видавав звіту з листопада.</p>
<p>Численні аналітики видали більш свіжі звіти з цільовими цінами в діапазоні від 300 до 325 доларів. Це свідчить про те, що Волл-стріт залишається переважно оптимістичною щодо довгострокового потенціалу Amazon, незважаючи на деякий короткостроковий тиск.</p>
<p>Чи варто зараз купувати акції Palantir Technologies?</p>
<p>Перш ніж купувати акції Palantir Technologies, врахуйте це:</p>
<p>Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Palantir Technologies не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести значний прибуток у найближчі роки.</p>
<p>Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 514 000 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 105 029 доларів!*</p>
<p>Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 930% — значно вища за ринкову порівняно з 187% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.</p>
<p>Citigroup є рекламним партнером Motley Fool Money. Адам Спатакко має позиції в Amazon та Palantir Technologies. The Motley Fool має позиції та рекомендує Amazon та Palantir Technologies. The Motley Fool має політику розкриття інформації.</p>