Акції мають відкритися вище, оскільки прибутковість облігацій падає, увага зосереджена на засіданні ФРС та конфлікті на Близькому Сході

<div class="bodyItems-wrapper"> <p class="yf-1fy9kyt">Березневі ф'ючерси на S&amp;P 500 E-Mini (ESH26) зросли на +0.59%, а березневі ф'ючерси на Nasdaq 100 E-Mini (NQH26) зросли на +0.66% цього ранку, що вказує на вищий відкриття на Волл-стріт, оскільки дохідність казначейських облігацій знизилася, тоді як інвестори продовжували стежити за розвитком подій на Близькому Сході та чекали засідання Федеральної резервної системи.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Конфлікт на Близькому Сході триває третій тиждень. У останні дні сили США завдали ударів по військових об'єктах на острові Харг, де розташований головний нафтовий термінал Ірану, хоча вони не пошкодили енергетичну інфраструктуру острова. Центральне командування заявило, що сили США вразили 90 військових цілей на острові, «зберігаючи нафтову інфраструктуру». Водночас Іран атакував нафтовий порт у Фуджайрі в Об'єднаних Арабських Еміратах.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Настрій трохи покращився після того, як кілька танкерів пройшли через Ормузьку протоку на вихідних, що посилило надії на можливе відкриття ключового нафтового маршруту. Ціна нафти WTI в понеділок впала більш ніж на -1%. Президент Трамп посилив тиск на країни, щоб вони допомогли відкрити ключовий нафтовий маршрут, і заявив, що США ведуть переговори з Іраном. Однак Іран заявив, що не шукав переговорів чи припинення вогню, тоді як міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі заявив, що Ормузька протока закрита лише для кораблів «ворогів».</p> <p class="yf-1fy9kyt">Ф'ючерси на акції США також отримали підтримку від падіння дохідності казначейських облігацій. Дохідність 10-річних казначейських облігацій знизилася на два базисних пункти до 4.26% після зростання протягом п'яти послідовних сесій.</p> <p class="yf-1fy9kyt">На торговому засіданні в п'ятницю основні фондові індекси Волл-стріт втратили ранкові прибутки і закрилися в мінусі. Meta Platforms (META) впала більш ніж на -3%, очоливши падіння акцій Magnificent Seven після того, як New York Times повідомила, що компанія відкладає випуск своєї наступної моделі AI через її низьку продуктивність порівняно з конкурентами. Крім того, Ulta Beauty (ULTA) впала більш ніж на -14% і стала лідером падіння за відсотками в S&amp;P 500 після того, як рітейлер косметики та парфумерії опублікував прогноз зростання порівнянних продажів та EPS на 2026 фінансовий рік нижче консенсусу. Крім того, Adobe (ADBE) впала більш ніж на -7% і стала лідером падіння за відсотками в Nasdaq 100, оскільки новини про відставку багаторічного генерального директора Шантану Нарайена затьмарили кращі, ніж очікувалося, результати за 1-й квартал та прогноз на 2-й квартал. З позитивного боку, акції компаній, що займаються чіпами та AI-інфраструктурою, зросли: Sandisk (SNDK) піднявся більш ніж на +6%, очоливши зростання в S&amp;P 500, а Micron Technology (MU) піднявся більш ніж на +5%, очоливши зростання в Nasdaq 100.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">«Ймовірно, це буде ринок, керований заголовками», — сказав Метт Малей з Miller Tabak. «Інвестори починають турбуватися, що ситуація на Близькому Сході може затягнутися на достатньо тривалий період, щоб вплинути на економіку».</p> <p class="yf-1fy9kyt">Дані Міністерства торгівлі США, опубліковані в п'ятницю, показали, що базовий індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE), ключовий показник інфляції, за яким стежить ФРС, зріс на +0.4% м/м та +3.1% р/р у січні, що відповідає очікуванням. Крім того, кількість вакансій JOLTs у США зросла до 6.946 мільйона в січні, що сильніше, ніж очікувалося 6.760 мільйона. Крім того, особисті витрати в США в січні зросли на +0.4% м/м, що сильніше, ніж очікувалося +0.3% м/м. Водночас зростання ВВП США за 4-й квартал було переглянуто вниз до +0.7% (кв/кв у річному обчисленні) з початкової оцінки +1.4%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Тим часом федеральний суддя в 27-сторінковому рішенні від 11 березня, яке було розкрито в п'ятницю, відхилив повістки великого журі, спрямовані на голову ФРС Джерома Пауелла. «Уряд не надав жодних доказів того, що Пауелл скоїв будь-який злочин, крім того, що він не сподобався президенту», — написав головний суддя Джеймс Боасберг з Окружного суду США для округу Колумбія. Адміністрація Трампа заявила, що планує оскаржити це рішення.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Рішення ФРС щодо процентних ставок та прес-конференція голови Джерома Пауелла після засідання стануть центральними подіями цього тижня. Очікується, що центральний банк залишить ставку за федеральними фондами незмінною в діапазоні 3.50% - 3.75% на другому послідовному засіданні. Ключовим питанням для спостерігачів ринку буде те, які сигнали ФРС надасть щодо перспектив зниження ставок у найближчі місяці на тлі відновлення напруженості на ринку праці та конфлікту на Близькому Сході, який призвів до різкого зростання цін на нафту. Інвестори уважно стежитимуть за заявами пана Пауелла, які можуть дати уявлення про те, як політики розглядають вплив конфлікту на Близькому Сході на економіку США. Економісти HSBC очікують, що Пауелл надасть «нюансований аналіз», наголошуючи на двосторонніх ризиках, які конфлікт становить для інфляції та економіки. ФРС також опублікує оновлені прогнози щодо економіки разом зі своїми прогнозами процентних ставок «dot plot».</p> <p class="yf-1fy9kyt">«Ми очікуємо, що ФРС підкреслить невизначеність з обох сторін мандату», — сказав Джеффрі Роуч з LPL Financial. «На інфляцію вплине [конфлікт на Близькому Сході], а на безробіття — збої на ринку праці. Очікуйте деяких важливих переглядів у майбутньому Звіті про економічні прогнози».</p> <p class="yf-1fy9kyt">Інвестори також стежитимуть за економічними даними США цього тижня. Індекс цін виробників США буде головною подією, що дасть уявлення про оптову інфляцію в лютому. Інші важливі дані включають незавершені продажі житла, заводські замовлення, індекс виробничої активності Philly Fed, заявки на допомогу по безробіттю та продажі нового житла.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Крім того, цього тижня свої квартальні результати мають опублікувати кілька відомих компаній, зокрема Micron Technology (MU), FedEx (FDX), Accenture (ACN), Dollar Tree (DLTR) та General Mills (GIS).</p> <p class="yf-1fy9kyt">Сьогодні інвестори зосередяться на даних щодо промислового виробництва та виробництва в США, які будуть опубліковані через кілька годин. Економісти прогнозують зростання промислового виробництва на +0.1% м/м та виробництва на +0.1% м/м у лютому, порівняно з січневими показниками +0.7% м/м та +0.6% м/м відповідно.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Сьогодні також буде опубліковано індекс виробничої активності Empire State, складений Нью-Йоркським ФРС. Економісти очікують, що показник за березень становитиме 4.0 порівняно з 7.1 у лютому.</p> <p class="yf-1fy9kyt">На ринку облігацій дохідність 10-річних казначейських облігацій США становить 4.26%, знизившись на -0.49%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Індекс Euro Stoxx 50 сьогодні вранці знизився на -0.25%, оскільки інвестори оцінюють суперечливі заголовки щодо конфлікту на Близькому Сході, який триває третій тиждень. Акції автомобільних та банківських компаній показали низькі результати в понеділок. Обмежуючи втрати, акції енергетичних компаній зросли. Тим часом учасники ринку готуються до серії рішень щодо монетарної політики від центральних банків регіону цього тижня, включаючи Європейський центральний банк та Банк Англії. Очікується, що ЄЦБ залишить ставку за депозитами незмінною на рівні 2.00%. Сплеск цін на енергоносії, який посилив очікування підвищення ставок, покладає на посадовців ЄЦБ тягар роз'яснення того, як еволюціонували інфляційні ризики, і сигналізувати, наскільки близько вони до узгодження з цими ринковими очікуваннями. Очікується, що Банк Англії залишить ставки незмінними на рівні 3.75% на тлі сплеску цін на енергоносії, спричиненого конфліктом на Близькому Сході, який, як попереджають економісти, може призвести до зростання інфляції більш ніж удвічі перевищуючи цільовий показник центрального банку в 2%. Окрім монетарної політики та конфлікту на Близькому Сході, цього тижня увага інвесторів буде зосереджена на німецькому індексі економічних настроїв ZEW за березень, а також на остаточних даних щодо інфляції в єврозоні за лютий. У корпоративних новинах Commerzbank AG (CBK.D.DX) зріс більш ніж на +3% після того, як UniCredit оголосив про пропозицію збільшити свою частку в німецькому кредиторі до понад 30%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">У понеділок європейський календар економічних даних порожній.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Азійські фондові ринки сьогодні закрилися в мінусі. Індекс Shanghai Composite Index (SHCOMP) Китаю закрився зі зниженням на -0.26%, а японський індекс Nikkei 225 Stock Index (NIK) закрився зі зниженням на -0.13%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Індекс Shanghai Composite Index Китаю сьогодні закрився зі зниженням, оскільки поглиблення конфлікту на Близькому Сході продовжувало знижувати апетит до ризику. У неділю представники США заявили, що війна США та Ізраїлю проти Ірану може закінчитися протягом тижнів, але Іран стверджував, що він «стабільний і сильний» і готовий захищатися. Акції, пов'язані із золотом, в понеділок впали, оскільки зниження очікувань щодо зниження ставок у США зменшило привабливість жовтого металу. Обмежуючи втрати, акції чіпів зросли після того, як Reuters повідомив, що Hua Hong Group розробила передову технологію виробництва чіпів, яку можна використовувати для виробництва AI-чіпів. Позитивні економічні дані з країни також допомогли обмежити втрати в базовому індексі. Показники роздрібних продажів, інвестицій у основний капітал та промислового виробництва були кращими за очікувані за січень-лютий, що свідчить про стабільний початок року для китайської економіки. Однак дані щодо сектора нерухомості продовжували вказувати на слабкість, а рівень безробіття несподівано зріс минулого місяця. Увага інвесторів тепер звернена на Народний банк Китаю, який має оголосити базову ставку кредитування країни пізніше цього тижня. Економісти DBS очікують, що ключові ставки кредитування залишаться незмінними, оскільки політики оцінюють дані за січень-лютий, щоб оцінити вплив попередніх заходів пом'якшення. Інвестори також з нетерпінням чекають на майбутній саміт у Пекіні між президентом США Дональдом Трампом та президентом Китаю Сі Цзіньпіном пізніше цього місяця. Reuters повідомив, що високопоставлені представники економіки США та Китаю мали завершити переговори в Парижі в понеділок, з можливими сферами угоди в сільському господарстві, критичних мінералах та керованій торгівлі, які можуть бути передані президентам США та Китаю.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Промислове виробництво Китаю зросло на +6.3% р/р за січень-лютий, що сильніше, ніж очікувалося +5.3% р/р.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Роздрібні продажі в Китаї зросли на +2.8% р/р за січень-лютий, що сильніше, ніж очікувалося +2.6% р/р.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Інвестиції в основний капітал Китаю зросли на +1.8% р/р за січень-лютий, що сильніше, ніж очікувалося -5.0% р/р.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Рівень безробіття в Китаї в лютому становив 5.3%, що гірше, ніж очікувалося 5.1%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Японський індекс Nikkei 225 Stock Index сьогодні закрився зі зниженням, падаючи третю сесію поспіль, оскільки інвестори продовжували оцінювати вплив конфлікту на Близькому Сході. Падіння акцій автомобільних та електронних компаній призвело до загального зниження ринку в понеділок. Японія імпортує близько 90% своєї нафти з Близького Сходу, що робить її економіку особливо вразливою до стрибків цін та збоїв у постачанні. Goldman Sachs у понеділок знизив свій прогноз зростання реального ВВП Японії на 2026 рік з 0.8% до 0.5%, посилаючись на підвищені короткострокові геополітичні ризики.