Війна між США та Іраном загрожує вашому кредитному рейтингу та заяві на іпотеку

Закриття Ормузької протоки спричинило світовий економічний ефект, збільшивши ціни на все, від газу до фармацевтики, та спричинивши дефіцит усього, від авіаційного палива до гелію. Це впливає на великі компанії на ринку різними способами, від нафтових гігантів до авіакомпаній. Але закриття також може впливати на щось інше: ваш кредитний рейтинг.

Патова ситуація між США та Іраном щодо сильно замінованої протоки, яку деякі генеральні директори кажуть, що вона може бути не повністю відкритою ще протягом року, не призводить до зниження вашого кредитного рейтингу, але змушує банки та інші кредитні установи уважніше стежити за споживчим кредитом та посилювати свої процеси затвердження.

"Кредитний рейтинг нікого не знизився через Іран. Але спробуйте отримати схвалення іпотеки зараз з FICO 670 і подивіться, що станеться", - сказав Александр Кацман, генеральний директор і засновник Credit Booster AI, платформи для покращення кредитного рейтингу на основі штучного інтелекту.

Види кредитного досвіду, про які публічно говорять банкіри, це ті, які є теоретичними, як попередження генерального директора JPMorgan Джеймі Дімона цього тижня, що "Ми не мали кредитної рецесії так довго, тому коли ми матимемо її, вона буде гіршою, ніж думають люди. Вона може бути жахливою".

Але в даний момент, Кацман каже, що кредитори посилюють те, що впливає на споживачів – внутрішньо, навіть якщо не публічно. "Вони не оголошують про це, немає прес-релізу, який би говорив: 'ми підвищили наш поріг з 660 до 700'. Це просто відбувається", - сказав він.

Коли накладення андеррайтингу є суворішим, а шари ручного перегляду більш обтяжливими, раптом позичальник, який без проблем пройшов шість місяців тому, отримує електронні листи з написом "ми зв'яжемося з вами", які насправді не призводять до подальших повідомлень.

Кацман каже, що це вже відбувається в реальному часі з клієнтами.

"Чоловік прийшов минулого тижня, FICO 690, два роки на роботі, 8 тис. доларів заощаджень. Відмовили в автокредиті. Той самий профіль був схвалений у листопаді 2024 року без жодних проблем. Його кредитний рейтинг не змінився. Змінився апетит до ризику", - сказав він, додавши, що ситуація з іпотекою гірша.

Девід Темко, президент C2 Financial, брокерської компанії з іпотечного кредитування, що базується в Каліфорнії, сказав, що періоди глобальної нестабільності перевіряють дисципліну від кредитових офіцерів до кредитно-фінансових установ, змушуючи кредитні профілі, які інакше вважалися б привабливими, переходити в купу відмов у деяких, але не у всіх кредиторів.

"Коли ризик зростає, ви побачите, що установи з сильною інфраструктурою та послідовним андеррайтингом залишаються стабільними, тоді як інші посилюють накладення, збільшують резерви та переглядають файли, які раніше були б схвалені для закриття за кілька днів", - сказав Темко.

Відсоткові ставки не розповідають всю історію

Одна з можливих срібних ліній в економіці 2026 року, яка вселяла надію споживачам, полягала в нижчих ставках в міру зниження інфляції, але війна та стрибок цін на нафту підірвали припущення центральних банків щодо формування політики. Хоча незабаром може з'явитися новий голова Федеральної резервної системи, на цьому тижні на зустрічі ФРС не було зниження ставок, як очікувалося, і трейдери тепер роблять ставки на те, що протягом 2026 року не буде зниження ставок взагалі.

Але це може лише посилити те, що вже буде більш жорстким кредитним середовищем.

"Навіть якщо ставки знизяться, доступ до кредиту все одно може посилитися, оскільки впевненість не відображається на тарифі", - сказав Темко.

"Всі стежать за ставками, чекаючи їх зниження. Але зниження ставки нічого не означає, якщо ви не можете пройти андеррайтинг", - сказав Кацман, зауваживши, що кредитори в діапазоні 640-700 додають вимоги щодо документації, які фактично функціонують як м'яка відмова.

Боббі Ребелл, експерт з особистих фінансів на сайті для порівняння кредитних карток CardRates.com, каже, що хоча зв'язок між геополітичним конфліктом і кредитними рейтингами є нюансованим, він існує. "Кредитори можуть враховувати більшу невизначеність, включаючи вищий ризик інфляції. У випадку війни з Іраном ми бачили, як інфляція вплинула на економіку США, і це природно змусило б їх бути більш обережними", - сказала Ребелл.

Інфляція зросла на 3,2 відсотка в березні, перевищивши цільовий показник ФРС у 2 відсотка.

"Вони враховують вищий ризик для себе через нестабільність, і це може вплинути на те, як вони вирішать надавати кредити", - сказала Ребелл.

Голова ФРС Джером Пауелл зазначив на прес-конференції ФРС у середу, що інфляція "зросла і є підвищеною", і додав, що тиск з боку цін на нафту, ймовірно, залишиться. Але він також зазначив, що саме очікування короткострокової інфляції зросли, тоді як довгостроковий прогноз узгоджується з ціллю ФРС щодо інфляції в 2 відсотка.

Що стосується зміни в ФРС, з більшою кількістю членів (хоча й меншиною), які голосували проти мови, яка зберігає інституційну упередженість на користь зниження, "Це легко зрозуміти", - сказав Пауелл. "Це гарне питання. Правда? Ви бачите, як інфляція трохи зросла протягом цього періоду, основна інфляція становить 3,2 зараз, рухаючись хоча б трохи в неправильному напрямку, і ми знаємо, що буде — ви знаєте, що буде — заголовок інфляції з Перської затоки, і ми просто — ми повинні побачити".

Короткострокова невизначеність може впливати на кредитні ринки, навіть якщо прогноз щодо ставок залишається схиленим до можливого зниження.

"Навіть якщо процентні ставки знизяться, оскільки кредитори хочуть контролювати свій ризик, доступ до кредиту може бути складнішим. Це може бути заплутаним для споживачів, але важливо пам’ятати, що кредитні ринки зосереджені не лише на ставках — вони також зосереджені на ризику та сприйнятті ризику", - сказала Ребелл.

Зв'язок між геополітичними шоками та кредиторами

Маріано Торрас, професор економіки та голова кафедри фінансів і економіки в Університеті Adelphi, каже, що існує реальний механізм, за допомогою якого геополітичні шоки безпосередньо перетворюються на більш жорсткий кредит, і війна між США та Іраном відповідає цьому визначенню.

"Коли невизначеність зростає, кредиторам, очевидно, потрібно змінювати свою поведінку, окрім підвищення ставок. Припущення про збитки починають зростати, і кредитори, які вже були обережними після років слабкості балансових листів, стають більш оборонними", - сказав Торрас. Навіть якщо певний іпотечний кредит проходить андеррайтинг, може знадобитися більший початковий внесок, ніж того вимагалося б до війни.

"Навіть якщо основні ставки знижуються — що не малоймовірно з неминучою зміною керівництва ФРС — ефективна вартість кредиту може зрости, коли менше позичальників відповідають вимогам", - сказав Торрас. Він називає це "каналом ризику", де геополітичні шоки поширюються не лише через ціни, але й через доступ.

Перешкоди для отримання кредиту просто зростають, за словами Кацмана. "Вони не кажуть ні, але вони просять стільки паперів, що люди здаються", - сказав він, зауваживши, що деякі клієнти перевіряють свій кредитний рейтинг перед спробою отримати іпотеку та отримують хибне відчуття безпеки.

Торрас каже, що більшість домогосподарств поглинуть наслідки, навіть ті, у яких лише достатній кредитний рейтинг. Але це призводить до меншої кількості автокредитів та іпотек, що призводить до слабшого споживання. Торрас боїться, що сьогоднішній більш жорсткий кредитний ринок може бути провісником того, як виглядатиме більш системний розвал кредиту. "Не обов'язково драматичний крах одночасно, але поступове закриття дверей, які раніше були відкриті", - сказав Торрас.

Тим часом, Джеремі Шахтер, менеджер філії Fairway Independent Mortgage, національного кредитора іпотечних кредитів, що базується в Медісоні, штат Вісконсін, обробляє заявки як зазвичай, але боїться, що більш тривалий економічний шок від війни може призвести до кредитного скорочення, подібного до того, що спостерігалося під час Covid. "Коли в світі існує тривала нестабільність, кредитори посилюють свої правила, а також свою толерантність до ризику", - сказав Шахтер.

Під час Covid кредитори почали впроваджувати суворіші правила, особливо в сфері іпотечних кредитів на великі суми. Інвестори почали висувати вищі вимоги до кредитного рейтингу, більше документації для стабільності доходу, а також більше перевірок, сказав він.

Зараз деякі кредитори обіцяють дотримуватися основних принципів кредитування.

"Ми не будемо посилювати стандарти андеррайтингу лише через геополітичний шум. Якщо малий бізнес продовжує генерувати стабільний дохід і виконувати свої зобов’язання, капітал залишиться доступним", - сказав Дін Люлкін, генеральний директор Cardiff, платформи для кредитування малого бізнесу.

Люлкін сказав, що показники схвалення, поведінка погашення та криві втрат в основному відповідають тому, що було до конфлікту з Іраном.

"Ми повинні робити перспективні припущення щодня, але стабільні показники реального часу мають велику вагу", - сказав Люлкін, додавши, що якість кредиту від потоку заявок і реальної роботи портфеля все ще має значення. "Деякі кредитори будуть нервувати та відступити? Звичайно", - додав Люлкін, але будь-який кредитор, який відступає, ризикує втратити клієнтів до конкурентів.

Для споживачів, за словами Кацмана, найменше, що можна зробити зараз, якщо планується велика покупка, це заздалегідь перевірити свій кредитний рейтинг. "Люди перевіряють Credit Karma, бачать те саме число, що й раніше, і припускають, що все гаразд. Потім вони потрапляють до дилерського центру та отримують несподіванку", - сказав він. Він бачив сплеск клієнтів, які звертаються після несподіваних відмов, "не тому, що щось пішло не так у їхньому звіті, а тому, що середовище кредитування змінилося під їхніми ногами", - додав він.