Archer Aviation mua lại Wisk Aero, Insitu và SkyGrid của Boeing: Ý nghĩa đối với cổ phiếu Archer Aviation?

Điểm chính

• Archer đang mua lại ba công ty con của Boeing nhằm củng cố nền tảng và đa dạng hóa hoạt động.
• Boeing sẽ nắm giữ 16,75% cổ phần tại Archer sau khi thỏa thuận hoàn tất.
• Thỏa thuận với Boeing và các mối quan hệ đối tác khác mang lại cho Archer cơ hội thành công tốt hơn trong dài hạn.
• 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Archer Aviation ›

Archer Aviation (NYSE: ACHR) là một công ty tiên phong trong lĩnh vực máy bay cất hạ cánh thẳng đứng bằng điện (eVTOL). Công ty đặt cược rằng họ có thể mở rộng quy mô kinh doanh bán hàng và dịch vụ eVTOL thành một hoạt động kinh doanh có lợi nhuận đáng kể trong dài hạn, nhưng họ vẫn còn nhiều việc phải làm trước khi hoạt động của họ được thiết lập để tạo ra thu nhập ổn định. Một tin tốt là công ty không cần phải dựa hoàn toàn vào tăng trưởng hữu cơ để đạt được mục tiêu của mình.

Tháng trước, Archer đã công bố thỏa thuận mua lại các công ty con Wisk Aero, Insitu và SkyGrid của Boeing. Động thái này ngay lập tức đã thúc đẩy giá cổ phiếu của Archer tăng mạnh, nhưng điều này sẽ có ý nghĩa gì đối với công ty và các cổ đông của họ trong dài hạn?

Bỏ lỡ Nvidia vào năm 2009? Tín hiệu hiếm này đang xuất hiện trở lại. Vào năm 2009, một tín hiệu "Double Down" đã xuất hiện đối với một nhà sản xuất chip ít được biết đến tên là Nvidia. Lần đầu tiên sau nhiều năm, tín hiệu "Total Conviction" tương tự đang xuất hiện đối với một công ty có quy mô bằng 1/100 của Nvidia. Tiếp tục »

Nỗ lực mua lại mới nhất của Archer rất đáng khích lệ

Trong ba đơn vị mà Archer mua lại từ Boeing, Wisk là đơn vị chuyên biệt rõ ràng nhất về máy bay eVTOL. Trong thông cáo báo chí công bố các thương vụ mua lại, Archer mô tả Wisk là "công ty duy nhất đã thiết kế, chế tạo và bay thử nghiệm sáu thế hệ máy bay eVTOL, tích lũy hơn 1.700 chuyến bay thử nghiệm." Trong khi đó, SkyGrid được giới thiệu trong thông cáo báo chí với giải pháp quản lý không lưu và tiềm năng nền tảng cho tương lai của không phận tự động, còn vai trò tiên phong của Insitu trong thiết kế và sản xuất hệ thống máy bay không người lái (UAS) cũng được ca ngợi.

Archer đang mua lại các đơn vị này từ Boeing trong một thỏa thuận trao đổi cổ phiếu. Sau khi hoàn tất việc mua lại, Boeing sẽ nhận được cổ phiếu Archer mới được phát hành, mang lại cho họ 16,5% cổ phần trong công ty. Ngoài ra, Boeing sẽ nhận được các quyền chọn mua cho phép họ mua thêm tới 200 triệu USD cổ phiếu. Do Archer phát hành quá nhiều cổ phiếu mới để tài trợ cho các thương vụ mua lại, điều này có nghĩa là sẽ có tác động pha loãng đáng kể đối với các cổ đông hiện tại. Mặt khác, điều này có thể mang lại lợi ích xứng đáng.

Mặc dù việc pha loãng nặng nề có nghĩa là các cổ đông sẽ thấy tỷ lệ phần trăm cổ phần của họ trong Archer bị giảm, nhưng việc có Boeing với tư cách là cổ đông lớn và đối tác tích cực đi kèm với nhiều lợi ích tiềm năng. Là một phần của thỏa thuận, hai công ty sẽ ký kết thỏa thuận chia sẻ công nghệ. Boeing cũng sẽ giữ quyền truy cập vào phần mềm bay tự động của Wisk cho các dự án quốc phòng và thương mại, điều này có những khía cạnh tích cực đối với Archer vì nó sẽ hỗ trợ việc tiếp tục tích hợp và phát triển công nghệ.

Archer đang đa dạng hóa nhanh chóng

Kể từ khi niêm yết vào năm 2021 thông qua việc sáp nhập với một công ty mua lại với mục đích đặc biệt (SPAC), câu chuyện tăng trưởng của Archer chủ yếu tập trung vào việc phát triển, thử nghiệm và lộ trình ra mắt thương mại của máy bay eVTOL Midnight. Mặc dù Midnight vẫn quan trọng đối với Archer, câu chuyện xung quanh công ty và cổ phiếu của nó đã thay đổi nhanh chóng thông qua các mối quan hệ đối tác và các động thái mua lại.

Như Giám đốc điều hành Archer Adam Goldstein đã lưu ý trong thông cáo báo chí công bố việc mua lại từ Boeing, các thương vụ mua lại là "bước tiến lớn tiếp theo để trở thành một nền tảng đa dạng hóa, nhanh chóng mở rộng cơ sở doanh thu và mang lại quy mô" cho doanh nghiệp. Riêng Insitu đang tạo ra hơn 200 triệu USD doanh thu hàng năm, hoạt động tại 35 quốc gia khác nhau và tạo ra lợi nhuận. Với việc mua lại doanh nghiệp này, hồ sơ doanh thu của Archer sẽ ngay lập tức được tăng cường đáng kể - và hồ sơ biên lợi nhuận của nó cũng sẽ được cải thiện đáng kể.

Mối quan hệ đối tác với Boeing và việc tích hợp Insitu, SkyGrid và Wisk sẽ cung cấp cơ sở hạ tầng có giá trị với các tác động bổ sung trên toàn bộ hoạt động kinh doanh của công ty. Ngoài việc mang lại cơ hội tăng trưởng tự thân và hỗ trợ sự phát triển của dự án eVTOL Midnight, các đơn vị sẽ được tích hợp vào Archer có khả năng cũng sẽ giúp hỗ trợ các máy bay lai VTOL Halo và Thunder mà công ty đã phát triển cùng với Anduril và mô hình phần mềm AI hàng không ZEE của họ.

Cùng với việc mở rộng quan hệ đối tác sản xuất với Stellantis, các động thái đa dạng hóa của Archer đang định vị công ty tốt hơn cho khả năng tồn tại lâu dài. Cơ hội đạt được lợi nhuận của công ty chỉ dựa vào máy bay eVTOL Midnight, đồng thời phải xử lý việc mở rộng sản xuất đến mức đạt được biên lợi nhuận gộp dương luôn có vẻ là một mục tiêu xa vời, và việc dựa nhiều hơn vào các mối quan hệ đối tác và các con đường tăng trưởng khác trong lĩnh vực hàng không là một động thái thông minh. Cổ phiếu Archer vẫn là một khoản đầu tư có rủi ro cao, nhưng các khoản đặt cược của công ty vào công nghệ hàng không tự động có thể mang lại lợi nhuận trong dài hạn ngay cả khi việc đẩy mạnh thị trường eVTOL thương mại diễn ra với tốc độ tương đối chậm.

Bạn có nên mua cổ phiếu Archer Aviation ngay bây giờ không?

Trước khi mua cổ phiếu Archer Aviation, hãy cân nhắc điều này:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Archer Aviation không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 421.997 đô la! Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 1.413.876 đô la!

Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 978% — một hiệu suất vượt trội so với 213% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách top 10 mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 9 tháng 9 năm 2026.*

Keith Noonan không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Boeing. The Motley Fool khuyến nghị Stellantis. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.