Ngân hàng Bank of America thuê 1.000 nhà thầu vá lỗi phần mềm bị Mythos của Anthropic phơi bày

“Sự chuyển dịch từ việc khắc phục sự cố 'một lần' sang tình trạng phình to vĩnh viễn về an ninh mạng đại diện cho một yếu tố cản trở biên lợi nhuận mang tính cơ cấu mà các mục tiêu năng suất AI của BofA có khả năng đánh giá thấp.”

Luận điểm của Moynihan về chi phí khắc phục 'tạm thời' có lẽ là lạc quan. Thực tế là chúng ta đã bước vào kỷ nguyên của cuộc chiến tranh an ninh mạng liên tục do AI điều khiển. Nếu Mythos của Anthropic có thể xác định các lỗ hổng cũ trên quy mô lớn, BofA không chỉ đang khắc phục một tồn đọng; họ đang đối mặt với sự gia tăng cơ cấu trong 'chi phí kinh doanh' của mình. Chi tiêu hơn 200 triệu USD mỗi quý cho việc khắc phục cho thấy một vấn đề nợ kỹ thuật mang tính hệ thống có thể làm xói mòn biên lợi nhuận nếu việc phát triển các cuộc tấn công được hỗ trợ bởi AI vượt xa khả năng vá lỗi của con người. Mặc dù ban lãnh đạo quảng bá khoản tiết kiệm 700 triệu USD do AI thúc đẩy vào năm 2027, đây là những khoản bù đắp mang tính suy đoán so với sự hao hụt tiền mặt tức thời, hữu hình từ việc duy trì một lực lượng nhà thầu lớn, thường trực để chống lại bối cảnh mối đe dọa AI đang phát triển.

“Chi tiêu khắc phục và sự gia tăng đột biến của nhà thầu tại BofA cho thấy việc phát hiện lỗ hổng dựa trên AI đang tạo ra một lực cản chi phí mang tính cơ cấu mà cách diễn đạt 'tạm thời' của ban lãnh đạo có khả năng đánh giá thấp.”

Tiết lộ của BofA là một cái nhìn hiếm hoi vào cấu trúc chi phí ẩn của AI. Hơn 200 triệu USD chỉ riêng trong Q3 cho việc vá lỗi, cộng thêm 1.000 nhà thầu bên cạnh 3.000 nhân viên hiện tại, cho thấy việc khắc phục đang tiêu tốn 25-30% năng lực kỹ thuật phần mềm của họ. Ngân hàng coi đây là tạm thời, nhưng 'các mô hình tiên phong' không hề chậm lại — Anthropic, OpenAI và các công ty khác sẽ tiếp tục tìm ra các lỗ hổng mới. Rủi ro thực sự: nếu điều này trở thành cơ cấu thay vì chu kỳ, nó sẽ là gánh nặng vĩnh viễn đối với biên lợi nhuận và kế hoạch nhân sự. Dự báo tiết kiệm 700 triệu USD từ AI vào năm 2027 có vẻ lạc quan nếu chi tiêu phòng thủ tiếp tục tăng. Cũng lưu ý: nhận xét của Moynihan về 'mọi người cố gắng bán dịch vụ cho chúng tôi' ám chỉ một vấn đề niềm tin chưa được định giá.

“Chi tiêu an ninh do AI tiên phong là một trở ngại ngắn hạn có thể kéo dài, làm thay đổi cơ cấu chi phí trước khi năng suất do AI mang lại phát huy tác dụng.”

Điều này cho thấy các mô hình tiên phong về AI đang buộc các ngân hàng phải chi trả một khoản chi phí an ninh thực tế, ngắn hạn. 1.000 nhà thầu của BofA cộng với 3.000 nhân viên nội bộ nhấn mạnh một khoản chi phí khắc phục đáng kể, có lẽ là liên tục, chứ không phải là một khoản chi một lần. Con số "vài trăm triệu cộng thêm" trong Q3 và quan điểm rằng chi phí khắc phục sẽ chỉ giảm dần theo thời gian ngụ ý một động lực hai giai đoạn: một chu kỳ vá lỗi nặng nề ban đầu theo sau là gánh nặng dần dần lên biên lợi nhuận khi việc áp dụng AI tiếp tục. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng vẫn còn: 130 dự án AI nội bộ và lộ trình tiết kiệm 700 triệu đô la hàng năm vào năm 2027 cho thấy một quỹ đạo năng suất dài hạn. Phản ứng của cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào việc liệu chi phí này có tạm thời hay không.

“Việc khắc phục sự cố do AI điều khiển tại các ngân hàng như BofA có khả năng là một trung tâm chi phí định kỳ sẽ gây áp lực lên thu nhập ngắn hạn nhiều hơn là câu chuyện chi tiêu tạm thời mà bài báo gợi ý.”

Việc Bank of America triển khai 1.000 nhà thầu cùng với 3.000 nhân viên nội bộ để vá các mã code bị AI phơi bày, với chi phí vài trăm triệu USD trong Q3 cùng với các bản sửa lỗi AML, cho thấy các mô hình tiên phong như Mythos của Anthropic đang tạo ra chi tiêu phòng thủ ngay lập tức, góp phần làm giảm 8% cổ phiếu. Mặc dù Moynihan gọi đây là tạm thời và dự kiến ​​tiết kiệm chi phí do AI mang lại sẽ tăng từ 300 triệu USD lên 700 triệu USD vào năm 2027, việc phơi bày các lỗi cũ hàng thập kỷ cộng với rủi ro mã nguồn từ nhà cung cấp cho thấy khả năng chi tiêu liên tục nếu các mô hình mới tiếp tục phát sinh vấn đề nhanh hơn việc khắc phục. Số lượng nhân viên đã giảm 3.400 người, nhưng tác động đến biên lợi nhuận ròng vẫn chưa rõ ràng do các lỗ hổng chuỗi cung ứng trên toàn ngành tài chính.