Giảm 30% Trong Năm Nay: Các Nhà Phân Tích Cho Rằng 2 Cổ Phiếu Bị Đè Nén Này Sẽ Phục Hồi

‘Mua thấp bán cao’ là một trong những nguyên tắc cơ bản nhất trong đầu tư, và nó thường nổi bật khi các cổ phiếu có nền tảng vững chắc được giao dịch ở mức thấp.

Khám phá các ý tưởng cổ phiếu hoạt động tốt nhất và nâng cấp lên danh mục các nhà lãnh đạo thị trường với Lựa chọn Nhà đầu tư Thông minh

Trong nhiều trường hợp, mức giá thấp hơn đó chính là cơ hội. Giá cổ phiếu giảm không nhất thiết có nghĩa là doanh nghiệp đang gặp vấn đề – áp lực có thể đến từ các vấn đề tạm thời hoặc có thể khắc phục được thay vì mang tính cấu trúc.

Khi các yếu tố cơ bản vẫn còn nguyên vẹn, các nhà phân tích thường nhanh chóng chỉ ra sự chênh lệch, mang đến cho nhà đầu tư cơ hội tham gia ở các mức hấp dẫn hơn.

Với ý nghĩ đó, chúng tôi đã sử dụng cơ sở dữ liệu TipRanks để sàng lọc các cổ phiếu đã giảm 30% trong năm nay nhưng vẫn nhận được sự ủng hộ vững chắc từ Phố Wall. Hãy cùng đi sâu vào chi tiết.

nCino(NCNO)

Cổ phiếu đầu tiên chúng ta xem xét là nCino, nền tảng ngân hàng được hỗ trợ bởi AI, mang công nghệ AI agentic vào các khía cạnh truyền thống của ngành ngân hàng. nCino sử dụng nhiều tác nhân AI để nâng cao các khía cạnh điều hành, phân tích, dịch vụ, xử lý và khách hàng của ngân hàng, với mục tiêu hợp lý hóa mọi thứ từ cố vấn đến dịch vụ thế chấp. Công ty được thành lập vào năm 2011 và hiện là một công ty trị giá 2 tỷ đô la trong lĩnh vực ngân hàng kỹ thuật số.

nCino phục vụ nhiều loại khách hàng, bao gồm các hợp tác xã tín dụng, ngân hàng doanh nghiệp, ngân hàng thế chấp độc lập và các công ty xây dựng. Công ty cung cấp các giải pháp về dữ liệu, AI và phân tích; quản lý vòng đời khách hàng; giải pháp nhận dạng; trải nghiệm kỹ thuật số; thế chấp; và tích hợp.

Về mặt thực tế, công nghệ AI agentic của nCino mang lại bối cảnh khách hàng cho hoạt động ngân hàng. AI đàm thoại cho phép giao diện tương tác cho các dịch vụ tư vấn thế chấp và ngân hàng, khả năng tình báo rủi ro của công ty cung cấp giám sát tín dụng liên tục và tự động hóa cung cấp trích xuất dữ liệu chính xác từ các tài liệu ngân hàng, tiết kiệm thời gian cho các nhà phân tích ngân hàng.

Cổ phiếu của nCino đã giảm mạnh trong những tháng gần đây, cho thấy mức giảm 30% từ đầu năm đến nay. Công ty đang đối mặt với nhiều khó khăn, nhiều trong số đó là phổ biến trong lĩnh vực phần mềm/công nghệ. Lĩnh vực SaaS nói chung đã chứng kiến ​​sự sụt giảm trong những tháng gần đây, khi lo ngại gia tăng rằng việc sử dụng AI ngày càng tăng sẽ làm giảm nhu cầu đối với các sản phẩm SaaS. Có thể liên quan đến điều này, nCino đã chứng kiến ​​tăng trưởng doanh thu chậm lại trong các quý gần đây; công ty vẫn báo cáo doanh thu mạnh mẽ, nhưng tăng trưởng doanh thu đã chững lại.

Xem xét báo cáo quý gần nhất, bao gồm quý 4 năm tài chính 26, cho thấy điều này. Tổng doanh thu của công ty là 149,7 triệu đô la, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng 2,26 triệu đô la – nhưng xem xét các quý gần đây cho thấy doanh thu quý 2 là 148,8 triệu đô la và quý 3 là 152,2 triệu đô la. Công ty báo cáo lợi nhuận vững chắc trong quý, với EPS phi GAAP là 0,37 đô la, vượt dự báo 16 xu mỗi cổ phiếu.

Nhà phân tích Aaron Kimson của Citizens theo dõi cổ phiếu fintech định hướng AI này và đưa ra một số lý do tại sao công ty có triển vọng vững chắc trong tương lai. Kimson viết, “Chúng tôi tiếp tục thích nCino vì: 1) chúng tôi nghĩ rằng nỗi sợ hãi về giá trị cuối cùng đối với bản chất định hướng quy trình làm việc của nền tảng là quá mức, bằng chứng là hơn 170 khách hàng đã mua các đơn vị tình báo AI, việc sử dụng Tư vấn Ngân hàng, “tăng hơn 25 lần vào tháng 3 so với tháng 10,” công ty có tỷ lệ rời bỏ thấp nhất trong ba năm vào năm tài chính 26, khách hàng ACV lớn nhất của công ty gia hạn sớm thêm năm năm vào quý 4 năm tài chính, và công ty đã ký kết các ngân hàng lớn ở Áo và Nhật Bản vào quý 4 năm tài chính; 2) các tổ chức tài chính lớn dường như đón nhận sự đổi mới mà nCino đang cung cấp… 3) quá trình chuyển đổi mô hình định giá của công ty đang diễn ra tốt đẹp… 4) hướng dẫn ban đầu cho năm tài chính 27 kêu gọi tăng trưởng hoạt động khoảng 430bps ở mức trung bình, và chúng tôi tin rằng công ty sẽ đạt được mục tiêu Quy tắc 40 đã nêu trước đó vào quý 4 năm tài chính 26; 5) bối cảnh vĩ mô đang cải thiện cho ngành ngân hàng… và 6) nCino đang tích cực mua lại cổ phiếu với mức định giá mà chúng tôi tin là hấp dẫn…”

Ở điểm mấu chốt của mình, Kimson đặt xếp hạng Outperform (tức là Mua) ở đây, cùng với mục tiêu giá 32 đô la, ngụ ý tiềm năng tăng trưởng 78% trong một năm. (Để theo dõi thành tích của Kimson, nhấp vào đây)

Cổ phiếu của nCino có xếp hạng đồng thuận Mua Trung bình trên Phố Wall, dựa trên 13 đánh giá gần đây bao gồm 9 Lệnh Mua và 4 Lệnh Giữ. Cổ phiếu NCNO đang giao dịch ở mức 18,02 đô la và mục tiêu giá trung bình là 23,36 đô la cho thấy tiềm năng tăng trưởng 30% trong 12 tháng tới. (Xem dự báo cổ phiếu NCNO)

Wingstop(WING)

Từ fintech chúng ta sẽ chuyển sang lĩnh vực nhà hàng. Wingstop là một chuỗi nhà hàng bình dân nhanh chóng chuyên về cánh gà. Công ty được thành lập tại Texas vào năm 1994 và vào năm 1997 công ty bắt đầu nhượng quyền thương mại. Ngày nay, Wingstop là một công ty trị giá 4,5 tỷ đô la với hơn 3.000 địa điểm trên toàn cầu tại 17 thị trường khác nhau. Chuỗi đã mở thêm 493 nhà hàng mới vào năm ngoái.

Các số liệu tăng trưởng này phản ánh sứ mệnh đã nêu của Wingstop: phục vụ thế giới hương vị, với thực đơn các món ăn đậm đà vừa đơn giản vừa cổ điển. Chuỗi cung cấp cho khách hàng một loạt các món ăn yêu thích lâu đời, bao gồm cánh gà truyền thống và không xương cùng nhiều loại hương vị đậm đà, đặc trưng, cũng như tuyển chọn các loại bánh mì kẹp thịt gà.

Cổ phiếu của Wingstop đã giảm 30% kể từ đầu năm đến nay, khi công ty phải vật lộn với một loạt các khó khăn. Các nhà phân tích ngành đã ghi nhận sự chậm lại trong nhu cầu của người tiêu dùng, như một phần của việc cắt giảm chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng. Yếu tố này đặc biệt đáng chú ý trong nhóm nhân khẩu học cốt lõi của Wingstop, có xu hướng nghiêng về những người trẻ tuổi và có thu nhập thấp hơn. Cổ phiếu cũng bị ảnh hưởng bởi sự tăng trưởng chậm lại của doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương và những lo ngại về mức định giá cao của cổ phiếu khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh.

Xem xét kết quả tài chính của Wingstop cho thấy, giống như nCino ở trên, công ty này đã chứng kiến ​​doanh thu ổn định trong các quý gần đây. Báo cáo quý 4 năm 25, báo cáo gần nhất, cho thấy doanh số bán hàng toàn hệ thống hàng quý tăng 9,3% lên 1,3 tỷ đô la, và tổng doanh thu là 175,7 triệu đô la, tăng 8,6% trong khi thấp hơn dự báo 1,67 triệu đô la. Chúng ta cần lưu ý rằng quý trước cũng có doanh thu 175,7 triệu đô la và doanh thu quý 2 năm 24 là 174,3 triệu đô la. Về lợi nhuận, thu nhập ròng đã điều chỉnh của Wingstop là 27,8 triệu đô la, mang lại EPS đã điều chỉnh là 1,00 đô la, cao hơn 17 xu mỗi cổ phiếu so với dự kiến.

Chuyển sang các nhà phân tích của Phố Wall, chúng ta thấy Brian Vaccaro của Raymond James có cái nhìn lạc quan về vấn đề này, vì một loạt các lý do liên kết mà ông trình bày rõ ràng: “Chúng tôi tin rằng: 1) doanh số quý 1 yếu hơn và hướng dẫn năm 2026 bị hạ thấp dường như đã được dự đoán rộng rãi và định giá sau khi cổ phiếu giảm 44% trong tháng trước (tính đến ngày 2 tháng 4), 2) việc thiếu thông điệp về giá trị và có lẽ là một chiến dịch tiếp thị gần đây kém hiệu quả hơn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến doanh số (ngoài người tiêu dùng thu nhập thấp/người gốc Tây Ban Nha yếu hơn), nhưng có thể khắc phục được, 3) tăng trưởng đơn vị DD% dường như có khả năng duy trì được thúc đẩy bởi các yếu tố kinh tế đơn vị nhượng quyền tốt nhất trong lớp, 4) câu chuyện tăng trưởng đơn vị dài hạn của nó vẫn còn nguyên vẹn với chỉ khoảng 2.600 đơn vị tại Hoa Kỳ, 36% trong số đó ở hai bang California và Texas (lưu ý hầu hết các thương hiệu QSR quốc gia định cư trong khoảng 5-8K), và 5) sự sụt giảm của cổ phiếu tạo ra rủi ro/phần thưởng bất đối xứng với việc nó hiện đang giao dịch chiết khấu 40% so với giá trị hợp lý DCF của chúng tôi và EV/EBITDA (ước tính năm 2027 ~16,5x) chỉ cao hơn một chút so với nhóm đối thủ cạnh tranh đã trưởng thành, được nhượng quyền cao hơn nhiều.”

Vaccaro tiếp tục viết về Wingstop, “Mặc dù chúng tôi có thể hơi sớm so với thời điểm cải thiện doanh số dự kiến (nửa cuối năm), chúng tôi tin rằng việc giảm thêm sẽ bị hạn chế và coi đây là cơ hội mua cổ phiếu chất lượng cổ điển đang được giảm giá trong một cổ phiếu tăng trưởng chất lượng cao, nơi những cơ hội này hiếm khi xuất hiện (cơ hội cuối cùng ở WING là vào nửa đầu năm 2022).”

Chuyên gia của Raymond James xếp hạng cổ phiếu này là Mua Mạnh, và bổ sung thêm mục tiêu giá 240 đô la, cho thấy mức tăng 44,5% cho cổ phiếu vào thời điểm này năm tới. (Để theo dõi thành tích của Vaccaro, nhấp vào đây)

Cổ phiếu WING có xếp hạng đồng thuận Mua Mạnh, dựa trên 22 đánh giá của nhà phân tích, bao gồm 19 Lệnh Mua và 3 Lệnh Giữ. Mức giá giao dịch 166,04 đô la của WING và mục tiêu giá trung bình 294,30 đô la kết hợp cho thấy tiềm năng tăng trưởng 77% trong một năm, thậm chí còn lạc quan hơn cả Raymond James cho phép. (Xem dự báo cổ phiếu WING)

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các ý kiến ​​bày tỏ trong bài viết này hoàn toàn thuộc về nhà phân tích được giới thiệu. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Điều rất quan trọng là phải tự thực hiện phân tích của bạn trước khi đưa ra bất kỳ khoản đầu tư nào.