Cựu Giám đốc điều hành SPAC AI bị truy tố vì làm giả "Hầu hết" Doanh thu và Khách hàng

Cựu Giám đốc điều hành SPAC AI bị truy tố vì làm giả "Hầu hết" Doanh thu và Khách hàng

Những gì trông giống như một công ty AI đang bùng nổ, các công tố viên cho biết, là một ngôi nhà bài lãng phí được xây dựng trên sự lừa dối.

Các giám đốc điều hành của iLearningEngines (mã chứng khoán cũ AILE) bị cáo buộc đã làm giả hầu hết mọi trụ cột kinh doanh của họ—khách hàng, doanh thu và hợp đồng—để kiếm lời từ sự cường điệu về AI và lừa gạt cả các nhà đầu tư thông thường lẫn các tổ chức lớn.

Vụ án liên quan đến việc tạo ra toàn bộ hệ sinh thái khách hàng giả: các công ty vỏ bọc với các trang web bóng bẩy, những người nội bộ hoặc người thân đóng giả làm giám đốc điều hành công ty và các thỏa thuận giả trị giá hàng triệu đô la được thiết kế để chống lại sự giám sát, theo thông cáo báo chí của DOJ. Như Luật sư Hoa Kỳ Joseph Nocella đã nói, lời chào hàng về đổi mới AI của công ty đã che đậy một điều gì đó gian lận hơn nhiều: “phần thực sự nhân tạo trong câu chuyện của các bị cáo là khách hàng và doanh thu của iLearning.”

Quy mô của sự lừa dối bị cáo buộc là đáng kinh ngạc. Công ty báo cáo mức tăng trưởng vượt bậc—tuyên bố doanh thu đạt hàng trăm triệu—trong khi các công tố viên cho biết những con số đó phần lớn là bịa đặt. Theo bản cáo trạng, các giám đốc điều hành đã thổi phồng kết quả thông qua một “mạng lưới phức tạp các hợp đồng giả mạo”, nhiều hợp đồng được cho là trị giá hàng chục triệu mỗi năm, tất cả đều nhằm mục đích thuyết phục các nhà đầu tư rằng doanh nghiệp đang phát triển mạnh.

Trên thực tế, hoạt động này hoạt động ít giống một công ty công nghệ và giống một ảo ảnh được dàn dựng cẩn thận nhằm mục đích thu hút tài trợ và thúc đẩy định giá.

Đằng sau hậu trường, cơ chế của vụ gian lận rất trắng trợn. Các công tố viên cho biết các giám đốc điều hành đã dàn dựng các giao dịch “vòng quanh” trị giá hơn 144 triệu đô la, bí mật chuyển tiền của nhà đầu tư và người cho vay thông qua các tài khoản khách hàng giả và sau đó quay trở lại công ty để mô phỏng doanh thu thực tế.

Theo thông cáo báo chí của DOJ, các cộng sự thậm chí còn mở tài khoản ngân hàng dưới tên của các khách hàng không tồn tại để giữ cho tiền lưu thông và ảo tưởng tồn tại. Dòng tiền tuần hoàn này cho phép công ty xuất hiện có lãi một cách sai lầm trong khi hoàn toàn dựa vào nguồn tài trợ bên ngoài.

Khi sự giám sát cuối cùng gia tăng, phản ứng bị cáo buộc không phải là thú nhận—mà là tăng cường. Các giám đốc điều hành bị cáo buộc đã nói dối nhiều lần với kiểm toán viên, nhà đầu tư và người cho vay, và thậm chí còn huấn luyện người khác ủng hộ câu chuyện sai sự thật. “Văn phòng của chúng tôi cam kết bảo vệ các nhà đầu tư và buộc các giám đốc điều hành công ty phải chịu trách nhiệm vì đã làm suy yếu tính toàn vẹn của thị trường tài chính của chúng tôi vì lợi ích cá nhân,” Nocella nói.

Vụ án cuối cùng đã bị bại lộ sau một báo cáo quan trọng của Hindenburg Research đã gây ra sự sụp đổ của cổ phiếu, xóa sạch giá trị khổng lồ và đẩy công ty vào tình trạng phá sản—vào thời điểm đó, những người nội bộ đã bỏ túi hàng triệu đô la, để lại cho các nhà đầu tư những khoản lỗ tàn khốc.

Trở lại năm 2024, Hindenburg Research cáo buộc rằng công ty trí tuệ nhân tạo có "các đối tác nhân tạo và doanh thu nhân tạo". Công ty do Nathan Anderson đứng đầu cho biết iLearningEngines "gần như mất khả năng thanh toán khi sáp nhập với một nhà tài trợ SPAC tuyệt vọng đang nhanh chóng hết thời gian để hoàn thành một thỏa thuận."

Báo cáo tập trung vào một "Đối tác Công nghệ" không được nêu tên, rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của AILE, tuyên bố "hầu hết doanh thu và chi phí của công ty (~96% doanh thu và ~100% giá vốn hàng bán vào năm 2022) dường như được thực hiện thông qua một bên liên quan không được tiết lộ, một 'Đối tác Công nghệ' không tên."

Sau đó, công ty đã nói với SEC rằng đối tác công nghệ không phải là bên liên quan trong một thư phản hồi, Hindenburg cho biết. Họ cáo buộc rằng họ đã "lột trần" đối tác đó là một bên liên quan... một bên, tại một thời điểm, đã chia sẻ một địa chỉ được liệt kê với nơi cư trú của Giám đốc điều hành AILE.

"Chúng tôi tin rằng phần lớn doanh thu của iLearningEngines không tồn tại, và mối quan hệ của nó với 'Đối tác Công nghệ' bí ẩn chỉ đơn thuần là một kênh để làm giả báo cáo tài chính của nó. Chúng tôi không mong đợi nó sẽ còn là một công ty đại chúng trong thời gian dài," người bán khống đã viết.

Hindenburg đã công bố báo cáo AILE cùng tuần họ viết về Super Micro Computer, công ty có đồng sáng lập bị bắt vào tháng trước. Có vẻ như ngay cả khi người bán khống hiện đã không còn tồn tại, công việc của họ vẫn có tác động.

Tyler Durden
Thứ Bảy, ngày 18/04/2026 - 11:05