Hợp đồng tương lai "chao đảo" khi cổ phiếu công nghệ trượt dốc gây ra thêm một đợt sụp đổ ở Hàn Quốc, dữ liệu bảng lương chờ công bố

Hợp đồng tương lai trên bờ vực khi cổ phiếu trượt dốc gây ra một đợt sụp đổ nữa ở Hàn Quốc, Bảng lương sắp công bố

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã đảo ngược tất cả các khoản lỗ qua đêm do đợt sụp đổ mới nhất của chứng khoán Hàn Quốc, vốn giảm 8% và đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày, do sự sụt giảm của cổ phiếu bộ nhớ. Tuy nhiên, Nasdaq vẫn giảm với các cổ phiếu công nghệ bị ảnh hưởng bởi tin tức rằng OpenAI của Sam Altman đang tìm cách chào bán 5% cổ phần cho Trump trong một nỗ lực rõ ràng nhằm khuyến khích chính phủ bảo lãnh cho công ty có doanh thu rõ ràng thấp hơn dự kiến. Tính đến 8:00 sáng ET, hợp đồng tương lai S&P tăng 0,1%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,2% sau khi chất bán dẫn và động lực beta cao dẫn dắt Phố Wall đi xuống trong phiên giao dịch trước đó; đợt biến động công nghệ mới nhất bước sang ngày thứ hai, với các nhà sản xuất chip ở Hàn Quốc gánh chịu phần lớn việc bán tháo. SK Hynix và Samsung Electronics đã mất tổng cộng 290 tỷ USD giá trị, dẫn đến sự sụt giảm 7,9% của chỉ số Kospi của Hàn Quốc. Ở châu Âu, Stoxx 600 tăng 0,6%, với công nghệ là một trong hai lĩnh vực trong số 20 lĩnh vực của chỉ số bị mất đà. Ở những nơi khác, đồng đô la giảm, khi USDJPY chịu một đợt sụt giảm đột ngột do lo ngại về can thiệp, và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2bps lên 4,50%, WTI giảm 1,49% ở mức 67,55 USD. Mọi ánh mắt đổ dồn vào NFP sáng nay (dự báo đồng thuận ở mức +113k, xem bản xem trước của chúng tôi) và định giá Fed tiếp theo (thị trường hiện đang định giá khoảng 30% khả năng tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 7) sau đợt rút vốn động lực ngày hôm qua (High Beta Momo kết thúc ở mức -9,62%, ngày tồi tệ thứ hai trong năm, 5 ngày tồi tệ nhất trong 5 năm qua). Cho đến nay, sự lan tỏa từ hành động giá qua đêm còn hạn chế, với KOSPI -7,89%, NKY -2,5% khi các tiêu đề về META ngày hôm qua tiếp tục gây lo ngại về nỗi sợ dư thừa công suất.

Trong giao dịch trước giờ mở cửa, các cổ phiếu Mag 7 biến động trái chiều: (Microsoft +0,7%, Apple +0,4%, Tesla +0,5%, Amazon +0,6%, Meta +0,3%, Alphabet -0,6%, Nvidia -0,5%)

Các cổ phiếu cơ sở hạ tầng đám mây và AI khác (CRWV -1,1%, IREN -2,2%, AMD -1,4%, INTC -1,3%) đang tiếp tục thua lỗ khi kế hoạch của Meta phát triển một doanh nghiệp bán quyền truy cập vào sức mạnh tính toán AI làm dấy lên lo ngại về dư thừa công suất.
Cổ phiếu Adobe Inc. (ADBE) tăng 2,8% sau khi HSBC nâng cấp công ty phần mềm từ giữ sang mua.
Cổ phiếu Chevron Corp. (CVX) tăng 0,6% sau khi Wolfe Research nâng khuyến nghị đối với công ty năng lượng từ ngang bằng lên vượt trội vì họ nhận thấy dòng tiền tự do thúc đẩy tăng trưởng.
Cổ phiếu Honeywell Aerospace Inc. (HONA) tăng 0,3% sau khi BMO Capital Markets bắt đầu bao phủ công ty với xếp hạng vượt trội và mục tiêu giá 276 USD.
Infleqtion Inc. (INFQ) tăng 3,7% sau khi Canaccord Genuity bắt đầu bao phủ với khuyến nghị mua.
Cổ phiếu Palantir Technologies Inc. (PLTR) tăng 3,7% sau khi DA Davidson & Co nâng khuyến nghị lên mua từ trung lập vì họ nhận thấy công ty công nghệ có lợi thế cạnh tranh so với các công ty trí tuệ nhân tạo đang mâu thuẫn với chính phủ Hoa Kỳ.
Cổ phiếu Waystar Holding Corp. (WAY) tăng 1,9% sau khi KeyBanc Capital Markets bắt đầu bao phủ công ty phần mềm chăm sóc sức khỏe với xếp hạng quá trọng và mục tiêu giá 30 USD.
Sự biến động thường xuyên của các động lực lớn nhất trên thị trường diễn ra khi các nhà giao dịch phản ứng với bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy đợt phục hồi gần như hình parabol của các nhà sản xuất chip, những người hưởng lợi lớn nhất từ ​​việc chi tiêu lớn cho cơ sở hạ tầng AI, đã đi quá xa (tiết lộ: nó đã đi quá xa). Trong trường hợp mới nhất, kế hoạch bán sức mạnh tính toán của Meta đã đặt ra câu hỏi về sự dư thừa công suất. Kospi, biểu tượng của sự theo đuổi động lực do bán lẻ và giao dịch AI, đã giảm 7,9% sau khi các ông lớn bộ nhớ Samsung và SK Hynix bị rung chuyển bởi tin tức Apple đang đàm phán mua chip từ hai nhà sản xuất bán dẫn Trung Quốc nằm trong danh sách đen của Lầu Năm Góc để giúp giảm tác động của tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chuyển sang các cổ phiếu yếu kém có khả năng hưởng lợi từ triển vọng kinh tế mạnh mẽ hơn ngay khi các đặt cược trên thị trường tiền tệ về chính sách tiền tệ thắt chặt đang giảm dần. Các cổ phiếu hướng tới người tiêu dùng dẫn đầu mức tăng ở châu Âu vào thứ Năm, theo sau các động thái của Mỹ vào thứ Tư khi phần lớn cổ phiếu S&P 500 tăng. Ngược lại, các tên tuổi về bộ nhớ, lưu trữ và xử lý lại một lần nữa nằm trong số những cổ phiếu giảm giá mạnh nhất trong giao dịch trước giờ mở cửa của Mỹ. Sandisk, Seagate và Dell đều giảm 3% hoặc hơn.

“Thị trường nhận ra những rủi ro liên quan đến việc định giá quá cao tiềm năng trong lĩnh vực công nghệ,” Guillermo Hernández Sampere, người đứng đầu bộ phận giao dịch tại MPPM, cho biết. “Liệu một sự thay đổi lớn ra khỏi lĩnh vực công nghệ có đang diễn ra hay không sẽ trở nên rõ ràng vào vòng báo cáo thu nhập hàng quý tiếp theo.”

Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào cuối tuần giao dịch rút ngắn do ngày lễ. Dữ liệu sẽ cung cấp những manh mối mới về lộ trình lãi suất sau những bình luận vào thứ Tư của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh làm giảm bớt suy đoán về việc tăng lãi suất trong năm nay.

Đối với báo cáo việc làm lúc 8:30 sáng giờ New York, số liệu "whisper number" tổng hợp của Bloomberg cho thay đổi bảng lương phi nông nghiệp là 138k so với ước tính trung bình của các nhà kinh tế là 113k; tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ giữ ở mức 4,3%. Bloomberg Economics dự đoán một báo cáo bảng lương "nóng" sẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 200.000 việc làm trong tháng 6. Đó sẽ là lần thứ ba liên tiếp có số liệu cực kỳ mạnh mẽ, với mức tăng việc làm trung bình ba tháng có khả năng đạt 183.000.

“Một báo cáo bảng lương mạnh mẽ — đặc biệt nếu chúng ta thấy mức tăng lành mạnh về tiền lương theo giờ — có khả năng sẽ làm tăng các đặt cược của thị trường vào việc tăng lãi suất trong năm nay,” theo Anna Wong của Bloomberg Economics.

Bản xem trước đầy đủ của chúng tôi ở đây; trong bản xem trước của mình, Goldman ước tính bảng lương phi nông nghiệp tăng 130k trong tháng 6, cao hơn mức đồng thuận +115k. Về mặt tích cực, ngân hàng ước tính rằng World Cup có thể thúc đẩy tăng trưởng bảng lương thêm 40k trong tháng 6. Ngoài ra, bảng lương tháng 6 đã cho thấy xu hướng tích cực nhất quán trong các báo cáo ban đầu trong thập kỷ qua, đặc biệt rõ rệt trong bảng lương dịch vụ giáo dục của chính quyền tiểu bang và địa phương. Về mặt tiêu cực, GS kỳ vọng mức giảm 10k trong bảng lương của chính phủ ngoài các dịch vụ giáo dục của chính quyền tiểu bang và địa phương.

Thị trường quyền chọn đang định giá một biến động khoảng 0,5% đối với S&P 500 để phản ứng với NFP, theo tính toán của Bloomberg, nhìn chung phù hợp với kỳ vọng khiêm tốn của tháng trước mặc dù báo cáo tháng 6 đã gây ra đợt bán tháo 2,6%.

Cổ phiếu châu Âu tăng khi các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho cổ phiếu công nghệ đắt đỏ trong các lĩnh vực phòng thủ hơn. Công nghệ hoạt động kém hiệu quả đáng kể, trong khi cổ phiếu chăm sóc cá nhân, thực phẩm và đồ uống hoạt động tốt hơn. Chỉ số Stoxx 600 tăng 0,5% lên 642,64 với 422 thành viên tăng, 167 thành viên giảm và 11 thành viên không đổi. Dưới đây là những cổ phiếu biến động mạnh nhất vào thứ Năm:

Sodexo tăng tới 10%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023, sau khi công ty dịch vụ thực phẩm của Pháp báo cáo kết quả quý ba vượt kỳ vọng và nâng dự báo doanh thu hữu cơ cả năm.
CTS Eventim tăng tới 6,1% sau khi Oddo BHF nâng xếp hạng cổ phiếu lên vượt trội, cho rằng việc giảm giá khoảng 50% trong năm qua đã khiến công ty sự kiện trực tiếp giao dịch ở mức bội số chiết khấu sâu và định giá hấp dẫn.
Cổ phiếu SKF tăng tới 5,9%, mức cao nhất kể từ ngày 15 tháng 6, sau khi tập đoàn sản xuất vòng bi của Thụy Điển ký thỏa thuận với Leaderdrive để thành lập một liên doanh tại Trung Quốc.
Cổ phiếu Carrefour tăng tới 5,1%, mức cao nhất trong gần một năm, sau khi UBS nâng xếp hạng cổ phiếu của nhà bán lẻ tạp hóa Pháp từ trung lập lên mua, gọi cổ phiếu này là "quá rẻ để bỏ qua".
Amplifon tăng tới 5,5% trong giao dịch tại Milan sau khi Equita nâng cổ phiếu của công ty máy trợ thính của Ý từ giữ lên mua, trích dẫn vị thế cạnh tranh, sự cộng hưởng rõ ràng và mức chiết khấu mà cổ phiếu đang giao dịch.
Cổ phiếu Cloetta tăng tới 8,5%, mức cao nhất kể từ đầu tháng 5, sau khi nhà sản xuất bánh kẹo của Thụy Điển công bố thỏa thuận với chuỗi siêu thị Mỹ DeCicco để giới thiệu kẹo kiểu Thụy Điển tại các cửa hàng của mình ở New York.
Hemnet tăng tới 13%, mức cao nhất trong gần hai năm, khi JPMorgan lưu ý dữ liệu niêm yết tháng 6 được cải thiện. Hôm nay, các hồ sơ pháp lý cũng cho thấy cổ đông lớn thứ ba của Hemnet, GCQ Funds Management, đã tăng cổ phần của mình.
Cổ phiếu Currys giảm tới 5,3% sau khi nhà bán lẻ điện tử và thiết bị này cho biết họ hài lòng với sự đồng thuận của các nhà phân tích, điều này có thể cho thấy mức tăng trưởng hạn chế so với ước tính trong thời điểm hiện tại.
Cổ phiếu Baltic Classifieds Group giảm tới 12%, mức cao nhất trong bảy tháng, sau khi nhà điều hành quảng cáo trực tuyến đưa ra dự báo tài khóa 2027 yếu hơn dự kiến và báo cáo doanh thu quý 2026 thấp hơn một chút.
Cổ phiếu bán dẫn châu Âu giảm, theo sau đợt bán tháo qua đêm của các đối thủ Mỹ.
Cổ phiếu châu Á hướng tới mức đóng cửa thấp nhất trong ba tuần khi lo ngại về dư thừa công suất AI và cạnh tranh ngày càng gay gắt gây ra đợt bán tháo cổ phiếu chip tăng trưởng mạnh. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm 1,4%, với chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm gần 8% dẫn đầu sự sụt giảm trong khu vực. Samsung Electronics và SK Hynix mỗi công ty giảm ít nhất 9% là những yếu tố kéo chỉ số chuẩn khu vực xuống thấp nhất, trong khi TSMC và Kioxia của Nhật Bản cũng giảm mạnh. Những động thái này theo sau những khoản lỗ của cổ phiếu bán dẫn Hoa Kỳ khiến Micron Technology và Sandisk giảm hơn 10%. Đợt bán tháo xảy ra khi kế hoạch của Meta Platforms xây dựng một doanh nghiệp cơ sở hạ tầng đám mây bán quyền truy cập vào sức mạnh tính toán và các mô hình AI đã làm dấy lên lo ngại rằng công ty có thể đã xây dựng quá nhiều công suất. Ngoài ra, Apple đang đàm phán mua chip từ hai nhà sản xuất bán dẫn Trung Quốc, theo những người quen thuộc với vấn đề này, điều này sẽ gây tổn hại cho các nhà sản xuất Hàn Quốc. Gần đây vào cuối tháng trước, nhà sản xuất iPhone đã tăng giá tất cả các dòng Mac, iPad, thiết bị gia đình và Vision Pro, làm dấy lên lo ngại rằng chi phí gia tăng có thể bắt đầu hạn chế nhu cầu và gây ra một đợt bán tháo rộng rãi trên thị trường chứng khoán toàn cầu vào thời điểm đó. Cổ phiếu ở Ấn Độ và Đông Nam Á đi ngược lại xu hướng bán tháo trong khu vực trong khi cổ phiếu ở Hồng Kông cũng tăng khi trở lại sau kỳ nghỉ lễ.

Trong thị trường ngoại hối, USD/JPY đang biến động với cặp tiền này giảm khoảng 130 pip. Động thái này được khởi xướng bởi các bình luận từ Hàn Quốc rằng họ đang giao tiếp chặt chẽ với Hoa Kỳ và Nhật Bản về can thiệp ngoại hối, trước khi trải qua một đợt giảm giá mạnh hơn nhiều. Báo cáo qua Reuters cho biết Nhật Bản có thể chuyển sang các chiến thuật can thiệp Yên bất ngờ. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index giảm 0,3%, cho phép EUR/USD trở lại mức 1,14.

Trong thị trường lãi suất, trái phiếu kho bạc đang chịu áp lực nhẹ trước khi công bố dữ liệu việc làm tháng 6 với khả năng thay đổi triển vọng về việc Fed tăng lãi suất vào cuối tháng. Lợi suất dài hạn của Mỹ rẻ hơn 1bp-2bp trong khi các kỳ hạn ngắn không thay đổi, làm tăng chênh lệch 2s10s lên 2bp. Kỳ hạn 10 năm gần mức 4,49%, tăng 1,4bp trong ngày, với bund và gilts trong lĩnh vực này chậm hơn 3bp và 4bp. Khoảng 8bp thắt chặt của Fed được định giá cho quyết định chính sách ngày 29 tháng 7, 35bp vào cuối năm. Các chuẩn mực châu Âu đang bị bán mạnh hơn với lợi suất kỳ hạn 10 năm ở Đức và Vương quốc Anh tăng 4 điểm cơ bản mỗi loại. Với thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Sáu, báo cáo việc làm được công bố sớm hơn một ngày so với bình thường, và Sifma khuyến nghị đóng cửa giao dịch tiền mặt lúc 2 giờ chiều.

Trong thị trường hàng hóa, dầu thô WTI giảm ngày thứ ba liên tiếp, trở lại dưới 68 USD/thùng, khi lưu lượng qua eo biển Hormuz cải thiện và có dấu hiệu tiến triển trong các cuộc đàm phán gián tiếp giữa Mỹ và Iran. Kim loại quý đang xây dựng trên đà tăng của ngày hôm qua với vàng giao ngay và bạc lần lượt tăng 1% và 1,4%. Bitcoin tăng 0,7%.

Lịch dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ hôm nay cũng bao gồm số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần (8:30 sáng) và đơn đặt hàng nhà máy tháng 5 với việc sửa đổi đơn đặt hàng hàng lâu bền (10 giờ sáng), lịch phát biểu của Fed bao gồm Daly lúc 7:45 sáng trong buổi thảo luận điều phối tại hội nghị của Banco de España.

Tóm tắt thị trường

Tin tức chính qua đêm

OpenAI đã thảo luận về việc trao 5% cổ phần cho chính phủ Hoa Kỳ khi công ty khởi nghiệp AI trị giá 852 tỷ USD tìm cách xóa bỏ các rào cản chính trị bằng cách đảm bảo sự tham gia tài chính từ chính quyền Trump. FT
Định nghĩa về tài trợ tuần hoàn: Nvidia đang sử dụng bảng cân đối kế toán của mình để giúp nhiều công ty mua chip AI đắt tiền của mình: The Information
Iran đang gặp khó khăn trong việc tìm người mua dầu trước thời hạn 60 ngày do Hoa Kỳ cấp. Hơn 58 triệu thùng dầu thô và khí ngưng tụ của nước này đang trên đường vận chuyển tính đến ngày 1 tháng 7, nhưng hơn 90% không có điểm đến rõ ràng. BBG
Ít nhất năm siêu tàu chở tổng cộng 10 triệu thùng dầu của Saudi được bốc từ Ras Tanura đã rời khỏi eo biển Hormuz, với Saudi Aramco chuyển sang định giá giao ngay để đẩy nhanh doanh số bán hàng ở châu Á, theo các nguồn tin thương mại và dữ liệu vận chuyển. RTRS
Doanh số bán ô tô, điều hòa không khí và TV giảm mạnh ở Trung Quốc vào tháng trước khi tác động của trợ cấp chính phủ giảm dần, gây áp lực lên các nhà hoạch định chính sách trong việc kích thích nền kinh tế. Nikkei
Nhu cầu điện trên toàn New York dự kiến ​​sẽ đạt đỉnh vào hôm nay khi sức nóng làm căng thẳng lưới điện trước kỳ nghỉ lễ ngày 4 tháng 7. Cơ quan Quản lý Hệ thống Độc lập New York dự báo nhu cầu 32.410 MW, gần mức kỷ lục được thiết lập vào tháng 7 năm 2013. BBG
Đồng yên tăng trong bối cảnh suy đoán về một vòng can thiệp mới. Nhật Bản có thể chuyển sang các chiến thuật bất ngờ để xóa bỏ các vị thế đầu cơ. BBG
Tên lửa và máy bay không người lái của Nga đã tấn công Kyiv và các thành phố khác của Ukraine qua đêm và sáng sớm thứ Năm, giết chết ít nhất 17 người và làm bị thương hơn 80 người, theo các quan chức Ukraine. WSJ
Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ có thể đã tăng 113.000 trong tháng 6, với tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%, theo sự đồng thuận. Bloomberg Economics dự đoán mức tăng 200.000, một phần được hỗ trợ bởi World Cup và củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong năm nay. BBG
Chính phủ Hoa Kỳ đang trong các cuộc đàm phán nâng cao với các công ty AI để tạo ra các tiêu chuẩn tự nguyện cho việc phát hành các mô hình mới sau khi can thiệp vào việc triển khai các công cụ tiên tiến từ Anthropic và OpenAI. FT
Chính quyền Trump được cho là sẵn sàng ra mắt "Tài khoản Trump" vào tuần tới, nhưng không cho phép các công ty lưu trữ tài khoản tiết kiệm cho trẻ em trên hệ thống của riêng họ, Semafor đưa tin dẫn lời các nguồn tin.
Một cái nhìn chi tiết hơn về thị trường toàn cầu nhờ Newsquawk

Cổ phiếu APAC trái chiều nhưng với các chỉ số chính chủ yếu giảm điểm sau những tổn thất liên quan đến công nghệ trên Phố Wall, trong khi các nhà tham gia thị trường cũng chuẩn bị cho báo cáo Non-Farm Payrolls sắp tới trong tuần giao dịch rút ngắn ngày lễ ở Mỹ. ASX 200 dao động trong phạm vi khi sức mạnh của lĩnh vực tài chính có trọng số cao nhất bị bù đắp bởi sự sụt giảm của các lĩnh vực tiện ích, công nghệ, năng lượng và tiêu dùng, trong khi tâm lý cũng không được cải thiện bởi dữ liệu thương mại yếu kém của Úc. Nikkei 225 giảm điểm khi mở cửa trong bối cảnh bán tháo cổ phiếu công nghệ và lợi suất tăng gần đây, mặc dù chỉ số này sau đó đã phục hồi một phần, trước khi bán tháo tiếp tục diễn ra vào cuối phiên. KOSPI giảm mạnh trong bối cảnh áp lực lên cổ phiếu chip nhớ, và kích hoạt cơ chế tạm dừng giao dịch vào đầu phiên. Hang Seng và Shanghai Comp giao dịch trái chiều với thị trường đại lục tuân theo tâm lý rủi ro chung, trong khi chỉ số chuẩn Hồng Kông đi ngược xu hướng nhờ sức mạnh của các cổ phiếu công nghệ, dược phẩm sinh học và ô tô địa phương khi trở lại sau kỳ nghỉ lễ.

Tin tức hàng đầu châu Á

Thành viên Ban Cố vấn Chính phủ Nhật Bản Nagahama cho biết BoJ nên tăng lãi suất sáu tháng một lần; điều này sẽ không ảnh hưởng đến đầu tư trong nước.
Các sàn giao dịch châu Âu (STOXX 600 +0,5%) ban đầu bắt đầu giao dịch thứ Năm với tâm lý yếu hơn nhưng đã phục hồi khỏi mức thấp nhất, với tất cả các chỉ số đều tăng điểm, ngoại trừ AEX (-0,3%). Tâm lý qua đêm yếu hơn, sau một đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ khác ở Hàn Quốc (Samsung -9,1%, SK Hynix -14,6%) sau khi Meta có kế hoạch bán công suất tính toán AI dư thừa để xây dựng một doanh nghiệp đám mây, làm dấy lên câu hỏi về sự dư thừa trong công suất AI. Tuy nhiên, với việc châu Âu thiếu các gã khổng lồ AI lớn, điều này dường như hỗ trợ khu vực đồng Euro. Các lĩnh vực của châu Âu cho thấy xu hướng tích cực. Chăm sóc cá nhân tối ưu (+2,1%) dẫn đầu bảng xếp hạng lĩnh vực, theo sau là Thực phẩm, Đồ uống & Thuốc lá (+2,0%) và Chăm sóc Sức khỏe (+1,5%). Như dự kiến, Công nghệ (-1,9%) là lĩnh vực tụt hậu rõ ràng và là lĩnh vực duy nhất giảm điểm.

Tin tức hàng đầu châu Âu

Liên minh cầm quyền của Đức đã công bố một gói cải cách, bao gồm 10 tỷ EUR cứu trợ thuế hàng năm cho người có thu nhập thấp, thay đổi hệ thống lương hưu và xây dựng nhiều nhà ở giá rẻ hơn.
VDMA của Đức báo cáo đơn đặt hàng công nghiệp tháng 5 -1% Y/Y, do nhu cầu trong nước yếu và sự sụt giảm chung trên toàn EZ.
Ngoại hối

DXY giao dịch thấp hơn vào sáng nay, và giao dịch ở mức thấp nhất trong phạm vi từ 100,95 đến 101,43. Áp lực này đến sau khi Chủ tịch Fed Warsh không đưa ra những nhận xét diều hâu tại hội thảo chính sách hôm thứ Tư, và càng trầm trọng hơn bởi sự biến động mạnh của JPY vào sáng nay.
Về mặt đó, sáng nay đã chứng kiến áp lực bán lớn và ngay lập tức đối với USD/JPY, cặp tiền này đã giảm từ 162,20 xuống mức thấp nhất là 161,12. Sau đó, cặp tiền này đã phục hồi khoảng một phần ba mức giảm đó, ổn định quanh mức 161,80, trước khi lại giảm mạnh về mức thấp nhất phiên là 160,89 – hiện đang giao dịch ở mức chưa từng thấy kể từ ngày 18 tháng 6.
Với quy mô giảm giá lớn như vậy, có vẻ như đây là hành động can thiệp tiềm năng, thay vì kiểm tra lãi suất. Chi tiết về việc liệu họ có thực hiện một hình thức can thiệp nào hay không sẽ được công bố trong báo cáo hàng tháng, được phát hành vào ngày làm việc cuối cùng của mỗi tháng.
Động thái này diễn ra sau khi Reuters đưa tin rằng Nhật Bản sẽ từ bỏ thói quen cảnh báo thị trường về việc can thiệp. Mục đích của điều này là để ép các nhà đầu cơ và tăng chi phí đặt cược chống lại JPY.
Việc can thiệp tiềm năng diễn ra trước báo cáo NFP hôm nay; một báo cáo tích cực về USD có thể thấy một phần của động thái “can thiệp tiềm năng” được thu hẹp lại. Để tóm tắt báo cáo, bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ cho tháng 6 dự kiến sẽ công bố 110 nghìn (trước đó là 172 nghìn), với tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán không đổi ở mức 4,3%.
Các đồng tiền G10 khác mạnh hơn so với USD vào sáng nay. Không ngạc nhiên khi JPY dẫn đầu, theo sau là GBP và CHF. Đối với CHF, Thụy Sĩ đã báo cáo các chỉ số lạm phát phù hợp/yếu hơn dự kiến, điều này nhìn chung có lợi cho việc giữ nguyên lãi suất trong tương lai gần.
Thu nhập cố định

Các chỉ số thu nhập cố định toàn cầu giao dịch yếu hơn trước dữ liệu bảng lương của Hoa Kỳ trong khi Đức công bố một loạt các cải cách mới.
UST (-3 điểm) giảm một vài điểm, giao dịch ngay dưới mức thấp của hôm thứ Tư là 109-12+. Nhìn về báo cáo việc làm tháng 6; NFP dự kiến ở mức 110 nghìn (trước đó là 172 nghìn), tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%, thu nhập theo giờ trung bình Y/Y dự kiến ở mức 3,5% (trước đó là 3,4%). Về các mức kỹ thuật, các mức giảm bao gồm 109-16 (mức thấp của tuần trước), 108-27 (mức hỗ trợ chính) và 108-10 (mức thấp tồi tệ nhất do xung đột Iran). 110-00+ là mức quan trọng về phía tăng.
Bund (-38 điểm), không giống như UST, đã mở rộng từ mức đáy hôm thứ Tư, hiện đang giao dịch ở mức thấp của phạm vi 126,78-127,06. Liên minh của Thủ tướng Đức Merz đã công bố một gói cải cách trước đó, bao gồm 10 tỷ EUR cứu trợ thuế hàng năm cho người có thu nhập thấp, thay đổi hệ thống lương hưu và xây dựng nhiều nhà ở giá rẻ hơn. Mục tiêu tổng thể là khôi phục khả năng cạnh tranh cho nền kinh tế lớn nhất châu Âu. Mặc dù động thái giảm giá của nợ Đức không quá lớn, nhưng nó có thể là lý do tiềm ẩn cho việc giảm giá của nợ Đức, vì nó mang lại tăng trưởng trở lại cho nền kinh tế.
OAT (-34 điểm) theo sau đối tác Đức của họ. Trong những tháng tới, nợ của Pháp sẽ được chú ý nhiều hơn khi cuộc bầu cử Tổng thống đến gần. Sự không chắc chắn về chính trị vẫn tiếp tục tồn tại. Gần đây hơn, Đảng Xanh đã tuyên bố rằng họ sẽ đưa ra một kiến nghị bất tín nhiệm đối với cách chính phủ xử lý đợt nắng nóng gần đây. Tuy nhiên, nỗ lực này nhằm lật đổ chính phủ của Thủ tướng Lecornu có khả năng thất bại nếu không có sự ủng hộ của các đảng đối lập khác. Sự ưu tiên đối với nợ Đức so với OAT được thể hiện rõ ràng trong chênh lệch, hiện đang giao dịch ở mức 75bps, tăng từ mức 58bps được thấy vào đầu tháng 6.
Vương quốc Anh bán 3,25 tỷ GBP trái phiếu xanh 4,625% kỳ hạn 2037: b/c 3,31x (trước đó 3,63x), lợi suất trung bình 4,934% (trước đó 4,975%), đuôi 0,2bps (trước đó 0,2bps).
Pháp bán 14,0 tỷ EUR so với dự kiến 12,5-14 tỷ EUR trái phiếu 1,25% kỳ hạn 2036, 3,70% kỳ hạn 2036, 4,50% kỳ hạn 2041 và 4,10% kỳ hạn 2046 OAT.
Tây Ban Nha bán 5,958 tỷ EUR so với dự kiến 5-6 tỷ EUR trái phiếu 2,60% kỳ hạn 2031, 3,25% kỳ hạn 2034 và 3,40% kỳ hạn 2036 Bono và 0,695 tỷ EUR so với dự kiến 0,25-0,75 tỷ EUR trái phiếu 1,15% kỳ hạn 2036 I/L Bono.
Nhật Bản bán 1,96 nghìn tỷ JPY JGB kỳ hạn 10 năm, b/c 3,13x (trước đó 3,53x), lợi suất trung bình 2,729% (trước đó 2,649%).
Hàng hóa

Các chỉ số dầu thô chuẩn đang suy yếu, sau khi các nhà trung gian cho rằng tiến triển tích cực đã đạt được trong cuộc đối thoại gián tiếp giữa Hoa Kỳ và Iran. Ngược lại, các chỉ số khí đốt tiếp tục tăng với Dutch TTF trên 44 EUR/MWh khi dự báo của châu Âu chỉ ra nhiệt độ tăng trở lại.
Brent giảm xuống mức cơ sở 70,38 USD/thùng, mặc dù đã phục hồi về mức 71,00 USD/thùng nhưng vẫn trong sắc đỏ. Mức cơ sở này là mức thấp nhất kể từ cuối tháng 2, khi hợp đồng tháng 9 được giao dịch ở mức 70,20 USD/thùng.
Đối với hôm nay, NFP của Hoa Kỳ sẽ chi phối câu chuyện vĩ mô, với bản xem trước đầy đủ của Newsquawk có sẵn. Đặc biệt đối với năng lượng, chúng tôi chờ đợi bất kỳ thông tin cập nhật nào khác từ các cuộc đàm phán Hoa Kỳ-Iran, và mặc dù trao đổi do nhà trung gian dẫn đầu đã kết thúc, chúng tôi vẫn có thể thấy các cập nhật khi các bên đồng ý tiếp tục đàm phán trong “thời gian tới”.
Vàng giao ngay ở mức đỉnh 4080 USD/ounce. Phục hồi từ mức dưới 4000 USD/ounce được thấy trong hai phiên vừa qua. Đà tăng hôm nay là do USD yếu hơn và hành động UST tương đối ổn định. Như trên, động lực sẽ đến từ báo cáo NFP của Hoa Kỳ.
Các mặt hàng cơ bản đang chịu áp lực, bất chấp xu hướng rủi ro tích cực của châu Âu và áp lực USD đã đề cập. Khi phức hợp này theo sau hiệu suất yếu kém được thấy ở Trung Quốc đại lục qua đêm, và bất chấp Hồng Kông chứng kiến sự mạnh mẽ khi trở lại kỳ nghỉ lễ.
Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã đăng rằng giá dầu đang giảm nhanh chóng và giá xăng tại trạm bơm cũng đang giảm, nhưng không nhanh như đáng lẽ phải có, trong khi ông tuyên bố Mạng lưới Nhiên liệu Tự do sẽ giảm giá xăng tại 25 trạm “NHIÊN LIỆU TỰ DO” trên khắp Khu vực Đại Philadelphia.
Sản lượng dầu của Venezuela dự kiến sẽ phục hồi lên 1,1-1,2 triệu thùng/ngày vào cuối Q2 2026 khi Hoa Kỳ mở rộng giấy phép xuất khẩu, cho phép nhiều công ty vận chuyển và tiếp thị dầu thô Venezuela.
Saudi Aramco được cho là đã tăng xuất khẩu từ cảng Ras Tanura và đã chuyển sang bán giao ngay, theo các nguồn tin.
Hengli Petrochemical được cho là đã hủy các giao dịch mua dầu Tây Phi và Trung Đông gần đây và cũng cắt giảm hoạt động lọc dầu, theo các nguồn tin của Reuters.
Mức chiết khấu dầu thô giao ngay Dubai so với các hợp đồng hoán đổi đã mở rộng lên hơn 4,00 USD/thùng, khoảng cách lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2020, theo dữ liệu của Refinitiv.
UBS cắt giảm dự báo vàng cuối năm 2026 xuống 5000 USD/ounce, do lãi suất cao.
Thương mại

Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết Trung Quốc và EU đã đồng ý tổ chức các cuộc hội đàm thương mại cấp bộ trưởng hai năm một lần và đã mời Ủy viên Thương mại EU Sefcovic đến thăm vào mùa thu.
Địa chính trị: Iran

Một quan chức Hoa Kỳ cho biết Hoa Kỳ hy vọng Iran sẽ ngồi vào bàn đàm phán một cách nghiêm túc, nhưng sẵn sàng rút lui nếu họ không làm vậy, theo một phóng viên của New York Post trên X.
Hoa Kỳ đã thông báo cho Iran rằng việc thay đổi hiện trạng xung quanh eo biển Hormuz sẽ là vi phạm thỏa thuận hiện tại và sẽ không thể chấp nhận được, theo các nguồn tin của Al Arabiya.
Iran cho biết họ sẽ đáp trả các hành động can thiệp của Hoa Kỳ vào eo biển Hormuz, Fars đưa tin.
Bộ Ngoại giao Qatar cho biết Qatar và các nhà trung gian Pakistan đã kết thúc các cuộc gặp riêng với các nhà đàm phán Hoa Kỳ và Iran tại Doha, đồng thời cho biết thêm rằng tiến triển tích cực đã đạt được về các vấn đề liên quan đến MoU Islamabad. Nó cũng nêu rõ rằng các bên đã đồng ý tiếp tục thảo luận trong thời gian tới, với cuộc họp tiếp theo sẽ được lên lịch sớm nhất có thể sau các lễ tang của nhà lãnh đạo tối cao Iran trước đây.
Chủ tịch Quốc hội Iran Ghalibaf cho biết tuyên bố rằng các thanh sát viên của IAEA có quyền tiếp cận các địa điểm đã bị đánh bom là sai, đồng thời ông nói thêm rằng trong mọi trường hợp sẽ không được phép tiếp cận các địa điểm đã bị đánh bom và hư hại.
Thứ trưởng Ngoại giao Iran Gharibabadi cho biết các cuộc đàm phán Doha tập trung vào việc Hoa Kỳ vi phạm MoU và tài sản bị đóng băng. Gharibabadi bình luận riêng rằng eo biển Hormuz được xác định dưới sự chỉ huy của Iran, không phải CENTCOM, cũng như tuyên bố rằng an ninh khu vực được đảm bảo bằng cách chấm dứt sự can thiệp và sự ra đi của Hoa Kỳ khỏi khu vực, tôn trọng chủ quyền của các quốc gia và chấp nhận các thực tế địa chính trị mới, không phải dưới sự bảo vệ quân sự của Hoa Kỳ.
Nguồn tin cấp cao nói với Al-Hadath rằng Iran được phép mua các sản phẩm nông nghiệp của Mỹ bằng một phần số tiền bị đóng băng của mình, nhưng lưu ý rằng không có khoản thanh toán tiền mặt nào được giải ngân cho Iran.
Thủ tướng Lebanon cho biết các cuộc đàm phán với Israel thiếu khuôn khổ thỏa thuận, và chính phủ tìm kiếm một thời gian biểu cho việc Israel rút quân và kiên quyết kiểm soát vũ khí của nhà nước.
Máy bay không người lái của Israel đã tấn công Al-Dir ở miền nam Lebanon và pháo kích của Israel cũng được báo cáo ở vùng ngoại ô Quneitra ở Syria, trong khi lực lượng Israel tiến hành các cuộc đột kích ban đêm ở Jenin và Ramallah, ở Bờ Tây.
Địa chính trị: Ukraine

Lực lượng Vũ trang Nga cho biết họ đã tấn công một nhà máy ở Kyiv sản xuất hệ thống điều khiển cho các tên lửa cụ thể, RIA đưa tin.
Bộ Quốc phòng Nga cho biết họ đã bắn hạ 327 máy bay không người lái của Ukraine trong đêm.
Hệ thống phòng không được cho là đang đẩy lùi cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Nga vào Kyiv, trong khi đó, nhiều vụ nổ đã được nghe thấy ở thủ đô Ukraine, nơi đang bị tấn công bằng tên lửa đạn đạo.
Quân đội Ukraine cho biết họ đã tấn công nhà máy lọc dầu Kstovo ở Nga.
Địa chính trị: Khác

Trung Quốc cảnh báo hai tàu khảo sát của Lực lượng Bảo vệ Bờ biển Nhật Bản ngừng tiến hành khảo sát hàng hải ở Biển Hoa Đông đang tranh chấp, khiến Nhật Bản phải gửi công hàm phản đối chính thức.
Lịch sự kiện Hoa Kỳ

8:30 sáng: Hoa Kỳ Tháng 6 Thay đổi Bảng lương Phi nông nghiệp, ước tính 112,5 nghìn, trước đó 172 nghìn
8:30 sáng: Hoa Kỳ Tháng 6 Thay đổi Bảng lương Sản xuất, ước tính 3 nghìn, trước đó 7 nghìn
8:30 sáng: Hoa Kỳ Tháng 6 Tỷ lệ Thất nghiệp, ước tính 4,3%, trước đó 4,3%
8:30 sáng: Hoa Kỳ Tháng 6 Ngày 27 Yêu cầu Trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu, ước tính 218 nghìn, trước đó 215 nghìn
8:30 sáng: Hoa Kỳ Tháng 6 Ngày 20 Yêu cầu Trợ cấp Liên tục, ước tính 1820 nghìn, trước đó 1821 nghìn
9:30 sáng: Canada Tháng 6 PMI Sản xuất S&P Global Canada, trước đó 52,9
10:00 sáng: Hoa Kỳ Tháng 5 Đơn đặt hàng Sản xuất, ước tính -2%, trước đó 4,8%
10:00 sáng: Hoa Kỳ Tháng 5 Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền vững, ước tính -4,5%, trước đó -4,5%
10:00 sáng: Hoa Kỳ Tháng 5 Hàng hóa Bền vững Loại trừ Vận tải, ước tính 1,3%, trước đó 1,3%
Jim Reid của DB kết thúc bản tin qua đêm

Thị trường đã có một khởi đầu đầy biến động cho Q3, với trái phiếu và cổ phiếu toàn cầu mất giá trong 24 giờ qua. Thủ phạm chính là một đợt trượt giá khác của cổ phiếu chip, với chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm -6,27%. Và những khoản lỗ đó tiếp tục diễn ra qua đêm, với chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm -5,06% vào sáng nay. Hơn nữa, một loạt dữ liệu của Hoa Kỳ dưới kỳ vọng đã không giúp ích được gì, với S&P 500 (-0,22%) và STOXX 600 (-0,38%) đều giảm điểm vào ngày hôm qua.

Tuy nhiên, bất chấp những tiêu đề tiêu cực đó, hiệu suất thực tế không quá tệ nếu bạn nhìn xa hơn sự sụt giảm của công nghệ. Thật vậy, S&P 500 có trọng số bằng nhau (+0,24%) đã đạt mức kỷ lục mới khi thị trường giảm bớt khả năng Fed tăng lãi suất sớm. Ngoài ra, các tin tức địa chính trị tích cực đã đẩy dầu thô Brent (-1,85%) xuống mức thấp nhất trong 4 tháng là 71,57 USD/thùng, và sáng nay điều đó tiếp tục diễn ra, với Brent giảm thêm -1,06% xuống 70,81 USD/thùng. Vì vậy, ngay cả khi các con số tiêu đề chỉ ra những khoản lỗ mới, vẫn có một lượng lạc quan đáng kể trong giới nhà đầu tư.

Những tia hy vọng tích cực đó đã được phản ánh qua đêm, khi cả hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ và châu Âu đều ổn định. Ví dụ, hợp đồng tương lai trên S&P 500 (+0,09%) và DAX (+0,27%) đều nằm trong vùng tích cực. Và ngay cả khi nhiều chỉ số ở châu Á giảm điểm vào sáng nay, chúng đã phục hồi từ mức thấp nhất trong phiên giao dịch. Thật vậy, Nikkei giảm -1,61%, nhưng nó đã giảm -2,55% trong giờ giao dịch đầu tiên. Tương tự, CSI 300 giảm -1,85%, nhưng đã giảm -2,45% trước đó. Và một số chỉ số vẫn cao hơn, bao gồm Hang Seng (+1,19%) và chỉ số TOPIX của Nhật Bản (+0,63%).

Một trong những yếu tố xúc tác tích cực đó là những phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh ngày hôm qua, người đã phát biểu tại diễn đàn ECB ở Sintra. Ông đã từ chối đưa ra bất kỳ hướng dẫn nào trong tương lai, nhưng thị trường đã chú ý đến nhận xét của ông rằng “rủi ro lạm phát đã giảm xuống”, ngay cả khi ông tái khẳng định cam kết của mình đối với sự ổn định giá cả. Vì vậy, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đã loại bỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 7, với xác suất ngụ ý tương lai giảm từ 34% vào thứ Ba xuống chỉ còn 27% vào cuối ngày. Và nhìn xa hơn, số lần tăng lãi suất được định giá vào tháng 12 đã giảm -1,4 điểm cơ bản trong ngày xuống chỉ còn 36 điểm cơ bản.

Việc định giá lại theo hướng ôn hòa đó đã nhận được thêm động lực từ loạt dữ liệu mới nhất của Hoa Kỳ, nhìn chung là yếu hơn một chút so với dự kiến. Ví dụ, báo cáo bảng lương tư nhân của ADP đã ở mức 98 nghìn vào tháng 6 (so với 120 nghìn dự kiến). Và ngay sau đó, chỉ số ISM sản xuất đã giảm xuống 53,3 vào tháng 6 (so với 53,9 dự kiến), với thành phần giá phải trả giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng là 73,0. Vì vậy, tổng hợp lại, điều đó đã đi ngược lại với câu chuyện diều hâu và khiến thị trường loại bỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 7. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu Kho bạc dài hạn vẫn tăng nhẹ, với lợi suất kỳ hạn 10 năm (+1,4 điểm cơ bản) lên 4,48%.

Nhìn về phía trước, dữ liệu của Hoa Kỳ sẽ vẫn là tâm điểm hôm nay, khi báo cáo việc làm tháng 6 sẽ được công bố lúc 13:30 giờ London. Xin nhắc lại, ba báo cáo việc làm gần đây nhất đều gây bất ngờ tích cực, đẩy mức trung bình 3 tháng của bảng lương lên mức cao nhất trong hai năm là +188 nghìn. Vì vậy, đó là một yếu tố quan trọng đằng sau việc định giá lại theo hướng diều hâu trong những tuần gần đây. Đối với hôm nay, các nhà kinh tế Hoa Kỳ của chúng tôi dự báo bảng lương sẽ ở mức +75 nghìn, phần lớn phản ánh sự điều chỉnh dự kiến từ việc tuyển dụng mạnh mẽ của chính phủ và ngành dịch vụ/lưu trú trong tháng trước. Trong khi đó, họ cho rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ giữ ở mức 4,3%, nơi nó đã ở trong 3 tháng liên tiếp vừa qua.

Ở Khu vực Đồng Euro, ngày hôm qua cũng mang đến một số tin tức ôn hòa sau khi số liệu CPI sơ bộ gây bất ngờ giảm. Nó cho thấy CPI tổng thể giảm nhiều hơn dự kiến xuống +2,8% vào tháng 6 (so với +3,0% dự kiến), với CPI cốt lõi cũng giảm xuống +2,4% (so với +2,5% dự kiến). Vì vậy, điều đó đã khiến thị trường định giá một lộ trình ôn hòa hơn cho ECB trong những tháng tới, với chỉ 19 điểm cơ bản tăng lãi suất được định giá vào cuộc họp tháng 12 vào cuối ngày, giảm -4,3 điểm cơ bản trong ngày. Và qua đêm, con số này tiếp tục giảm, với chỉ 18 điểm cơ bản tăng lãi suất được định giá trong năm nay. Thật vậy, với chưa đầy 25 điểm cơ bản được định giá vào cuộc họp tháng 12, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang định giá khoảng 1/4 khả năng ECB có thể không tăng lãi suất lần nào nữa trong năm nay.

Trong khi đó, Chủ tịch ECB Lagarde cũng phát biểu tại cùng một hội thảo với Warsh, mặc dù những nhận xét của bà không rõ ràng thúc đẩy thị trường theo bất kỳ hướng nào. Bà nói rằng rủi ro lạm phát tăng và tăng trưởng giảm “có lẽ cân bằng hơn so với vài tuần trước”. Nhưng không có gì nổi bật trên tiêu đề. Vì vậy, lợi suất ngắn hạn đã giảm trở lại phù hợp với việc định giá lại ôn hòa, với lợi suất kỳ hạn 2 năm của Đức giảm -1,6 điểm cơ bản. Nhưng giống như ở Hoa Kỳ, có một sự đẩy mạnh lớn hơn ở phần cuối dài của đường cong, với lợi suất trên bund kỳ hạn 10 năm (+2,0 điểm cơ bản), OAT (+2,9 điểm cơ bản) và BTP (+3,3 điểm cơ bản) đều tăng.

Trong khi tất cả những điều đó đang diễn ra, đà tăng ôn hòa đã nhận được sự hỗ trợ nhiều hơn từ sự sụt giảm gần đây của giá dầu, với Brent (-1,85%) giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng là 71,57 USD/thùng. Điều này theo sau các tin tức tích cực về các cuộc đàm phán Hoa Kỳ-Iran, sau khi Jared Kushner và Steve Witkoff ở Qatar vào thứ Ba. Ví dụ, Trump nói rằng “Họ đã có những cuộc gặp rất tốt”, và AFP đưa tin ngày hôm qua rằng các quan chức Hoa Kỳ và Iran đang tiến hành các cuộc đàm phán kỹ thuật cấp thấp gián tiếp với các nhà trung gian. Các cuộc đàm phán đang diễn ra sau đó đã được Phó Tổng thống Vance xác nhận, người nói rằng “các nhà đàm phán đang ngồi với người Iran, với người Qatar và với những người khác ở Doha, thảo luận về một số chi tiết ở đây”. Vì vậy, luồng tin tức đã giúp giảm giá dầu và giảm bớt lo ngại của nhà đầu tư về lạm phát.

Khi nói đến cổ phiếu, đà tăng giá ôn hòa đã bị cản trở bởi đợt bán tháo mới đối với cổ phiếu chip, khiến chỉ số bán dẫn Philly giảm -6,27%. Điều đó đã kéo chứng khoán Mỹ giảm sâu hơn, với S&P 500 (-0,22%) giảm sau các mức tăng vào thứ Hai và thứ Ba. Tuy nhiên, vẫn có những mức tăng rộng hơn, và S&P 500 được cân bằng trọng số (+0,24%) đã đạt mức cao kỷ lục mới. Hơn nữa, Meta (+8,81%) đã có một cú nhảy vọt lớn, trở thành cổ phiếu có hiệu suất mạnh thứ ba trong S&P 500 ngày hôm qua, sau khi Bloomberg đưa tin họ đang phát triển kế hoạch kinh doanh cơ sở hạ tầng đám mây. Tuy nhiên, chứng khoán châu Âu đã gặp khó khăn trong thời gian đó, với STOXX 600 (-0,38%) cũng giảm trở lại.
Trong một tin tức khác, Hoa Kỳ cho biết họ sẽ không gia hạn thỏa thuận thương mại USMCA mà thay vào đó sẽ tiến hành đánh giá hàng năm. Thỏa thuận ban đầu quy định rằng các quốc gia có thể nhất trí gia hạn 16 năm, nhưng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Jamieson Greer cho biết họ “không sẵn sàng đóng dấu phê duyệt thỏa thuận” và rằng “có những vấn đề đáng kể”. Thỏa thuận vẫn còn hiệu lực trong một thập kỷ nữa nếu không ai rút lui, nhưng điều này bắt đầu đếm ngược 10 năm đến hạn chót vào năm 2036 nếu không đạt được thỏa thuận.

Nhìn về phía trước, các dữ liệu được công bố bao gồm báo cáo việc làm của Hoa Kỳ cho tháng 6, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần, đơn đặt hàng nhà máy cho tháng 5 và tỷ lệ thất nghiệp của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho tháng 5. Ngoài ra, từ các ngân hàng trung ương, chúng ta sẽ nghe ý kiến từ Daly của Fed, Escriva và Cipollone của ECB, và Mann của BoE.

Tyler Durden
Thứ Năm, 02/07/2026 - 08:26