Dự đoán: Tình trạng thiếu hụt chuỗi cung ứng AI sẽ tạo ra 2 công ty trị giá nghìn tỷ đô la vào năm 2030

Điểm chính

Các thỏa thuận AI gần đây của AMD đủ lớn để thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty, vì công ty dự kiến sẽ hưởng lợi từ nhu cầu khổng lồ về sức mạnh tính toán AI.

Oracle đang lấp đầy một khoảng trống quan trọng trên thị trường cơ sở hạ tầng AI và sẽ không lâu nữa cổ phiếu này sẽ tăng tốc.

• 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Advanced Micro Devices ›

Nhu cầu về các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) đang vượt cung, điều này không có gì ngạc nhiên, vì các doanh nghiệp áp dụng công nghệ này đang chứng kiến những cải thiện rõ rệt về năng suất.

Nghiên cứu do Morgan Stanley thực hiện cho thấy các công ty áp dụng AI đã chứng kiến mức tăng năng suất trung bình 11,5%. Công ty nghiên cứu thị trường IDC có một dự báo lạc quan hơn, ước tính rằng mỗi đô la chi cho các giải pháp AI có thể tạo ra 4,90 đô la giá trị kinh tế. Do đó, thật dễ dàng để thấy tại sao việc áp dụng AI đang tăng lên với tốc độ nhanh chóng.

Liệu AI có tạo ra người đầu tiên trên thế giới có tài sản nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »

Tuy nhiên, các nhà cung cấp phần mềm AI chủ chốt, chẳng hạn như Palantir Technologies, đang chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các khoản backlog doanh thu của họ vì họ không thể đáp ứng tất cả nhu cầu đang đến với họ. Điều này giải thích tại sao các hyperscalers đã chi tiêu mạnh mẽ để xây dựng nhiều trung tâm dữ liệu hơn. Nhưng việc mở rộng công suất đang bị cản trở bởi sự thiếu hụt chip bán dẫn và chip nhớ.

Tuy nhiên, tin tốt cho các nhà đầu tư là sự thiếu hụt này đang tạo ra các cơ hội đầu tư vững chắc. Ví dụ, các công ty sản xuất bộ nhớ đang hưởng lợi từ việc tăng giá mạnh mẽ, thúc đẩy doanh thu và tăng trưởng lợi nhuận vượt trội. Trên thực tế, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy sự thiếu hụt chuỗi cung ứng AI giúp Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) và Oracle (NYSE: ORCL) trở thành các công ty nghìn tỷ đô la vào cuối thập kỷ.

Hãy xem tại sao điều đó có thể xảy ra.

AMD: Nhu cầu khổng lồ về sức mạnh tính toán AI khiến cổ phiếu trở thành lựa chọn không cần suy nghĩ

Nvidia và Broadcom là những tên tuổi hàng đầu trên thị trường chip AI trong những năm gần đây, nhưng AMD đang dần tạo dựng được chỗ đứng cho mình trong lĩnh vực này. Công ty đã đạt được các thỏa thuận lớn vào năm ngoái với OpenAI và Meta Platforms để cung cấp tổng cộng 12 gigawatt bộ xử lý đồ họa (GPU) cho các trung tâm dữ liệu AI của họ.

Các thỏa thuận này đã mở ra một cơ hội tăng trưởng dài hạn to lớn cho AMD trong không gian GPU trung tâm dữ liệu. Đồng thời, công ty đang giành thị phần trên thị trường bộ xử lý trung tâm (CPU) máy khách và máy chủ từ Intel. Cụ thể, thị phần đơn vị CPU máy chủ của AMD đã tăng 3,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ trong quý 4 năm 2025 lên 28,8%, theo Mercury Research.

Thị phần doanh thu của công ty còn mạnh mẽ hơn ở mức 41,3%, cho thấy công ty đang định giá cao cấp cho các CPU máy chủ của mình. AMD có khả năng sẽ hưởng lợi từ việc định giá mạnh mẽ hơn trên thị trường CPU máy chủ do tình trạng thiếu chip. Nhu cầu về CPU máy chủ vượt quá nguồn cung, điều này giải thích tại sao công ty nghiên cứu thị trường Omdia dự đoán mức tăng giá từ 11% đến 15%.

Vì vậy, sức mạnh định giá của AMD có thể tiếp tục cải thiện khi thị phần của công ty trên thị trường CPU máy chủ tăng lên, và các thỏa thuận béo bở với các hyperscalers trong thị trường GPU trung tâm dữ liệu sẽ là một yếu tố hỗ trợ khác. Không có gì ngạc nhiên khi các nhà phân tích dự báo tăng trưởng lợi nhuận lành mạnh cho AMD trong ba năm tới.

AMD ước tính doanh thu trung tâm dữ liệu hàng năm của công ty có thể đạt 100 tỷ đô la trong vòng 5 năm tới, đây sẽ là một sự cải thiện lớn so với doanh thu trung tâm dữ liệu 16,6 tỷ đô la vào năm 2025. Vì vậy, công ty bán dẫn này có thể duy trì mức tăng trưởng lành mạnh cho đến cuối thập kỷ. Giả sử lợi nhuận của AMD tăng trưởng ngay cả ở mức 15% mỗi năm vào năm 2029 và 2030, lợi nhuận ròng của công ty có thể tăng lên 19,55 đô la mỗi cổ phiếu sau 5 năm.

Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức 31 lần thu nhập vào thời điểm đó (tương đương với bội số thu nhập của chỉ số Nasdaq-100), giá của nó có thể tăng lên 667 đô la. Đó là mức tăng tiềm năng gấp 2,4 lần so với mức hiện tại, đủ để đưa vốn hóa thị trường của AMD lên 1 nghìn tỷ đô la, tăng từ mức hiện tại khoảng 450 tỷ đô la.

Oracle: Việc xây dựng trung tâm dữ liệu mạnh mẽ sẽ được tưởng thưởng bằng mức tăng giá cổ phiếu hấp dẫn

Cổ phiếu Oracle có thể đã mất 40% giá trị trong sáu tháng qua, nhưng các nhà đầu tư đang bỏ qua vai trò quan trọng mà công ty đóng trong hệ sinh thái cơ sở hạ tầng AI. Có sự thiếu hụt năng lực tính toán trung tâm dữ liệu AI, và Oracle đang giúp lấp đầy khoảng trống trên thị trường này bằng cách tích cực bổ sung năng lực mới.

Goldman Sachs ước tính rằng nhu cầu năng lượng của trung tâm dữ liệu chỉ riêng tại Hoa Kỳ sẽ vượt quá nguồn cung trung bình 10 gigawatt mỗi năm cho đến năm 2028. Oracle đã bổ sung 400 megawatt năng lực trung tâm dữ liệu mới trong quý thứ ba của năm tài chính 2026 (kết thúc vào ngày 28 tháng 2). Hơn nữa, công ty đã cho biết trong cuộc gọi thu nhập rằng họ đã "đảm bảo hơn 10 gigawatt điện và dung lượng dữ liệu sắp đi vào hoạt động trong ba năm tới."

Quan trọng hơn, Oracle chỉ ra rằng hơn 90% dung lượng sắp đi vào hoạt động trong ba năm tới sẽ được tài trợ đầy đủ bởi các đối tác của họ. Các nhà đầu tư đã lo ngại về khoản nợ ngày càng tăng của Oracle, và mô hình tài trợ đối tác này có thể giúp giảm bớt những lo ngại của họ. Mô hình tài trợ thông minh này có lẽ giải thích tại sao các nhà phân tích lại dự báo sự tăng tốc trong tăng trưởng lợi nhuận của Oracle.

Oracle ước tính rằng lợi nhuận điều chỉnh của công ty có thể đạt 21 đô la mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2030. Điều này có vẻ khả thi khi xem xét công ty có 553 tỷ đô la nghĩa vụ thực hiện còn lại vào cuối quý trước, với chỉ số này tăng 325% so với cùng kỳ.

Nếu công ty thực sự đạt được dự báo lợi nhuận sau 5 năm và giao dịch ở mức 31 lần thu nhập (mức trung bình của chỉ số Nasdaq-100 giàu công nghệ), giá cổ phiếu của công ty có thể tăng lên 665 đô la. Đó là khoảng 3,8 lần giá cổ phiếu hiện tại của Oracle. Công ty có vốn hóa thị trường 500 tỷ đô la tính đến thời điểm viết bài này, vì vậy công ty có thể dễ dàng gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ đô la vào cuối thập kỷ.

Do đó, các nhà đầu tư cơ hội nên cân nhắc sử dụng đợt giảm giá của cổ phiếu AI này để mua nó vì nó có tiềm năng tăng gấp nhiều lần.

Bạn có nên mua cổ phiếu Advanced Micro Devices ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu Advanced Micro Devices, hãy xem xét điều này:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Advanced Micro Devices không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 524.786 đô la! Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 1.236.406 đô la!

Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi suất trung bình của Stock Advisor là 994% — vượt trội so với 199% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

Lợi suất Stock Advisor tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2026.*

Harsh Chauhan không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Broadcom, Goldman Sachs Group, Intel, Meta Platforms, Nvidia, Oracle và Palantir Technologies. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.