3 Cổ phiếu Tăng trưởng Cổ tức Bất khả chiến bại Hàng đầu để Mua (và Giữ) trong Thập kỷ Tới

Điểm chính

Coca-Cola đã tăng cổ tức trong 64 năm liên tiếp và vừa nâng triển vọng lợi nhuận năm 2026.

American Express đã tăng cổ tức hàng quý lên 16% vào tháng 3.

Cổ phiếu của Tractor Supply đã giảm mạnh, khiến cổ tức ngày càng tăng trở nên hấp dẫn hơn.

• 10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Coca-Cola ›

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, ít phương pháp nào để tích lũy tài sản đáng tin cậy như việc sở hữu cổ phiếu tăng trưởng cổ tức. Thu nhập tăng theo thời gian và các doanh nghiệp đằng sau những khoản chi trả ngày càng tăng đó - nếu được lựa chọn cẩn thận - có xu hướng có sức bền đáng kể.

Nhưng không phải tất cả cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đều giống nhau.

AI có tạo ra tỷ phú đầu tiên trên thế giới không? Đội ngũ của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền Không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »

Ba cái tên nổi bật trong thập kỷ tới: nhà bán lẻ nông thôn Tractor Supply (NASDAQ: TSCO), gã khổng lồ đồ uống Coca-Cola (NYSE: KO) và chuyên gia thẻ tín dụng American Express (NYSE: AXP). Mỗi công ty tiếp cận câu chuyện cổ tức từ một góc độ khác nhau. Nhưng tất cả chúng đều kết hợp việc tăng chi trả với khả năng tạo ra tiền mặt có thể duy trì sự tăng trưởng trong nhiều năm tới.

1. Tractor Supply

Với việc cổ phiếu giảm mạnh trong năm qua, Tractor Supply có thể trông giống như một cái tên đang gặp khó khăn. Cổ phiếu giao dịch quanh mức 34 đô la tính đến thời điểm viết bài này - thấp hơn nhiều so với mức cao nhất trong 52 tuần gần 64 đô la. Nhưng câu chuyện cổ tức vẫn là một trong những câu chuyện nhất quán nhất trong ngành bán lẻ.

Vào tháng 2, hội đồng quản trị của công ty đã tăng cổ tức hàng quý lên 4,3% lên 0,24 đô la mỗi cổ phiếu, đưa chi trả hàng năm lên 0,96 đô la. Đó là năm thứ 17 liên tiếp công ty tăng cổ tức. Kết hợp với việc cổ phiếu giảm giá, lợi suất cổ tức của nhà bán lẻ nông thôn hiện ở mức khoảng 2,7%.

Và đằng sau cổ tức là một doanh nghiệp vẫn đang phát triển, mặc dù cổ phiếu gần đây đã giảm.

Trong quý đầu tiên của năm 2026 (giai đoạn kết thúc ngày 28 tháng 3), doanh số thuần của Tractor Supply đã tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,59 tỷ đô la, được hỗ trợ bởi việc khai trương kỷ lục 40 cửa hàng mới. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã giảm xuống 0,31 đô la từ 0,34 đô la một năm trước. Nhưng ban quản lý đã xác nhận hướng dẫn cả năm là từ 2,13 đến 2,23 đô la - tăng từ 2,06 đô la vào năm 2025.

Với tỷ lệ chi trả ở mức giữa 40%, cổ tức có nhiều dư địa để tăng trưởng.

Công ty cũng đang trả lại một lượng vốn đáng kể. Trong quý 1, Tractor Supply đã trả lại 244,4 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, tiếp nối khoảng 848 triệu đô la đã trả lại vào năm 2025 - một con số ấn tượng đối với một công ty có vốn hóa thị trường chỉ 18 tỷ đô la.

2. Coca-Cola

Đối với các nhà đầu tư coi trọng sự nhất quán, Coca-Cola là khó đánh bại. Gã khổng lồ đồ uống có trụ sở tại Atlanta này đã tăng cổ tức trong 64 năm liên tiếp, đưa nó vào nhóm các Vua Cổ tức, một nhóm danh giá gồm các công ty đã tăng cổ tức hàng năm trong ít nhất 50 năm liên tiếp.

Vào tháng 2, hội đồng quản trị của Coca-Cola đã tăng chi trả hàng quý từ 0,51 đô la lên 0,53 đô la. Với tỷ lệ hàng năm mới là 2,12 đô la, cổ phiếu mang lại lợi suất khoảng 2,6% tính đến thời điểm viết bài này.

Ngoài ra, công ty đang có đà kinh doanh mạnh mẽ. Doanh thu thuần của Coca-Cola trong quý đầu tiên tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (không theo GAAP) tăng 18%. Hơn nữa, ban quản lý đã nâng hướng dẫn tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh cả năm lên phạm vi 8% đến 9% - tăng từ 7% đến 8% trước đó.

Và cổ tức của Coca-Cola có vẻ được bảo vệ tốt. Công ty đã tạo ra khoảng 11,4 tỷ đô la dòng tiền tự do điều chỉnh vào năm 2025 so với cổ tức đã trả khoảng 8,8 tỷ đô la và ban quản lý dự kiến dòng tiền tự do điều chỉnh năm 2026 sẽ tăng lên khoảng 12,2 tỷ đô la.

3. American Express

American Express có thể là cái tên bị bỏ qua nhất trong danh sách này - ít nhất là với tư cách là một cổ phiếu cổ tức. Chuyên gia thẻ tín dụng cung cấp lợi suất chỉ 1,2% tính đến thời điểm viết bài này, khiến các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập phần lớn không quan tâm. Nhưng đối với những người tập trung vào tăng trưởng cổ tức, đây có thể là cái thú vị nhất trong ba cái tên.

Vào tháng 3, công ty đã tăng cổ tức hàng quý lên đáng kể 16%, đưa chi trả từ 0,82 đô la lên 0,95 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, trong 5 năm qua, cổ tức đã tăng gấp đôi, với tốc độ gộp hàng năm trên 17%.

Động lực cho những đợt tăng lớn này là tăng trưởng thu nhập nhanh chóng. Trong quý 1, tổng doanh thu của American Express, sau khi trừ chi phí lãi vay, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái lên 18,9 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 18% lên 4,28 đô la. Kinh doanh được thanh toán (về cơ bản, số tiền mà người sở hữu thẻ đang chi tiêu) tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái - tốc độ hàng quý mạnh nhất trong ba năm.

Đây là "mức tăng trưởng hàng quý cao nhất [trong chi tiêu] trong ba năm" của công ty, Giám đốc điều hành Stephen Squeri cho biết trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 1 của American Express.

Với ban quản lý đặt mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 là từ 17,30 đến 17,90 đô la - tăng khoảng 14% ở mức trung điểm - và tỷ lệ chi trả khoảng 22%, cổ tức có đường băng để tiếp tục tăng.

Cổ phiếu cũng giảm khoảng 14% kể từ đầu năm đến nay, mang lại cho các nhà đầu tư một điểm vào cửa hấp dẫn hơn.

Sự kết hợp cho hành trình dài

Mỗi cổ phiếu này đều đi kèm với rủi ro. Tractor Supply đang điều hướng doanh số bán hàng so sánh yếu và bối cảnh chi tiêu tùy ý yếu hơn. Coca-Cola trả một tỷ lệ cao cổ phần của dòng tiền tự do, để lại ít đệm cho cổ tức nếu hoạt động kinh doanh chậm lại. Và American Express dễ bị tổn thương bởi chu kỳ tín dụng của người tiêu dùng và bất kỳ sự suy yếu nào trong chi tiêu cao cấp của người tiêu dùng.

Nhưng điểm mạnh của các công ty này cũng bổ sung cho nhau. Coca-Cola neo nhóm với độ bền cổ tức vô song, trong khi American Express cung cấp tăng trưởng chi trả nhanh chóng hiếm thấy trong số các cổ phiếu tài chính. Về phần Tractor Supply, tăng trưởng cổ tức của nó gần đây đã khiêm tốn, nhưng giá cổ phiếu bị đánh bại đã nâng lợi suất khởi đầu một cách ý nghĩa - và đường băng tăng trưởng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.

Khi được giữ lại trong thập kỷ tới, ba cổ phiếu cổ tức này có thể cung cấp một nền tảng đáng tin cậy cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập - và tăng trưởng chi trả có thể tăng trưởng tốt theo thời gian.

Bạn có nên mua cổ phiếu Coca-Cola ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu Coca-Cola, hãy xem xét điều này:

Đội ngũ phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Coca-Cola không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix được đưa vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 496.473 đô la! Hoặc khi Nvidia được đưa vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 1.216.605 đô la!

Hiện tại, lưu ý rằng lợi nhuận trung bình tổng thể của Stock Advisor là 968% - một hiệu suất vượt trội so với thị trường so với 202% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 2 tháng 5 năm 2026.

American Express là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Daniel Sparks và khách hàng của anh ấy không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có vị thế trong và khuyến nghị American Express và Tractor Supply. Motley Fool khuyến nghị các quyền chọn sau: bán khống tháng 4 năm 2026 với giá 55 đô la cho Tractor Supply. Motley Fool có chính sách công bố thông tin.

Quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.