Cái nào là ETF Small-Cap tốt hơn: VBK của Vanguard hay RZG của Invesco?

Den Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK) og Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEMKT:RZG) retter seg begge mot småselskapvekstaksjer i USA, men skiller seg i kostnader, porteføljebredde og sektorfokus.

Både VBK og RZG tar sikte på å fange vekstpotensialet til amerikanske småselskaper, men følger ulike indeksstrategier og har merkbare forskjeller i gebyrer, diversifisering og handelsvolum.

Denne sammenligningen fremhever hvor hver ETF skiller seg ut, samt potensielle friksjonspunkter for investorer som søker eksponering mot småselskapvekstaksjer.

Oversikt (kostnader og størrelse)

| Måleparameter | VBK | RZG | |---|---|---| | Utsteder | Vanguard | Invesco | | Forvaltningskostnad | 0,05 % | 0,35 % | | 1-årsavkastning (per 2026-04-22) | 43,4 % | 43,1 % | | Utbytteavkastning | 0,5 % | 0,4 % | | Beta | 1,18 | 1,16 | | Forvaltningsvolum | 38,7 milliarder dollar | 119,1 millioner dollar |

Beta måler prissvingninger i forhold til S&P 500; beta beregnes fra fem års månedlige avkastning. 1-årsavkastningen representerer totalavkastning over de siste 12 månedene.

RZG tar en forvaltningskostnad på 0,35 % – 0,30 prosentpoeng høyere enn VBK – noe som gjør VBK til det mer kostnadseffektive alternativet for kostnadsbevisste investorer. VBK betaler også en moderat høyere utbytteavkastning på 0,5 %, sammenlignet med RZGs 0,4 %.

Sammenligning av avkastning og risiko

| Måleparameter | VBK | RZG | |---|---|---| | Maksimalt tap (5 år) | -38,39 % | -38,31 % | | Vekst av 1 000 dollar over 5 år | 1 204 dollar | 1 248 dollar |

Hva som er inni

RZG sporer en konsentrert kurv med 130 amerikanske småselsaksjer, med fokus på selskaper med de sterkeste vekstindikatorene i S&P SmallCap 600-universet. Helsevesen er den største sektoren med 23 %, etterfulgt av teknologi og industri med henholdsvis 17 %. De største beholdningene – Powell Industries (NASDAQ:POWL), Argan (NYSE:AGX) og ACM Research (NASDAQ:ACMR) – utgjør hver mindre enn 2 % av eiendelene, og fondet har en 20-årig historikk. Indeksen rebalanseres årlig, og det er ingen gearing eller ESG-screening.

VBK holder derimot en langt bredere portefølje med 579 småselskapvekstaksjer, og sprer risikoen over teknologi (24 %), industri (24 %) og helsevesen (17 %). De største posisjonene inkluderer TechnipFMC (NYSE:FTI), Ciena (NYSE:CIEN) og Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), hver med en vekt på mindre enn 1 %. Denne tilnærmingen resulterer i enda større diversifisering og minimal konsentrasjonsrisiko.

For mer veiledning om ETF-investering, sjekk ut hele guiden på denne lenken.

Hva dette betyr for investorer

For investorer som søker eksponering mot småselsaksjer, gir Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) og Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG) dette, men hver tar forskjellige tilnærminger som kan påvirke hvilken man skal investere i.

RZG retter seg mot vekstaksjeselskaper som et middel til kapitalvekst. Det er derfor den investerer i et begrenset antall småselsaksjer. Den har et betydelig lavere forvaltningsvolum, noe som påvirker likviditeten, og en langt høyere forvaltningskostnad for et fond som ikke forvaltes aktivt. RZG er for investorer som søker en ETF med potensial til å overgå, selv om dens nylige avkastning ikke er veldig forskjellig fra VBKs for en høyere kostnad.