您的徽章 52周区间 $64–$154 54% of range 分析师评级 BUY 34 analysts 目标价 $131 +16% upside P/E 49.9 ROE 23.5% 净利润率 42.0%

HOOD 股票快照 价格、市值、P/E、EPS、ROE、负债/权益、52周范围

03
价格 $112.74
市值 (MRQ) $101.35B
P/E (TTM) 49.9
EPS (TTM) $2.26
收入 (TTM) $4.93B
ROE (TTM) 23.5%
52周区间 $64–$154

HOOD 股价图表 包含技术指标的日 OHLCV — 平移、缩放和自定义您的视图

04
区间
条形图

柱状图粒度会根据所选周期进行调整 — 将鼠标悬停在图表上可查看柱状图的开盘价/最高价/最低价/收盘价。

关于 Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock 公司概况（来自维基百科）

05 · wikidata

羅賓漢市場股份公司（Robinhood Markets, Inc.）是美國的一家金融服務企業，總部位於加州门洛帕克。該公司以提供主要面向散戶的股票app及網站著稱。羅賓漢在網上提供的服務完全免費。2022年3月時，羅賓漢有2280萬用戶和1590萬月活躍用戶。截至 2022 年 4 月，Robinhood 拥有 2,280万个账户和 1,590 万名月活跃用户。2022 年 4 月，Robinhood 向 200 多万用户推出了加密货币钱包和交易服务。

## 历史

2018 年 1 月 25 日，Robinhood 宣布推出免佣金加密货币交易服务，初期允许用户优先登记进入等待名单，等待名单开放第一天，已经有超过 125 万名用户登记。

2018 年 2 月，Robinhood 正式开始向加利福尼亚、马萨诸塞州、密苏里州和蒙大拿州的用户，提供比特币和以太币的交易服务。

2020年5月，Robinhood以83亿美元的前期估值获得由红杉资本领投的2.8亿美元风险投资，8月17日宣布获得新投资者D1 Capital Partners的2亿美元G轮融资。

2020年7月13日，F+轮融资，Robinhood 获得 Institutional Venture Partners 和 TSG Consumer Partners领投，Sutton Capital跟投的3.2亿美金投资。。

2020年8月17日，G轮融资，Robinhood 获得来自D1 Capital Partners独家投资的2亿美元资金。

2020年9月22日，G+轮融资，Robinhood 获得来自紅杉資本、Andreessen Horowitz、DST Global、Ribbit Capital、9Yards Capital等6家机构的4.6亿美金投资，估值提升到117亿美元。

2021年1月22日，H轮融资，Robinhood 获得来自紅杉資本和Ribbit Capital共同投资的10亿美金资金。

2021年2月1日，Robinhood 通过可转换债券获得Ribbit Capital领投，New Enterprise Associates、紅杉資本、Andreessen Horowitz、Index Ventures等跟投的24亿美金投资。

2021 年 4 月 9 日，Robinhood 公布在 2021 年第一季度有 950 万用户用 Robinhood 交易加密货币，用户数量比 2020 年第四季度的 170 万人以倍数大幅增长。Robinhood 已将支持的加密货币币种增加到 7 种：比特币、比特币现金、比特币 SV、狗狗币、以太坊、以太经典和莱特币。

2021年7月1日，Robinhood Markets周四向美国证券交易委员会提交了高达 1 亿美元的申请（占位符，我们估计可能筹集高达 20 亿美元的资金）。 Robinhood Markets计划在纳斯达克上市，股票代码为 HOOD。 Robinhood Markets 于 2021 年 3 月 22 日保密提交。Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays, Citi, and Wells Fargo Securities是该交易的联合账簿管理人。

2022 年 4 月 12 日，Robinhood 宣布向等待名单上的 200 万名用户推出加密货币钱包功能，并将支持柴犬币 (SHIB)、Solana (SOL)、Compound (COMP)、ChainLink (LINK) 和 Polygon (MATIC) 交易。

2022 年 5 月 13 日，美国证券交易委员会文件显示，加密货币交易所 FTX 创始人 Sam Bankman-Fried，已经买入并持有 Robinhood 7.6% 的股份，但声明没有就收购 Robinhood 进行谈判。

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行业板块Financial Services 行业Financial Services 员工2900 国家US

10年表现 收入、净利润、利润率和每股收益趋势

06
收入$4.47B
2019-12-31 → 2025-12-31
EPS$2.05
2019-12-31 → 2025-12-31
自由现金流·
2021-12-31 → 2022-12-31
净利率42.0%
2021-12-31 → 2025-12-31
估值与比率 07–12

估值 P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA 比率 — 该股票是昂贵还是便宜？

指标 5年趋势 HOOD 5年均值 同行中位数 结论
P/E (TTM) 49.95年均值 ≈9.8 ≈9.8 18.1 估值过高
P/S (TTM) 20.65年均值 ≈9.1 ≈9.1 4.5 估值过高
市净率 (MRQ) 10.65年均值 ≈4.5 ≈4.5 3.3 估值过高
Price / Cash Flow (市现率) 62.05年均值 ≈-29.4 ≈-29.4 35.1 估值过高
市净率（有形资产） (MRQ) 10.95年均值 ≈3.8 ≈3.8 · ·
PEG Ratio (市盈率增长比) ≈0.3 · · ·

同行中位数按每项指标的标准化基础计算，可能与本股票显示的TTM/MRQ基础不完全匹配。

价值 · ≈ 5年均值 · 行业中值 · 相对于中值的评判

收益历史 每股收益实际值 vs 预估值，惊喜%，达标率，下次财报日期

14
平均惊喜 13.5%
下次报告 十一月 03, 2026
期间报告EPS ActualEPS 预期惊喜
2026年6月30日 七月 28, 2026 $0.62 $0.45 37.8%
2026年3月31日 $0.38 $0.43 -12.5%
2025年12月31日 $0.66 $0.64 3.2%
2025年9月30日 $0.61 $0.54 12.0%
2025年6月30日 $0.42 $0.32 31.8%
2025年3月31日 $0.37 $0.34 8.5%

完整基本面 所有年度指标 — 损益表、资产负债表、现金流量表

15
损益表 14
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Revenue $4.47B$2.95B$1.86B$1.36B$1.81B$958M$278M
R&D Expense $355M$323M$349M$381M$438M$52M$28M
SG&A Expense $628M$455M$1.17B$924M$1.37B$295M$86M
Operating Expenses $2.38B$1.90B$2.40B$2.37B$3.46B$945M$384M
Interest Income ···$103M$1M$2M·
Other Non-op $14M$10M$3M$-16M$1M$0$-657.0K
Pretax Income $2.11B$1.06B$-533M$-1.03B$-3.69B$13M$-108M
Income Tax $225M$-347M$8M$1M$2M$6M$-1M
Net Income $1.88B$1.41B$-541M$-1.03B$-3.69B$7M$-107M
EPS (Basic) $2.12$1.60$-0.61$-1.17$-7.49$0.01$-0.48
EPS (Diluted) $2.05$1.56$-0.61$-1.17$-7.49$0.01$-0.48
Shares (Basic) 888,504,958881,113,156890,857,659878,630,024492,381,190225,748,355221,664,610
Shares (Diluted) 918,781,846906,171,504890,857,659878,630,024492,381,190244,997,388221,664,610
EBITDA $86M$77M$71M$61M$25M··
资产负债表 23
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents $4.26B$4.33B$4.83B$6.34B$6.25B$1.40B$644M
Prepaid Expense $127M$75M$63M$86M$92M$29M·
Other Current Assets $798M$584M$196M$72M$57M$49M·
Current Assets $36.30B$25.10B$17.08B$22.92B$19.28B$10.87B·
PP&E (Net) $154M$139M$120M$146M$146M$46M·
PP&E (Gross) $368M$293M$231M$227M$185M$63M·
Accum. Depreciation $214M$154M$111M$81M$39M$17M·
Goodwill $385M$179M$175M$100M$101M$0·
Intangibles $168M$38M$48M$25M$34M$185.0K·
Other Non-current Assets $697M$533M$107M$132M$161M$63M·
Total Assets $38.14B$26.19B$17.62B$23.34B$19.77B$10.99B·
Accounts Payable $463M$397M$384M$185M$252M$105M·
Current Liabilities $28.77B$18.10B$10.84B$16.25B$12.35B$8.82B·
Capital Leases $199M$110M$89M$127M$129M$48M·
Other Non-current Liabilities $215M$111M$91M$128M$129M$48M·
Total Liabilities $28.99B$18.21B$10.93B$16.38B$12.48B$8.86B·
Common Stock ·····$1.0K·
Paid-in Capital $11.28B$12.01B$12.14B$11.86B$11.17B$134M·
Retained Earnings $-2.15B$-4.04B$-5.45B$-4.91B$-3.88B$-190M·
AOCI $8M$-1M$-3M$0$1M$473.0K·
Stockholders' Equity $9.15B$7.97B$6.70B$6.96B$7.29B$-55M$-97M
Liabilities + Equity $38.14B$26.19B$17.62B$23.34B$19.77B$10.99B·
Shares Outstanding 901,000,000884,000,000872,162,664892,751,571863,912,613229,031,546224,802,545
现金流 14
指标 趋势 2025202420232022202120202019
D&A $86M$77M$71M$61M$26M$10M$5M
Stock-based Comp $305M$304M$871M$654M$1.57B$24M$27M
Deferred Tax $181M$-369M$0$0$-3M$-1M$-665.0K
Amort. of Intangibles $23M$20M$14M$9M$3M$0·
Other Non-cash $-817M$-1.58B$780M$-539M$1.21B··
Operating Cash Flow $1.64B$-157M$1.18B$-852M$-885M$1.88B$1.26B
CapEx ···$28M$63M$24M$7M
Investing Cash Flow $141M$-148M$-582M$-60M$-238M$-32M$-12M
Stock Repurchased $653M$257M$608M$0$0··
Net Stock Activity $-653M$-257M$-608M····
Financing Cash Flow $-590M$-345M$-610M$0$5.20B$1.28B$375M
Net Change in Cash $1.20B$-651M$-11M$-913M$4.08B$3.12B$1.62B
Taxes Paid $95M$18M$9M$4M$6M$6M$1M
Free Cash Flow ···$-880M$-948M··
盈利能力 5
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Net Margin 42.1%47.8%-29.0%-75.7%-203.1%··
Pretax Margin 47.1%36.1%-28.6%-75.6%-203.0%··
EBITDA Margin 1.9%2.6%3.8%4.5%1.4%··
ROA 5.9%6.4%-1.9%-4.8%-24.0%··
ROE 21.9%18.6%-8.2%-14.8%-50.2%··
流动性与偿付能力 2
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Current Ratio 1.31.41.21.41.6··
Quick Ratio 0.10.20.20.40.5··
效率 1
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 0.10.10.10.10.1··
每股 5
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Book Value / Share $10.15$9.01$7.68$7.79···
Revenue / Share $4.87$3.26$2.09$1.55$3.69··
Cash Flow / Share $1.78$-0.17$1.33$-0.97$-1.80··
Cash / Share $4.73$4.90$5.54$7.10···
EPS (TTM) $2.05$1.56$-0.61$-1.17$-7.49··
增长率 7
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 51.6%58.2%37.3%-25.2%89.5%··
Revenue CAGR 3Y 48.8%17.6%24.9%····
Revenue CAGR 5Y 36.1%······
EPS YoY 31.4%······
EPS CAGR 5Y 190.0%······
Net Income YoY 33.5%······
Net Income CAGR 5Y 206.2%······
估值 (TTM) 10
指标 趋势 2025202420232022202120202019
Revenue TTM $4.47B$2.95B$1.86B$1.36B$1.81B··
Net Income TTM $1.88B$1.41B$-541M$-1.03B$-3.69B··
Market Cap $101.94B$32.96B$11.11B$7.27B$0··
P/E 55.223.9-20.9-7.0-2.4··
P/S 22.811.26.05.40.0··
P/B 11.14.11.71.0···
P / Tangible Book 11.94.21.71.10.0··
P / Cash Flow 62.2-209.99.4-8.50.0··
P / FCF ···-8.30.0··
Earnings Yield 1.8%4.2%-4.8%-14.4%-42.2%··

最近期在左侧 · 空值显示为 ·

财务报表 损益表、资产负债表、现金流量表 — 年度，近5年

16
指标 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
收入 $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B
净收入 $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B
稀释后每股收益 (EPS) $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49

机构持有人 (13F) 1594 家申报者 · $83.3B 总计 · 截至 2026年9月30日

17

在其季度SEC表格13F中报告持有此股票的机构。仅限多头头寸；单个申报人可能因单独的期权腿而出现两次。 大的抵消性看跌/看涨腿通常反映做市或对冲库存，而非方向性判断。

持有人 1594
持有价值 $83.3B
新仓位 297
已退出持仓 132
机构活动 — Q2 2026 与上一季度对比
新仓位 已退出持仓 增加 减少 净股数变动
297 (+39 与上一季度对比) 132 (-176 与上一季度对比) 596 (+61 与上一季度对比) 442 (-22 与上一季度对比) +62.9M

与Q1 2026对比。 SEC 13F表格的提交截止日期是季度末后45天，外加少量延迟提交的缓冲期——在此窗口期内的季度将被跳过，优先显示最近一个已完整报告的季度对。

机构 价值 股份 % 已追踪的13F 类型
VANGUARD GROUP INC $10831756312 95771497 13.00% 股份
BlackRock, Inc. $6797686961 67787066 8.16% 股份
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5180013339 51655498 6.22% 股份
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $3741830873 37313830 4.49% 股份
STATE STREET CORP $3476822721 34671148 4.17% 股份
FMR LLC $2999144159 29907700 3.60% 股份
Newlands Management Operations LLC $2422650481 24158860 2.91% 股份
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $2286882680 22597737 2.74% 股份
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $2122005024 21160800 2.55% 买入期权
JPMORGAN CHASE & CO $1609321182 15803996 1.93% 股份
CITADEL ADVISORS LLC $1432569996 14285700 1.72% 买入期权
JANE STREET GROUP, LLC $1409024252 14050900 1.69% 买入期权
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $1324748940 13210500 1.59% 卖出期权
JANE STREET GROUP, LLC $1277607312 12740400 1.53% 卖出期权
CITADEL ADVISORS LLC $1246731100 12432500 1.50% 卖出期权
NORGES BANK $1143949415 11407553 1.37% 股份
Index Venture Associates VI Ltd $1015588508 10127528 1.22% 股份
MORGAN STANLEY $1013373486 10105436 1.22% 股份
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $665865631 6640064 0.80% 股份
GOLDMAN SACHS GROUP INC $659828731 6579864 0.79% 股份
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $658744635 6569053 0.79% 股份
NORTHERN TRUST CORP $648909071 6470972 0.78% 股份
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $631998856 6302342 0.76% 股份
Invesco Ltd. $553266058 5517212 0.66% 股份
ARK Investment Management LLC $525069168 5236031 0.63% 股份
Capital International Investors $513144693 5117119 0.62% 股份
Amova Asset Management Americas, Inc. $487099427 4857878 0.58% 股份
Jericho Capital Asset Management L.P. $484653240 4833000 0.58% 股份
Paradigm Operations LP $474787292 4734616 0.57% 股份
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $453671333 4524046 0.54% 股份
DZ BANK AG Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt am Main $434065379 4328534 0.52% 股份
Legal & General Group Plc $425246974 4240596 0.51% 股份
WOLVERINE TRADING, LLC $424884744 3107700 0.51% 买入期权
Amundi $396110813 3950048 0.48% 股份
Ribbit Management Company, LLC $393739492 3926401 0.47% 股份
Bank of New York Mellon Corp $379695446 3786353 0.46% 股份
UBS Group AG $348538884 3475657 0.42% 股份
MARSHALL WACE, LLP $343927216 3429659 0.41% 股份
Toroso Investments, LLC $340498860 3010600 0.41% 买入期权
BARCLAYS PLC $317393821 3165076 0.38% 股份
MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ $315857154 3150026 0.38% 股份
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $288887552 2880809 0.35% 股份
Artisan Partners Limited Partnership $288817746 2880113 0.35% 股份
WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC $283541765 2784462 0.34% 股份
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $283323228 2825315 0.34% 股份
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $279832692 2789915 0.34% 股份
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $273854681 3951727 0.33% 股份
D. E. Shaw & Co., Inc. $272811740 2720500 0.33% 卖出期权
D. E. Shaw & Co., Inc. $263806596 2630700 0.32% 买入期权
FRANKLIN RESOURCES INC $260789617 2600614 0.31% 股份

显示全部 1594 个机构持有人 →

激进投资者及 5%+ 股东 3 持仓

18

提交了 SEC Schedule 13D 的投资者 — 持有超过 5% 的受益所有权，意图影响发行人（激进股东持股、董事会活动、并购）。每一行显示该申报人持仓的最新已知状态。

申报人 已申报 持股 状态 目的 申报
Emergent Fidelity Technologies Ltd., Samuel Benjamin Bankman-Fried 2022年5月12日 · 初始申报 被动投资 SEC
2022年5月5日 · 初始申报 · SEC
New Enterprise Associates 17, L.P., NEA Partners 17, L.P., NEA 17 GP, LLC, New Enterprise Associates 15, L.P., NEA Partners 15, L.P., NEA 15 GP, LLC, Forest Baskett, Anthony A. Florence, Jr., Mohamad H. Makhzoumi, Scott D. Sandell, Peter W. Sonsini ×2 申报 2022年2月9日 · 初始申报 被动投资 SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

公司内部人士 27 位内幕人士 · 9 位高管 · 17 位董事

19
内部人士 角色 上次活动 持股数量 买入 12个月 卖出 12个月 净额 12个月
Vladimir Tenev Chief Executive Officer 2026年9月22日 C 0 0 19 $-178089080
Shiv Verma Chief Financial Officer 2026年9月15日 S 56858 0 25 $-4202299
Gretchen Howard Chief Operating Officer 2023年4月1日 M 703057 0 0 $0
Daniel Martin Gallagher Jr Chief Legal Officer 2026年9月3日 S 509943 0 78 $-38844142
Steven M. Quirk Chief Brokerage Officer 2026年9月3日 S 77839 0 37 $-24880501
Dara Bazzano Chief Accounting Officer 2026年9月1日 M 4473 0 0 $0
Jeffrey Tsvi Pinner Chief Technology Officer 2026年4月27日 S 12171 0 43 $-6346706
Aparna Chennapragada Chief Product Officer 2022年7月1日 M 265336 0 0 $0
Christina Smedley Chief Marketing Officer 2021年7月28日 M 0 0 0 $0
Baiju Bhatt 董事 2026年10月1日 M 4636 0 55 $-314594939
Paula Loop 董事 2026年10月1日 M 64496 0 1 $-1000320
Oluwadara Johnson Treseder 董事 2026年10月1日 M 71389 0 3 $-675000
Robert B. Zoellick 董事 2026年10月1日 M 102872 0 0 $0
Malka Meyer 董事 2026年10月1日 M 2940 3 3 $-66628434
Jonathan Rubinstein 董事 2026年10月1日 M 1155 0 4 $-5611817
John William Hegeman 董事 2026年9月30日 A 144 0 0 $0
Christopher D Payne 董事 2026年9月30日 A 221 0 0 $0
Susan Segal 董事 2026年9月30日 A 216 0 0 $0
Frances X Frei 董事 2024年6月25日 M 90440 0 0 $0
Scott D. Sandell 董事 2022年5月12日 S 0 0 0 $0
Mohamad Makhzoumi 董事 2022年5月3日 S 0 0 0 $0
Anthony A. Florence, Jr. 董事 2022年5月3日 S 0 0 0 $0
Peter W. Sonsini 董事 2022年5月2日 J 270 0 0 $0
Forest Baskett 董事 2022年5月2日 J 36688 0 0 $0
Jan Hammer 董事 2021年8月2日 C 1874816 0 0 $0
Robinhood Markets, Inc. 10% 所有者 2026年8月31日 S 12984209 0 71 $-11063960
Jason Warnick · 2026年2月9日 S 402370 0 5 $-50477969

来自SEC表格3/4/5申报的内部人士；净额=仅公开市场买卖

ETF持仓 由 127 只交易所交易基金持有

20

权重仅反映直接股权持仓（N-PORT）；杠杆基金或基于衍生品的基金可能持有未显示的额外掉期敞口。

基金 权重 单位 截至 来源
ARKF · ARK ETF Trust 5.36% 433692 NS 2026年7月31日 N-PORT
ARKW · ARK ETF Trust 4.56% 846608 NS 2026年7月31日 N-PORT
ULTY · Tidal Trust II 4.31% 369100 NS 2026年7月31日 N-PORT
CEPI · ETF Opportunities Trust 3.98% 50678 NS 2026年7月31日 N-PORT
ARKK · ARK ETF Trust 3.64% 2336206 NS 2026年7月31日 N-PORT
DECO · SSGA Active Trust 3.25% 7704 NS 2026年7月31日 N-PORT
HECO · SSGA Active Trust 3.24% 30703 NS 2026年7月31日 N-PORT
GIAX · Tidal Trust II 2.77% 32642 NS 2026年7月31日 N-PORT
TEKX · SSGA Active Trust 2.76% 5078 NS 2026年7月31日 N-PORT
BLOX · Tidal Trust II 2.33% 76521 NS 2026年7月31日 N-PORT
PFI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2.23% 11156 SH 2026年10月2日 每日
IWP · iShares Trust 2.12% 3586481 SH 2026年9月11日 每日
JXX · Janus Detroit Street Trust 2.02% 6216 NS 2026年7月31日 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 1.88% 19984 NS 2026年7月31日 N-PORT
PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1.86% 248493 SH 2026年10月2日 每日
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... 1.80% 156141 SH 2026年10月2日 每日
VOT · VANGUARD INDEX FUNDS 1.74% 6061374 SH 2026年8月19日 每日
THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST 1.70% 81846 NS 2026年7月31日 N-PORT
RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1.50% 262860 SH 2026年10月2日 每日
IBLC · iShares Trust 1.43% 10758 SH 2026年9月11日 每日
RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1.35% 45237 SH 2026年10月2日 每日
IYF · iShares Trust 1.33% 512110 SH 2026年9月11日 每日
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 1.27% 10998 NS 2026年7月31日 N-PORT
IYG · iShares Trust 1.24% 239956 SH 2026年9月11日 每日
IMCG · iShares Trust 1.22% 430107 SH 2026年9月11日 每日
VFH · VANGUARD WORLD FUND 0.88% 1222595 SH 2026年8月19日 每日
VO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.77% 17145949 SH 2026年8月19日 每日
PALC · Pacer Funds Trust 0.76% 18486 NS 2026年7月31日 N-PORT
SATO · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... 0.76% 579 SH 2026年10月2日 每日
FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.72% 197124 NS 2026年7月31日 N-PORT
IWR · iShares Trust 0.64% 3148619 SH 2026年9月11日 每日
IMCB · iShares Trust 0.61% 91120 SH 2026年9月11日 每日
FAS · Direxion Shares ETF Trust 0.57% 155904 NS 2026年7月31日 N-PORT
IXG · iShares Trust 0.56% 34363 SH 2026年9月11日 每日
XOEF · iShares Trust 0.50% 990 SH 2026年9月11日 每日
FFLC · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.45% 62914 NS 2026年7月31日 N-PORT
FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.45% 30685 NS 2026年7月31日 N-PORT
WINN · Harbor ETF Trust 0.36% 46997 NS 2026年7月31日 N-PORT
USXF · iShares Trust 0.34% 44652 SH 2026年9月11日 每日
FTC · First Trust Exchange-Traded Alpha... 0.34% 51261 NS 2026年7月31日 N-PORT
FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.33% 265031 NS 2026年7月31日 N-PORT
IETC · iShares U.S. ETF Trust 0.28% 17158 SH 2026年9月11日 每日
SIZE · iShares Trust 0.28% 10647 SH 2026年9月11日 每日
ILCG · iShares Trust 0.28% 75715 SH 2026年9月11日 每日
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... 0.26% 75911 NS 2026年7月31日 N-PORT
FXO · First Trust Exchange-Traded Alpha... 0.26% 33770 NS 2026年7月31日 N-PORT
IVW · iShares Trust 0.25% 1687402 SH 2026年9月11日 每日
EUSA · iShares, Inc. 0.24% 40742 SH 2026年9月11日 每日
IUSG · iShares Trust 0.24% 697820 SH 2026年9月11日 每日
JMID · Janus Detroit Street Trust 0.24% 648 NS 2026年7月31日 N-PORT
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS 0.23% 8852166 SH 2026年8月19日 每日
EGUS · iShares Trust 0.22% 538 SH 2026年9月11日 每日
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0.22% 587846 SH 2026年8月19日 每日
IWF · iShares Trust 0.22% 2391027 SH 2026年9月11日 每日
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.20% 1694750 SH 2026年10月2日 每日
ACIO · ETF Series Solutions 0.19% 51873 NS 2026年7月31日 N-PORT
ADME · ETF Series Solutions 0.19% 6449 NS 2026年7月31日 N-PORT
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.19% 1007578 SH 2026年8月19日 每日
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... 0.18% 639 NS 2026年7月31日 N-PORT
FAD · First Trust Exchange-Traded Alpha... 0.17% 11142 NS 2026年7月31日 N-PORT
TOPC · iShares Trust 0.16% 477 SH 2026年9月11日 每日
USCL · iShares Trust 0.16% 39634 SH 2026年9月11日 每日
EGLE · Global X Funds 0.16% 40 NS 2026年7月31日 N-PORT
GLBL · Pacer Funds Trust 0.16% 20 NS 2026年7月31日 N-PORT
FEX · First Trust Exchange-Traded Alpha... 0.16% 28103 NS 2026年7月31日 N-PORT
XVV · iShares Trust 0.15% 9106 SH 2026年9月11日 每日
IWS · iShares Trust 0.15% 197912 SH 2026年9月11日 每日
GARP · iShares Trust 0.15% 39146 SH 2026年9月11日 每日
LRGF · iShares Trust 0.14% 46124 SH 2026年9月11日 每日
IVV · iShares Trust 0.14% 9972358 SH 2026年9月11日 每日
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.13% 4703 SH 2026年10月2日 每日
ILCB · iShares Trust 0.13% 15056 SH 2026年9月11日 每日
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0.13% 924019 SH 2026年8月19日 每日
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0.13% 173729 SH 2026年8月19日 每日
IYY · iShares Trust 0.13% 33886 SH 2026年9月11日 每日
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... 0.13% 130223 SH 2026年10月2日 每日
IWB · iShares Trust 0.12% 531192 SH 2026年9月11日 每日
ACVF · ETF Opportunities Trust 0.12% 2156 NS 2026年7月31日 N-PORT
ITOT · iShares Trust 0.12% 1030051 SH 2026年9月11日 每日
CATH · Global X Funds 0.12% 18201 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.12% 20552801 SH 2026年8月19日 每日
ESGU · iShares Trust 0.12% 189191 SH 2026年9月11日 每日
IWV · iShares Trust 0.12% 211229 SH 2026年9月11日 每日
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange... 0.11% 623 SH 2026年10月2日 每日
CHRI · Global X Funds 0.11% 102 NS 2026年7月31日 N-PORT
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0.11% 25121101 SH 2026年8月19日 每日
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.11% 127128 SH 2026年8月19日 每日
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.11% 64691 SH 2026年8月19日 每日
XYLG · Global X Funds 0.11% 811 NS 2026年7月31日 N-PORT
XYLD · Global X Funds 0.11% 39758 NS 2026年7月31日 N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust 0.11% 39989 NS 2026年7月31日 N-PORT
XTR · Global X Funds 0.10% 58 NS 2026年7月31日 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... 0.10% 107169 NS 2026年7月31日 N-PORT
XCLR · Global X Funds 0.10% 43 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0.10% 13145 NS 2026年7月31日 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0.10% 598 NS 2026年7月31日 N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0.10% 64546 NS 2026年7月31日 N-PORT
TOV · EA Series Trust 0.10% 3057 NS 2026年7月31日 N-PORT
DFAU · Dimensional ETF Trust 0.10% 141317 NS 2026年7月31日 N-PORT
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0.10% 2985 NS 2026年7月31日 N-PORT
QDPL · Pacer Funds Trust 0.10% 19061 NS 2026年7月31日 N-PORT
TOK · iShares Trust 0.10% 2016 SH 2026年9月11日 每日
DFUS · Dimensional ETF Trust 0.10% 229513 NS 2026年7月31日 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0.09% 67333 SH 2026年9月11日 每日
DFSU · Dimensional ETF Trust 0.09% 22927 NS 2026年7月31日 N-PORT
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0.08% 5504 NS 2026年7月31日 N-PORT
ACWI · iShares Trust 0.08% 242122 SH 2026年9月11日 每日
DYNF · BlackRock ETF Trust 0.08% 304206 SH 2026年9月11日 每日
DFAC · Dimensional ETF Trust 0.08% 457848 NS 2026年7月31日 N-PORT
VOXP · Advisors Series Trust 0.08% 54 NS 2026年7月31日 N-PORT
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0.08% 61853 NS 2026年7月31日 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0.08% 7876 SH 2026年9月11日 每日
PABU · iShares Trust 0.07% 15996 SH 2026年9月11日 每日
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY IND... 0.07% 641913 SH 2026年8月19日 每日
TILT · FlexShares Trust 0.07% 17538 NS 2026年7月31日 N-PORT
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... 0.06% 4650 SH 2026年10月2日 每日
DFVX · Dimensional ETF Trust 0.05% 3103 NS 2026年7月31日 N-PORT
PEVC · Pacer Funds Trust 0.05% 14 NS 2026年7月31日 N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust 0.04% 16720 NS 2026年7月31日 N-PORT
IWD · iShares Trust 0.04% 293137 SH 2026年9月11日 每日
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.04% 79772 SH 2026年8月19日 每日
GLOF · iShares Trust 0.04% 679 SH 2026年9月11日 每日
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.03% 22601 SH 2026年10月2日 每日
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... 0.02% 21561 SH 2026年10月2日 每日
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... 0.02% 8731 SH 2026年10月2日 每日
DXUV · Dimensional ETF Trust 0.01% 449 NS 2026年7月31日 N-PORT
IAI · iShares Trust · 684310 SH 2026年9月11日 每日

HOOD 分析师共识 看涨和看跌分析师观点、12个月价格目标、上涨空间

21
评级 · 34 位分析师 买入
中位数目标 $135.00 +19.7%
9 26.5% 强烈买入
18 52.9% 买入
6 17.6% 持有
1 2.9% 卖出
0 0.0% 强烈卖出

12个月价格目标

27 位分析师 · 2026-09-29

平均目标 $131.08 +16.3%

现在 当前价格 $112.74
最低$57.00 平均值$131.08 最高$170.00

同行比较（GICS 子行业） 关键指标与行业同行对比

22

财年依据，价格截至各公司上一个财年末收盘价。

股票代码 市值 P/E 营收同比增长 净利润率 ROE 毛利率
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% ·
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% ·
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% ·
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% ·
IBKR · 29.0 23.4% · · ·
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% ·
LPLA · 32.7 37.2% 5.1% 16.6% ·
FRHC $8.88B 57.7 9.3% 7.0% 11.3% ·
JEF · 20.3 2.9% 6.3% 6.6% ·
SF · 14.2 6.7% 10.8% 11.7% ·
EVR · 24.2 29.5% 15.3% 31.7% ·

最新新闻 提及该公司的近期头条新闻

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CFTC Chairman Michael Selig Predicts a Massive Wave of Asset Tokenization. Here's How to Get Ahead of This New Investment Trend. Nasdaq · 1 周 前 Robinhood Stock Once Fell 82% Below Its IPO Price. $10,000 Invested at the IPO Has Still More Than Tripled. Nasdaq · 1 周 前 Interactive Brokers Stock Has Turned $10,000 Into About $100,000 in 10 Years Nasdaq · 1 周，1 日 前 Robinhood's Fastest-Growing Business Isn't Trading Stocks Nasdaq · 1 周，1 日 前 Why Robinhood Stock Skyrocketed Last Month Nasdaq · 4 周，1 日 前 Robinhood Now Runs 13 Revenue Lines Above $100 Million a Year. A 2-Month-Old Network Could Be Next. Nasdaq · 1 月 前 罗宾汉股票今日飙升的原因 Nasdaq · 1 月 前 Robinhood (HOOD) Positioned with Multiple Long Term Growth Drivers Yahoo Finance · 1 月 前 Piper Sandler expects Robinhood to kickstart football season with a win CNBC · 1 月 前 罗宾汉加密货币业务下滑引关注，但其增长十倍的业务却被忽视。 Yahoo Finance · 1 月，2 周 前

HOOD AI分析师小组 — 看涨和看跌观点 2026Q2 辩论：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT 对该股票前景的看法

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专家组裁定 NEUTRAL 置信度 0.65 4 / 4 项已报告 预测价差 ·

嘉信理财的股票是一场高风险的赌博，赌散户交易量能否维持目前的势头。Claude 和 Gemini 警告称，46 倍的市盈率几乎没有容错空间，特别是考虑到支付订单流收入面临的监管威胁。相反，Grok 认为公司 27% 的股本回报率证明了其作为可扩展的数字领导者的溢价估值是合理的。分析师们仍然意见分歧，大多数分析师倾向于观望，直到公司证明其增长是结构性的而非周期性的。

第一轮 — 开盘观点

Grok NEUTRAL
置信度 0.75
↑ 看涨

我认为，如果加密货币和股票交易量持续飙升至 2026 年第二季度，嘉信理财将演变成散户投资者的现金印钞机。95% 的毛利率表明他们的数字平台几乎没有销货成本，让他们的大部分收入都成为利润。股本回报率达到 27%，超过了嘉信理财等同行 18% 的中位数，并证明了其相对于传统经纪商的卓越资本效率。每股收益同比增长一倍至 2.40 美元，推动了股价从 40 美元飙升至 98 美元，涨幅达 140%，这预示着真正的增长势头。

↓ 看跌

嘉信理财仍然是散户投机的高贝塔赌注，如果市场降温且交易量枯竭，这种赌注就会崩溃。市盈率 46 倍，远高于摩根士丹利等同行 16 倍的水平，在艰难的 2026 年，没有容错空间。负债/权益飙升至 183%，增加了杠杆风险，可能在波动期间放大亏损。ARKK ETF 的资金流出在 4 月 13 日标记了 HOOD，凸显了在资金从成长型股票轮动开的背景下，市场情绪脆弱。

Claude NEUTRAL
置信度 0.62
↑ 看涨

嘉信理财已经构建了一个能够大规模印钞的散户投资护城河——52% 的净利率和 95% 的毛利率表明了大多数经纪商无法企及的定价能力。该股已从 5 月份的低点反弹 110% 至 98 美元，这表明机构确信散户交易的繁荣是结构性的，而非周期性的。每股收益同比增长 22% 至 2.40 美元，股本回报率为 27%，管理层正在有纪律地部署股东资本。如果散户参与度在 2026 年保持高位，随着收益的增长，这种估值将自然压缩。

↓ 看跌

嘉信理财的市盈率为 46 倍，是摩根士丹利和高盛的三倍，是嘉信理财的三倍。这种溢价假设在散户交易可能一夜之间蒸发的市场中能够完美执行。183% 的负债权益比令人担忧；该公司杠杆很高，这意味着急剧的市场下跌或交易量崩溃可能会迅速挤压流动性。流动比率为 1.22，缓冲空间很小。我的看法是，该股票已经定价了十年的增长——一次交易量或利润率的失误就会导致市盈率大幅压缩。

Gemini NEUTRAL
置信度 0.75
↑ 看涨

嘉信理财已成功从一个利基交易应用程序转型为一个高效的金融巨头。该公司目前的股本回报率为 26.95%。这意味着他们将股东资本转化为实际利润的效率非常高，远远超过了摩根士丹利等传统银行巨头。此外，其 52.19% 的净利润率对于一家经纪公司来说是惊人的。这表明他们每赚取一美元收入，超过一半就直接成为利润，展示了金融服务行业罕见的运营杠杆水平。

↓ 看跌

目前的估值已接近完美，在波动的市场中几乎没有犯错的空间。该股票的市盈率为 46.35 倍。这意味着投资者为未来可能无法实现的增长支付了巨额溢价，如果散户活动降温。此外，其负债权益比为 182.86。如此高的杠杆水平意味着该公司对利率波动和信贷紧缩的敏感度远高于其更保守的同行，如果市场状况突然恶化，这将造成不稳定的资产负债表。

Chatgpt NEUTRAL
置信度 0.58
↑ 看涨

我认为 HOOD 在 2026 年第二季度最强的看涨理由是，它正在将规模转化为持久的盈利能力，而不仅仅是偶发的收益。股本回报率 TTM：26.95%。这表明该公司正在以强劲的利率将股本转化为利润。净利率 TTM：52.19%。这表明超过一半的收入成为利润，支持了稳健的盈利能力。每股收益 TTM：2.402。如果增长保持不变，这为潜在的市盈率扩张提供了可信的盈利基础。

↓ 看跌

我认为最强烈的看跌理由是估值偏高且杠杆很高，如果增长放缓，则存在下行风险。市盈率 TTM：46.35。这远高于同行，并且与实际盈利能力相比，表明了昂贵的预期。负债/权益：182.86。这意味着高杠杆增加了财务风险和对利率变动的敏感性。市销率：24.19。如果用户增长或货币化疲软，则缓冲空间很小。

第二轮 — 回复与反驳

第二轮 — 回复与反驳

Grok

Claude，你将市盈率与摩根士丹利和高盛的 16 倍进行比较，忽略了 IBKR 119 倍的市盈率，后者才是真正的数字同行基准。这种溢价证明了投资者愿意为能够高效地将股本转化为利润的可扩展经纪商支付溢价，这正是嘉信理财 27% 的股本回报率超过 IBKR 的 20% 的原因。这使得 HOOD 的 46 倍市盈率看起来仍然在追赶，而不是过高。

Claude

我想对 Grok 对负债权益比的解读提出异议。是的，183% 单独来看令人担忧，但嘉信理财不是一家传统银行——它是一家平台型企业，销货成本几乎为零，净利率为 52%。这种杠杆为营运资金和增长提供资金，而不是冒风险的资产头寸。真正的问题在于公司能否从经营现金流中偿还债务，而 27% 的股本回报率告诉我它正在这样做。Grok，你把负债权益比当作银行资产负债表来看待，但它实际上是一家科技规模的企业。这是一个类别错误，而不是一个危险信号。

Gemini

Claude，你对 183% 负债权益比的关注正确地指出了这里的结构性脆弱性，但我认为你低估了当前估值的风险。该股的市盈率为 46 倍。这一市盈率意味着市场正在为持续的、激进的增长定价，而这种增长几乎没有给零售活动降温留下一丝空间。虽然运营利润率令人印象深刻，但我不同意目前的定价考虑到了任何不完美的情况；任何偏离这一增长轨迹的情况都将导致溢价的剧烈收缩。

Chatgpt

我认为 Claude，你关于负债权益比的观点忽略了 HOOD 如何利用规模产生持久利润，即使存在杠杆。负债权益比为 183%，这表明了高财务风险和对利率变动的敏感性。简单来说，融资成本的急剧上升或交易量的下降可能会挤压 HOOD 的利润率和流动性。然而，如果交易量保持强劲并且货币化得到改善，现金流应该有助于偿还债务并支持盈利能力，从而证明溢价市盈率是合理的——尽管不是免费的通行证。

第三轮 — 最终反驳

第三轮 — 最终反驳

Grok

Gemini，我不同意 46 倍的市盈率意味着没有容错空间。IBKR 的市盈率为 119 倍。这证明了数字经纪商在提供像 HOOD 27% 股本回报率这样的资本效率时，可以获得极高的市盈率，远远超过 16-18% 的同行中位数，并显示出相对于传统参与者的结构性优势。从 40 美元到 98 美元的抛物线式反弹，以及每周 2.6 亿至 3.9 亿股的交易量，表明机构正在涌入，而不是押注完美。

Claude

我想对 Grok 的 IBKR 比较提出异议——这是一个真正的错误。Interactive Brokers 的市盈率为 119 倍，因为它是一个利基的、高接触的平台，面向具有与嘉信理财截然不同的单位经济学的成熟交易者。IBKR 的 20% 股本回报率与嘉信理财的 27% 实际上证明了这一点：嘉信理财更有效率，但其市盈率不到 IBKR 的一半。这种差距存在的原因是，市场认为嘉信理财的散户用户基础比 IBKR 的机构基础更具周期性和交易量依赖性。Grok，你正在使用一个异常的同行来证明估值是合理的，而真正的同行比较——摩根士丹利 16 倍，嘉信理财 18 倍——告诉你 HOOD 的定价仍然没有安全边际。46 倍的市盈率不是“追赶”。它定价了一个永不降温的散户繁荣。

Gemini

我想拓宽视野，因为我们忽略了房间里的大象：SEC 对支付订单流（PFOF）的持续审查。这种收入模式占嘉信理财 52.19% 净利润率的很大一部分。如果监管机构限制或禁止这种做法，该公司的整个盈利引擎将面临生存威胁，任何股本回报率或运营效率都无法解决。Grok 和 Claude 正在争论估值，但他们忽略了可能使这些盈利倍数一夜之间变得无关紧要的监管尾部风险。这里的政策转变是市盈率压缩的最大催化剂。

Chatgpt

我认为我们应该拓宽视野，关注可能影响 HOOD 的监管和宏观动态，而不仅仅是比率。市盈率 TTM 46.35 倍。如此高的市盈率已经定价了持续的增长；支付订单流规则的可信转变可能会压缩收益并降低市盈率。股本回报率 TTM 26.95%。这种盈利能力依赖于当前的货币化；如果政策变化削减 PFOF 或相关收入，股本回报率可能会下降。

价格预测

模型 3个月目标 6个月目标 原因
Grok $105.00 $115.00 我认为，如果交易量证实其从投机性应用程序转向可扩展的利润引擎，嘉信理财的股票将在 3-6 个月内达到 105-115 美元。关键催化剂是 2026 年 8 月 7 日的 2026 年第二季度财报，届时每股收益超出 0.65 美元，并且加密货币/期权飙升，可能会证实反弹。最大的风险是 SEC 在 2026 年 9 月前改变 PFOF 规则，一夜之间削减 52% 的净利润率。以 98 美元收盘价计算的 46 倍市盈率，相当于定价了三年 25% 的每股收益增长——如果交易量保持不变，这是可行的，但任何失误都会导致市盈率压缩。
Claude $72.00 $85.00 嘉信理财 52% 的净利率和 27% 的股本回报率是真实的，但 46 倍的市盈率却定价了一个零容错的散户繁荣——我认为这种假设在 2026 年第二季度会破灭。我的论点是：随着散户交易正常化，市场将增长从“结构性”重新定价为“周期性”，该股票将向 18-22 倍的市盈率压缩。具体的催化剂是 2026 年第二季度的财报；如果交易量或 PFOF 收入令人失望，市盈率将迅速崩溃。打破这一点的风险是加密货币或模因股的意外飙升，重新点燃了散户的参与度。以 46 倍的市盈率计算，嘉信理财为每 1 美元的当前利润支付 46 美元——除非交易量保持指数级增长，否则这是不可持续的。我预测温和压缩，而不是崩盘，因为利润率是可以维持的。但 183% 的负债权益比意味着任何交易量冲击都会产生严重影响。
Gemini $55.00 $62.00 我的论点是，嘉信理财将继续受益于散户的势头，但该股将难以突破，直到他们证明自己能够实现收入多元化，摆脱支付订单流的依赖。主要催化剂是 2026 年第三季度的财报；如果他们显示出持续的用户增长，尽管市场波动，这将证实当前的溢价。相反，SEC 限制支付订单流的正式裁决将是一个灾难性的风险，会打破我的论点。目前，该股的市盈率为 46.35 倍。如此高的市盈率意味着投资者正在为多年的未来增长支付费用，如果散户活动降温，则几乎没有犯错的空间。
Chatgpt $54.00 $60.00 我的论点是，随着盈利能力的提高和市场情绪的改善，HOOD 在 3-6 个月内可能会走高。催化剂：一份稳健的 2026 年第二季度财报，并确认货币化稳定性（特别是 PFOF），将推动股价朝着 3 个月目标迈进。风险：PFOF 的监管变化或疲软的交易量背景可能会削弱这种溢价并限制上涨空间。从今天的 49.45 美元来看，我预计 3 个月内为 54 美元，6 个月内为 60 美元。

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来源：SEC 10-Q 于 七月 30, 2026 申报