与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q3 2025–Q2 2026 +31.4%
标普500指数同期总回报率 +13.0%
超额回报 +18.4%

年化：+44.0% · 标普500指数：+17.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 61.3%
Energy 31.3%
Materials 3.7%
Technology 1.8%
Healthcare 1.2%
Retail 0.3%
Industrials 0.2%
Utilities 0.0%
其他/未映射 0.1%

完整投资组合 17 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares $649020291 35.83% 186948134 $60325341 上涨 ×3
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $565871786 31.24% 12444948 $148658867 上涨 ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $175883667 9.71% 3515564 $65224523 上涨 ×3
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $119941217 6.62% 8977636 $105571217 上涨 ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $78006149 4.31% 842490 $36807398 上涨 ×1
GGB Gerdau S.A. Common Stock $67573731 3.73% 16726171 $7192254
BSBR Banco Santander Brasil SA American Depositary Shares, each representing one unit $54569466 3.01% 10394184 $-3650829 上涨 ×3
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $33358140 1.84% 1701078 $13518869 上涨 ×3
PGY Pagaya Technologies Ltd. - Class A Ordinary Shares $32324564 1.78% 1771209 上涨 ×1
ORMP Oramed Pharmaceuticals Inc. - Common Stock $12083562 0.67% 2512175 $4901701 上涨 ×2
DRTS Alpha Tau Medical Ltd. - Ordinary Shares $9076483 0.50% 721501 $3975471
CSAN Cosan S.A. ADS $6039084 0.33% 2096904 $-2600160
INVZ Innoviz Technologies Ltd. - Ordinary shares $4436996 0.24% 5828949 $1162368 上涨 ×2
PLSM Pulsenmore Ltd. - Ordinary Shares $1951897 0.11% 338541 $773183
TGS Transportadora de Gas del Sur SA TGS Common Stock $882862 0.05% 29696 $-144917
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $287006 0.02% 19314 $-38049
VLNWS CUSIP: M9607U107 $15670 0.00% 559653 $1119

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
BBD $649020291 35.83% 上涨 ×3
GGAL $175883667 9.71% 上涨 ×3
BSBR $54569466 3.01% 上涨 ×3
BBAR $33358140 1.84% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
PGY $32324564 1771209 1.78%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
YPF 增持 +3.4M +$148.7M
GGAL 增持 +1.2M +$65.2M
BBD 增持 +30.1M +$60.3M
BMA 增持 +310K +$36.8M
BBAR 增持 +466K +$13.5M
GGB 仅价格变动 +0 +$7.2M
ORMP 增持 +400K +$4.9M
DRTS 仅价格变动 +0 +$4.0M
BSBR 增持 +576K -$3.7M
CSAN 仅价格变动 +0 -$2.6M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SCO 2026年6月30日 3400000 $28288000 -54.5%