与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +131.7%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +94.7%

年化：+95.9% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.8% · 已排除期权：6.2%

行业细分

04
Healthcare 70.6%
Financials 15.0%
Consumer Staples 5.1%
Consumer Discretionary 4.0%
Industrials 3.3%
Technology 1.9%

完整投资组合 13 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
LQDA Liquidia Corporation - Common Stock $279223390 39.31% 3502112 $147053683
LQDA Liquidia Corporation - Common Stock $103656973 14.59% 1300100 卖出期权
ESTA Establishment Labs Holdings Inc. - Common Shares $94047760 13.24% 1096000 $37395685 上涨 ×1
DAVE Dave Inc. - Class A Common Stock $54025550 7.61% 145000 $24430250 下跌 ×1
SGHC Super Group (SGHC) Limited Ordinary Shares $28455000 4.01% 2100000 $12255000 上涨 ×3
ROOT Root, Inc. - Common Stock $25723200 3.62% 460000 $9159450 上涨 ×3
ABVX Abivax SA - American Depositary Shares $24653100 3.47% 185000 $12961350 上涨 ×3
GEO Geo Group Inc (The) REIT $23640000 3.33% 800000 $8931250 下跌 ×1
CELH Celsius Holdings, Inc. - Common Stock $21960000 3.09% 750000 $14864000 上涨 ×1
OPRT Oportun Financial Corporation - common stock $15978293 2.25% 2798300 $3308630 上涨 ×2
TPB Turning Point Brands, Inc. Common Stock $14417700 2.03% 170000 $6172650 上涨 ×1
FIG Figma, Inc. Class A Common Stock $13477050 1.90% 745000 上涨 ×1
RKT Rocket Companies, Inc. Class A Common Stock $11025000 1.55% 700000 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
SGHC $28455000 4.01% 上涨 ×3
ROOT $25723200 3.62% 上涨 ×3
ABVX $24653100 3.47% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
LQDA $103656973 1300100 14.59%
FIG $13477050 745000 1.90%
RKT $11025000 700000 1.55%

季度涨幅榜

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证券操作股份变动价值变动
LQDA 仅价格变动 +0 +$147.1M
ESTA 增持 +98K +$37.4M
DAVE 削减 -25K +$24.4M
CELH 增持 +550K +$14.9M
ABVX 增持 +80K +$13.0M
SGHC 增持 +600K +$12.3M
ROOT 增持 +85K +$9.2M
GEO 削减 -75K +$8.9M
TPB 增持 +75K +$6.2M
OPRT 增持 +50K +$3.3M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
ODP 2025年12月31日 534000 $14871900 不再跟踪
VAL 2025年9月30日 300000 $12633000 99.6%
CVE 2026年6月30日 375000 $9948750 32.5%
ACHC 2026年6月30日 380000 $8888200 6.7%
AEVA 2025年9月30日 200000 $7558000 -29.9%
CC 2025年9月30日 651000 $7453950 -19.1%
GRPN 2025年6月30日 350000 $6569500 -51.8%
MLYS 2025年6月30日 400000 $6352000 51.9%
BTU 2025年12月31日 235000 $6232200 -22.9%
LRN 2026年3月31日 90000 $5843700 -9.9%
DAVA 2025年9月30日 380000 $5821600 -76.6%
MLYS 2026年6月30日 202000 $5472180 -23.8%
ADMA 2026年3月31日 300000 $5472000 18.5%
VET 2026年6月30日 370000 $5098600 48.6%
XPOF 2025年6月30日 580000 $4831400 -44.1%
VFC 2025年6月30日 300000 $4656000 46.9%
SEZL 2025年12月31日 54000 $4294620 108.1%
APLD 2026年6月30日 170000 $4035800 -51.1%
VOR 2026年3月31日 231000 $3021480 2.4%
EWCZ 2025年6月30日 249700 $986315 不再跟踪
BTU 2026年6月30日 8381 $276154 -1.0%
EHTH 2026年6月30日 179027 $230945 -64.3%