与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +28.8%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -8.2%

年化：+22.4% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Retail 79.1%
Technology 8.5%
Real Estate 8.2%
Consumer products 4.1%

完整投资组合 7 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
BNED Barnes & Noble Education, Inc Common Stock $140781850 78.77% 11208746 $41808623
FPH Five Point Holdings, LLC Class A Common Shares $14719537 8.24% 2793081 $1201025
UEIC Universal Electronics Inc. - Common Stock $7365581 4.12% 1544647 $1001635
BILL BILL Holdings, Inc. Common Stock $6508800 3.64% 180000 上涨 ×1
XPER Xperi Inc. Common Stock $4465976 2.50% 542646 $-6278940 下跌 ×1
RMNI Rimini Street, Inc. - Common Stock $4260000 2.38% 1000000 $-2605299 下跌 ×1
PLCE Children's Place, Inc. (The) - Common Stock $626366 0.35% 205366 $-966116 下跌 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
BILL $6508800 180000 3.64%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
BNED 仅价格变动 +0 +$41.8M
XPER 削减 -1.4M -$6.3M
RMNI 削减 -1.1M -$2.6M
FPH 仅价格变动 +0 +$1.2M
UEIC 仅价格变动 +0 +$1.0M
PLCE 削减 -269K -$966K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
NNDM 2025年12月31日 5294665 $8312624 5.8%
MRAM 2025年9月30日 798438 $5022175 102.3%
MX 2026年6月30日 1383402 $3873526 -22.2%
PLCE 2025年9月30日 571000 $2529973 -68.0%
MRVI 2025年9月30日 990000 $2387915 175.3%
OSG 2025年9月30日 300000 $2130000 -44.8%
BXSL 2026年6月30日 79204 $1876343 -0.4%
ALIT 2026年6月30日 1521831 $886771 -21.0%