伊朗紧张局势加剧，原油价格上涨

六月WTI原油（CLM26）周一收涨+4.48 (+4.39%)，六月RBOB汽油（RBM26）收涨+0.1430 (+3.98%)。原油和汽油价格从隔夜损失中反弹，并在霍尔木兹海峡紧张局势加剧的迹象下大幅上涨。

周一，原油价格在阿拉伯联合酋长国（UAE）表示伊朗无人机袭击导致富查伊拉石油工业区发生火灾后飙升。此外，一艘来自韩国的货轮在霍尔木兹海峡遭到袭击，并且在油轮被伊朗无人机击中后，阿联酋发布了导弹威胁警告。美国中央司令部表示，美军在护送两艘美国注册船只通过霍尔木兹海峡时击退了来自伊朗无人机、导弹和小型武装船只的袭击。

此前，在特朗普总统表示美国将开始引导一些被困在波斯湾中的中立船只通过霍尔木兹海峡后，原油价格在隔夜交易中最初下跌。美国中央司令部表示，将向通过海峡的船只提供军事支持，包括导弹驱逐舰、飞机和无人机。

原油价格还在美国将长期维持对伊朗的海上封锁的迹象的支持下有所支撑。特朗普总统指示他的助手为延长封锁做准备，并认为这比恢复敌对行动或在未确保限制伊朗核活动的协议的情况下放弃冲突的风险更小。

由于霍尔木兹海峡持续关闭，能源价格仍然受到支撑，这威胁着加剧全球能源危机。持续的封锁可能会加剧全球石油和燃料短缺，因为大约五分之一的世界石油和液化天然气通过该海峡运输。高盛估计，波斯湾地区的原油产量已减少约1450万桶/天，目前的扰乱已从全球原油库存中消耗了近5亿桶，到6月可能达到10亿桶。

由于霍尔木兹海峡关闭，当地存储设施达到容量，波斯湾石油生产国被迫减产约6%。美国于4月13日开始对所有停靠伊朗港口或驶往那里的船只实施封锁。特朗普总统表示，该海峡的美国海军封锁“将继续完全执行”，直到达成协议。在封锁之前，伊朗能够在战争期间出口原油，3月份出口了约170万桶/天。

上周二，阿拉伯联合酋长国（UAE）表示将于5月1日退出欧佩克。阿联酋退出欧佩克，该组织是第三大生产国，对原油价格可能产生负面影响，因为它允许阿联酋在不受到欧佩克产量配额限制的情况下提高产量。

4月13日，国际能源署（IEA）表示，由于伊朗战争和霍尔木兹海峡关闭，全球约1300万桶/天的石油供应已停止。IEA还表示，冲突期间至少80个能源设施已遭到破坏，恢复可能需要长达两年时间。

对于原油而言，一个负面因素是，欧佩克+周日表示，将在6月提高其原油产量18.8万桶/天，此前5月份提高了20.6万桶/天，尽管考虑到中东生产国正被迫因中东战争而减产，任何产量增加现在似乎不太可能。欧佩克+正试图恢复其在2024年初削减的220万桶/天的产量，但仍有82.7万桶/天需要恢复。欧佩克3月份的原油产量下降了-756万桶/天，降至35年来的最低水平2205万桶/天。预计欧佩克将在周日（5月3日）视频会议上与该组织会面时提高其原油产量。

Vortexa周一报告称，在截至5月1日当周，停泊至少7天的油轮上的原油库存增加了+1.4% 周/周，达到1.4956亿桶，为4个月以来的最高水平。

最近在美国斡旋的日内瓦结束俄罗斯和乌克兰战争的会晤于提前结束，原因是乌克兰总统泽连斯基指责俄罗斯拖延战争。俄罗斯表示，“领土问题”仍然存在于乌克兰，并且在俄罗斯接受限制伊朗核活动的协议之前，“没有实现长期解决方案”的希望。俄罗斯-乌克兰战争将继续的展望将保持对俄罗斯原油的限制，并对油价有利。

乌克兰的无人机和导弹袭击在过去十个月针对了至少30座俄罗斯炼油厂，限制了俄罗斯的原油出口能力并减少了全球石油供应。彭博数据显示，俄罗斯4月份的平均炼油厂运转率降至469万桶/天，为16年来最低水平。此外，自11月底以来，乌克兰加大了对俄罗斯油轮的袭击，在波罗的海上至少有六艘油轮遭到无人机和导弹袭击。此外，美国和欧盟对俄罗斯石油公司、基础设施和油轮的新制裁也限制了俄罗斯的石油出口。

上周三的美国能源信息署（EIA）报告显示：（1）截至4月24日，美国的原油库存高于季节性5年平均水平+1.2%，（2）汽油库存低于季节性5年平均水平-2.4%，以及（3）馏分油库存低于5年季节性平均水平-10.3%。截至4月24日当周，美国的原油产量与上周无变化，为1358.6万桶/天，略低于11月7日当周创下的1386.2万桶/天的历史最高水平。

贝克休斯上周五报告称，截至5月1日当周，美国活跃油井数量增加了+1，达到408座油井，略高于上周五（12月19日）创下的4.25年低点406座油井。在过去2.5年里，美国油井数量从2022年12月报告的5.5年高点627座油井大幅下降。

在发布日期，Rich Asplund 没有（直接或间接）持有本文提及的任何证券的头寸。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发布于Barchart.com