收益报告导致Fastly股价下跌，但FSLY股票年内上涨85%，不要错过更大的图景

收益快讯：Fastly（FSLY）股价因业绩下跌而大跌，但别忽视年内上涨85%的大趋势

Anushka Dutta

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内容分发网络（CDN）公司Fastly（FSLY）今年以来成为一个波动性极大的投资标的。2月12日经过72.3%的盘中大涨后，股票年内已上涨超过85%。然而，在5月7日发布第一季度业绩后，股价暴跌38.2%。业绩虽然良好，公司公布了创纪录的季度收入和RPO（剩余性能义务），even 公布了调节后利润。

然而，尽管这些超预期的结果和管理层上调指引仍然不尽人意，市场仍在寻找更强劲的表现。

然而，Fastly仍值得期待。

Fastly股份介绍

总部位于加利福尼亚州旧金山的Fastly，运营为边缘云平台提供商，帮助开发者在规模上构建、保障和交付数字体验。该公司专注于内容分发网络、边缘计算和安全服务，实现了端到端用户附近的实时处理和可编程基础设施，以加快网页应用速度。

从其集中的中央枢纽（其中包括工程、产品、销售和领导层团队），Fastly支持全球运营，帮助像媒体网站和电子商务平台这样的企业在线上繁荣。公司市值为30.6亿美元。

代理式和自主式人工智能代理的兴起，推动了边缘计算需求，使Fastly能够处理来自大型语言模型的流量激增，驱动了公司股价的急剧上涨。

过去52周，股票上涨132.84%，年内（YTD）则上涨85%。就比较而言，更广泛的标普500指数（$SPX）过去52周上涨26.36%，年内上涨7.88%。它于4月8日创下52周高点34.82美元，但目前已从该水平下跌45.38%。

基于前调的调整，Fastly的销售收入比率为4.26倍，高于行业平均3.29倍。

Fastly第一季度业绩显示势头正劲

Fastly的第一季度业绩显示出坚实的势头，公司据悉执行了既定路线图，并展示了在安装基和新业务获胜方面的扩张。公司的收入同比增长20%至创纪录的173.02亿美元，高于华尔街分析师预期的171.70亿美元。

这一增长归功于网络服务（涵盖改善网站、应用和API的解决方案），收入1.262亿美元，同比增长11%，而安全（包括保护数字体验的产品）收入38.8亿美元，增长47%。

Fastly实现非美国通用会计准则毛利率65.1%，较去年同期的57.3%有所提高。公司还公布了非美国通用每股收益（EPS）为0.13美元，超过分析师预期的0.08美元。此外，Fastly的剩余性能义务（RPO）创下纪录，达到3.69亿美元，同比增长63%。

此外，公司上调了2026财年的全年收入指引，从700亿美元至7.2亿美元提高至7.1亿美元至7.25亿美元，同时非美国通用操作收入指引从50亿美元至60亿美元提高至5.8亿美元至6.8亿美元。然而，这仍然不足以满足投资者更高的期望。

华尔街分析师对Fastly减少亏损的能力持乐观态度。对于当前财年，每股损失预计为-0.46美元，随后2027财年改善21.7%至-0.36美元。

分析师如何看待Fastly的股份？

在Fastly第一季度业绩发布后，RBC Capital的Rishi Jaluriamaintained“Sector Perform”评级，同时将价格目标从20美元调低至18美元。分析师指出了公司良好的业绩，但正在等待网络服务进一步稳定。

另一方面，Fastly的股份由KeyBanc的Jackson Adermaintained“Overweight”评级，并将价格目标从14美元提高至27美元，表示对Fastly前景的看涨。

上月，Evercore ISI维持Fastly的“Outperform”评级和Street-high价格目标32美元。分析师认为Fastly已进入拐点，叙事从对递送驱动增长和盈利能力减缓的质疑转变为对优异增长和改善执行及基础平台转型的信心。

华尔街分析师对Fastly的股份持中性看法，总体给予“Moderate Buy”评级。12家评级公司中，3家给予“Strong Buy”，1家给予“Moderate Buy”，7家给予“Hold”，1家建议“Moderate Sell”。 consensus价格目标24.11美元，较当前水平上涨27.16%，而Street-high的Evercore ISI给出的32美元价格目标则意味着68.8%的上涨空间。

在本文发表日期，Anushka Dutta并无直接或间接持有文章提及的任何证券_positions。本文章的所有信息和数据仅供参考之用。本文章最初发表于Barchart.com