Evolv Technologies 第一季度财报电话会议亮点

主要观点

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- Evolv Technologies 发布了强劲的第一季度业绩，收入同比增长 45% 至 4630 万美元，经常性年收入 (ARR) 增长 20% 至 12730 万美元。调整后的 EBITDA 也改善至 390 万美元，公司将 2026 年全年收入指引上调至 1.75 亿至 1.80 亿美元。

- 教育、医疗保健、体育和娱乐以及企业工作场所等关键终端市场的需求有所扩大。Evolv 在本季度新增了近 50 位客户，目前在全球拥有约 1300 位客户，其中包括 30 多家财富 500 强公司。

- 管理层强调了 eXpedite 的增长和业务组合的转变，越来越多的客户在其 Express 产品之外采用了其基于 AI 的行李扫描产品。该公司表示，这种向购买订阅的转变正在给近期毛利率带来压力，但应该会改善长期收入、毛利润和现金流，现金流预计仍将在 2026 年下半年转为正值。

Evolv Technologies (NASDAQ:EVLV) 公布第一季度收入同比增长 45%，并上调了全年 2026 年收入前景，原因是教育、医疗保健、体育和娱乐以及企业工作场所的需求持续增长。

总裁兼首席执行官 John Kedzierski 表示，公司在应对学校、医疗保健设施、工作场所和公共场所不断升级的威胁水平的同时，正在继续执行其运营计划并扩展他所描述的“硬件支持的订阅业务”。他说，客户正在寻求有效、可扩展且运营可靠的安全解决方案。

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本季度收入为 4630 万美元，高于去年同期。截至 2026 年 3 月 31 日，年经常性收入 (ARR) 为 1.273 亿美元，同比增长 20%。调整后的 EBITDA 为 390 万美元，而去年第一季度为 210 万美元，调整后的 EBITDA 利润率从 6.4% 扩大到 8.5%。

公司上调 2026 年收入前景

Evolv 将 2026 年全年收入指引上调至 1.75 亿至 1.80 亿美元的区间，高于此前预测的 1.72 亿至 1.78 亿美元。更新后的前景意味着同比增长约 20% 至 23%。

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Kedzierski 表示，Evolv 预计到 2026 年底将“轻松部署超过 10,000 台设备”。首席财务官 Chris Kutsor 表示，更高的收入前景反映了购买订阅的比例更高、短期租赁订阅的增量贡献以及定价和每台平均收入趋势的持续强劲。

该公司维持其预计到 2026 年底 ARR 约为 1.45 亿至 1.50 亿美元的预期，同比增长 20% 至 25%。Kutsor 表示，Evolv 仍预计将在 2026 年下半年实现现金流为正。

- 第一季度收入： 4630 万美元，同比增长 45%。

- ARR： 1.273 亿美元，同比增长 20%。

- 未履行合同义务： 2.99 亿美元，同比增长 18%。

- 调整后的 EBITDA： 390 万美元，调整后的 EBITDA 利润率为 8.5%。

- 全年收入指引： 1.75 亿至 1.80 亿美元。

客户增长遍及各终端市场

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Kedzierski 表示，Evolv 在本季度新增了近 50 位客户，目前在全球拥有约 1300 位客户。他形容公司核心市场的需求稳定。

在教育领域，Evolv 新增了 12 位以上客户，包括阿肯色州、加利福尼亚州、密歇根州、密西西比州、新墨西哥州、纽约州、北卡罗来纳州、宾夕法尼亚州、田纳西州和德克萨斯州的 K-12 学区和市政当局。Kedzierski 还举例说明了 Evolv 系统在学生入学筛查期间标记枪支和刀具的情况，使学校工作人员和执法部门能够在武器进入学校之前进行干预。

在医疗保健领域，公司新增了包括 BronxCare Health System 和 West Virginia University Health System 在内的客户。Kedzierski 表示，与区域系统和社区医院的额外合作扩大了公司在该领域的业务范围。

在体育和现场娱乐领域，Evolv 新增了职业足球俱乐部 Subaru Park，以及 Kedzierski 所描述的美国西部一家最成熟的职业橄榄球俱乐部和一家大型多功能场馆。他说，随着春季季后赛的开始，Evolv 作为 50% 的职业篮球和曲棍球季后赛球队的武器筛查合作伙伴。

该公司还报告了企业工作场所的增长势头，包括公司园区、总部、制造工厂和配送中心。Kedzierski 表示，Evolv 在本季度新增了几家大型企业客户，其中包括一家全球最有价值的技术公司和另一家财富 500 强公司。他说，Evolv 目前为 30 多家财富 500 强公司提供服务。

eXpedite 的采用率持续增长

Evolv 强调了其自主 AI 行李扫描产品 eXpedite 的持续采用。Kedzierski 表示，客户越来越希望行李扫描成为 Evolv Express（公司通过式武器筛查平台）的单一集成安全工作流程的一部分。

该公司目前拥有超过 75 位 eXpedite 客户，占其客户群的约 6%，高于一年前的约 1%。Kedzierski 表示，在第一季度，19% 的新客户购买了 eXpedite，“几乎总是”与 Express 一起购买。

Kedzierski 举例说明了一个学校部署 Express 和 eXpedite 的案例，其中一位客户报告称，在六个月内扫描超过 30 万件行李后，eXpedite 的平均警报率为不到 2%。

在电话会议的问答环节中，Kedzierski 表示市场上存在其他 X 射线行李扫描产品，但他认为 Evolv 的产品因其自主 AI 模型、更快的输送带速度、与公司更广泛平台的集成以及单一云门户而具有差异化优势。他说，eXpedite 是为行李使用量大的环境设计的，特别是当行李包含笔记本电脑等物品时。

购买订阅组合影响利润率和收入时间

Kutsor 表示，第一季度调整后的毛利率为 52%，低于去年同期的 61%。他将这一下降归因于 Evolv 向直接履行购买订阅的转变，这带来了初步的毛利率阻力，但预计将带来更好的长期回报，包括更高的总毛利润、更高的收入和 ARR，以及比以前的分销方法更好的现金流。

在回应分析师的问题时，Kedzierski 表示，公司预计 2026 年的组合约为 55% 的购买订阅和 45% 的完整订阅。Kutsor 表示，Evolv 预计全年调整后的毛利率将接近 50% 中段，同时指出毛利率将取决于客户组合。

Kutsor 表示，公司预计第二季度收入将环比下降，因为去年同期的一个购买订阅积压订单大部分已在第一季度发货。他说，这种动态反映了时间安排和组合，而不是需求疲软。Evolv 预计下半年收入将略高于上半年收入，ARR 增长将超过下半年的收入增长。

运营、AI 和长期利润率潜力

Kedzierski 表示，Evolv 仍按计划与其新的全球合同制造合作伙伴 Plexus 进行战略合作，并预计在本季度末完成入职。他说，此次合作应能支持扩大产能、全球覆盖和运营韧性。

该公司还表示，它已在很大程度上缓解了半导体供应限制，并预计将维持近期的交付计划。Kedzierski 表示，Evolv 已将优质零部件定价的假设纳入其指导意见中。

Kedzierski 表示，Evolv 正在内部使用生成式 AI 来提高效率、自动化日常任务并支持更快的 product development，同时还实施治理和护栏。他强调 Evolv 在内部控制其硬件、软件和 AI 模型堆栈。

Kedzierski 和 Kutsor 都表示，该公司现在认为其长期调整后的 EBITDA 杠杆潜力大于 Evolv 2023 年投资者日讨论的 10% 至 15% 的目标。该公司计划在其 2026 年 6 月 9 日的投资者日上提供有关其战略、产品创新和长期财务框架的更多详细信息。

关于 Evolv Technologies (NASDAQ:EVLV)

Evolv Technologies, Inc 是一家上市公司美国安全技术公司，开发和销售 AI 驱动的武器检测和筛查解决方案。该公司的专有平台结合了先进的传感器、计算机视觉软件和机器学习算法，可在最大限度地减少误报和保持高吞吐量的同时，识别潜在威胁（如枪支和刀具）。Evolv 的系统旨在取代或补充高流量场所的传统金属探测器和手动行李检查。

该公司旗舰产品 Evolv Express 可无缝集成到现有的安全检查站，让游客无需停下或清空口袋即可通过。

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文章“Evolv Technologies 第一季度财报电话会议亮点”最初由 MarketBeat 发布。

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