苹果股票是你成为百万富翁的门票吗？

要点苹果的巨大成功源于其创新产品和服务，这些产品和服务仍然极受欢迎。
鉴于公司庞大的收入基础，未来几年该公司可能不再实现快速增长。
苹果股票的估值偏高，这限制了投资者的上行空间。
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苹果的巨大成功源于其创新产品和服务，这些产品和服务仍然极受欢迎。
鉴于公司庞大的收入基础，未来几年该公司可能不再实现快速增长。
苹果股票的估值偏高，这限制了投资者的上行空间。
每个人都想找到能让他们成为百万富翁的股票，而早些时候购买苹果(NASDAQ: AAPL)就能做到这一点。如果你在30年前的1995年8月恰好购买了价值1,455美元的股票，你的投资组合中现在就有一笔七位数的美元金额。
这家消费电子巨头已成为全球标志，这要归功于其极受欢迎的产品和服务，这些产品和服务带来了巨大的财务成功。然而，如果你是投资新手，你可能会想知道未来情况是否会一样。
现在应该投资1,000美元吗？我们的分析师团队刚刚揭示了他们认为现在要购买的10只最佳股票。继续›
这只顶级科技股，过去曾为投资者创造了可观财富，是你未来成为百万富翁的门票吗？
收入构成的变化
人们知道苹果是因为它的硬件设备。例如，iPhone是该公司的皇冠明珠。自2007年发布第一代机型以来一直如此。想到这款单一产品已经有了近20年的运行时间，其相关性至今仍在继续，真是令人惊讶。
在2025财年第三季度(截至6月28日)，iPhone的销售额占苹果总收入的47%。该公司的财务成功仍然取决于向全球人们销售更多此类设备。
这不再一定是积极的属性。鉴于功能更新不再像以前那样具有革命性，消费者没有动力花费更多来更换最新的iPhone版本。这可能会给销售增长带来压力。
然而，苹果的收入结构正向服务转移。Apple Pay、Apple Card、Apple TV+、App Store、Apple Music和广告等服务在第三季度创造了27.4亿美元的收入，占公司总销售额基础的29%。服务板块同比增长13.2%，拥有出色的76%毛利率。展望未来5年或10年，如果最近的趋势持续下去，服务可能占苹果收入的更大份额。
苹果的增长前景
要让一只股票让投资者成为百万富翁，需要有巨大的增长潜力。鉴于iPhone的成熟度，以及苹果已经巨大的规模，按 trailing-12-month 计算收入为4080亿美元，未来继续实现巨大增长是不现实的。根据华尔街共识分析师估计，该业务在2024财年至2027财年期间的收入预计将以5.7%的复合年率增长。
值得称赞的是，苹果正在研发一系列由人工智能(AI)驱动的新智能家居硬件设备。桌面机器人、家庭安全摄像头和智能音箱就是该业务可能很快推出的产品示例。
还有一个问题：这些新设备中的任何一个能否为苹果的营收提供有意义的提振？虽然没有人能确定，但我将采取保守的看法，预计这些产品将随着时间的推移成为公司收入的小贡献者。这并不是看涨投资者想看到的。
保持期望值适度
苹果是地球上质量最高的公司之一，很少有人会对此提出异议。其无与伦比的品牌影响力、强大的生态系统让用户难以脱离、创新的历史记录以及疯狂的盈利能力都是不可忽视的优秀特质。这些特征可能就是促使沃伦·巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦公司对该公司进行重大押注的原因。
尽管对苹果持这种积极看法，但该股票并不是你成为百万富翁的门票。那些巨大的回报已是过去式。鉴于35倍的昂贵市盈率，再加上展望未来时的增长前景疲软，未来十年苹果股价跑输大盘也不足为奇。
现在应该投资1,000美元购买苹果股票吗？
在购买苹果股票之前，请考虑这一点：
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*截至2025年8月18日的Stock Advisor 回报率
Neil Patel 未持有任何提及的股票头寸。Motley Fool 持有并推荐苹果和伯克希尔哈撒韦公司。Motley Fool 拥有披露政策。
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