IWM 对比 IJR：两只风格迥异的小盘股 ETF

<p>2026年，小盘股迎来复苏。诚然，3月份的一些波动性让它成为一段疯狂的旅程，但截至目前（3月10日），小盘股的表现仍比大盘股高出约4%。</p>
<p>考虑到小盘股跑输标普500指数(^GSPC)已经有多长时间了，认为它们终于可能迎来一轮长期的上涨是合理的。盈利前景的改善加上有吸引力的估值，为当前的经济扩张提供了一个良好的开端，只要经济扩张不被破坏。</p>
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<p>在这一类别的一百多只交易所交易基金（ETF）中，大多数基金的名称中都包含“小盘股”一词。有Vanguard Small Cap ETF、Schwab U.S. Small Cap ETF和Dimensional U.S. Small Cap ETF。很容易认为，根据它们的命名惯例，它们非常相似，因此可以互换。这可能是真的，但在许多情况下并非如此。</p>
<p>该类别中有两个重量级选手：iShares Russell 2000 ETF(IWM)和iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(IJR)。这很好地说明了为什么仅仅看名称而不深入了解你所购买的东西如此重要。就这两只知名小盘股ETF而言，你拥有的是两个截然不同的投资组合。</p>
<p>罗素2000指数 vs. 标普600指数</p>
<p>这两只ETF之间最大的区别在于它们追踪的指数。</p>
<p>顾名思义，iShares Russell 2000 ETF追踪罗素2000指数。它并没有进行太多目标性选择。它只是包含了罗素1000大盘股指数之后的2000只最大的股票。</p>
<p>iShares Core S&amp;P Small Cap ETF追踪标普600指数。基本上，它是在标普500指数和标普400中盘股指数填满之后的600只股票。</p>
<p>因此，从一开始，两只ETF的成分股数量以及这些公司的规模就存在重大差异。但区别远不止于此。</p>
<p>罗素2000指数：“买入一切”选项</p>
<p>如果你只想拥有整个小盘股市场以及与之相关的一切，那么iShares Russell 2000 ETF可能适合你。</p>
<p>除了少数基本的流动性和可交易性筛选外，它基本上只是将2000只股票的整个篮子纳入指数。采用这种方法的一个最大的危险信号是，你会得到很多劣质股票。我之前已经多次指出，罗素2000指数成分股中约有40%目前是亏损的。</p>
<p>如果市场处于风险偏好情绪中，投机性更强的公司受到青睐，这可能不是一个大问题。但如果经济放缓、盈利低于预期，或者真的发生了任何加剧波动性和投资者紧张情绪的事件，这可能是一个真正的问题。</p>
<p>标普600指数：坚持盈利的小盘股</p>
<p>标普600指数解决了其中许多问题。要符合该指数的资格，一家公司必须在其最近一个季度有正收益，并且在过去四个季度总共有正收益。</p>
<p>这意味着iShares Core S&amp;P Small Cap ETF的投资组合的利润率、股本回报率和资产回报率都优于iShares Russell 2000 ETF。在小盘股这样的市场领域，许多公司背负着沉重的债务负担，并且在努力取得成功，有一个只关注当前赢家的ETF选项可以产生很大的不同。</p>
<p>IWM vs. IJR：哪个更好？</p>
<p>在投资小盘股时，我更喜欢iShares Core S&amp;P Small Cap ETF的优质选择。</p>
<p>在投资大盘股和中盘股时，我不太担心只投资于盈利的公司。在这些领域，绝大多数公司已经盈利，所以差别不大。</p>
<p>但在小盘股投资中，情况就不同了。我宁愿避免该领域中那些亏损的公司，以免在牛市中错过一些上涨机会。我更愿意通过选择优质股来限制下行风险。</p>
<p>将这两只ETF并列展示，强调了一件无论你检查哪个基金都应该始终做的事情：永远要深入了解你所购买的东西。</p>
<p>你现在应该购买iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF的股票吗？</p>
<p>在购买iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF的股票之前，请考虑以下几点：</p>
<p>The Motley Fool Stock Advisor分析师团队刚刚确定了他们认为投资者现在可以购买的10只最佳股票……而iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF不在其中。这10只股票在未来几年可能会带来巨额回报。</p>
<p>想想2004年12月17日Netflix出现在这个名单上……如果你当时投资了1000美元，你将拥有514,000美元！* 或者2005年4月15日英伟达出现在这个名单上……如果你当时投资了1000美元，你将拥有1,105,029美元！*</p>
<p>现在，值得注意的是，Stock Advisor的总平均回报率为930%，远超标普500指数的187%。不要错过最新的前10名名单，该名单可通过Stock Advisor获得，并加入一个由散户投资者为散户投资者建立的投资社区。</p>
<p>David Dierking持有Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF的头寸。The Motley Fool持有并推荐Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF和iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF。The Motley Fool有披露政策。</p>