英伟达股价创13年来首次出现这种情况。历史表明接下来可能会发生什么。

要点
英伟达股价在过去几年飙升了500%，但最近有所下跌。
该公司是早期人工智能热潮中推动标普500指数上涨的公司之一。
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英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA）近年来采取了许多重大举措，从推出最强大的人工智能（AI）芯片和系统，到成为首家市值达到4万亿美元的公司。这家科技巨头大约十年前明智地识别出了人工智能的潜力，并着眼于主导市场。这是解锁成功的关键举措。
英伟达的人工智能梦想成真，它构建了一个完整的人工智能产品组合，包括芯片、网络工具等，并将其业务扩展到从医疗保健到汽车的广泛行业。所有这些都转化为巨大的收入和利润水平。股价也随之飙升，在过去三年里，英伟达的股价飙升了500%。
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但如今，英伟达的股价与其他此前领涨的股票一样步履维艰。在当今艰难的市场环境中，这些人工智能股票和其他增长型股票至少暂时失宠了。在此背景下，英伟达的股价创下了13年来的首次。以下是历史表明接下来可能会发生什么……
需求和收入飙升
首先，让我们回顾一下英伟达近几周的故事。如前所述，由于其在人工智能市场中的地位，英伟达一直是股市和盈利方面的明星。该公司季度接一个季度地表示需求强劲，并在2月份的财报中表示，全年收入猛增65%，达到2150亿美元。
但这些好消息不足以提振股价。投资者担心人工智能支出能否以目前的速度持续下去，科技巨头们承诺仅今年就将在基础设施方面投资近7000亿美元。其想法是，支出可能会超过收入机会。投资者还在权衡伊朗战争对增长的影响，并且他们对美国经济数据并不十分满意。
所有这些都导致了过去三年领涨的成长型股票和行业的下跌，以及向其他行业的轮换。这损害了英伟达的股价，使其自年初以来出现下跌。
现在，这让我提到了我之前提到的举动。英伟达最近创下了13年来的首次：根据Dow Jones Market Data的数据，其股价相对于未来收益预期跌至低于标普500指数的水平。
英伟达与标普500指数
根据道琼斯市场数据，英伟达最近的远期收益预期跌至19倍，而标普500指数的平均水平约为20倍。现在，让我们考虑一下历史对接下来可能发生的事情的说法。下图显示，每次英伟达的市盈率（P/E）大幅下跌时，它都会继续上涨并再次攀升。
因此，如果历史是正确的，英伟达的股价可能不会以这种折扣价交易很长时间。增长型投资者将其视为买入机会，如果他们将注意力转向增长预测，可能会很快回归英伟达。根据FactSet的数据，标普500指数第一季度的预计增长率为13%。分析师预计英伟达本季度的收入将飙升77%。
同样重要的是要注意，到目前为止我们所看到的证据支持了长期人工智能增长故事的论点。人工智能领域的公司，从芯片设计商到云服务提供商和软件巨头，都表示对人工智能产品和服务的需求不断增长。如前所述，几家主要科技公司已承诺今年投入数十亿美元来建设人工智能基础设施，这一举措意味着芯片订单的巨大增长。
人工智能客户也开始将人工智能应用于他们的需求——人工智能的使用也需要计算能力。最后，英伟达在人工智能堆栈方面的实力，为这项技术的所有方面提供支持，应该会在人工智能故事展开的过程中为其提供充足的增长动力。
因此，历史表明英伟达的估值可能不会持续太久——这使得这只热门的人工智能股票成为逢低买入的绝佳选择。
您现在应该购买英伟达的股票吗？
在购买英伟达股票之前，请考虑以下几点：
Motley Fool Stock Advisor分析师团队刚刚确定了他们认为投资者现在可以购买的10只最佳股票……而英伟达不在其中。进入名单的10只股票在未来几年可能会带来巨额回报。
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Adria Cimino 在任何提及的股票中均无头寸。Motley Fool 持有并推荐英伟达的股票。Motley Fool 拥有披露政策。
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