现在可以买入的 3 只纳斯达克 100 指数股票 -- 分析师称它们可能飙升 50% 至 60%

要点
英伟达因对人工智能 (AI) 支出可持续性的担忧而较历史高点下跌 15%，但首席执行官黄仁勋预计市场将变得更大。
MercadoLibre 因对利润率压缩的担忧而较历史高点下跌 37%，但其在物流和信贷产品方面的投资为其增长奠定了基础。
微软因对人工智能支出的担忧而较历史高点下跌 31%，但其人工智能战略正在推动其软件和云计算业务的收入增长。
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纳斯达克 100 指数追踪在纳斯达克股票交易所上市的 100 家最大的非金融公司。该指数被广泛认为是成长型股票（尤其是科技行业的股票）的基准。纳斯达克 100 指数目前较历史高点下跌 7%，许多股票的跌幅更大，为有耐心的投资者创造了一个有吸引力的入场点。
在我看来，这些纳斯达克 100 指数股票目前的价位非常有吸引力：
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- 英伟达 (NASDAQ: NVDA) 下跌 15%。但每股 265 美元的中间目标价意味着较当前 176 美元的股价有 50% 的上涨空间。
- MercadoLibre (NASDAQ: MELI) 下跌 37%。但每股 2,600 美元的中间目标价意味着较当前 1,630 美元的股价有 60% 的上涨空间。
- 微软 (NASDAQ: MSFT) 下跌 31%。但每股 600 美元的中间目标价意味着较当前 383 美元的股价有 57% 的上涨空间。
以下是投资者应该了解的关于这些公司的情况。
英伟达：华尔街中间目标价暗示上涨 50%
英伟达的图形处理单元 (GPU) 是人工智能 (AI) 加速器的黄金标准。基于这些芯片构建的系统在训练和推理任务的基准测试中持续创下性能记录。但英伟达真正强大之处在于其跨越硬件和软件的全栈战略。
英伟达不仅仅是制造芯片，它还设计计算平台，集成了 GPU、中央处理器 (CPU) 和网络，为客户提供人工智能基础设施的交钥匙解决方案。该公司通过代码库、框架和预训练模型来补充其硬件，支持从人工智能代理到自动驾驶汽车的各种用例的软件开发。
这种全栈战略是英伟达最重要的优势。它使公司能够在系统层面而不是组件层面优化性能和功耗效率。因此，与替代解决方案相比，英伟达系统的总体拥有成本通常更低。换句话说，在考虑直接和间接费用时，英伟达通常是人工智能基础设施最具成本效益的选择。
凭借这种经济护城河，英伟达很可能在数据中心领域保持其主导地位，尽管面临来自 Alphabet 和 Broadcom 等定制芯片公司的竞争日益激烈。这使得英伟达能够抓住巨大的机遇。首席执行官黄仁勋表示，到 2030 年，人工智能基础设施支出将达到每年 3 万亿至 4 万亿美元，而目前约为 1 万亿美元。
华尔街估计，英伟达的调整后收益将在未来两年内以每年 53% 的速度增长。这使得目前 37 倍调整后市盈率的估值看起来很便宜。
MercadoLibre：华尔街中间目标价暗示上涨 60%
MercadoLibre 在拉丁美洲的 18 个国家开展业务，并在三个市场拥有强大的影响力：该公司运营着最受欢迎的在线市场（按商品交易总额和访问量衡量），是最大的零售广告商（按销售额衡量），也是最大的金融科技支付商（按总支付量衡量）。
MercadoLibre 有几个有利因素。电子商务在拉丁美洲零售总销售额中所占的比例相对较小，但该地区是全球增长最快的电子商务市场。MercadoLibre 在在线零售领域保持领先地位，因为它拥有最快、最广泛的配送网络。
此外，由于在线购物的日益普及，拉丁美洲的数字广告行业正在蓬勃发展，金融科技行业也在迅速增长，因为大部分人口没有银行账户。MercadoLibre 很可能在两个市场都保持其强劲的地位，因为其电子商务市场产生的相关数据可以为广告定位和信贷决策提供信息。
MercadoLibre 因投资者担心随着公司继续投资于物流和信贷产品而导致的利润率压缩，目前较历史高点下跌 34%。但这些支出已经带来了更高的市场参与度，并增强了 MercadoLibre 的长期增长前景。
华尔街估计，MercadoLibre 的收益到 2027 年将以每年 37% 的速度增长。这使得目前 41 倍市盈率的估值看起来相对便宜。有耐心的投资者应该抓住这个买入机会。
微软：华尔街中间目标价暗示上涨 57%
微软正在利用其在企业软件领域的优势，通过将 Copilot 产品嵌入其办公生产力和企业资源规划平台来将其生成式人工智能货币化。首席执行官萨提亚·纳德拉表示，上个季度付费 Microsoft 365 Copilot 用户增长了 160%，日活跃用户激增了 10 倍。
与此同时，微软 Azure 在云计算服务领域正在获得市场份额，部分原因是其拥有 OpenAI 模型独家 API（应用程序编程接口）的权利。任何通过 API 使用 OpenAI 模型的应用程序或工具都必须托管在 Azure 基础设施上。摩根士丹利最新的首席信息官 (CIO) 调查显示，Azure 是未来三年最有可能获得市场份额的云平台。
微软股价较历史高点下跌 31%，部分原因是投资者担心人工智能基础设施的投资尚未获得回报，至少没有达到支持如此激进支出的程度。然而，当别无选择而支出不足并落后于竞争对手时，我认为微软正在做出正确的决定。投资者只需要有耐心。投资回报将会显现。
华尔街预计，截至 2027 年 6 月的财年，微软的调整后收益将以每年 15% 的速度增长。这使得目前 24 倍调整后市盈率的估值看起来相当合理。事实上，微软的股价在三年多来从未以如此便宜的市盈率交易过。
你现在应该买入英伟达的股票吗？
在购买英伟达股票之前，请考虑以下几点：
Motley Fool 的 Stock Advisor 分析师团队刚刚确定了他们认为投资者现在应该购买的 10 只最佳股票……而英伟达不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会带来巨额回报。
想想 Netflix 在 2004 年 12 月 17 日登上这份榜单时……如果你在我们推荐时投资 1,000 美元，你将获得 503,592 美元！* 或者当英伟达在 2005 年 4 月 15 日登上这份榜单时……如果你在我们推荐时投资 1,000 美元，你将获得 1,076,767 美元！*
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*截至 2026 年 3 月 25 日的 Stock Advisor 回报。
Trevor Jennewine 持有 MercadoLibre 和 Nvidia 的头寸。Motley Fool 持有并推荐 Alphabet、MercadoLibre、Microsoft 和 Nvidia 的头寸。Motley Fool 推荐 Broadcom。Motley Fool 有一项披露政策。
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