الوكلاء الأذكياء قد يزعزعون ودائع البنوك.. لماذا قد تبالغ وول ستريت في رد فعلها؟

هل تثق في وكيل ذكاء اصطناعي بمعلومات حسابك المصرفي وتسمح له بتحريك أموالك دون استئذانك أولاً؟ جيرارد كاسيدي، محلل مصرفي بارز يتمتع بخبرة تقارب أربعة عقود في هذا المجال، يطرح هذا السؤال بشكل متكرر على العملاء والمستثمرين والمستهلكين. وقال لشبكة CNBC إن الجميع تقريباً يقدم نفس الإجابة. لا. "إنها مخاطرة كبيرة جداً"، قال كاسيدي من RBC Capital Markets. ومع ذلك، فإن هذا السؤال يقع في صميم القلق المتزايد في وول ستريت بشأن ما إذا كان الذكاء الاصطناعي يمكن أن يقلب صناعة الخدمات المصرفية رأساً على عقب. مع الانتشار الأخير للوكلاء وقدرتهم على مقارنة الأسعار للحصول على استثمارات ذات عائد أعلى (تماماً مثل شراء سترة)، تلقت الأسهم المالية ضربة. يهدد التشغيل الآلي للوكلاء بإحدى أكبر مزايا الصناعة: العملاء الذين يتركون أموالهم حيث هي لأن الأمر يستغرق الكثير من الوقت والجهد للعثور على بدائل أفضل. أخذ النقاش مركز الصدارة خلال موسم أرباح البنوك الأخير، حيث دفع المسؤولون التنفيذيون ضد فكرة أن وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكن أن يغيروا بشكل أساسي كيفية إدارة المستهلكين لأموالهم. لا يُفترض أن يكون وكلاء الذكاء الاصطناعي قادرين، حتى الآن، على تحريك الودائع بشكل مستقل بين البنوك. هذا تمييز رئيسي عن التسوق بمساعدة الذكاء الاصطناعي، حيث يمكن للوكلاء المصرح لهم مسبقاً إكمال عمليات الشراء. في حين كانت هناك بعض التقارير عن وصول الوكلاء إلى الحسابات المصرفية، وفقاً لـ Axios ومنشورات إعلامية أخرى، فإن قدرة الوكلاء على البحث عن المنتجات المالية، وإجراء المقارنات، وتقديم التوصيات لمستخدميهم قد أرسلت قشعريرة في الصناعة المالية. دخل احتمال تعطيل الخدمات المصرفية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي مرحلة متقدمة بعد أن أطلقت Meta Platforms وكيلها الشخصي الشهير Muse في 8 سبتمبر. منذ ذلك الحين، انخفضت أسهم الشركات التي تعتبر معرضة للخطر، مثل Bank of America (بانخفاض 18٪)، و Wells Fargo (بانخفاض 6٪)، و JPMorgan Chase (بانخفاض 5٪)، و Charles Schwab (بانخفاض 14٪)، بشكل حاد حتى إغلاق يوم الأربعاء. هناك أسباب أخرى لضعف الأسهم المالية، بما في ذلك زيادة أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر والتساؤلات حول ما إذا كانت دورة رفع أسعار الفائدة المطولة تنتظرنا. لكن تهديد التعطيل في الأجواء بالتأكيد لا يساعد أبداً. "الثقة، الثقة، والثقة" وافق المحلل المصرفي المخضرم مايك مايو على كاسيدي، قائلاً لشبكة CNBC إن معظم المستهلكين يقدرون الراحة والأمان في علاقاتهم المصرفية الحالية أكثر من كسب عوائد أعلى قليلاً. "أنا في المعسكر الذي يرى أنه يجب أخذ المخاطر على محمل الجد، ولكنها مبالغ فيها"، جادل مايو من Wells Fargo. "أهم ثلاث كلمات في الخدمات المصرفية هي الثقة، الثقة، والثقة." يؤكد استطلاع أجرته Deloitte على هذا التردد. ووجد أن 72٪ من عملاء البنوك يترددون في مشاركة معلوماتهم المالية مع أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي، بينما يثق 49٪ فقط في دقة المعلومات المصرفية التي تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي، مقارنة بـ 79٪ الذين يثقون في المعلومات من مواقع البنوك. قال الرئيس التنفيذي لشركة Charles Schwab، ريك فورستر، إن عدداً قليلاً نسبياً من العملاء يحاولون الوصول إلى حساباتهم عبر وكلاء ذكاء اصطناعي غير مصرح لهم. "بينما يحب الناس الذكاء الاصطناعي ويستخدمونه بكثافة، فهم ليسوا مستعدين لتسليم حياتهم المالية إلى الذكاء الاصطناعي"، قال فورستر لشبكة CNBC في مقابلة بعد الأرباح. أشار الرئيس التنفيذي لشركة Wells Fargo، تشارلي سارف، إلى أن العملاء تمكنوا منذ فترة طويلة من تحويل أموالهم إلى حسابات ذات عائد أعلى ببضع نقرات فقط، ومع ذلك يختار الكثيرون البقاء في مكانهم. "فكرة أن هذا سيساهم في حركة جماعية نحو بدائل ذات معدلات أعلى أعتقد أنها مبالغ فيها تماماً، خاصة للفترة الزمنية التي يمكننا رؤيتها،" قال سارف في مكالمة أرباح البنك للربع الثالث. ومع ذلك، فإن التهديد المحتمل لأرباح البنوك حقيقي. تجني البنوك المال جزئياً عن طريق جمع الودائع وإقراض أو استثمار هذه الأموال بأسعار أعلى. إذا جعل وكلاء الذكاء الاصطناعي العملاء أكثر استعداداً لتحريك مدخراتهم، فقد تضطر البنوك إلى دفع المزيد من الفوائد للاحتفاظ بهذه الأموال، مما يضغط على أرباحها. لن تكون جميع الحسابات معرضة للخطر بنفس القدر. قال المحللون إن الحسابات الجارية أكثر عزلة لأنها مرتبطة بالمدفوعات اليومية، بينما يمكن أن تواجه حسابات التوفير، حيث يركز العملاء أكثر على كسب عوائد أعلى، منافسة أكبر. بالنسبة للمستثمرين، ستكون زيادة تكاليف الودائع أو تباطؤ نمو الودائع علامات تحذير على أن وكلاء الذكاء الاصطناعي بدأوا في تعطيل الصناعة. لكن أرباح الربع الثالث لم تظهر أي دليل واضح على مثل هذا التحول. "لا أخطط لتغيير تقديرات أرباحي في أي وقت قريب بسبب تهديد وكيل الذكاء الاصطناعي على الودائع المصرفية،" قال مايو، الذي يغطي البنوك منذ 30 عاماً. قال الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan، جيمي ديمون، إن البنك يمنع الوكلاء الخارجيين الذين يعتمدون على العملاء لمشاركة بيانات اعتماد تسجيل الدخول الخاصة بهم. "لن نسمح لأي وكيل خارجي بالدخول إلى الشركة لأن ذلك محفوف بالمخاطر للغاية بالنسبة للعملاء ولـ JPMorgan،" قال ديمون خلال مكالمة أرباح البنك. أثار كاسيدي قضية أخرى لم يتم حلها: من سيكون المسؤول إذا قام وكيل ذكاء اصطناعي مصرح له بتحويل الأموال عن طريق الخطأ إلى الحساب الخاطئ ولم يكن من الممكن استرداد الأموال؟ على عكس الاحتيال في بطاقات الائتمان، حيث توجد حماية للمستهلكين راسخة، تظل المسؤولية عن الأخطاء التي ترتكبها الوكلاء المستقلون غير واضحة. شدد الرئيس التنفيذي لشركة Bank of America، برايان موينيهان، بشكل مماثل على الحاجة إلى تفويض العميل. "نعتقد بقوة أنه يجب أن يكون هناك إنسان في الحلقة لتفويض تحريك الأموال من حسابك،" قال لشبكة CNBC. البنوك لا تقف مكتوفة الأيدي للتأكد من أن البنوك لا تقف مكتوفة الأيدي بشأن التكنولوجيا. أطلقت Schwab مؤخراً مساعد الذكاء الاصطناعي الخاص بها المسمى Charley، بينما بدأت JPMorgan في تجربة مستهدفة لأداتها الخاصة بالذكاء الاصطناعي المسماة Smart Cash، والتي تهدف إلى التنبؤ بالتدفق النقدي للمستخدم وتحريك الأموال لزيادة العائد. يرى المحللون فرصاً للذكاء الاصطناعي لزيادة إنتاجية الموظفين، وتعزيز منع الاحتيال، وتخصيص المنتجات المالية، وتقليل التكاليف. يمكن أن تساعد هذه الفوائد في تعويض أي ضغط طويل الأجل على الأرباح من المنافسة المتزايدة على الودائع. "البنوك مستفيدة من الذكاء الاصطناعي، وليست ضحية له،" قال مايو. كما يرى أوجه تشابه مع التطورات التكنولوجية السابقة، بما في ذلك الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتكنولوجيا المالية، التي جعلت تحريك الأموال أسهل دون إحداث الاضطراب الواسع الذي خافه بعض المستثمرين. "لقد رأيت هذا الفيلم على مدار العقود الثلاثة الماضية، ولم يتكشف أبداً بالطريقة التي تنبأت بها المخاوف الشديدة،" قال. "أعتقد أن هذه المرة لن تكون مختلفة." (يمتلك Jim Cramer's Charitable Trust أسهم GS و WFC. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركاً في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهاً بالصفقة قبل أن يقوم Jim بإجراء صفقة. ينتظر Jim لمدة 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه الصفقة قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث Jim عن سهم على CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه الصفقة قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات Investing Club المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، جنباً إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد التزام أو واجب ائتماني، أو يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بـ Investing Club. لا يوجد ضمان لأي نتيجة محددة أو ربح.