معززات الدخل: 3 أسهم ترفع توزيعاتها بنسبة 15% إلى 33%

أضافت شركة Applied Materials العملاقة لمعدات أشباه الموصلات دفعة كبيرة إلى توزيعاتها مع استمرار الأسهم في الارتفاع بنسبة 130% خلال العام الماضي.
شركة Wheaton Precious Metals، التي ارتفعت بنسبة 53% خلال العام الماضي، تستفيد من موجة الذهب والفضة وتكافئ المستثمرين بآخر زيادة في توزيعاتها.
رفعت شركة Elbit Systems للتو توزيعاتها بنسبة تزيد عن 30% بعد تحقيق مكاسب بنسبة 133% خلال العام الماضي.
مع استمرار السوق في التعثر مع اقتراب نهاية الربع الأول، يتجه العديد من المستثمرين إلى أسهم التوزيعات لتجنب عمليات البيع التي ابتليت بها أسهم النمو منذ أواخر عام 2025.
ولكن بالنسبة لعدد قليل من مدفوعي التوزيعات، فإن النمو البطيء والثابت المتوقع تقليديًا ليس ما قدموه للمستثمرين. بدلاً من ذلك، شهدت بعض الشركات التي تقدم عوائد قوية أداءً ممتازًا خلال العام الماضي. والآن، تكافئ المساهمين بزيادات ملفتة للنظر في توزيعاتها.
هذه هي الحالة بالضبط لثلاثة أسهم رئيسية تعمل في بعض الصناعات الأكثر سخونة في السوق، بما في ذلك أحد أكبر الأسماء في العالم في صناعة أشباه الموصلات، وعملاق المعادن الثمينة، ونجم إسرائيلي صاعد في قطاع الطيران والدفاع.
دعنا نحلل أخبار التوزيعات الهامة القادمة من هذه الشركات الثلاث.
AMAT تعلن عن زيادة قوية في التوزيعات بعد ارتفاع بأكثر من 100%
تعد Applied Materials (NASDAQ: AMAT)، وهي لاعب أساسي في منظومة أشباه الموصلات، من بين أكبر ثلاث شركات في العالم من حيث القيمة في صناعة معدات تصنيع الرقائق (WFE). الآلات المختلفة التي توفرها الشركة ضرورية لتصنيع أشباه الموصلات المتقدمة.
شهدت Applied Materials أداءً قويًا للغاية خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية، محققة عائدًا إجماليًا يتجاوز 140%. لم يأتِ هذا بسبب مكاسب قوية بعد الأرباح، على الرغم من أن الأسهم شهدت ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 8% بعد أن تجاوزت الشركة التوقعات في ربعها الأخير. جاءت هذه الزيادة ثلاثية الأرقام على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 2% على أساس سنوي.
بدلاً من ذلك، ارتفعت الأسهم بسبب القدرة التصنيعية المحدودة المحيطة بشرائح المعالجات والذاكرة. استجابة لذلك، يتوقع المستثمرون بشكل مبرر أن تشهد Applied Materials طلبًا قويًا على المدى الطويل حيث يحتاج عملاؤها إلى المزيد من المعدات لزيادة القدرة. تجدر الإشارة إلى أن الشركة تتوقع أن ترتفع إيرادات قطاع معدات أشباه الموصلات بأكثر من 20% في عام 2026، مما يمثل أسرع معدل نمو للقطاع منذ عام 2021.
بالإضافة إلى أدائها الممتاز مؤخرًا، أعلنت Applied Materials للتو عن زيادة كبيرة بنسبة 15% في توزيعاتها الفصلية. سترتفع مدفوعاتها إلى 53 سنتًا للسهم، مع دفع توزيعاتها التالية في 11 يونيو للمساهمين المسجلين في 21 مارس.
كانت Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM) أيضًا سهمًا رابحًا، حيث حققت عائدًا إجماليًا يبلغ حوالي 50% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية. كما يوحي اسمها، فإن الشركة لاعب كبير في صناعة المعادن الثمينة. ومع ذلك، فإن Wheaton ليست شركة تعدين للذهب أو الفضة، بل هي شركة تدفق للمعادن الثمينة.
بدلاً من التعدين، توفر شركات التدفق رأس مال مقدمًا لكل من عمال المناجم الكبار والصغار يُستخدم لبناء واستكشاف مناجم المعادن الثمينة، والاستخلاص اللاحق لهذه المعادن. في المقابل، تحصل شركات التدفق على الحق في شراء نسبة مئوية من المعدن الذي ينتجه المنجم، غالبًا بخصم 80% أو أكثر عن السعر الفوري. ثم يكون لدى شركات التدفق خيار بيع المعدن وتحقيق الفرق بين سعر الشراء والسعر الفوري. وبالتالي، توفر شركات التدفق بديلاً مثيرًا للاهتمام في استثمار المعادن الثمينة خارج السبائك المادية أو عمال المناجم.
في عام 2025، جاء 62% من إيرادات Wheaton من تدفق الذهب، و 39% من تدفق الفضة، والباقي من معادن أخرى. مع ارتفاع أسعار هذين المعدنين خلال العام الماضي، حققت Wheaton أداءً جيدًا. بدورها، أعلنت الشركة للتو عن زيادة كبيرة بنسبة 18% في توزيعاتها، لترتفع مدفوعاتها الفصلية إلى 19.5 سنتًا للسهم.
هذه الزيادة أكبر بعدة مرات من زيادة التوزيعات بنسبة 6% التي أعلنت عنها الشركة في مثل هذا الوقت من العام الماضي. ستدفع شركة تدفق المعادن الثمينة توزيعاتها التالية في 10 أبريل للمساهمين المسجلين في 31 مارس.
ESLT ترفع التوزيعات بأكثر من 30% مع وجود طلبات بقيمة +25 مليار دولار في سجل الطلبات
كانت Elbit Systems (NASDAQ: ESLT) مستفيدًا كبيرًا من زيادة الإنفاق الدفاعي العالمي، حيث حققت أسعار أسهمها عائدًا إجماليًا يبلغ حوالي 120% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية. سجلت الشركة نموًا قويًا ولكن ليس مرتفعًا بشكل مذهل في الإيرادات بنسبة 16% في عام 2025.
ومع ذلك، فإن أحد أكبر أسباب التحرك الكبير في هذا السهم هو سجل الطلبات الضخم للشركة. في نهاية عام 2025، بلغ هذا الرقم حوالي 28 مليار دولار. للمقارنة، هذا أعلى بحوالي 3.5 مرات من 7.9 مليار دولار من الإيرادات السنوية التي حققتها الشركة في عام 2025. وهذا يوفر رؤية مبيعات كبيرة لسنوات قادمة.
تجدر الإشارة إلى أن Elbit تحقق إيرادات كبيرة عبر المناطق الجغرافية. في عام 2025، شكلت أوروبا 27% من المبيعات، وأمريكا الشمالية 21%، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ 16%، وإسرائيل 32%. تشير الشركة إلى أن 72% من سجل طلباتها يأتي من دول أخرى غير إسرائيل، مما ينبغي أن يؤدي إلى زيادة التنويع بمرور الوقت. حددت Elbit أوروبا كمحرك نمو مهم للمضي قدمًا، ويرجع ذلك على الأرجح إلى أن تلك الدول تعمل على تحقيق أهداف الإنفاق الدفاعي طويلة الأجل لحلف الناتو.
بالتزامن مع أحدث تقرير أرباح لها - والذي تضمن تحقيق الشركة لأرباح فصلية تفوق التوقعات للمرة الثامنة على التوالي - أعلنت Elbit عن زيادة مذهلة بنسبة 33% في توزيعاتها الفصلية. هذا يرفع توزيعاتها إلى 1 دولار للسهم. ستدفع الشركة توزيعاتها التالية في 27 أبريل للمساهمين المسجلين في 13 أبريل.
على الرغم من الزيادات الكبيرة، فإن عوائد AMAT و WPM و ESLT تلحق بالركب
هذه الأسماء لديها جميعًا عوائد منخفضة نسبيًا في صناعاتها، وجميعها تعمل بوضوح على دعم عوائد توزيعاتها من خلال زيادات كبيرة. عندما تحقق الأسهم مكاسب دراماتيكية، غالبًا ما يكون من الصعب على العوائد مواكبة ذلك.
خذ Elbit كمثال. على الرغم من زيادة مدفوعاتها بشكل كبير، فإن عائدها للمستثمرين الجدد اليوم أقل بكثير من نطاق 1% الذي كانت عليه في مايو 2024. يأتي هذا مع تحقيق السهم مكاسب سعرية هائلة بنسبة +350% خلال تلك الفترة.