AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Semiconductors · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 2, 2026 10-K/10-Q أغسطس 20, 2026AMAT لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
AMAT مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
| تاريخ الاستحقاق | تقسيم | النوع |
|---|---|---|
| 17 إبريل، 2002 | 2-for-1 | أمامي |
| 16 مارس، 2000 | 2-for-1 | أمامي |
| 14 أكتوبر، 1997 | 2-for-1 | أمامي |
| 13 أكتوبر، 1995 | 2-for-1 | أمامي |
| 6 أكتوبر، 1993 | 2-for-1 | أمامي |
| 7 إبريل، 1992 | 2-for-1 | أمامي |
| 16 مايو، 1986 | 2-for-1 | أمامي |
| 6 فبراير، 1981 | 3-for-2 | أمامي |
| 2 إبريل، 1980 | 3-for-2 | أمامي |
حول Applied Materials, Inc. - Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا
Applied Materials, Inc. is an American corporation that supplies equipment, services and software for the manufacture of semiconductor (integrated circuit) chips for electronics, flat panel displays for computers, smartphones, televisions, and solar products. The company also supplies equipment to produce coatings for flexible electronics, packaging and other applications. The company is headquartered in Santa Clara, California, and is the second largest supplier of semiconductor equipment in the world based on revenue behind Dutch company ASML.
History
Founded in 1967 by Michael A. McNeilly and others, Applied Materials went public in 1972 on the National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ), a then-recently established stock exchange. In subsequent years, the company diversified, until James C. Morgan became CEO in 1976 and returned the company's focus to its core business of semiconductor manufacturing equipment. By 1978, sales increased by 17%.
In 1984, Applied Materials became the first U.S. semiconductor equipment manufacturer to open its own technology center in Japan, and the first semiconductor equipment company to operate a service center in China. In 1987, Applied introduced a chemical vapor deposition (CVD) machine called the Precision 5000, which differed from existing machines by incorporating diverse processes into a single machine that had multiple process chambers.
In 1992, the corporation settled a lawsuit with three former employees for an estimated $600,000. The suit complained that the employees had been driven out of the company after complaining about the courses Applied Scholastics had been hired to teach there.
In 1993, the Applied Materials' Precision 5000 was inducted into the Smithsonian Institution's permanent collection of Information Age technology.
In November 1996, Applied Materials acquired two Israeli companies for an aggregate amount of $285 million: Opal Technologies and Orbot Instruments for $175 million and $110 million in cash, respectively. Orbot produces systems for inspecting patterned silicon wafers for yield enhancement during the semiconductor manufacturing process, as well as systems for inspecting masks used during the patterning process. Opal develops and manufactures high-speed metrology systems used by semiconductor manufacturers to verify critical dimensions during the production of integrated circuits.
In 2000, Etec Systems, Inc. was purchased. On June 27, 2001, Applied Materials acquired Israeli company Oramir Semiconductor Equipment Ltd., a supplier of laser cleaning technologies for semiconductor wafers, in a purchase business combination for $21 million in cash.
In January 2008, Applied Materials purchased Baccini, an Italian company and designer of tools used in manufacturing solar cells.
In 2009, Applied Materials opened its Solar Technology Center, the world's largest commercial solar energy research and development facility, in Xi'an, China.
Applied Materials acquired Semitool Inc. in December 2009, and announced its acquisition of Varian Semiconductor in May 2011. Applied Materials then announced a planned merger with Tokyo Electron on September 24, 2013. If it had been approved by government regulators, the proposed combined company, to be called Eteris, would have been the world's largest supplier of semiconductor processing equipment, with a total market value of $29 billion. However, on April 27, 2015, Applied Materials announced that its merger with Tokyo Electron has been scrapped due to antitrust concerns and fears of dominating the semiconductor equipment industry.
In 2015, Applied Materials left the solar wafer sawing and the solar ion implantation businesses.
Applied Materials was named among FORTUNE World's Most Admired Companies in 2018.
In 2019, Applied Materials announced its intention to buy semiconductor equipment manufacturer (and former Hitachi group member) Kokusai Electric Corporation from private equity firm KKR for $2.2 billion, but terminated the deal in March 2021 citing delays in getting approval from China's regulator.
In November 2023, Applied Materials was reported to be under criminal investigation by the United States Department of Justice (DOJ) for routing equipment to Semiconductor Manufacturing International Corporation via South Korea in violation of US sanctions. The company settled with the DOJ, paying a penalty of 252 million dollars in February 2026. The settlement was the largest of its kind to date. The US government recovered the largest fine possible, which is twice the value of the illegal transaction.
On August 15, 2025, Applied Materials shares tumbled 12% after issuing weak sales and profit forecasts, with U.S.-China trade tensions weighing heavily on demand and visibility.
In September 2026, Applied Materials announced plans to invest $5 billion in India over the following decade under an initiative it described as "India Vision 2035", unveiled at SEMICON India 2026 in New Delhi as Indian Prime Minister Narendra Modi inaugurated the conference. The plan centers on research, supply-chain expansion and workforce development, and includes a proposed 140-acre semiconductor research park and a plan to expand the company's India-based supply-chain capacity roughly tenfold by 2035.
Finances
For the fiscal year 2021, Applied Materials reported earnings of US$5.888 billion, with an annual revenue of US$23.063 billion, a 34% increase over the previous fiscal. Applied Materials market capitalization was valued at over US$36.6 billion in November 2018.
Organization
Applied is organized into three major business sectors: Semiconductor Products, Applied Global Services, and Display and Adjacent Markets. Applied Materials also operates a venture investing arm called Applied Ventures.
Semiconductor Products
The company develops and manufactures equipment used in the wafer fabrication steps of creating a semiconductor device, including atomic layer deposition (ALD), chemical vapor deposition (CVD), physical vapor deposition (PVD), rapid thermal processing (RTP), chemical mechanical polishing (CMP), etch, ion implantation and wafer inspection. The company acquired Semitool for this group in late 2009. In 2019, Applied Materials agreed to buy semiconductor manufacturer Kokusai for $2.2 Billion.
Applied Global Services
The Applied Global Services (AGS) group offers equipment installation support and warranty extended support, as well as maintenance support. AGS also offers new and refurbished equipment, as well as upgrades and enhancements for installed base equipment. This sector also includes automation software for manufacturing environments.
Display and Adjacent Markets
AGS combined an existing business unit with the display business of Applied Films Corporation, acquired in mid-2006.
The manufacturing process for TFT LCDs (thin film transistor liquid crystal displays), commonly employed in computer monitors and televisions, is similar to that employed for integrated circuits. In cleanroom environments both TFT-LCD and integrated circuit production use photolithography, chemical and physical vapor deposition, and testing.
Energy and Environmental Solutions (former sector)
In 2006, the company acquired Applied Films, a glass coating and web coating business. Also in 2006, Applied announced it was entering the solar manufacturing equipment business. The solar, glass and web businesses were organized into the company's Energy and Environmental Solutions (EES) sector.
In 2007, Applied Materials announced the Applied SunFab thin film photovoltaic module production line, with single or tandem junction capability. SunFab applies silicon thin film layers to glass substrate that then produce electricity when exposed to sunlight. In 2009, the company's SunFab line was certified by the International Electrotechnical Commission (IEC). In 2010, Applied announced that it was abandoning the thin film market and closing down their SunFab division. Also in 2007, the company acquired privately held, Switzerland-based HCT Shaping Systems SA, a specialist in wafer sawing tools for both solar and semiconductor wafer manufacture, paying approximately $475 million.
In 2008, Applied acquired privately held, Italy-based Baccini SpA for $330M, company that worked in the metallization steps of solar cell manufacturing. The company was listed at the top of VLSI Research's list of supplier of photovoltaic manufacturing equipment for 2008, with sales of $797M.
Since July 2016 the Energy and Environmental Solutions sector is no longer reported separately. Remaining solar business activities have been included in "Corporate and Others".
Locations
Applied moved into its Bowers Avenue headquarters in Santa Clara, California, in 1974 and operates in Europe, Japan, Canada, the United States, Israel, China, Italy, India, Korea, Southeast Asia, Singapore and Taiwan.
Key people
Management
Chairman of the Board of Directors: Thomas J. Iannotti
President and chief executive officer: Gary E. Dickerson
Chief Financial Officer: Brice Hill
Chief Technology Officer: Omkaram Nalamasu
Notable staff members
Gary E. Dickerson – President and CEO
James C. Morgan – former CEO
Michael R. Splinter – former CEO
Gerald Yin – former employee and founder of Advanced Micro-Fabrication Equipment (AMEC)
المصدر: ويكيبيديا (الإنجليزية), CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | AMAT | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 46.6متوسط 5 سنوات ≈19.5 | ≈19.5 | 68.4 | مقوّم بأقل من قيمته | |
| السعر/المبيعات (سنوي حالي) | 13.9متوسط 5 سنوات ≈4.9 | ≈4.9 | 13.8 | القيمة العادلة | |
| السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير) | 16.7متوسط 5 سنوات ≈8.0 | ≈8.0 | 10.1 | مبالغ في تقييمه | |
| EV / EBITDA | 51.5متوسط 5 سنوات ≈16.2 | ≈16.2 | 31.6 | مقوّم بأقل من قيمته | |
| السعر / التدفق النقدي الحر (سنوي حالي) | 76.3متوسط 5 سنوات ≈21.7 | ≈21.7 | · | · | |
| السعر / التدفق النقدي (سنوي حالي) | 51.1متوسط 5 سنوات ≈17.9 | ≈17.9 | 25.1 | القيمة العادلة | |
| القيمة المؤسسية / الإيرادات (سنوي حالي) | 13.9متوسط 5 سنوات ≈4.9 | ≈4.9 | · | · | |
| القيمة المؤسسية / التدفق النقدي الحر (سنوي حالي) | 76.0متوسط 5 سنوات ≈21.7 | ≈21.7 | · | · | |
| السعر / القيمة الدفترية الملموسة (الربع الأخير) | 16.9متوسط 5 سنوات ≈10.7 | ≈10.7 | · | · | |
| PEG Ratio (نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG)) | ≈2.7 | · | · | · |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | AMAT | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (سنوي حالي) | 49.4%متوسط 5 سنوات ≈47.3% | ≈47.3% | 50.4% | متوافق | |
| هامش التشغيل (سنوي حالي) | 29.6%متوسط 5 سنوات ≈29.4% | ≈29.4% | 21.2% | من الدرجة الأولى | |
| EBITDA Margin (هامش EBITDA) | 29.2%متوسط 5 سنوات ≈30.1% | ≈30.1% | 21.2% | من الدرجة الأولى | |
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 34.8%متوسط 5 سنوات ≈30.1% | ≈30.1% | 21.7% | من الدرجة الأولى | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 30.1%متوسط 5 سنوات ≈25.6% | ≈25.6% | 19.7% | من الدرجة الأولى | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 23.8%متوسط 5 سنوات ≈23.0% | ≈23.0% | 5.8% | من الدرجة الأولى | |
| ROE (سنوي حالي) | 41.1%متوسط 5 سنوات ≈43.9% | ≈43.9% | 9.9% | من الدرجة الأولى | |
| ROIC | 23.2%متوسط 5 سنوات ≈30.5% | ≈30.5% | 12.7% | من الدرجة الأولى |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | AMAT | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 0.3متوسط 5 سنوات ≈0.4 | ≈0.4 | 0.3 | متوافق | |
| النسبة الحالية (الربع الأخير) | 2.4متوسط 5 سنوات ≈2.5 | ≈2.5 | 2.5 | متوافق | |
| النسبة السريعة (الربع الأخير) | 1.6متوسط 5 سنوات ≈1.6 | ≈1.6 | 1.6 | متوافق | |
| الدين طويل الأجل / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 0.2متوسط 5 سنوات ≈0.4 | ≈0.4 | 0.4 | ديون منخفضة |
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | AMAT | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | 4.4%متوسط 5 سنوات ≈11.1% | ≈11.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 3.2%متوسط 5 سنوات ≈8.1% | ≈8.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 10.5% | · | · | · | |
| EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي) | 0.58%متوسط 5 سنوات ≈19.1% | ≈19.1% | · | · | |
| Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق) | -2.5%متوسط 5 سنوات ≈16.2% | ≈16.2% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات) | 5.2%متوسط 5 سنوات ≈14.3% | ≈14.3% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 5 سنوات) | 17.2% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات) | 2.4%متوسط 5 سنوات ≈11.0% | ≈11.0% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 5 سنوات) | 14.1% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | AMAT | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (دوران الأصول) | 0.8متوسط 5 سنوات ≈0.9 | ≈0.9 | 0.7 | متوافق | |
| Inventory Turnover (دوران المخزون) | 2.6متوسط 5 سنوات ≈2.6 | ≈2.6 | 2.8 | ضعيف | |
| Receivables Turnover (دوران المستحقات) | 5.1متوسط 5 سنوات ≈5.1 | ≈5.1 | 5.3 | ضعيف | |
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$729.3K | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات
| تاريخ الاستحقاق | المبلغ | العملة | العائد |
|---|---|---|---|
| أغسطس 20, 2026 | $0,53 | USD | ≈0.40% |
| مايو 21, 2026 | $0,53 | USD | ≈0.45% |
| فبراير 19, 2026 | $0,46 | USD | ≈0.51% |
| نوفمبر 20, 2025 | $0,46 | USD | ≈0.81% |
| أغسطس 21, 2025 | $0,46 | USD | ≈1.1% |
| مايو 22, 2025 | $0,46 | USD | ≈1.0% |
| فبراير 20, 2025 | $0,40 | USD | ≈0.91% |
| نوفمبر 21, 2024 | $0,40 | USD | ≈0.86% |
| أغسطس 22, 2024 | $0,40 | USD | ≈0.72% |
| مايو 22, 2024 | $0,40 | USD | ≈0.62% |
| فبراير 21, 2024 | $0,32 | USD | ≈0.67% |
| نوفمبر 22, 2023 | $0,32 | USD | ≈0.82% |
| أغسطس 23, 2023 | $0,32 | USD | ≈0.78% |
| مايو 24, 2023 | $0,32 | USD | ≈0.90% |
| فبراير 22, 2023 | $0,26 | USD | ≈0.94% |
| نوفمبر 23, 2022 | $0,26 | USD | ≈0.95% |
| أغسطس 24, 2022 | $0,26 | USD | ≈0.99% |
| مايو 25, 2022 | $0,26 | USD | ≈0.90% |
| فبراير 22, 2022 | $0,24 | USD | ≈0.74% |
| نوفمبر 24, 2021 | $0,24 | USD | ≈0.63% |
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر، 2026 | نوفمبر 12, 2026 | $3.50 | $4.14 | -15.4% |
| 30 يونيو، 2026 | أغسطس 13, 2026 | $2.86 | $2.72 | 5.2% |
| 31 مارس، 2026 | مايو 14, 2026 | $2.38 | $2.25 | 5.9% |
| 31 ديسمبر، 2025 | $2.17 | $2.14 | 1.6% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $2.48 | $2.41 | 3.0% | |
| 30 يونيو، 2025 | $2.39 | $2.36 | 1.3% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $28.37B | $27.18B | $26.52B | $25.79B | $23.06B | $17.20B | $14.61B | $16.70B | $14.70B | $10.82B | $9.66B | $9.07B | |
| Cost of Revenue | $14.56B | $14.28B | $14.13B | $13.79B | $12.15B | $9.51B | $8.22B | $9.19B | $8.09B | $6.31B | $5.71B | $5.23B | |
| Gross Profit | $13.81B | $12.90B | $12.38B | $11.99B | $10.91B | $7.69B | $6.39B | $7.52B | $6.61B | $4.51B | $3.95B | $3.84B | |
| R&D Expense | $3.57B | $3.23B | $3.10B | $2.77B | $2.48B | $2.23B | $2.05B | $2.02B | $1.78B | $1.54B | $1.45B | $1.43B | |
| SG&A Expense | $1.77B | $1.80B | $1.63B | $735M | $620M | $567M | $461M | $483M | $438M | $390M | $469M | $502M | |
| Operating Expenses | $5.52B | $5.03B | $4.73B | $4.21B | $4.03B | $3.33B | $3.04B | $3.03B | $2.68B | $2.36B | $2.26B | $2.32B | |
| Operating Income | $8.29B | $7.87B | $7.65B | $7.79B | $6.89B | $4.37B | $3.35B | $4.49B | $3.94B | $2.15B | $1.69B | $1.52B | |
| Interest Expense | · | · | $238M | $228M | $236M | $240M | $237M | $234M | $198M | $155M | $103M | $95M | |
| Interest Income | $406M | $486M | $262M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-op | $1.25B | $532M | $300M | $39M | $118M | $41M | $156M | $139M | $78M | $16M | $8M | $23M | |
| Pretax Income | $9.27B | $8.15B | $7.72B | $7.60B | $6.77B | $4.17B | $3.27B | $4.40B | $3.82B | $2.01B | $1.60B | $1.45B | |
| Income Tax | $2.27B | $975M | $860M | $1.07B | $883M | $547M | $563M | $1.36B | $297M | $292M | $221M | $376M | |
| Net Income | $7.00B | $7.18B | $6.86B | $6.53B | $5.89B | $3.62B | $2.71B | $3.04B | $3.52B | $1.72B | $1.38B | $1.07B | |
| EPS (Basic) | $8.71 | $8.68 | $8.16 | $7.49 | $6.47 | $3.95 | $2.89 | $3.00 | $3.28 | $1.56 | $1.13 | $0.88 | |
| EPS (Diluted) | $8.66 | $8.61 | $8.11 | $7.44 | $6.40 | $3.92 | $2.86 | $2.96 | $3.25 | $1.54 | $1.12 | $0.87 | |
| Shares (Basic) | 804,000,000 | 827,000,000 | 840,000,000 | 871,000,000 | 910,000,000 | 916,000,000 | 937,000,000 | 1,013,000,000 | 1,073,000,000 | 1,107,000,000 | 1,214,000,000 | 1,215,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 808,000,000 | 834,000,000 | 845,000,000 | 877,000,000 | 919,000,000 | 923,000,000 | 945,000,000 | 1,026,000,000 | 1,084,000,000 | 1,116,000,000 | 1,226,000,000 | 1,231,000,000 | |
| EBITDA | $8.29B | $7.87B | $7.65B | $8.23B | $7.28B | $4.37B | $3.35B | $4.80B | $3.87B | $2.15B | $1.69B | $1.52B |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $7.24B | $8.02B | $6.13B | $2.00B | $5.00B | $5.35B | $3.13B | $3.44B | $5.01B | $3.41B | $4.80B | $3.00B | |
| Short-term Investments | $1.33B | $1.45B | $737M | $586M | $464M | $387M | $489M | $590M | $2.27B | $343M | $168M | $160M | |
| Receivables | $5.18B | $5.23B | $5.17B | $6.07B | $4.95B | $2.96B | $2.53B | $2.32B | $2.34B | $2.28B | $1.74B | $1.67B | |
| Inventory | $5.92B | $5.42B | $5.72B | $5.93B | $4.31B | $3.90B | $3.47B | $3.72B | $2.71B | $2.05B | $1.83B | $1.57B | |
| Prepaid Expense | $1.06B | $974M | $976M | $883M | $793M | $602M | $485M | $490M | $317M | $188M | $194M | $257M | |
| Other Current Assets | $1.21B | $1.09B | $1.39B | $1.34B | $1.39B | $764M | $581M | $530M | $374M | $275M | · | · | |
| Current Assets | $20.88B | $21.22B | $19.15B | $15.93B | $16.11B | $13.37B | $10.21B | $10.60B | $12.92B | $8.35B | $9.26B | $6.97B | |
| PP&E (Net) | $4.61B | $3.34B | $2.72B | $2.31B | $1.93B | $1.60B | $1.53B | $1.41B | $1.07B | $937M | $892M | $861M | |
| PP&E (Gross) | $8.51B | $7.11B | $6.37B | $5.63B | $4.98B | $4.38B | $4.07B | $3.81B | $3.31B | $3.04B | $2.95B | $2.85B | |
| Accum. Depreciation | $3.90B | $3.77B | $3.65B | $3.32B | $3.05B | $2.78B | $2.54B | $2.40B | $2.25B | $2.11B | $2.05B | $1.99B | |
| Goodwill | $3.71B | $3.73B | $3.73B | $3.70B | $3.48B | $3.47B | $3.40B | $3.37B | $3.37B | $3.32B | $3.30B | $3.30B | |
| Intangibles | $226M | $249M | $294M | $339M | $104M | $153M | $156M | $213M | $412M | $575M | $762M | $951M | |
| Other Non-current Assets | $806M | $314M | $345M | $691M | $229M | $260M | $265M | $248M | · | · | · | · | |
| Total Assets | $36.30B | $34.41B | $30.73B | $26.73B | $25.82B | $22.35B | $19.02B | $17.63B | $19.42B | $14.57B | $15.31B | $13.17B | |
| Accounts Payable | $1.98B | $1.57B | $1.48B | $1.75B | $1.47B | $1.12B | $958M | $996M | $945M | $813M | $658M | $613M | |
| Short-term Debt | $100M | $799M | $100M | $0 | · | · | $600M | $0 | · | $200M | $1.20B | $0 | |
| Current Liabilities | $8.00B | $8.47B | $7.37B | $7.38B | $6.34B | $4.46B | $4.45B | $3.92B | $4.12B | $3.63B | $3.80B | $2.82B | |
| Capital Leases | $404M | $259M | $252M | $287M | $228M | $195M | $0 | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | $11M | $12M | $5M | $1M | $56M | $32M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.07B | $810M | $714M | $732M | $692M | $662M | $163M | $126M | $99M | $77M | $85M | $71M | |
| Total Liabilities | $15.88B | $15.41B | $14.38B | $14.53B | $13.58B | $11.78B | $10.81B | $10.79B | $10.07B | $7.35B | $7.70B | $5.31B | |
| Long-term Debt | $6.46B | $6.16B | $5.46B | · | · | $5.45B | $5.31B | $5.31B | $5.30B | $3.12B | $3.34B | $1.95B | |
| Total Debt | $6.55B | $6.96B | $5.56B | $5.46B | $5.45B | $5.45B | $5.91B | $5.31B | $5.30B | $3.54B | $4.54B | $1.95B | |
| Retained Earnings | $55.23B | $49.65B | $43.73B | $37.89B | $32.25B | $27.21B | $24.39B | $20.88B | $18.26B | $15.25B | $13.97B | $13.07B | |
| Treasury Stock | $45.04B | $40.15B | $36.30B | $34.10B | $28.00B | $24.25B | $23.60B | $21.19B | $15.91B | $14.74B | $12.85B | $11.52B | |
| AOCI | $-110M | $-168M | $-217M | $-202M | $-260M | $-299M | $-180M | $-125M | $-64M | $-115M | $-92M | $-76M | |
| Stockholders' Equity | $20.41B | $19.00B | $16.35B | $12.19B | $12.25B | $10.58B | $8.21B | $6.84B | $9.63B | $7.41B | $7.61B | $7.87B | |
| Liabilities + Equity | $36.30B | $34.41B | $30.73B | $26.73B | $25.82B | $22.35B | $19.02B | $17.63B | $19.42B | $14.57B | $15.31B | $13.17B | |
| Shares Outstanding | 793,000,000 | 818,000,000 | 833,000,000 | 844,000,000 | 892,000,000 | 914,000,000 | 916,000,000 | 967,000,000 | 1,060,000,000 | 1,078,000,000 | 1,160,000,000 | 1,221,000,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $435M | $392M | $515M | $444M | $394M | $376M | $363M | $457M | $407M | $389M | $371M | $375M | |
| Stock-based Comp | $668M | $577M | $490M | $413M | $346M | $307M | $263M | $258M | $220M | $201M | $187M | $177M | |
| Deferred Tax | $1.15B | $-678M | $-358M | $195M | $60M | $68M | $51M | $198M | $-12M | $-21M | $-130M | $-18M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | $44M | $40M | $49M | $56M | $57M | $199M | $193M | $189M | $186M | $184M | |
| Restructuring | $181M | $0 | $0 | $-4M | $157M | $0 | $0 | · | · | · | $9M | $7M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $-2.18B | $-1.25B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $7.96B | $8.68B | $8.70B | $5.40B | $5.44B | $3.80B | $3.25B | $3.79B | $3.79B | $2.57B | $1.16B | $1.80B | |
| CapEx | $2.26B | $1.19B | $1.11B | $787M | $668M | $422M | $441M | $622M | $345M | $253M | $215M | $241M | |
| Investing Cash Flow | $-2.78B | $-2.33B | $-1.53B | $-1.36B | $-1.22B | $-130M | $-443M | $571M | $-2.53B | $-425M | $-281M | $-161M | |
| Debt Issued | $991M | $694M | $0 | $0 | $0 | $2.98B | $0 | $0 | $2.18B | $0 | $2.58B | · | |
| Net Debt Issued | $291M | $694M | · | $0 | $0 | $97M | $0 | $0 | $1.97B | · | · | · | |
| Stock Issued | $261M | $243M | $227M | $199M | $175M | $174M | $145M | $124M | $97M | $88M | $88M | $107M | |
| Stock Repurchased | $4.89B | $3.82B | $2.19B | $6.10B | $3.75B | $649M | $2.40B | $5.28B | $1.17B | $1.89B | $1.32B | $0 | |
| Net Stock Activity | $-4.63B | $-3.58B | $-1.96B | $-5.90B | $-3.58B | $-475M | $-2.26B | $-5.16B | $-1.07B | $-1.80B | $-1.32B | $0 | |
| Dividends Paid | $1.38B | $1.19B | $975M | $873M | $838M | $787M | $771M | $605M | $430M | $444M | $487M | $485M | |
| Financing Cash Flow | $-5.98B | $-4.47B | $-3.03B | $-7.04B | $-4.59B | $-1.34B | $-3.12B | $-5.93B | $341M | $-3.53B | $913M | $-348M | |
| Net Change in Cash | $-801M | $1.88B | $4.13B | $-3.00B | $-365M | $2.34B | $-311M | $-1.57B | $1.60B | $-1.39B | $1.79B | $1.29B | |
| Free Cash Flow | $5.70B | $7.49B | $7.59B | $4.61B | $4.77B | $3.38B | $2.81B | $3.17B | $3.26B | $2.21B | $948M | $1.56B | |
| Levered FCF | · | · | $7.38B | $4.42B | $4.57B | $3.17B | $2.61B | $3.00B | $3.08B | $2.08B | $859M | $1.49B |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 48.7% | 47.5% | 46.7% | 46.5% | 47.3% | 44.7% | 43.7% | 45.3% | 44.9% | 41.7% | 40.9% | 42.4% | |
| Operating Margin | 29.2% | 28.9% | 28.9% | 30.2% | 29.9% | 25.4% | 22.9% | 27.8% | 26.6% | 19.9% | 17.5% | 16.8% | |
| Net Margin | 24.7% | 26.4% | 25.9% | 25.3% | 25.5% | 21.0% | 18.5% | 19.2% | 23.6% | 15.9% | 14.3% | 11.8% | |
| Pretax Margin | 32.7% | 30.0% | 29.1% | 29.5% | 29.4% | 24.2% | 22.4% | 27.2% | 25.7% | 18.6% | 16.5% | 16.0% | |
| EBITDA Margin | 29.2% | 28.9% | 28.9% | 31.9% | 31.6% | 25.4% | 22.9% | 27.8% | 26.6% | 19.9% | 17.5% | 16.8% | |
| ROA | 19.8% | 22.0% | 23.9% | 24.8% | 24.4% | 17.5% | 14.8% | 17.8% | 20.2% | 11.5% | 9.7% | 8.5% | |
| ROE | 35.5% | 37.9% | 43.6% | 53.8% | 48.4% | 35.9% | 33.1% | 48.0% | 38.0% | 24.5% | 17.7% | 13.8% | |
| ROIC | 23.2% | 26.7% | 31.0% | 37.9% | 33.9% | 23.7% | 19.6% | 27.9% | 24.3% | 17.1% | 12.0% | 11.5% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.6 | 2.5 | 2.6 | 2.2 | 2.5 | 3.0 | 2.3 | 2.6 | 3.1 | 2.3 | 2.4 | 2.5 | |
| Quick Ratio | 1.7 | 1.7 | 1.6 | 1.2 | 1.6 | 2.0 | 1.4 | 1.6 | 2.3 | 1.7 | 1.8 | 1.7 | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.7 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 0.2 | |
| LT Debt / Equity | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | 0.8 | 0.6 | 0.4 | 0.4 | 0.2 | |
| Interest Coverage | · | · | 32.2 | 34.2 | 29.2 | 18.2 | 14.1 | 20.5 | 19.5 | 13.9 | 16.4 | 16.0 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | |
| Inventory Turnover | 2.6 | 2.6 | 2.4 | 2.7 | 3.0 | 2.6 | 2.3 | 2.9 | 3.2 | 3.3 | 3.4 | 3.5 | |
| Receivables Turnover | 5.1 | 5.2 | 4.7 | 4.7 | 5.8 | 6.3 | 6.0 | 7.0 | 6.3 | 5.4 | 5.7 | 5.5 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $25.74 | $23.23 | $19.63 | $14.45 | $13.73 | $11.57 | $8.97 | $7.07 | $8.82 | $6.69 | $6.56 | $6.44 | |
| Revenue / Share | $35.11 | $32.59 | $31.38 | $29.40 | $25.10 | $18.64 | $15.46 | $16.82 | $13.41 | $9.70 | $7.88 | $7.37 | |
| Cash Flow / Share | $9.85 | $10.40 | $10.30 | $6.16 | $5.92 | $4.12 | $3.44 | $3.69 | $3.33 | $2.21 | $0.95 | $1.46 | |
| Cash / Share | $9.13 | $9.81 | $7.36 | $2.36 | $5.60 | $5.85 | $3.42 | $3.56 | $4.73 | $3.16 | $4.14 | $2.46 | |
| Dividend / Share | $1.78 | $1.52 | $1.22 | $1.02 | $0.94 | $0.87 | $0.83 | $0.70 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | |
| EPS (TTM) | $8.66 | $8.61 | $8.11 | $7.44 | $6.40 | $3.92 | $2.86 | $2.96 | $3.25 | $1.54 | $1.12 | $0.87 |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 4.4% | 2.5% | 2.8% | 11.8% | 34.1% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 3.2% | 5.6% | 15.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 10.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 0.58% | 6.2% | 9.0% | 16.2% | 63.3% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 5.2% | 10.4% | 27.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 17.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -2.5% | 4.7% | 5.1% | 10.8% | 62.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 2.4% | 6.8% | 23.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 14.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 11.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $28.37B | $27.18B | $26.52B | $25.79B | $23.06B | $17.20B | $14.61B | $16.70B | $14.70B | $10.82B | $9.66B | $9.07B | |
| Net Income TTM | $7.00B | $7.18B | $6.86B | $6.53B | $5.89B | $3.62B | $2.71B | $3.04B | $3.52B | $1.72B | $1.38B | $1.07B | |
| Market Cap | $181.40B | $152.57B | $109.37B | $75.72B | $121.89B | $55.71B | $51.04B | $31.29B | $60.09B | $30.90B | $19.07B | $25.63B | |
| Enterprise Value | $179.38B | $150.06B | $108.06B | $78.60B | $121.88B | $55.42B | $53.33B | $32.57B | $58.12B | $30.69B | $18.65B | $24.41B | |
| P/E | 26.4 | 21.7 | 16.2 | 12.1 | 21.4 | 15.5 | 19.5 | 10.9 | 17.4 | 18.6 | 14.7 | 24.1 | |
| P/S | 6.4 | 5.6 | 4.1 | 2.9 | 5.3 | 3.2 | 3.5 | 1.9 | 4.1 | 2.9 | 2.0 | 2.8 | |
| P/B | 8.9 | 8.0 | 6.7 | 6.2 | 10.0 | 5.3 | 6.2 | 4.6 | 6.4 | 4.3 | 2.5 | 3.3 | |
| P / Tangible Book | 11.0 | 10.2 | 8.9 | 9.3 | 14.1 | 8.0 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 22.8 | 17.6 | 12.6 | 14.0 | 22.4 | 14.6 | 15.7 | 8.3 | 16.7 | 12.5 | 16.4 | 14.2 | |
| P / FCF | 31.8 | 20.4 | 14.4 | 16.4 | 25.5 | 16.5 | 18.2 | 9.9 | 18.4 | 14.0 | 20.1 | 16.4 | |
| EV / EBITDA | 21.6 | 19.1 | 14.1 | 9.5 | 16.7 | 12.7 | 15.9 | 6.8 | 15.0 | 14.3 | 11.0 | 16.1 | |
| EV / FCF | 31.5 | 20.0 | 14.2 | 17.0 | 25.5 | 16.4 | 19.0 | 10.3 | 17.8 | 13.9 | 19.7 | 15.7 | |
| EV / Revenue | 6.3 | 5.5 | 4.1 | 3.0 | 5.3 | 3.2 | 3.7 | 1.9 | 4.0 | 2.8 | 1.9 | 2.7 | |
| Dividend Yield | 0.76% | 0.78% | 0.89% | 1.1% | 0.69% | 1.4% | 1.5% | 1.9% | 0.72% | 1.4% | 2.5% | 1.9% | |
| Earnings Yield | 3.8% | 4.6% | 6.2% | 8.3% | 4.7% | 6.4% | 5.1% | 9.2% | 5.7% | 5.4% | 6.8% | 4.1% | |
| Payout Ratio | 19.8% | 16.6% | 14.2% | 13.4% | 14.2% | 21.8% | 28.5% | 18.3% | 12.5% | 25.8% | 35.4% | 45.2% | |
| Annual Payout | $1.38B | $1.19B | $975M | $873M | $838M | $787M | $771M | $605M | $430M | $444M | $487M | $485M |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $9.12B | $7.91B | $7.01B | $6.80B | $7.30B | $7.10B | $7.17B | $7.04B | $6.78B | $6.65B | $6.71B | $6.72B | $6.42B | $6.63B | $6.74B | $6.75B | |
| Cost of Revenue | $4.53B | $3.96B | $3.58B | $3.54B | $3.74B | $3.62B | $3.67B | $3.71B | $3.57B | $3.49B | $3.50B | $3.55B | $3.45B | $3.54B | $3.59B | $3.65B | |
| Gross Profit | $4.59B | $3.95B | $3.44B | $3.27B | $3.56B | $3.48B | $3.50B | $3.33B | $3.21B | $3.15B | $3.20B | $3.17B | $2.98B | $3.09B | $3.15B | $3.10B | |
| R&D Expense | $1.10B | $1.03B | $928M | $917M | $901M | $893M | $859M | $858M | $836M | $785M | $754M | $789M | $767M | $775M | $771M | $726M | |
| SG&A Expense | $411M | $397M | $411M | $895M | $428M | $423M | $462M | $1.05B | $222M | $247M | $276M | $993M | $214M | $214M | $207M | $198M | |
| Operating Expenses | $1.51B | $1.42B | $1.60B | $1.55B | $1.33B | $1.32B | $1.32B | $1.29B | $1.26B | $1.24B | $1.24B | $1.20B | $1.17B | $1.18B | $1.18B | $1.11B | |
| Operating Income | $3.08B | $2.52B | $1.83B | $1.71B | $2.23B | $2.17B | $2.17B | $2.05B | $1.94B | $1.91B | $1.97B | $1.97B | $1.80B | $1.91B | $1.97B | $1.99B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $59M | $59M | · | $60M | $61M | $59M | · | |
| Interest Income | $104M | $96M | $97M | $97M | $92M | $101M | $116M | $141M | $124M | $118M | $103M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-op | $-100M | $771M | $566M | $626M | $396M | $221M | $8M | $-85M | $81M | $141M | $395M | $259M | $64M | $-73M | $50M | $12M | |
| Pretax Income | $2.91B | $3.23B | $2.33B | $2.27B | $2.56B | $2.32B | $2.12B | $1.90B | $1.96B | $1.99B | $2.30B | $2.17B | $1.81B | $1.78B | $1.96B | $1.95B | |
| Income Tax | $369M | $419M | $302M | $370M | $784M | $185M | $934M | $164M | $255M | $272M | $284M | $168M | $246M | $202M | $244M | $358M | |
| Net Income | $2.54B | $2.81B | $2.03B | $1.90B | $1.78B | $2.14B | $1.19B | $1.73B | $1.71B | $1.72B | $2.02B | $2.00B | $1.56B | $1.57B | $1.72B | $1.59B | |
| EPS (Basic) | $3.20 | $3.53 | $2.55 | $2.38 | $2.23 | $2.64 | $1.46 | $2.11 | $2.06 | $2.08 | $2.43 | $2.40 | $1.86 | $1.87 | $2.03 | $1.86 | |
| EPS (Diluted) | $3.17 | $3.51 | $2.54 | $2.36 | $2.22 | $2.63 | $1.45 | $2.09 | $2.05 | $2.06 | $2.41 | $2.38 | $1.85 | $1.86 | $2.02 | $1.85 | |
| Shares (Basic) | 794,000,000 | 794,000,000 | 793,000,000 | · | 798,000,000 | 809,000,000 | 814,000,000 | · | 826,000,000 | 830,000,000 | 831,000,000 | · | 838,000,000 | 843,000,000 | 845,000,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 800,000,000 | 799,000,000 | 799,000,000 | · | 802,000,000 | 812,000,000 | 819,000,000 | · | 833,000,000 | 836,000,000 | 837,000,000 | · | 843,000,000 | 847,000,000 | 849,000,000 | · | |
| EBITDA | $3.08B | $2.52B | $1.83B | · | $2.23B | $2.17B | $2.17B | · | $1.94B | $1.91B | $1.97B | · | $1.80B | $1.91B | $1.97B | · |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $7.04B | $6.30B | $7.22B | $7.24B | $5.38B | $6.17B | $6.26B | $8.02B | $8.29B | $7.08B | $6.85B | $6.13B | $6.03B | $4.59B | $3.55B | $2.00B | |
| Short-term Investments | $2.20B | $1.94B | $1.29B | $1.33B | $1.63B | $578M | $1.95B | $1.45B | $815M | $472M | $638M | · | $510M | $510M | $500M | · | |
| Receivables | $7.69B | $6.37B | $4.98B | $5.18B | $5.77B | $6.19B | $6.00B | $5.23B | $4.97B | $4.78B | $4.70B | $5.17B | $5.23B | $5.52B | $5.38B | $6.07B | |
| Inventory | $6.56B | $6.34B | $6.00B | $5.92B | $5.81B | $5.66B | $5.50B | $5.42B | $5.57B | $5.69B | $5.65B | $5.72B | $5.81B | $5.94B | $6.05B | $5.93B | |
| Prepaid Expense | $1.27B | $1.18B | $1.02B | $1.06B | $1.07B | $1.06B | $928M | $974M | $979M | $1.02B | $1.03B | · | $887M | $802M | $767M | · | |
| Other Current Assets | $1.61B | $1.61B | $1.56B | $1.21B | $1.12B | $1.12B | $982M | $1.09B | $1.03B | $1.24B | $1.34B | · | $1.30B | $1.22B | $1.23B | · | |
| Current Assets | $25.09B | $22.57B | $21.05B | $20.88B | $19.72B | $19.71B | $20.69B | $21.22B | $20.67B | $19.27B | $19.18B | · | $18.88B | $17.77B | $16.71B | · | |
| PP&E (Net) | $5.61B | $5.25B | $4.95B | $4.61B | $4.12B | $3.83B | $3.56B | $3.34B | $3.10B | $2.96B | $2.83B | · | $2.60B | $2.56B | $2.49B | · | |
| PP&E (Gross) | $9.79B | $9.35B | $8.95B | $8.51B | $8.11B | $7.73B | $7.41B | $7.11B | $6.96B | $6.74B | $6.54B | · | $6.22B | $6.06B | $5.92B | · | |
| Accum. Depreciation | $4.18B | $4.09B | $4.00B | $3.90B | $3.99B | $3.89B | $3.85B | $3.77B | $3.86B | $3.78B | $3.71B | · | $3.62B | $3.50B | $3.42B | · | |
| Goodwill | $3.87B | $3.82B | $3.71B | $3.71B | $3.75B | $3.75B | $3.77B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.71B | $3.72B | · | |
| Intangibles | $315M | $330M | $215M | $226M | $238M | $249M | $237M | $249M | $262M | $273M | $283M | · | $305M | $328M | $332M | · | |
| Other Non-current Assets | $1.45B | $1.30B | $929M | $806M | $443M | $300M | $312M | $314M | $348M | $340M | $351M | · | $421M | $521M | $606M | · | |
| Total Assets | $43.52B | $40.29B | $37.64B | $36.30B | $34.21B | $33.63B | $33.34B | $34.41B | $33.65B | $31.95B | $31.54B | · | $30.41B | $29.09B | $27.96B | · | |
| Accounts Payable | $2.39B | $2.20B | $1.92B | $1.98B | $1.77B | $1.80B | $1.74B | $1.57B | $1.47B | $1.46B | $1.42B | · | $1.43B | $1.47B | $1.61B | · | |
| Short-term Debt | $1.30B | $1.20B | $100M | $100M | $799M | $799M | $799M | $799M | $99M | $99M | $100M | · | $199M | $199M | $199M | · | |
| Current Liabilities | $10.36B | $9.00B | $7.75B | $8.00B | $7.88B | $8.00B | $7.74B | $8.47B | $7.23B | $6.88B | $7.08B | · | $8.22B | $7.87B | $7.25B | · | |
| Capital Leases | $682M | $699M | $536M | $404M | $412M | $328M | $247M | $259M | $239M | $260M | $240M | · | $255M | $273M | $287M | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.41B | $1.42B | $1.21B | $1.07B | $1.03B | $892M | $832M | $810M | $750M | $747M | $723M | · | $815M | $811M | $856M | · | |
| Total Liabilities | $17.90B | $16.38B | $15.93B | $15.88B | $14.71B | $14.67B | $14.71B | $15.41B | $14.81B | $13.75B | $14.11B | · | $15.32B | $14.96B | $14.54B | · | |
| Long-term Debt | $6.44B | $6.46B | · | $6.46B | $6.16B | $6.16B | $6.16B | $6.16B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $7.74B | $7.65B | $6.55B | · | $6.96B | $6.96B | $6.96B | · | $6.26B | $5.56B | $5.56B | · | $5.66B | $5.66B | $5.66B | · | |
| Retained Earnings | $61.39B | $59.27B | $56.89B | $55.23B | $53.69B | $52.28B | $50.51B | $49.65B | $48.25B | $46.87B | $45.48B | · | $41.99B | $40.70B | $39.39B | · | |
| Treasury Stock | $46.18B | $45.78B | $45.38B | $45.04B | $44.19B | $43.15B | $41.46B | $40.15B | $38.70B | $37.83B | $37.00B | · | $35.59B | $35.15B | $34.35B | · | |
| AOCI | $-165M | $-124M | $-110M | $-110M | $-102M | $-144M | $-143M | $-168M | $-146M | $-172M | $-166M | · | $-223M | $-235M | $-235M | · | |
| Stockholders' Equity | $25.63B | $23.91B | $21.72B | $20.41B | $19.50B | $18.96B | $18.62B | $19.00B | $18.84B | $18.20B | $17.43B | $16.35B | $15.09B | $14.13B | $13.42B | $12.19B | |
| Liabilities + Equity | $43.52B | $40.29B | $37.64B | $36.30B | $34.21B | $33.63B | $33.34B | $34.41B | $33.65B | $31.95B | $31.54B | · | $30.41B | $29.09B | $27.96B | · | |
| Shares Outstanding | 794,000,000 | 794,000,000 | 793,000,000 | 793,000,000 | 797,000,000 | 802,000,000 | 812,000,000 | 818,000,000 | 824,000,000 | 828,000,000 | 831,000,000 | 833,000,000 | 836,000,000 | 840,000,000 | 845,000,000 | 844,000,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $151M | $135M | $127M | $114M | $113M | $103M | $105M | $110M | $95M | $96M | $91M | $130M | $136M | $129M | $120M | $123M | |
| Stock-based Comp | $169M | $169M | $207M | $156M | $158M | $159M | $195M | $141M | $132M | $134M | $170M | $115M | $114M | $113M | $148M | $99M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | · | · | · | · | $11M | $11M | $11M | · | $11M | $12M | $11M | · | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | |
| Operating Cash Flow | $3.04B | $845M | $1.69B | $2.83B | $2.63B | $1.57B | $925M | $2.58B | $2.38B | $1.39B | $2.33B | $1.55B | $2.58B | $2.29B | $2.27B | $857M | |
| CapEx | $707M | $635M | $646M | $785M | $584M | $510M | $381M | $407M | $297M | $257M | $229M | $309M | $255M | $255M | $287M | $223M | |
| Investing Cash Flow | $-1.41B | $-959M | $-780M | $-139M | $-1.97B | $221M | $-897M | $-1.07B | $-660M | $-149M | $-447M | $-489M | $-425M | $-322M | $-299M | $-190M | |
| Debt Issued | · | · | · | $991M | · | · | · | $0 | · | · | · | $0 | · | · | · | · | |
| Stock Issued | $0 | · | · | $132M | $0 | · | · | $124M | $0 | · | · | $116M | $0 | · | · | $103M | |
| Stock Repurchased | $440M | $400M | $337M | $851M | $1.06B | $1.67B | $1.32B | $1.44B | $861M | $820M | $700M | $700M | $439M | $800M | $250M | $1.50B | |
| Net Stock Activity | · | · | $-337M | · | · | · | $-1.32B | · | · | · | $-700M | · | · | · | $-250M | · | |
| Dividends Paid | $420M | $365M | $365M | $365M | $368M | $325M | $326M | $329M | $331M | $266M | $266M | $268M | $268M | $219M | $220M | $223M | |
| Financing Cash Flow | $-889M | $-814M | $-931M | $-831M | $-1.46B | $-1.90B | $-1.79B | $-1.77B | $-522M | $-1.02B | $-1.16B | $-966M | $-720M | $-928M | $-418M | $-1.63B | |
| Net Change in Cash | $735M | $-928M | $-25M | $1.86B | $-790M | $-111M | $-1.76B | $-265M | $1.20B | $221M | $721M | $100M | $1.44B | $1.04B | $1.55B | $-960M | |
| Free Cash Flow | · | · | $1.04B | · | · | · | $544M | · | · | · | $2.10B | · | · | · | $1.98B | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2.04B | · | · | · | $1.93B | · |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 50.3% | 49.9% | 49.0% | · | 48.8% | 49.1% | 48.8% | · | 47.3% | 47.4% | 47.8% | · | 46.3% | 46.7% | 46.7% | · | |
| Operating Margin | 33.7% | 31.9% | 26.1% | · | 30.6% | 30.6% | 30.3% | · | 28.6% | 28.8% | 29.3% | · | 28.1% | 28.8% | 29.2% | · | |
| Net Margin | 27.8% | 35.5% | 28.9% | · | 24.4% | 30.1% | 16.5% | · | 25.1% | 25.9% | 30.1% | · | 24.3% | 23.8% | 25.5% | · | |
| Pretax Margin | 31.9% | 40.8% | 33.2% | · | 35.1% | 32.7% | 29.6% | · | 28.9% | 30.0% | 34.3% | · | 28.1% | 26.8% | 29.1% | · | |
| EBITDA Margin | 33.7% | 31.9% | 26.1% | · | 30.6% | 30.6% | 30.3% | · | 28.6% | 28.8% | 29.3% | · | 28.1% | 28.8% | 29.2% | · | |
| ROA | 6.5% | 7.6% | 5.7% | · | 5.2% | 6.5% | 3.6% | · | 5.3% | 5.6% | 6.8% | · | 5.5% | 5.8% | 6.4% | · | |
| ROE | 11.2% | 13.1% | 10.0% | · | 9.3% | 11.5% | 6.6% | · | 10.1% | 10.7% | 13.1% | · | 11.5% | 12.2% | 13.6% | · | |
| ROIC | 8.1% | 7.0% | 5.6% | · | 5.9% | 7.7% | 4.8% | · | 6.7% | 7.0% | 7.5% | · | 7.5% | 8.6% | 9.0% | · |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.4 | 2.5 | 2.7 | · | 2.5 | 2.5 | 2.7 | · | 2.9 | 2.8 | 2.7 | · | 2.3 | 2.3 | 2.3 | · | |
| Quick Ratio | 1.6 | 1.6 | 1.7 | · | 1.6 | 1.6 | 1.8 | · | 1.9 | 1.8 | 1.7 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 32.4 | 33.3 | · | 30.0 | 31.3 | 33.4 | · |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | |
| Inventory Turnover | 0.7 | 0.7 | 0.6 | · | 0.7 | 0.6 | 0.7 | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.6 | 0.7 | · | |
| Receivables Turnover | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.3 | 1.3 | 1.3 | · | 1.3 | 1.3 | 1.4 | · |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $32.27 | $30.11 | $27.39 | · | $24.47 | $23.64 | $22.94 | · | $22.86 | $21.98 | $20.97 | · | $18.05 | $16.82 | $15.88 | · | |
| Revenue / Share | $11.39 | $9.90 | $8.78 | · | $9.10 | $8.74 | $8.75 | · | $8.14 | $7.95 | $8.01 | · | $7.62 | $7.83 | $7.94 | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $2.11 | · | · | · | $1.13 | · | · | · | $2.78 | · | · | · | $2.67 | · | |
| Cash / Share | $8.86 | $7.94 | $9.10 | · | $6.76 | $7.69 | $7.71 | · | $10.06 | $8.56 | $8.25 | · | $7.21 | $5.46 | $4.20 | · | |
| Dividend / Share | $0.53 | $0.53 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.40 | $0.40 | $0.40 | $0.32 | $0.32 | $0.32 | $0.32 | $0.26 | $0.26 | |
| EPS (TTM) | $11.58 | $10.63 | $9.75 | · | $8.39 | $8.22 | $7.65 | · | $8.90 | $8.70 | $8.50 | · | $7.58 | $7.58 | $7.46 | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $30.84B | $29.02B | $28.21B | · | $28.61B | $28.09B | $27.64B | · | $26.85B | $26.50B | $26.48B | · | $26.54B | $26.64B | $26.25B | · | |
| Net Income TTM | $9.27B | $8.51B | $7.84B | · | $6.83B | $6.76B | $6.34B | · | $7.45B | $7.30B | $7.16B | · | $6.44B | $6.49B | $6.45B | · | |
| Market Cap | $425.78B | $331.13B | $254.16B | · | $147.99B | $121.54B | $151.64B | · | $170.13B | $168.40B | $138.69B | · | $127.01B | $94.95B | $95.06B | · | |
| Enterprise Value | $424.29B | $330.54B | $252.21B | · | $147.94B | $121.76B | $150.39B | · | $167.29B | $166.40B | $136.76B | · | $126.14B | $95.51B | $96.67B | · | |
| P/E | 46.3 | 39.2 | 32.9 | · | 22.1 | 18.4 | 24.4 | · | 23.2 | 23.4 | 19.6 | · | 20.0 | 14.9 | 15.1 | · | |
| P/S | 13.8 | 11.4 | 9.0 | · | 5.2 | 4.3 | 5.5 | · | 6.3 | 6.4 | 5.2 | · | 4.8 | 3.6 | 3.6 | · | |
| P/B | 16.6 | 13.8 | 11.7 | · | 7.6 | 6.4 | 8.1 | · | 9.0 | 9.3 | 8.0 | · | 8.4 | 6.7 | 7.1 | · | |
| P / Tangible Book | 19.9 | 16.8 | 14.3 | · | 9.5 | 8.1 | 10.4 | · | 11.5 | 11.9 | 10.3 | · | 11.5 | 9.4 | 10.1 | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 150.8 | · | · | · | 163.9 | · | · | · | 59.7 | · | · | · | 41.9 | · | |
| EV / Revenue | 13.8 | 11.4 | 8.9 | · | 5.2 | 4.3 | 5.4 | · | 6.2 | 6.3 | 5.2 | · | 4.8 | 3.6 | 3.7 | · | |
| Dividend Yield | 0.36% | 0.44% | 0.56% | · | 0.91% | 1.1% | 0.83% | · | 0.66% | 0.63% | 0.74% | · | 0.73% | 0.93% | 0.92% | · | |
| Earnings Yield | 2.2% | 2.5% | 3.0% | · | 4.5% | 5.4% | 4.1% | · | 4.3% | 4.3% | 5.1% | · | 5.0% | 6.7% | 6.6% | · | |
| Payout Ratio | · | · | 18.0% | · | · | · | 27.5% | · | · | · | 13.2% | · | · | · | 12.8% | · | |
| Annual Payout | $1.51B | $1.46B | $1.42B | · | $1.35B | $1.31B | $1.25B | · | $1.13B | $1.07B | $1.02B | · | $930M | $887M | $879M | · |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2025-10-26 | 2024-10-27 | 2023-10-29 | 2022-10-30 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $28.37B | $27.18B | $26.52B | $25.79B | $23.06B |
| هامش الربح الإجمالي % | 48.7% | 47.5% | 46.7% | 46.5% | 47.3% |
| هامش الربح التشغيلي % | 29.2% | 28.9% | 28.9% | 30.2% | 29.9% |
| صافي الدخل | $7.00B | $7.18B | $6.86B | $6.53B | $5.89B |
| EPS المخفف | $8.66 | $8.61 | $8.11 | $7.44 | $6.40 |
| المقياس | 2025-10-26 | 2024-10-27 | 2023-10-29 | 2022-10-30 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.4 |
| النسبة الحالية | 2.6 | 2.5 | 2.6 | 2.2 | 2.5 |
| النسبة السريعة | 1.7 | 1.7 | 1.6 | 1.2 | 1.6 |
| المقياس | 2025-10-26 | 2024-10-27 | 2023-10-29 | 2022-10-30 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| التدفق النقدي الحر | $5.70B | $7.49B | $7.59B | $4.61B | $4.77B |
الملاك المؤسسيون (13F) 3768 مقدمي إقرار · $496.5B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 698 (+188 مقابل الربع السابق) | 104 (-3 مقابل الربع السابق) | 1109 (+140 مقابل الربع السابق) | 1367 (+162 مقابل الربع السابق) | +37.2M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $57993650239 | 80212518 | 11,68% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $37486362834 | 51848358 | 7,55% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $27647533737 | 38240019 | 5,57% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $20436205443 | 28265844 | 4,12% | الأسهم |
| VANGUARD GROUP INC | $19731522587 | 76779340 | 3,97% | الأسهم |
| Capital Research Global Investors | $16020269437 | 22159097 | 3,23% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $15881523216 | 22007983 | 3,20% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $13414040961 | 18553307 | 2,70% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $9777732798 | 13523832 | 1,97% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $9645810109 | 13886053 | 1,94% | الأسهم |
| NORGES BANK | $8174084724 | 11305788 | 1,65% | الأسهم |
| FMR LLC | $6705343763 | 9274335 | 1,35% | الأسهم |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $6437873607 | 8904389 | 1,30% | الأسهم |
| NORTHERN TRUST CORP | $6410949450 | 8867150 | 1,29% | الأسهم |
| Amundi | $5645344073 | 7808207 | 1,14% | الأسهم |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $5576932077 | 7713599 | 1,12% | الأسهم |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $5252863028 | 7265371 | 1,06% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $5076329164 | 7021201 | 1,02% | الأسهم |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $4622583020 | 6397369 | 0,93% | الأسهم |
| Nuveen, LLC | $4419644964 | 6112926 | 0,89% | الأسهم |
| Sanders Capital, LLC | $4406230956 | 6094372 | 0,89% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $4404481296 | 6091952 | 0,89% | الأسهم |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $4311104400 | 5962800 | 0,87% | عقد خيار البيع |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3593094546 | 4969702 | 0,72% | الأسهم |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3582248100 | 4954700 | 0,72% | عقد خيار الشراء |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $3416945724 | 9997208 | 0,69% | الأسهم |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $3297344166 | 4560642 | 0,66% | الأسهم |
| DZ BANK AG Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt am Main | $3087124355 | 4269862 | 0,62% | الأسهم |
| COATUE MANAGEMENT LLC | $3046348209 | 4213483 | 0,61% | الأسهم |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $2890327701 | 3997687 | 0,58% | الأسهم |
| UBS Group AG | $2688659142 | 3718754 | 0,54% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2585158800 | 3575600 | 0,52% | عقد خيار البيع |
| BARCLAYS PLC | $2489588322 | 3443414 | 0,50% | الأسهم |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $2435501198 | 3368605 | 0,49% | الأسهم |
| PeakShares LLC | $2414820000 | 3340 | 0,49% | الأسهم |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $2172039477 | 3004203 | 0,44% | الأسهم |
| CITADEL ADVISORS LLC | $2144128800 | 2965600 | 0,43% | عقد خيار البيع |
| CITIGROUP INC | $2094150030 | 2896473 | 0,42% | الأسهم |
| Swedbank AB | $2091785046 | 2893202 | 0,42% | الأسهم |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $1945720521 | 2691332 | 0,39% | الأسهم |
| Capital World Investors | $1940409869 | 2683846 | 0,39% | الأسهم |
| Boston Partners | $1885948213 | 2636446 | 0,38% | الأسهم |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1854815718 | 5426770 | 0,37% | الأسهم |
| PARNASSUS INVESTMENTS, LLC | $1830453081 | 2531747 | 0,37% | الأسهم |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1780116122 | 2462125 | 0,36% | الأسهم |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1759059000 | 2433000 | 0,35% | عقد خيار الشراء |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1720378500 | 2379500 | 0,35% | عقد خيار الشراء |
| Swiss National Bank | $1618348740 | 2238380 | 0,33% | الأسهم |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $1615513134 | 2234458 | 0,33% | الأسهم |
| HSBC HOLDINGS PLC | $1558025438 | 2151066 | 0,31% | الأسهم |
الناشطون والمالكون بنسبة 5%+ 2 حيازتان
المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.
| مقدم | مقدم | حصة | الحالة | الغرض | إيداع |
|---|---|---|---|---|---|
| Applied Materials, Inc. 2) ×2 إيداعات | 21 ديسمبر، 2009 | · | إيداع أولي | · | SEC |
| APPLIED MATERIALS, INC. ×3 إيداعات | 8 نوفمبر، 2004 | · | إيداع أولي | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
المطلعون على الشركة 72 من المطلعين · مسؤولون 40 · مديرون 32
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gary E Dickerson | President and CEO | 30 يونيو، 2026 S | 1599843 | 0 | 15 | $-104789404 |
| Brice Hill | SVP, CFO | 25 أغسطس، 2026 S | 128613 | 0 | 3 | $-6647575 |
| Charles Read | Corp. VP, BU and Ops CFO | 1 يناير، 2024 F | 96528 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Halliday | Chief Financial Officer | 28 ديسمبر، 2021 G | 98104 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel Durn | Senior Vice President, CFO | 1 سبتمبر، 2021 S | 340571 | 0 | 0 | $0 |
| George S Davis | Executive Vice President & CFO | 19 ديسمبر، 2012 F | 1164743 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph R Bronson | Executive VP and CFO | 17 نوفمبر، 2003 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Prabu G. Raja | President, Semi. Products Grp. | 18 يونيو، 2026 S | 346642 | 0 | 5 | $-31599496 |
| Adam Sanders | Corp. Controller & CAO | 1 يوليو، 2026 F | 4155 | 0 | 3 | $-474460 |
| Omkaram Nalamasu | Senior Vice President, CTO | 16 يونيو، 2026 S | 146916 | 0 | 9 | $-20754197 |
| Timothy M Deane | SVP, Applied Global Services | 15 يونيو، 2026 G | 133086 | 0 | 1 | $-5092942 |
| Teri A. Little | SVP, CLO | 19 ديسمبر، 2025 F | 91949 | 0 | 2 | $-1889280 |
| Jeff Bodner | CVP, Corp. Controller & CAO | 1 أكتوبر، 2023 F | 11799 | 0 | 0 | $0 |
| Ginetto Addiego | SVP, Operations & Quality | 19 ديسمبر، 2021 F | 311227 | 0 | 0 | $0 |
| Ali Salehpour | SVP, Srv., Dspl. & Flex. | 9 ديسمبر، 2021 G | 607029 | 0 | 0 | $0 |
| Steve G. Ghanayem | SVP, New Mrkts & Alliances Grp | 19 ديسمبر، 2019 F | 457855 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas F Larkins | Senior Vice President, GC | 19 ديسمبر، 2019 F | 458820 | 0 | 0 | $0 |
| Randhir Thakur | EVP & GM, Silicon Systems | 2 أكتوبر، 2015 S | 535372 | 0 | 0 | $0 |
| Jay Kerley | GVP, Chief Information Officer | 22 مايو، 2014 S | 75131 | 0 | 0 | $0 |
| Mary E Humiston | Senior VP, Global HR | 19 ديسمبر، 2013 F | 557775 | 0 | 0 | $0 |
| Charles C Pappis | Group VP, GM AGS | 1 يوليو، 2013 M | 411835 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas S Timko | Corp. VP, Corp. Contrlr. & CAO | 5 مارس، 2013 S | 108250 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Gerard Flanagan | SVP,Worldwide Ops & Sply Chain | 1 مارس، 2013 F | 718882 | 0 | 0 | $0 |
| Manfred Kerschbaum | Senior Vice President | 19 ديسمبر، 2012 F | 338545 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph J Sweeney | Sr. VP, GC & Corp. Secretary | 17 أغسطس، 2012 M | 503344 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas T Edman | Group VP & GM, Display | 1 يوليو، 2012 F | 281181 | 0 | 0 | $0 |
| Ron Kifer | Group VP & CIO | 19 ديسمبر، 2011 F | 223030 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Pinto | EVP & GM, EES | 19 ديسمبر، 2011 F | 885246 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher P Bowers | Group Vice President | 5 إبريل، 2011 S | 140000 | 0 | 0 | $0 |
| Franz Janker | Executive Vice President | 1 إبريل، 2010 M | 485187 | 0 | 0 | $0 |
| Yvonne Weatherford | VP, Corporate Controller | 1 مارس، 2010 M | 197290 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas St Dennis | Senior Vice President | 31 أغسطس، 2009 F | 267938 | 0 | 0 | $0 |
| Gilad Almogy | Senior Vice President | 1 يناير، 2009 F | 215659 | 0 | 0 | $0 |
| Jeannette L Liebman | Group VP, Global HR | 10 ديسمبر، 2008 S | 149343 | 0 | 0 | $0 |
| Menachem Erad | Group VP | 31 أغسطس، 2008 F | 121267 | 0 | 0 | $0 |
| Farhad Moghadam | Senior Vice President | 1 سبتمبر، 2007 D | 27477 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher P Belden | Former Group VP | 22 فبراير، 2007 M | 3154 | 0 | 0 | $0 |
| Nancy H Handel | Senior VP | 20 ديسمبر، 2006 G | 87223 | 0 | 0 | $0 |
| Ashok K Sinha | Senior Vice President | 8 ديسمبر، 2005 I | 155 | 0 | 0 | $0 |
| David N K Wang | Executive Vice President | 22 أغسطس، 2005 S | 44033 | 0 | 0 | $0 |
| Judy Bruner | مدير | 8 سبتمبر، 2026 S | 25544 | 0 | 5 | $-3448279 |
| Akash J. Palkhiwala | مدير | 27 أغسطس، 2026 A | 279 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Iannotti | مدير | 16 يونيو، 2026 G | 39809 | 0 | 1 | $-5547872 |
| Aart De Geus | مدير | 21 مايو، 2026 G | 93928 | 0 | 0 | $0 |
| Rani Borkar | مدير | 12 مارس، 2026 A | 741 | 0 | 0 | $0 |
| James Robert Anderson | مدير | 12 مارس، 2026 A | 1547 | 0 | 0 | $0 |
| Alexander Karsner | مدير | 12 مارس، 2026 A | 16849 | 0 | 0 | $0 |
| Xun Chen | مدير | 12 مارس، 2026 A | 45970 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin P March | مدير | 12 مارس، 2026 A | 2324 | 0 | 0 | $0 |
| Scott A Mcgregor | مدير | 12 مارس، 2026 A | 24577 | 0 | 0 | $0 |
| Yvonne Mcgill | مدير | 6 مارس، 2025 A | 16581 | 0 | 0 | $0 |
| Adrianna Ma | مدير | 31 ديسمبر، 2022 A | 38801 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen R Forrest | مدير | 12 مارس، 2020 A | 75942 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis D Powell | مدير | 31 ديسمبر، 2019 A | 70247 | 0 | 0 | $0 |
| Susan M. James | مدير | 30 ديسمبر، 2016 A | 74367 | 0 | 0 | $0 |
| Willem P Roelandts | مدير | 30 ديسمبر، 2016 A | 143550 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Holmes Swan | مدير | 10 مارس، 2016 A | 142376 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Splinter | مدير | 27 مايو، 2015 S | 926158 | 0 | 0 | $0 |
| Gerhard H Parker | مدير | 4 مارس، 2014 A | 195260 | 0 | 0 | $0 |
| James E Rogers | مدير | 4 مارس، 2014 A | 141391 | 0 | 0 | $0 |
| Charles Ys Liu | مدير | 10 مارس، 2009 A | 29191 | 0 | 0 | $0 |
| Philip V Gerdine | مدير | 10 مارس، 2009 A | 55691 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah A Coleman | مدير | 20 ديسمبر، 2007 G | 18200 | 0 | 0 | $0 |
| Robert H Brust | مدير | 29 أكتوبر، 2007 A | 10000 | 0 | 0 | $0 |
| Micheal H Armacost | مدير | 29 أكتوبر، 2007 A | 210162 | 0 | 0 | $0 |
| Dan Maydan | مدير | 1 ديسمبر، 2005 M | 21366 | 0 | 0 | $0 |
| Herbert M Dwight JR | مدير | 1 ديسمبر، 2005 G | 195508 | 0 | 0 | $0 |
| Paul Low | مدير | 28 أكتوبر، 2005 A | 24000 | 0 | 0 | $0 |
| Steven L Miller | مدير | 8 إبريل، 2005 A | 4824 | 0 | 0 | $0 |
| Sasson Somekh | مدير | 25 نوفمبر، 2003 M | 2373345 | 0 | 0 | $0 |
| Stan Shih | مدير | 24 أكتوبر، 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| James C Morgan | · | 25 فبراير، 2009 G | 136388 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 206 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| BULD · Pacer Funds Trust | 7,99% | 2338 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PWRD · TCW ETF Trust | 5,42% | 155270 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,75% | 268164 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| SOXX · iShares Trust | 4,50% | 4291249 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 4,37% | 1754 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SOXY · Tidal Trust II | 4,27% | 5387 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4,08% | 253703 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| CHPY · Tidal Trust II | 3,77% | 75883 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 3,58% | 2655 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 3,56% | 1361891 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,41% | 180718 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 3,31% | 3298 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 3,29% | 233089 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 3,04% | 10621 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QUSA · Tidal Trust III | 2,98% | 1259 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 2,87% | 1538914 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 2,82% | 135424 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 2,81% | 2879950 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SEMG · EA Series Trust | 2,80% | 3446 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 2,77% | 1250774 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| NULG · Nushares ETF Trust | 2,69% | 141501 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,68% | 976481 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| STNC · Hennessy Funds Trust | 2,61% | 4770 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,59% | 26752 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RGEF · Tidal Trust III | 2,50% | 40130 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SAWG · ETF Series Solutions | 2,48% | 141 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,46% | 29681 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 2,44% | 1147 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EPMB · Harbor ETF Trust | 2,37% | 213 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 2,33% | 157208 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,30% | 23777 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 2,26% | 5318522 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| EPMV · Harbor ETF Trust | 2,20% | 203 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 2,14% | 13319 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EQTY · Valued Advisers Trust | 2,03% | 56993 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 1,99% | 1013 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1,93% | 193880 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,85% | 43423 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GRZZ · Tidal Trust II | 1,84% | 1209 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,83% | 1829 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 1,82% | 14256 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,80% | 7450 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1,78% | 982491 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,78% | 31634 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,77% | 50967 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 1,71% | 4242 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1,70% | 1255108 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,70% | 3648405 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,70% | 16576367 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,70% | 613 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,69% | 661838 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,62% | 589692 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IGM · iShares Trust | 1,61% | 374519 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,59% | 8360594 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,54% | 42836 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 1,52% | 23042 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EGUS · iShares Trust | 1,48% | 901 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| USXF · iShares Trust | 1,45% | 47168 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| JHAI · Janus Detroit Street Trust | 1,45% | 668 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,45% | 54468 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,43% | 169070 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1,41% | 2565 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 1,40% | 240 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 1,35% | 249514 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 1,33% | 8561 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 1,31% | 270524 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,31% | 24281 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| AQLT · iShares Trust | 1,28% | 9179 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWY · iShares Trust | 1,27% | 435565 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 1,23% | 3685 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,22% | 33674 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 1,20% | 1092628 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,15% | 30201 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 1,14% | 22848 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 1,13% | 520831 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ILCG · iShares Trust | 1,13% | 77264 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,11% | 60072 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IWF · iShares Trust | 1,09% | 2979543 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPTE · SP Funds Trust | 1,08% | 4503 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWFG · New York Life Investments Active ET… | 1,08% | 1290 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 1,08% | 158736 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DECO · SSGA Active Trust | 1,07% | 434 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,07% | 17552 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 1,06% | 1706 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 1,06% | 14699 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 1,06% | 28022 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 1,06% | 50 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,04% | 168004 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 1,03% | 322 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,02% | 50325 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 1,02% | 121349 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IVW · iShares Trust | 1,01% | 1692634 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,99% | 91218 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,98% | 179248 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,96% | 21 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IUSG · iShares Trust | 0,96% | 698739 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,96% | 219527 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,95% | 1410 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DUSA · Davis Fundamental ETF Trust | 0,94% | 23624 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,93% | 5296 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,91% | 927262 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,90% | 869 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,89% | 20615568 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,88% | 1225 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,84% | 74624 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,84% | 4030 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,82% | 131070 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,79% | 25209849 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,79% | 66753 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,78% | 90105 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,77% | 3080 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 0,76% | 335509 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,74% | 3962 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,70% | 35286 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,68% | 11359 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,68% | 267208 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,68% | 22007 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| TOPC · iShares Trust | 0,67% | 481 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,65% | 133 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,64% | 30803 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TOV · EA Series Trust | 0,63% | 3263 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,63% | 40161 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,62% | 109382 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,62% | 4722 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,62% | 13414 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,62% | 66848 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,62% | 9131 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,62% | 137010 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,61% | 28480 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,61% | 2981 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 180000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,60% | 3473 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0,60% | 545 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VMAX · Lattice Strategies Trust | 0,59% | 573 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,58% | 238689 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,58% | 66 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,58% | 301527 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,58% | 2995 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,57% | 19118 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BKDV · BNY Mellon ETF Trust II | 0,56% | 20344 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,55% | 10003188 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,55% | 14220 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,54% | 15409 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,52% | 1155 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,52% | 625 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IWB · iShares Trust | 0,51% | 548767 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IYY · iShares Trust | 0,51% | 34014 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| USCL · iShares Trust | 0,51% | 31516 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,50% | 9126 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,50% | 5520 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,49% | 39998 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWV · iShares Trust | 0,49% | 218583 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,49% | 1376 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 0,49% | 1033227 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,49% | 663846 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 114838 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,47% | 2069 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,47% | 62043 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,45% | 4694 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,45% | 20217 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 0,44% | 1587 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,42% | 2216 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TILT · FlexShares Trust | 0,41% | 17854 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,40% | 71302 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,39% | 1692 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,39% | 73800 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ESLV · Strategy Shares | 0,36% | 101 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,35% | 3182 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,35% | 23029 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,35% | 3378 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,35% | 165 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,35% | 252559 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,34% | 159 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,34% | 317276 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,33% | 45323 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,33% | 8423 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,32% | 5932 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,28% | 12507000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,27% | 3090 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,27% | 254848 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,25% | 7796 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,23% | 16767 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,22% | 54292 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,22% | 417235 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,22% | 300000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| SIZE · iShares Trust | 0,19% | 1820 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 7862 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 0,18% | 8 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,18% | 5594000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,18% | 15962 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,17% | 32791 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,16% | 4823000 | 30 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,11% | 34 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1112 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,06% | 610 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | -0,19% | -9428 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
AMAT توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
36 محللين · 2026-09-29السعر المستهدف المتوسط $638.94 +18,3%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMAT | $181.40B | 26.4 | 4.4% | 24.7% | 35.5% | 48.7% |
| LRCX | $474.35B | 65.8 | 26.0% | 31.3% | 64.2% | 50.5% |
| KLAC | $394.33B | 82.4 | 11.7% | 35.6% | 81.8% | · |
| TER | $30.21B | 55.8 | 13.1% | 17.4% | 19.7% | 58.2% |
| Q | · | 24.7 | 9.7% | 15.3% | 8.2% | · |
| ENTG | $12.80B | 54.4 | -1.4% | 7.4% | 6.1% | 44.4% |
| MKSI | $10.74B | 36.6 | 9.6% | 7.5% | 11.2% | 46.7% |
| ONTO | $8.24B | 59.7 | 1.8% | 13.6% | 6.7% | 49.7% |
| AMKR | $9.76B | 26.3 | 6.2% | 5.6% | 8.7% | 14.0% |
| FORM | $4.51B | 84.1 | 2.8% | 6.9% | 5.4% | 39.3% |
| ACMR | · | 28.8 | 15.2% | 10.4% | 7.9% | 44.4% |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
AMAT لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
Applied Materials هي رهان عالي المخاطر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يوازن بين إمكانات النمو الهائلة والمخاطر الجيوسياسية وتقييمية كبيرة. سلط كلود وجيميني الضوء على أن نسبة السعر إلى الربح (P/E) البالغة 39 مرة لا تترك مجالًا للخطأ، خاصة مع ارتباط 30% من الإيرادات بالصين. بينما يظل Grok متفائلًا بشأن نمو الطلبات المدفوع بالذكاء الاصطناعي، فقد اتفق الفريق إلى حد كبير على نظرة حذرة. في النهاية، يبقى الفريق منقسمًا، حيث يزن الكفاءة التشغيلية للشركة مقابل تهديد ضوابط التصدير.
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى أن Applied Materials في وضع مثالي للاستفادة من النمو المتفجر في تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، مع تحسن الربحية الذي يؤكد قوة التسعير لديها في سوق مقيد بالعرض. تضاعفت القيمة السوقية إلى 307 مليار دولار من 204 مليار دولار في الربع الأول من عام 2026، مما يشير إلى دعم قوي من المستثمرين لاتجاهات الذكاء الاصطناعي. ارتفع ربحية السهم (EPS TTM) إلى 9.76 دولار من 8.67 دولار، مما يثبت أن الشركة تحقق تسارعًا حقيقيًا في الأرباح وسط الطلب المتزايد. ارتفع هامش صافي الربح إلى 27.78%، وهو أمر بارز لمعدات أشباه الموصلات، مما يعني أنها تحول المبيعات إلى أرباح بشكل أكثر فعالية من أي وقت مضى.
أكبر خطر يواجه AMAT هو التباطؤ المحتمل في الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق إذا هدأت ضجة الذكاء الاصطناعي، مما يعرض مضاعفاته المرتفعة للخطر في قطاع دوري. نسبة السعر إلى الربح (P/E TTM) عند 39.2 تتجاوز أقرانها مثل LRCX عند 37، مما يعكس توقعات نمو قوية مع هامش ضئيل للأخطاء. نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE TTM) البالغة 38.9% تتخلف عن الشركات الرائدة مثل KLAC بنسبة 98%، مما يسلط الضوء على أنها ليست الشركة الرائدة في كفاءة رأس المال. ارتفعت الأسهم بنسبة 47% من 135 دولارًا إلى 198 دولارًا في أربعة أشهر، وهو إعداد كلاسيكي لجني الأرباح بعد هذا الارتفاع الحاد.
تستفيد Applied Materials من اتجاهات هيكلية حقيقية في تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، والتقييم لم يسعر الدورة الكاملة بعد. ارتفع السهم بنسبة 130% في عام واحد، نعم، لكن الأساسيات تتسارع أسرع من السعر. نمت ربحية السهم (EPS) من 8.67 دولار إلى 9.76 دولار في ربع واحد - وهذا نمو بنسبة 12.6% على أساس ربع سنوي. توسع هامش صافي الربح إلى 27.78% من 24.67%، مما يدل على أن قوة التسعير حقيقية، وليست مستعارة. عند 39.2 مرة من الأرباح السابقة، تتداول AMAT بما يتماشى مع LRCX عند 37 مرة، لكن عائد حقوق الملكية (ROE) لـ AMAT البالغ 38.9% مستدام نظرًا للطلب العالمي على معدات تصنيع الرقائق. إذا امتدت دورات الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي إلى عام 2027، فإن هذا السهم لديه مجال.
لقد قام السوق بالفعل بتسعير سنوات من المكاسب المحتملة في مجال الذكاء الاصطناعي، وأصبحت AMAT الآن عرضة لأي تعثر في رؤية الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق. قفزت نسبة السعر إلى الربح (P/E) من 29.1 إلى 39.2 في ربع واحد - توسع مضاعف بنسبة 35% في 90 يومًا ليس إعادة تسعير تدريجية، بل هو نشوة. تضاعفت القيمة السوقية من 203 مليار دولار إلى 307 مليار دولار في نفس الفترة. هامش الربح الإجمالي ثابت عند 48.72%، مما يعني أن الشركة لا توسع اقتصاديات الوحدة، بل تستفيد فقط من الحجم. إذا عاد الإنفاق الرأسمالي لأشباه الموصلات إلى طبيعته أو ضعف الطلب على الذكاء الاصطناعي، فإن المضاعف سينكمش بشدة، ولن يكون هناك هامش توسع في الهامش لالتقاط السهم.
تترجم Applied Materials بنجاح الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى كفاءة تشغيلية فائقة. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 38.9%. هذا يعني أنه مقابل كل دولار استثمره المساهمون، تحقق الشركة ما يقرب من 39 سنتًا من الأرباح، مما يثبت أن معداتها ضرورية لدورة أشباه الموصلات الفائقة الحالية. علاوة على ذلك، توسع هامش صافي ربحها إلى 27.78%. يشير هذا إلى أن الشركة تحتفظ بجزء أكبر من كل دولار مبيعات كأرباح نهائية فعلية، مما يظهر قوة تسعير قوية مع طرح أحدث أنظمة تصنيع الرقائق المتقدمة الخاصة بها.
وصل التقييم إلى نقطة يسعر فيها السوق الكمال، تاركًا مجالًا صفرًا لأخطاء التنفيذ أو تباطؤ دوري. يتداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى ربح (P/E) تبلغ 39.15. يشير هذا المضاعف إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة مقابل الأرباح المستقبلية، وهو أمر محفوف بالمخاطر إذا انخفضت دورة الإنفاق الرأسمالي لأشباه الموصلات. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) إلى 10.87. يشير هذا المستوى المرتفع إلى أن السوق يقدر إيرادات الشركة عند مستوى مرتفع تاريخيًا، مما يخلق وضعًا هشًا إذا تغيرت توقعات النمو ولو قليلاً في الأرباع القادمة.
أعتقد أن أقوى حالة صعودية هي أن AMAT تقع في مركز دورة ترقية تصنيع الرقائق التي يقودها الذكاء الاصطناعي وتتمتع بربحية قوية. نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE TTM): 38.9%. هذا يعني أن AMAT تحول جزءًا كبيرًا من حقوق الملكية إلى أرباح، مما يدعم عمليات إعادة الشراء المستمرة ونمو الأرباح. هامش الربح الإجمالي (Gross margin TTM): 48.72%. هذا يعني قوة التسعير والربحية الإجمالية المستدامة في سوق كثيف رأس المال ولكنه يتمتع برؤية عالية. ربحية السهم (EPS TTM): 9.7629. هذا يظهر زخم الأرباح الذي يمكن أن يدفع توسع المضاعف إذا ظل الطلب على الذكاء الاصطناعي قويًا.
حالة الهبوط الخاصة بي هي أن AMAT تتداول بمضاعف مرتفع وتواجه خطرًا دوريًا إذا تباطأ الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي. نسبة السعر إلى الربح (P/E TTM): 39.16. هذا التقييم يعني توقعات نمو عالية ويترك مجالًا ضئيلًا إذا تباطأ الطلب. نسبة السعر إلى المبيعات (P/S TTM): 10.8792. تشير هذه العلاوة على المبيعات إلى أن السوق يسعر رافعة عليا غير متناسبة؛ أي تباطؤ يضر بالمضاعفات. نسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt/equity Q1'26): 32.11. تزيد هذه الرافعة من المخاطر المالية في فترة ركود ويمكن أن تضغط على حقوق الملكية إذا تعثر التدفق النقدي.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
ChatGPT، أعترض على علم الهبوط الخاص بك بشأن الدين إلى حقوق الملكية بنسبة 32.11% كمخاطر مالية - هذه في الواقع رافعة مالية منخفضة لمعدات أشباه الموصلات، مما يعني أن AMAT تعتمد في الغالب على حقوق الملكية لتمويل النمو ولديها مساحة كبيرة لشراء الأسهم أو الاستحواذات دون إجهاد التدفقات النقدية. مع نسبة التداول الحالية البالغة 2.71، فإن السيولة قصيرة الأجل قوية، مما يخفف من أي تباطؤ في الإنفاق الرأسمالي بشكل أفضل من الأقران ذوي الديون الأعلى مثل LRCX.
أحتاج إلى الاعتراض على مقارنة Grok للعائد على حقوق الملكية (ROE). يقول Grok إن عائد حقوق الملكية لـ AMAT البالغ 38.9% يتخلف عن عائد KLAC البالغ 98%، مما يعني أن KLAC أكثر كفاءة في استخدام رأس المال. هذا عكس ذلك. عائد حقوق الملكية البالغ 98% لـ KLAC هو علامة حمراء، وليس شارة شرف - إنه يشير إلى رافعة مالية مفرطة أو عمليات إعادة شراء عدوانية تضخم بشكل مصطنع العوائد على قاعدة حقوق ملكية متقلصة. عائد حقوق الملكية البالغ 38.9% لـ AMAT هو في الواقع الرقم الأكثر صحة: إنه مستدام، ويأتي من أداء تشغيلي حقيقي، ولا يتطلب هندسة مالية لجعله يبدو جيدًا. عندما ترى عائد حقوق ملكية مرتفعًا جدًا في عمل كثيف رأس المال، اسأل ما الذي يدعمه. إجابة KLAC هي على الأرجح الديون وتقليل عدد الأسهم، وليس جودة عمل فائقة.
Grok، نقطتك حول فجوة التقييم بين AMAT و KLA Corporation هي العامل الأكثر أهمية للمستثمرين لتقييمه الآن. بينما لاحظت عائد حقوق الملكية البالغ 98% لـ KLAC، من المهم أن نتذكر أن Applied Materials تدير نموذج عمل أوسع وأكثر كثافة في رأس المال مما يخفف بشكل طبيعي هذا المقياس المحدد. عائد حقوق الملكية البالغ 38.9% لا يزال استثنائيًا لشركة بهذا الحجم، مما يظهر أنها فعالة للغاية في نشر رأس المال. ومع ذلك، أتفق على أن دفع مضاعف ممتاز لـ AMAT بينما تتخلف كفاءتها الرأسمالية عن الشركات المتخصصة الأصغر يخلق خطرًا حقيقيًا للانخفاض.
Claude، نقطتك حول التقييم الذي يفترض وجود مكاسب محدودة تفوت متانة دورة الإنفاق الرأسمالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي لـ AMAT. تشير نسبة السعر إلى الربح (P/E TTM) التي تبلغ حوالي 39 إلى أن المستثمرين يسعرون عدة سنوات من الأرباح فوق المتوسط، مما يعني أن ملف عائد السهم يعتمد على استمرار الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق. ربحية AMAT مدعومة بهوامش قوية وتدفق نقدي، مما يوفر بعض الحماية على الأقل إذا بردت الدورة. ولكن إذا تباطأ الطلب على الذكاء الاصطناعي، فقد تنكمش المضاعفات على الرغم من الأرباح؛ المفتاح هو الرؤية على الإنفاق الرأسمالي.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
Claude، أنا أتفق مع Gemini بشأن عائد حقوق الملكية لـ KLAC - هذا الـ 98% ليس علامة تحذير بل دليل على تخصيص رأس مال فائق في مجال فحص عالي الهامش. هذا يعني أن KLAC تستخرج دولارًا كاملاً تقريبًا من الأرباح من كل دولار من حقوق الملكية، متفوقة على خطوط معدات AMAT الأوسع التي تتطلب المزيد من الحجم لتحقيق عوائد مماثلة. عائد حقوق الملكية الخاص بـ AMAT البالغ 38.9% قوي، ومع ذلك يتداول بنسبة سعر إلى ربح (P/E) تبلغ 39 مرة مقابل 38 مرة لـ KLAC، ويدفع مقابل إمكانية اللحاق بالركب في طفرة تصنيع الرقائق بالذكاء الاصطناعي التي يمكن أن تضيق الفجوة إذا استمر التنفيذ.
أريد أن أتحدى شيئًا قاله Grok ولم يعترض عليه أحد: أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ AMAT البالغة 32.11% هي "رافعة مالية منخفضة لمعدات أشباه الموصلات". هذا ليس صحيحًا تمامًا. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 32% تعني أن AMAT تحمل حوالي 32 سنتًا من الديون مقابل كل دولار من حقوق الملكية - وهي نسبة معتدلة، وليست منخفضة. القضية الحقيقية هي أن هذه النسبة ظلت مستقرة لثلاثة أرباع، مما يخبرني أن AMAT لا تستخدم قدرة الميزانية العمومية بشكل عدواني. إذا امتد الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي حقًا إلى عام 2027 كما جادلت، فلماذا لا تقوم الإدارة بنشر المزيد من الديون لتمويل عمليات إعادة الشراء أو عمليات الاندماج والاستحواذ؟ تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية الثابتة إما إلى أن الثقة أضعف مما يوحي به سعر السهم، أو أنها تتخذ احتياطات قبل انعكاس دوري محتمل. هذا التردد يستحق المراقبة.
أريد أن أتحدى رفض Claude لمخاطر التقييم من خلال إدخال الواقع الجيوسياسي لضوابط التصدير. بينما نناقش الهوامش، فإن التهديد الحقيقي لتوقعات AMAT لعام 2026 هو تشديد قيود التصدير الأمريكية على معدات تصنيع الرقائق المتقدمة إلى الصين. حوالي 30% من إيراداتها مرتبطة بتلك المنطقة، وأي تشديد إضافي يخلق منحدرًا هائلاً للإيرادات لا تأخذه مضاعفات السعر إلى الربح الحالية البالغة 39.2 في الاعتبار. هذا المضاعف هو السعر الذي يدفعه المستثمرون مقابل دولار واحد من الأرباح، ويفترض سلسلة توريد عالمية سلسة وغير منقطعة لم تعد موجودة ببساطة.
Claude، نقطتك حول اتجاهات الذكاء الاصطناعي المستدامة التي لم يتم تسعيرها بعد هي الادعاء الصاخب الذي أتحدى به. قراءتي هي أن السوق يسعر بالفعل عدة سنوات من الأرباح فوق المتوسط، ويتجلى ذلك في نسبة السعر إلى الربح (P/E TTM) البالغة حوالي 39 مرة. هذا المضاعف يعني أن المستثمرين يتوقعون استمرار النمو المادي؛ أي تباطؤ مفاجئ في الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي يمكن أن يضغط المضاعف، حتى لو ظل الهامش صحيًا. أيضًا، ارتفع السهم بشكل كبير على مدار العام الماضي، مما يشير إلى مكاسب محدودة ما لم يتسارع الطلب بشكل أكبر.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $215.00 | $245.00 | أتوقع أن يرتفع سهم AMAT مع استمرار صانعي رقائق الذكاء الاصطناعي في تقديم طلبات قوية لمعدات تصنيع الرقائق حتى أواخر عام 2026، مما يمدد زخم الأرباح الحالي. المحفز الرئيسي هو أرباح AMAT للربع الثالث من عام 2026 في منتصف أكتوبر، حيث يمكن أن يؤدي التوجيه بشأن نمو الطلبات بنسبة 20% أو أكثر من مراكز البيانات الكبيرة للذكاء الاصطناعي إلى توسع المضاعف. الخطر الرئيسي هو توسع مفاجئ في ضوابط التصدير الأمريكية التي تستهدف الصين والتي أعلنت عنها وزارة التجارة، مما يؤثر على 30% من الإيرادات. عند نسبة سعر إلى ربح مستقبلية تبلغ 42 مرة على ربحية سهم تبلغ 10.50 دولار، فهذا يعني أن السوق سيثيب التنفيذ الخالي من العيوب بعلاوة 10% فوق 39 مرة اليوم، مما يعكس عامين آخرين من النمو بنسبة 15%. |
| Claude | $168.00 | $182.00 | اتجاهات الذكاء الاصطناعي لـ AMAT حقيقية، لكن السهم قام بالفعل بتسعير سنوات من المكاسب المحتملة - نسبة السعر إلى الربح (P/E) البالغة 39 مرة تعني أن السوق يراهن على تنفيذ خالٍ من العيوب مع هامش خطأ صفر. أطروحتي: السهم سيتماسك بالقرب من المستويات الحالية على مدى ثلاثة أشهر حيث يستوعب المستثمرون ما إذا كان الإنفاق الرأسمالي لمعدات تصنيع الرقائق سيمتد حقًا إلى عام 2027، ثم يعيد تقييمه أعلى إذا أكدت أرباح الربع الثالث من عام 2026 استمرار الطلب. المحفز الذي أراقبه هو تقرير أرباح AMAT التالي - إذا وجهت الإدارة رؤية الإنفاق الرأسمالي لعام 2027 أعلى من التوقعات، فسيظل المضاعف وسيتحرك السهم نحو 182 بحلول نهاية العام. الخطر الذي يكسر هذا: أي تشديد لضوابط التصدير إلى الصين (نقطة Gemini صحيحة - 30% تعرض للصين عند مضاعف 39 مرة لا يترك مجالًا). عند 39 مرة من الأرباح السابقة، تدفع AMAT حوالي 3.80 دولار لكل دولار من الأرباح السنوية، وهذا يعمل فقط إذا لم يتوقف الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. ما زلت متمسكًا بأطروحتي - المخاطر والمكافآت متوازنة، وليست منحازة للصعود. |
| Gemini | $165.00 | $180.00 | أطروحتي هي أن Applied Materials سترتفع تدريجيًا مع تعويض الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للرياح المعاكسة الجيوسياسية، على الرغم من أن التقييم يظل سقفًا للنمو المتفجر. محفز محدد للتوقعات لمدة ستة أشهر هو تقرير أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2026؛ إذا أظهرت الإدارة أن أنظمة تصنيع الرقائق الجديدة تلتقط حصة سوقية بنجاح في الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي، فمن المرجح أن يعيد السهم تقييمه. الخطر الرئيسي هو توسع مفاجئ في ضوابط التصدير الأمريكية على معدات أشباه الموصلات، مما يهدد فورًا جزءًا كبيرًا من الإيرادات. نسبة السعر إلى الربح الحالية البالغة 39.16 تعني أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة مقابل الأرباح المستقبلية، مما يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا تدهورت توقعات النمو. |
| Chatgpt | $165.00 | $185.00 | أعتقد أن AMAT يمكن أن ترتفع تدريجيًا خلال الأشهر القليلة المقبلة بسبب الإنفاق الرأسمالي المستدام المدفوع بالذكاء الاصطناعي على معدات تصنيع الرقائق والربحية القوية. المحفز: تقرير أقوى من المتوقع للربع الثاني من عام 2026 مع توجيهات متفائلة بشأن استمرار الإنفاق على تصنيع الرقائق. الخطر: ضوابط التصدير إلى الصين أو تباطؤ دوري في الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي يمكن أن يسحق المضاعفات. الربط بالواقع: عند حوالي 151.55، مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 39 مرة وربحية سهم تقارب 9.76، يسعر السوق سنوات من النمو؛ قد يؤدي الخطأ إلى انكماش المضاعف. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.