هل حان الوقت لشراء UiPath مع انخفاض السهم؟

<p>كانت بداية أسهم UiPath (NYSE: PATH) صعبة هذا العام، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 30٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى تاريخه، وقت كتابة هذا التقرير. تعرض السهم لعملية بيع لـ <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/saas-stocks/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=4b3b2895-2b35-4e4b-aca7-4461b65ff48e">البرمجيات كخدمة (SaaS)</a>، ولم يفعل تقرير أرباح الربع الرابع الكثير لتخفيف مخاوف المستثمرين، على الرغم من أن الشركة تجاوزت التوقعات بشكل كبير وقدمت توجيهات متفائلة.</p>
<p>UiPath هي شركة أتمتة العمليات الروبوتية (RPA) التي كانت تحول نفسها إلى منصة تنسيق للذكاء الاصطناعي للمساعدة في إدارة كل من الروبوتات البرمجية البسيطة وعوامل الذكاء الاصطناعي. دعنا نلقي نظرة فاحصة على النتائج الفصلية للشركة وآفاقها لمعرفة ما إذا كانت عملية بيع السهم تمثل فرصة شراء.</p>
<p>هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تُعرف باسم "الاحتكار الذي لا غنى عنه" والتي توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&amp;impression=2a79bfd9-380b-46f7-bd10-c382da0505d7&amp;url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fa-sa-ai-boom-nvidias%3Faid%3D10891%26source%3Disaediica0000069%26ftm_cam%3Dsa-ai-boom%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_yahoo%26ftm_pit%3D18914&amp;utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=4b3b2895-2b35-4e4b-aca7-4461b65ff48e">تابع »</a></p>
<h2>اكتساب بعض الزخم</h2>
<p>كان أداء UiPath جيدًا ضمن قاعدة عملائها الحالية، واستمر ذلك في الربع الرابع من السنة المالية 2026، المنتهي في 31 يناير، حيث أبلغت الشركة عن معدل <a href="https://www.fool.com/terms/n/net-revenue-retention/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=4b3b2895-2b35-4e4b-aca7-4461b65ff48e">الاحتفاظ بالصافي بالدولار</a> بنسبة 107٪. أي رقم يزيد عن 100٪ يشير إلى أن العملاء الحاليين ينمون بعد الاستنزاف. وفي الوقت نفسه، ذكرت الشركة أنها شهدت أفضل نمو لها في العملاء الكبار في عامين، مع زيادة بنسبة 50٪ في العملاء الجدد الذين لديهم إيرادات متكررة سنوية (ARR) بقيمة مليون دولار أو أكثر في الربع. (لاحظ أن ARR الخاص بـ UiPath يتكون من إيرادات الاشتراك السنوية والتزامات الصيانة والدعم، ولكنه لا يشمل إيرادات الترخيص الدائم أو الخدمات المهنية.)</p>
<p>يقود نمو الشركة الزخم الذي تشهده في إيرادات منتجات الذكاء الاصطناعي، خاصة مع الذكاء الاصطناعي الوكيل. بلغت إيرادات ARR لمنتجات الذكاء الاصطناعي 200 مليون دولار، مع نمو بنسبة 25٪ في العملاء الذين ينفقون 100 ألف دولار أو أكثر مع الشركة. وذكرت أن 60٪ من العملاء الذين لديهم ARR بقيمة 100 ألف دولار أو أكثر و 90٪ من عملاء ARR البالغ قيمتهم مليون دولار يستخدمون منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.</p>
<p>ارتفعت الإيرادات الإجمالية للربع بنسبة 14٪ لتصل إلى 481.1 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 464.9 مليون دولار. وزادت إيرادات ARR بنسبة 11٪ على أساس سنوي لتصل إلى 1.85 مليار دولار، بينما أضافت 70 مليون دولار في ARR جديد في الربع، بزيادة 15٪. وقفزت ربحية السهم المعدلة (EPS) بنسبة 15٪ لتصل إلى 0.30 دولار، متجاوزة الإجماع البالغ 0.25 دولار.</p>
<p>بالنظر إلى المستقبل، وجهت UiPath إيرادات الربع الأول في نطاق 395 مليون دولار إلى 400 مليون دولار، مع كون نقطة المنتصف أعلى من إجماع المحللين البالغ 393.4 مليون دولار. ووجهت ARR بين 1.894 مليار دولار و 1.899 مليار دولار. وبالنسبة للسنة الكاملة، توقعت أن تتراوح الإيرادات بين 1.754 مليار دولار و 1.759 مليار دولار، مع ARR بين 2.051 مليار دولار و 2.056 مليار دولار.</p>