توقع: أين سيكون سهم بالانتير خلال 5 سنوات

نقاط رئيسية

أفادت بالانتير بنمو متسارع وتجاوزت توقعات وول ستريت في الربع الأول من عام 2026.

تتوقع الشركة استمرار النمو القوي على مدى العامين المقبلين.

يتداول سهم بالانتير بسعر نسبة مبيعات إلى أسعار 70.

• 10 أسهم نفضلها على بالانتير للتكنولوجيا ›

بالانتير للتكنولوجيا (ناسداك: PLTR) لديها واحدة من أسرع الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) على هذا الكوكب، ومع رغبة المزيد من العملاء في الحصول على جزء من منصة تحليل البيانات الاحتكارية الخاصة بها، فقد تسارع النمو. أبلغت الشركة للتو عن أداء رائع في الربع الأول، متفوقة على توقعات وول ستريت، لكن سهم بالانتير ظل مرتفعًا تقريبًا بعد التقرير، وهو منخفض بنسبة 29٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق.

دعنا نرى ما يحدث ونحاول التنبؤ بمكان وجوده خلال خمس سنوات.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة تقريبًا، تُسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاج إليها كل من Nvidia و Intel. تابع »

نمو متسارع

كانت نتائج بالانتير في الربع الأول مذهلة. الإيرادات تتسارع، وهوامش الربح مرتفعة، وهي تقوم بإضفاء الطابع الرسمي على عملاء جدد. على الرغم من أن الأعمال مزدهرة في كل مكان، إلا أن أكبر فرصها تكمن في النمو التجاري في الولايات المتحدة.

إليك كيفية زيادة المبيعات على مدى الأرباع القليلة الماضية، إلى جانب هامش التشغيل.

| المقياس | الربع الأول 26 | الربع الرابع 25 | الربع الثالث 25 | الربع الثاني 25 | |---|---|---|---|---| | نمو إجمالي الإيرادات | 85% | 70% | 63% | 48% | | نمو الأعمال التجارية في الولايات المتحدة | 133% | 137% | 121% | 93% | | هامش التشغيل | 46% | 41% | 33% | 27% |

في حين أن السوق لا يزال قلقًا بشأن إنفاق hyperscaler واستثمار الذكاء الاصطناعي، فإن بالانتير تقدم قيمة حقيقية باستخدام الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لعملائها. إنها تقدم عددًا من المنتجات المختلفة التي تساعد الحكومات والجيوش والمؤسسات التجارية على جمع البيانات من أماكن مختلفة، وتحليلها، واتخاذ قرارات حاسمة ومستنيرة. هذه فائدة هائلة لأي مؤسسة ترغب في أن تصبح فعالة وتتفوق على المنافسة.

أشار الرئيس التنفيذي أليكس كارب إلى أن الجيش الأمريكي، باستخدام منصة بالانتير، "يهيمن على أرض المعركة" وأن "البيئة الحالية يتم تحويلها فعليًا بواسطة منصة Palantir Technologies Inc.".

لماذا سهم بالانتير منخفض؟

على الرغم من أن بالانتير كانت سهم الملصق للذكاء الاصطناعي على مر السنين القليلة الماضية، إلا أن هناك بعض المخاوف بشأن أن الذكاء الاصطناعي الوكيل هو المرحلة التالية من الثورة وسيتولى العديد من المهام التي تقوم بها شركات البرامج كخدمة (SaaS) اليوم. وهذا يشمل بالانتير.

حتى الآن، هذا بعيد كل البعد عن الحدوث، والإدارة واثقة من أن وكلاء الذكاء الاصطناعي لن يتمكنوا من التنافس معها. استخف كارب بالمخاوف، قائلاً إن العملاء يعرفون أن هذا ليس صحيحًا، وأشاد بحقيقة أن بالانتير لديها 70 بائعًا فقط، مقارنة بالشركات المماثلة التي لديها 7000، وسبعة فقط يقومون بالمبيعات فعليًا.

ومع ذلك، فإن السبب الرئيسي وراء عدم قفز سهم بالانتير إلى الأعلى الآن هو تقييمه. على الرغم من أن النمو يتسارع والنتائج تجاوزت توقعات وول ستريت بفارق كبير في الربع الأول، إلا أن الكثير من هذا النمو مدمج بالفعل في سعر بالانتير. يتداول بسعر نسبة سعر إلى ربح (P/E) إلى الأمام لمدة عام واحد تبلغ 75 ونسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 70. وهذا يشير إلى أنه قد لا يزال هناك ضغط هبوطي على السهم.

ما الذي يمكن توقعه خلال خمس سنوات

هذا يضع سيناريو معقدًا. الإيرادات تتسارع والسهم ينخفض، لكنه لا يزال باهظ الثمن.

يمكن أن تتجه التوقعات لمدة خمس سنوات إلى العديد من الاتجاهات. قال كارب إنه يعتقد أن الإيرادات ستتضاعف مرة أخرى في عام 2027، لذلك يوفر ذلك نظرة قصيرة الأجل لكيفية تقدم العمل. "أكبر مشكلة لدينا حاليًا في الولايات المتحدة هي أننا ببساطة لا نستطيع تلبية الطلب"، كما قال.

في حين أنه من المستحيل تقريبًا الحفاظ على النمو بوتيرة متسارعة على مدى السنوات الخمس القادمة، إلا أنه لا يزال من المتوقع أن ينمو بمعدل سريع. أحد السيناريوهات المحتملة لديه معدل نمو سنوي مركب بنسبة 50٪. في هذه الحالة، تزيد الإيرادات من 5 مليارات دولار اليوم إلى حوالي 40 مليار دولار في خمس سنوات.

إذا انخفضت نسبة السعر إلى المبيعات إلى النصف، فسيرتفع السهم بنسبة 250٪. لا يزال سعر نسبة المبيعات البالغ 35 باهظًا. عند نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 10، والتي لا يزال بإمكانها قيادتها إذا كانت تنمو بمعدل 50٪ سنويًا، سيكون إجمالي القيمة السوقية 400 مليار دولار، أو أعلى قليلاً من 330 مليار دولار اليوم.

هذا مجرد تمرين، لكنه يمنحك إحساسًا بكيفية تطور الأمور. يبدو أن بالانتير يمكن أن تقدم قيمة للمستثمرين الصبورين على مدى السنوات الخمس القادمة، ولكن ليس بنفس المعدلات المرتفعة التي شهدتها على مدى السنوات الخمس الماضية.

هل يجب عليك شراء أسهم في بالانتير للتكنولوجيا الآن؟

قبل شراء أسهم في بالانتير للتكنولوجيا، ضع في اعتبارك هذا:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن Palantir Technologies أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي دخلت القائمة عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك متى ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، ستحصل على 475926 دولارًا أمريكيًا! * أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، ستحصل على 1296608 دولارًا أمريكيًا! *

الآن، من الجدير بالذكر أن Stock Advisor حقق متوسط عائد إجمالي يبلغ 981٪ - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 205٪ للس&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتوفرة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري مبني من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.

**عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 9 مايو 2026. *

Jennifer Saibil ليس لديها أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مراكز في ويوصي بـ Palantir Technologies. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.*

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.