الأسهم تستقر متباينة وسط ضعف التكنولوجيا وضغوط التضخم

أغلق مؤشر S&P 500 ($SPX) (SPY) يوم الثلاثاء منخفضًا بنسبة -0.16%، وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) (DIA) مرتفعًا بنسبة +0.11%، وأغلق مؤشر ناسداك 100 ($IUXX) (QQQ) منخفضًا بنسبة -0.87%. انخفضت عقود مؤشر S&P 500 الآجلة لشهر يونيو (ESM26) بنسبة -0.16%، وانخفضت عقود مؤشر ناسداك الآجلة لشهر يونيو (NQM26) بنسبة -0.90%.

استقرت مؤشرات الأسهم متباينة يوم الثلاثاء. كان السوق الأوسع تحت الضغط وسط ضعف في أسهم التكنولوجيا، عقب الارتفاع الذي شهده يوم الاثنين ودفع مؤشري S&P 500 وناسداك 100 إلى مستويات قياسية جديدة. الجمود المستمر في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإيران يبقي مضيق هرمز مغلقًا، مما يثقل كاهل معنويات السوق، ويدفع أسعار النفط الخام وعوائد السندات إلى الارتفاع. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار +5 نقاط أساس ليصل إلى 4.46%.

المزيد من الأخبار من Barchart

أضافت مؤشرات الأسهم إلى خسائرها يوم الثلاثاء وسط علامات على تسارع التضخم بعد أن ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل بنسبة 3.8% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع البالغ 3.7% على أساس سنوي وأكبر زيادة في ما يقرب من 3 سنوات. أيضًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر أبريل بنسبة +2.8% على أساس سنوي، وهو أعلى من التوقعات البالغة +2.7% على أساس سنوي وأكبر زيادة في ستة أشهر.

ومع ذلك، انتعشت مؤشرات الأسهم من أدنى مستوياتها، وتحول مؤشر داو جونز الصناعي إلى المنطقة الإيجابية بفضل قوة أسهم التأمين الصحي.

كانت التعليقات المتشددة يوم الثلاثاء من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي سلبية للأسهم والسندات، حيث قال إن الجزء الأسوأ من تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل اليوم هو تضخم الخدمات وأن "على بنك الاحتياطي الفيدرالي التفكير في كيفية كسر سلسلة التضخم المتصاعد".

في آخر التطورات في الشرق الأوسط، وصف الرئيس ترامب رد إيران على مقترحه للسلام بأنه "قطعة من القمامة" وقال إن وقف إطلاق النار الحالي على "دعم الحياة". قال ترامب: "ستعقد إيران صفقة أو سيتم تدميرها".

ارتفعت أسعار النفط الخام WTI (CLM26) بأكثر من 4% يوم الثلاثاء، حيث شكك الرئيس ترامب في وقف إطلاق النار مع إيران، قائلاً إن الهدنة كانت على "دعم حياة ضخم"، مما أدى إلى إطالة إغلاق مضيق هرمز. يظل المضيق مغلقًا بشكل أساسي، حيث يمر حوالي خُمس النفط العالمي والغاز الطبيعي المسال عبر المضيق. تقدر جولدمان ساكس أن الاضطراب الحالي قد سحب ما يقرب من 500 مليون برميل من مخزونات النفط العالمية، مع احتمال وصول السحب إلى مليار برميل بحلول يونيو.

تستبعد الأسواق احتمال بنسبة 4% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في اجتماعها القادم في 16-17 يونيو.

كانت تقارير الأرباح حتى الآن في موسم الإبلاغ هذا داعمة للأسهم. اعتبارًا من يوم الثلاثاء، تجاوز 83% من شركات S&P 500 البالغ عددها 454 شركة والتي أبلغت عن أرباح الربع الأول التقديرات. من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الأول لمؤشر S&P 500 بنسبة +12% على أساس سنوي، وفقًا لـ Bloomberg Intelligence. باستثناء قطاع التكنولوجيا، من المتوقع أن تزيد أرباح الربع الأول بنحو +3%، وهي أضعف زيادة في عامين.

استقرت أسواق الأسهم الخارجية متباينة يوم الثلاثاء. أغلق مؤشر Euro Stoxx 50 منخفضًا بنسبة -1.48%. انخفض مؤشر شنغهاي المركب الصيني من أعلى مستوى له في 10 سنوات وأغلق منخفضًا بنسبة -0.25%. أغلق مؤشر Nikkei Stock Average الياباني مرتفعًا بنسبة +0.52%.

أسعار الفائدة

أغلقت عقود سندات الخزانة لأجل 10 سنوات لشهر يونيو (ZNM6) يوم الثلاثاء منخفضة بمقدار -12 نقطة. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار +4.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.462%. سجلت عقود سندات الخزانة لشهر يونيو أدنى مستوى لها في 6 أسابيع يوم الاثنين الماضي يوم الثلاثاء، وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في 6 أسابيع عند 4.465%. كانت سندات الخزانة تحت الضغط يوم الثلاثاء وسط ارتفاع بنسبة +4% في أسعار النفط الخام WTI، مما عزز توقعات التضخم. أيضًا، أشارت تقارير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل الأقوى من المتوقع يوم الثلاثاء إلى تسارع التضخم، وهو عامل سلبي لسندات الخزانة. بالإضافة إلى ذلك، ضعفت سندات الخزانة بسبب تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي، الذي قال إن الولايات المتحدة لديها مشكلة تضخم.

انخفض سعر سندات الخزانة بشكل أكبر يوم الثلاثاء بعد الظهر وسط طلب ضعيف على مزاد الخزانة بقيمة 42 مليار دولار لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي كان نسبة تغطية عطاءات 2.40، أقل من متوسط 10 مزادات البالغ 2.49.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأوروبية يوم الثلاثاء. ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في أسبوع ونصف عند 3.105% وأغلق مرتفعًا بمقدار +6.1 نقطة أساس ليصل إلى 3.101%. ارتفع عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في 17 عامًا عند 5.135% وأغلق مرتفعًا بمقدار +10.3 نقطة أساس ليصل إلى 5.101%.

ارتفع مؤشر ZEW الألماني لشهر مايو لتوقعات النمو الاقتصادي بشكل غير متوقع بمقدار +7.0 ليصل إلى -10.2، وهو أقوى من التوقعات بانخفاض إلى -19.5.

قال عضو المجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي كريستودولوس باتساليدس: "كما هي الحال الآن، فإن مخاطر التضخم تتفاقم"، مما يشير إلى رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في يونيو.

تستبعد المقايضات احتمال بنسبة 87% لرفع سعر الفائدة بمقدار +25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه القادم في 11 يونيو.

متحركات الأسهم الأمريكية

كانت شركات تصنيع الرقائق في موقف دفاعي يوم الثلاثاء، متخلية عن بعض المكاسب الحادة ليوم الاثنين مع تراجع زخم الارتفاع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أغلقت Qualcomm (QCOM) منخفضة بأكثر من -11% لتتصدر الخاسرين في مؤشري S&P 500 وناسداك 100، وأغلقت Intel (INTC) منخفضة بأكثر من -6%. أيضًا، أغلقت Sandisk (SNDK) و Western Digital (WDC) منخفضة بأكثر من -5%، وأغلقت Micron Technology (MU) و Marvell Technology (MRVL) و NXP Semiconductors NV (NXPI) منخفضة بأكثر من -3%. بالإضافة إلى ذلك، أغلقت Applied Materials (AMAT) و Advanced Micro Devices (AMD) و ASML Holding NV (ASML) و Seagate Technology Holdings Plc (STX) و Lam Research (LRCX) و ARM Holdings Plc (ARM) و Broadcom (AVGO) منخفضة بأكثر من -2%.

تراجعت أسهم البرمجيات يوم الثلاثاء، مما أثر على السوق بشكل عام. أغلقت Salesforce (CRM) منخفضة بأكثر من -3% لتتصدر الخاسرين في مؤشر داو جونز الصناعي. أيضًا، أغلقت Oracle (ORCL) منخفضة بأكثر من -3%، و ServiceNow (NOW) و Adobe Systems (ADBE) و Atlassian Corp (TEAM) أغلقت منخفضة بأكثر من -2%. بالإضافة إلى ذلك، أغلقت Microsoft (MSFT) و Intuit (INTU) و Datadog (DDOG) و Workday (WDAY) منخفضة بأكثر من -1%.

ارتفعت أسهم التأمين الصحي الدفاعية يوم الثلاثاء، مما وفر دعمًا للسوق بشكل عام. أغلقت Humana (HUM) مرتفعة بأكثر من +7%، وأغلقت Centene (CNC) مرتفعة بأكثر من +5%. أيضًا، أغلقت UnitedHealth Group (UNH) مرتفعة بأكثر من +3% لتتصدر الرابحين في مؤشر داو جونز الصناعي، و Elevance Health (ELV) و United Health Services (UHS) و CVS Health Corp (CVS) و the Cigna Group (CI) و Molina Healthcare (MOH) أغلقت مرتفعة بأكثر من +3%.

أغلقت Power Solutions International (PSIX) منخفضة بأكثر من -38% بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الأول بقيمة 128.6 مليون دولار، وهي أقل بكثير من الإجماع البالغ 161 مليون دولار.

أغلقت Hims & Hers Health (HIMS) منخفضة بأكثر من -13% بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الأول بقيمة 608.1 مليون دولار، وهي أضعف من الإجماع البالغ 617.5 مليون دولار، وتوقعت أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة الكاملة تتراوح بين 275 مليون دولار و 350 مليون دولار، وهي نقطة منتصف أقل من الإجماع البالغ 319.3 مليون دولار.

أغلقت AST SpaceMobile (ASTS) منخفضة بأكثر من -11% بعد الإبلاغ عن خسارة صافية للربع الأول بلغت -191.0 مليون دولار، وهي خسارة أوسع من التوقعات البالغة -76.3 مليون دولار.

أغلقت Gitlab (GTLB) منخفضة بأكثر من -9% بعد الإعلان عن خطط لخفض الوظائف وإجراء تغييرات تشغيلية، وهي تحركات قالت Raymond James إنها ستكون صعبة.

أغلقت Webtoon Entertainment (WBTN) منخفضة بأكثر من -8% بعد توقع إيرادات الربع الثاني بقيمة 332 مليون دولار إلى 342 مليون دولار، وهي أقل بكثير من الإجماع البالغ 359.9 مليون دولار.

أغلقت West Pharmaceutical Services (WST) منخفضة بأكثر من -2% بعد الإعلان عن تعرضها لهجوم سيبراني كبير أدى إلى تعطيل العمليات عالميًا.

أغلقت PACS Group (PACS) مرتفعة بأكثر من +29% بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الأول بقيمة 1.42 مليار دولار، وهي أقوى من الإجماع البالغ 1.36 مليار دولار، ورفعت توقعاتها لأرباح السنة الكاملة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 605 مليون دولار - 625 مليون دولار من توقعات سابقة بلغت 555 مليون دولار - 575 مليون دولار، وهي أعلى بكثير من الإجماع البالغ 567 مليون دولار.

أغلقت Wendy’s (WEN) مرتفعة بأكثر من +17% بعد أن أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز أن Trian Fund Management تسعى للحصول على دعم المستثمرين لعرض للاستحواذ على الشركة الخاصة.

أغلقت Venture Global (VG) مرتفعة بأكثر من +14% بعد الإبلاغ عن صافي دخل معدل للربع الأول بقيمة 488.0 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من الإجماع البالغ 337.2 مليون دولار.

أغلقت Zebra Technologies (ZBRA) مرتفعة بأكثر من +11% لتتصدر الرابحين في مؤشر S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الأول بقيمة 4.75 دولار، وهي أقوى من الإجماع البالغ 4.25 دولار، ورفعت توقعاتها لربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة إلى 18.30 دولار - 18.70 دولار من توقعات سابقة بلغت 17.70 دولار - 18.30 دولار.

أغلقت Qnity Electronics (Q) مرتفعة بأكثر من +9% بعد الإبلاغ عن صافي مبيعات الربع الأول بقيمة 1.42 مليار دولار، وهو أعلى من الإجماع البالغ 1.27 مليار دولار.

أغلقت Steris Plc (STE) مرتفعة بأكثر من +4% بعد توقع ربحية السهم المعدلة لعام 202y من العمليات المستمرة بقيمة 11.10 دولار - 11.30 دولار، وهو أعلى من الإجماع البالغ 11.08 دولار.

تقارير الأرباح (13/5/2026)

Amdocs Ltd (DOX)، Birkenstock Holding Plc (BIRK)، Cisco Systems Inc (CSCO)، Doximity Inc (DOCS)، Dynatrace Inc (DT).

• في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund أي مراكز (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com *