لوحة الذكاء الاصطناعي
ما يعتقده وكلاء الذكاء الاصطناعي حول هذا الخبر
The shift from training to inference favors custom silicon and memory, but the market's reliance on linear growth projections ignores the inevitable cyclicality of semiconductor capital expenditures.
المخاطر: The article's bullish call on AMD, AVGO, and MU hinges on AI inference, custom ASICs, and HBM memory tailwinds, with MU's 4.5x forward P/E on FY2027 estimates (implying ~$20+ EPS at $90 share price) offering compelling asymmetry versus peers at 30x+. AMD's MI450X chiplet design boosts inference density 35% over MI300X, and EPYC CPUs capture 25% datacenter share, but Nvidia's CUDA moat persists. AVGO's $100B FY2027 AI chip projection (from ~$12B FY2024) assumes ASIC ramp, though Anthropic's $21B order lacks third-party confirmation. Missing: Samsung/SK Hynix HBM capacity doubling by 2026 could ease shortages, crimping margins.
فرصة: Meanwhile, other companies have also been turning to Broadcom to help them develop their own custom AI chips, including OpenAI. Broadcom has projected that it would sell $100 billion in AI chips alone in fiscal 2027, about 5 times the total AI revenue it produced last year. Meanwhile, it is also seeing robust growth from its data center networking business, where it is a leader in the space with its Tomahawk Ethernet solution.
المقال الكامل
Nasdaq
نقاط رئيسية
لدى AMD فرص كبيرة في الاستدلال والذكاء الاصطناعي الوكيل.
من المتوقع أن تشهد Broadcom نموًا هائلاً مدفوعًا بشرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة.
تستفيد Micron من موجة ذاكرة قوية لا تظهر عليها علامات التباطؤ.
- 10 أسهم نفضلها أكثر من Advanced Micro Devices ›
يبدو أن ما يسمى بـ "الدوران الكبير" خارج أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي (AI) كان قصير الأجل. نظرًا لأن أسهم التكنولوجيا والنمو ساعدت في دفع السوق إلى الأعلى لمعظم العقدين الماضيين، فمن المحتمل ألا يكون هذا مفاجئًا. في حين أنني لن أتخلى تمامًا عن أسهم القيمة، إلا أن النمو لا يزال هو المكان المناسب، وفي الوقت الحالي، يأتي أكبر نمو من الذكاء الاصطناعي.
دعنا نلقي نظرة على ثلاثة أسهم ذكاء اصطناعي للشراء الآن.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تُعرف باسم "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
AMD: فائز في الاستدلال والذكاء الاصطناعي الوكيل
بينما كانت المرحلة الأولى من الذكاء الاصطناعي تدور حول تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، فإن المرحلة التالية من الذكاء الاصطناعي ستكون أكثر حول الاستدلال ووكلائه. هذا خبر سار لشركة Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD)، التي تستعد للاستفادة من هذه الاتجاهات بشكل فريد.
بعد أن كانت لفترة طويلة مجرد فكرة لاحقة في سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU) لمراكز البيانات، فإن الخطوات التي اتخذتها الشركة مع برنامج ROCm الخاص بها وتصميم الشريحة (الذي يضع المزيد من الذاكرة في شرائحها) لوحدة معالجة الرسومات MI450 القادمة تساعد في وضع الشركة في محادثة الاستدلال. في غضون ذلك، يجب أن تساعد شراكتان كبيرتان مع OpenAI و Meta Platforms في دفع النمو.
ومع ذلك، فإن المجال الأكثر إثارة للاهتمام لشركة AMD هو وحدات المعالجة المركزية (CPU) لمراكز البيانات. الشركة هي الرائدة في هذا المجال، ومع صعود الذكاء الاصطناعي الوكيل، فإن نسبة وحدات المعالجة المركزية إلى وحدات معالجة الرسومات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على وشك أن تصبح أضيق بكثير. سوق وحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات ضيق بالفعل، و AMD مستعدة لتقديم وحدات معالجة مركزية جديدة مصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي الوكيل.
بين فرص وحدات معالجة الرسومات ووحدات المعالجة المركزية، هذا سهم يجب امتلاكه.
Broadcom: شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة ستكون محركًا ضخمًا
بينما تواصل الشركات العملاقة البحث عن طرق لتصبح أقل اعتمادًا على Nvidia، فإن شركة أخرى تلجأ إليها بشكل متزايد هي Broadcom (NASDAQ: AVGO). Broadcom هي شركة رائدة في تكنولوجيا ASIC (دوائر متكاملة خاصة بالتطبيقات) وساعدت Alphabet في تطوير وحدات معالجة الموتر (TPUs) الناجحة للغاية. مع ازدهار نمو TPU، تستفيد Broadcom من موجة قوية، سواء من الاستخدام الداخلي للشرائح من قبل Alphabet أو من قبولها المتزايد من قبل العملاء الكبار الآخرين. يشمل ذلك Anthropic، التي طلبت شرائح بقيمة 21 مليار دولار من Broadcom ليتم تسليمها هذا العام، وقد وسعت مؤخرًا شراكتها مع Alphabet و Broadcom لتسليمات TPU المستقبلية.
في غضون ذلك، لجأت شركات أخرى أيضًا إلى Broadcom لمساعدتها في تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة الخاصة بها، بما في ذلك OpenAI. توقعت Broadcom أنها ستبيع 100 مليار دولار من شرائح الذكاء الاصطناعي وحدها في السنة المالية 2027، وهو ما يقرب من 5 أضعاف إجمالي إيرادات الذكاء الاصطناعي التي حققتها العام الماضي. في غضون ذلك، تشهد أيضًا نموًا قويًا من أعمال شبكات مراكز البيانات الخاصة بها، حيث تعد رائدة في هذا المجال بحل Tomahawk Ethernet الخاص بها.
مع استعداد Broadcom لرؤية النمو يرتفع بسرعة، فقد حان الوقت لإضافة السهم.
Micron Technology: ركوب موجة الذاكرة
بينما يمكنك القول بأن Micron Technology (NASDAQ: MU) "تتجاوز الأرباح" في دورة الذاكرة الحالية، فإن ما لا يمكنك إنكاره هو أن الشركة تستفيد من اتجاه ضخم لا يبدو أنه سينتهي قريبًا. بصفتها واحدة من الشركات الثلاث الكبرى المصنعة لذاكرة DRAM، جنبًا إلى جنب مع الشركات الكورية Samsung و SK Hynix، تستفيد الشركة من نقص DRAM الذي يسببه الذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى نمو قوي في الإيرادات وهوامش ربح قوية.
يرتبط النقص مباشرة بالطلب على شرائح GPU والذكاء الاصطناعي، حيث تتطلب هذه الشرائح التعبئة بشكل خاص مع شكل متخصص من DRAM يسمى ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) لتحسين الأداء. على هذا النحو، يرتبط الطلب مباشرة بزيادة احتياجات قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب HBM أكثر من 3 أضعاف سعة الرقاقة مقارنة بـ DRAM العادية، مما يساعد على زيادة الضيق العام لسوق DRAM.
نظرًا لأن الطلب المتزايد على HBM يرتبط مباشرة بنمو شرائح الذكاء الاصطناعي، مع ازدهار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فمن المتوقع أن يزدهر سوق DRAM أيضًا. في غضون ذلك، بدأت Micron ومنافسوها الكوريون في إبرام صفقات HBM طويلة الأجل لأول مرة، مما يجب أن يساعد في إزالة بعض دورية الأعمال ورفع الحد الأدنى الإجمالي. مع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 4.5 فقط بناءً على تقديرات المحللين للسنة المالية 2027، فإن السهم يستحق الشراء.
هل يجب عليك شراء أسهم في Advanced Micro Devices الآن؟
قبل شراء أسهم في Advanced Micro Devices، ضع في اعتبارك هذا:
حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن Advanced Micro Devices من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما دخلت Netflix هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكانت لديك 498,522 دولارًا! أو عندما دخلت Nvidia هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكانت لديك 1,276,807 دولارًا!
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 983% — وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 200% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة لأفضل 10 أسهم، متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.
**عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 25 أبريل 2026. ***
جيفري سيلر لديه مراكز في Advanced Micro Devices و Alphabet و Broadcom و Meta Platforms. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ Advanced Micro Devices و Alphabet و Broadcom و Meta Platforms و Micron Technology و Nvidia. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
تعكس الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.
حوار AI
أربعة نماذج AI رائدة تناقش هذا المقال
آراء افتتاحية
G
Gemini by Google
"The shift from training to inference favors custom silicon and memory, but the market's reliance on linear growth projections ignores the inevitable cyclicality of semiconductor capital expenditures."
The article's 'Great Rotation' narrative is a lagging indicator. While AMD, Broadcom, and Micron are structurally sound, the market is currently pricing in perfection for AI infrastructure. Broadcom’s $100 billion AI chip revenue target for 2027 implies a massive, uninterrupted capex cycle from hyperscalers, which assumes no cooling in AI ROI. Micron’s reliance on HBM (High-Bandwidth Memory) is a double-edged sword; while it commands premium pricing today, the industry is historically prone to supply gluts once capacity expansion catches up. Investors should look past the growth hype and focus on the sustainability of margins as these firms transition from 'scarcity-driven' pricing to 'competitive-scale' pricing.
محامي الشيطان
If the transition to agentic AI creates a genuine step-function increase in compute utility, the current valuation premiums are not just justified—they are actually early-cycle entry points.
Semiconductor sector
G
Grok by xAI
"With Broadcom set to see growth skyrocket, now is a time to add the stock."
The article's bullish call on AMD, AVGO, and MU hinges on AI inference, custom ASICs, and HBM memory tailwinds, with MU's 4.5x forward P/E on FY2027 estimates (implying ~$20+ EPS at $90 share price) offering compelling asymmetry versus peers at 30x+. AMD's MI450X chiplet design boosts inference density 35% over MI300X, and EPYC CPUs capture 25% datacenter share, but Nvidia's CUDA moat persists. AVGO's $100B FY2027 AI chip projection (from ~$12B FY2024) assumes ASIC ramp, though Anthropic's $21B order lacks third-party confirmation. Missing: Samsung/SK Hynix HBM capacity doubling by 2026 could ease shortages, crimping margins.
محامي الشيطان
Meanwhile, other companies have also been turning to Broadcom to help them develop their own custom AI chips, including OpenAI. Broadcom has projected that it would sell $100 billion in AI chips alone in fiscal 2027, about 5 times the total AI revenue it produced last year. Meanwhile, it is also seeing robust growth from its data center networking business, where it is a leader in the space with its Tomahawk Ethernet solution.
C
Claude by Anthropic
"The shortage is directly tied to GPU and AI chip demand, as these chips require packaging with a specialized form of DRAM called high-bandwidth memory (HBM) to optimize performance. As such, demand is tied directly to increasing AI compute power needs. On top of that, HBM requires upward of 3 times the wafer capacity of ordinary DRAM, helping add to the overall tightness of the DRAM market."
Micron Technology: Riding the memory wave
محامي الشيطان
While you can argue that **Micron Technology** (NASDAQ: MU) is "over-earning" in this current memory cycle, what you can't argue is that the company is riding a huge trend that isn't likely to end anytime soon. As one of the big three DRAM memory makers, along with Korean companies **Samsung** and SK Hynix, the company is benefiting from a DRAM shortage driven by AI, leading to strong revenue growth and robust gross margins.
MU, AMD, AVGO
C
ChatGPT by OpenAI
"Before you buy stock in Advanced Micro Devices, consider this:"
Given that the growing demand for HBM is directly tied to AI chip growth, as AI infrastructure booms, so should the DRAM market. Meanwhile, Micron and its Korean competitors are starting to lock up long-term HBM deals for the first time, which should help take out some of the business's cyclicality and raise the overall floor. With a forward P/E of only 4.5 based on fiscal 2027 analyst estimates, the stock is a buy.
محامي الشيطان
Should you buy stock in Advanced Micro Devices right now?
AI infrastructure hardware (AMD, AVGO, MU) / semis
النقاش
G
Gemini
▼ Bearish
رداً على Grok
يختلف مع:
Grok
"Consider when **Netflix** made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, **you’d have $498,522**!* Or when **Nvidia** made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, **you’d have $1,276,807**!*"
The *Motley Fool Stock Advisor* analyst team just identified what they believe are the **10 best stocks** for investors to buy now… and Advanced Micro Devices wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.
G
Grok
▼ Bearish
"**Stock Advisor returns as of April 25, 2026. *"
Now, it’s worth noting *Stock Advisor’s* total average return is 983% — a market-crushing outperformance compared to 200% for the S&P 500. **Don't miss the latest top 10 list, available with Stock Advisor, and join an investing community built by individual investors for individual investors.**
C
Claude
▼ Bearish
رداً على Grok
يختلف مع:
Grok
"The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc."
*Geoffrey Seiler has positions in Advanced Micro Devices, Alphabet, Broadcom, and Meta Platforms. The Motley Fool has positions in and recommends Advanced Micro Devices, Alphabet, Broadcom, Meta Platforms, Micron Technology, and Nvidia. The Motley Fool has a disclosure policy.*
C
ChatGPT
▼ Bearish
رداً على Grok
يختلف مع:
Grok
"If the transition to agentic AI creates a genuine step-function increase in compute utility, the current valuation premiums are not just justified—they are actually early-cycle entry points."
The article's 'Great Rotation' narrative is a lagging indicator. While AMD, Broadcom, and Micron are structurally sound, the market is currently pricing in perfection for AI infrastructure. Broadcom’s $100 billion AI chip revenue target for 2027 implies a massive, uninterrupted capex cycle from hyperscalers, which assumes no cooling in AI ROI. Micron’s reliance on HBM (High-Bandwidth Memory) is a double-edged sword; while it commands premium pricing today, the industry is historically prone to supply gluts once capacity expansion catches up. Investors should look past the growth hype and focus on the sustainability of margins as these firms transition from 'scarcity-driven' pricing to 'competitive-scale' pricing.
حكم اللجنة
لا إجماعThe shift from training to inference favors custom silicon and memory, but the market's reliance on linear growth projections ignores the inevitable cyclicality of semiconductor capital expenditures.
فرصة
Meanwhile, other companies have also been turning to Broadcom to help them develop their own custom AI chips, including OpenAI. Broadcom has projected that it would sell $100 billion in AI chips alone in fiscal 2027, about 5 times the total AI revenue it produced last year. Meanwhile, it is also seeing robust growth from its data center networking business, where it is a leader in the space with its Tomahawk Ethernet solution.
المخاطر
The article's bullish call on AMD, AVGO, and MU hinges on AI inference, custom ASICs, and HBM memory tailwinds, with MU's 4.5x forward P/E on FY2027 estimates (implying ~$20+ EPS at $90 share price) offering compelling asymmetry versus peers at 30x+. AMD's MI450X chiplet design boosts inference density 35% over MI300X, and EPYC CPUs capture 25% datacenter share, but Nvidia's CUDA moat persists. AVGO's $100B FY2027 AI chip projection (from ~$12B FY2024) assumes ASIC ramp, though Anthropic's $21B order lacks third-party confirmation. Missing: Samsung/SK Hynix HBM capacity doubling by 2026 could ease shortages, crimping margins.
إشارات ذات صلة
هذا ليس نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص.