AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock

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$494,56
Kurs · Aug 19, 2026
Fundamentaldaten per Mai 21, 2026
52W-Spanne
$154–$740
58% of range
Analystenbewertung
BUY
45 analysts
Kursziel
$641
+30% upside
P/E (TTM)
57.1
ROE
35.5%
Nettogewinnmarge
24.7%

Über Applied Materials, Inc. - Common Stock Unternehmensübersicht von Wikipedia

Die Firma Applied Materials (AMAT) ist ein US-amerikanischer Hersteller von Anlagen für die Halbleiterindustrie mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien im Silicon Valley.

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Die Firma Applied Materials (AMAT) ist ein US-amerikanischer Hersteller von Anlagen für die Halbleiterindustrie mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien im Silicon Valley.

Applied Materials stellt Fertigungsanlagen für die Halbleiterindustrie her, unter anderem zur Herstellung von dünnen Schichten (z. B. Sputterdepositionsanlagen). Damit gefertigte Produkte sind unter anderem integrierte Schaltkreise, Solarzellen/Solarmodule und organischen Leuchtdioden (OLED).

Weiterhin bietet das Unternehmen weitere Systeme für die Herstellung dieser Produkte an, beispielsweise Wafer-Transport- und -Hantierungssysteme, die für die weitgehend automatische Produktion in der Industrie notwendig sind.

## Geschichte

Applied Materials wurde 1967 von Michael A. McNeilly und anderen gegründet und ist seit 1972 börsennotiert.

Am 7. Juli 2006 hatte Applied Materials die Übernahme von Applied Films aus Longmont (Colorado) (Umsatz 2005 etwa 200 Millionen US-Dollar) abgeschlossen, einer Firma, die sich auf die Herstellung von Produktionsanlagen für Flachbildschirme, Solarzellen, OLEDs und beschichteten Kunststoffen spezialisiert hatte. Diese hatte zuvor, nach der Teilung der Leybold AG im Jahre 1994 und Abspaltung der Leybold Optics sowie der Leybold Systems GmbH in Hanau größere Firmenbereiche von Leybold in Deutschland aufgekauft. Forschung, Entwicklung und Produktion der Maschinen finden in Alzenau, Darmstadt, Dresden, Feldkirchen und Heimstetten statt.

Die Übernahme des Konkurrenten Semitool Inc. wurde Ende Dezember 2009 abgeschlossen.

Nachdem sich die Firma von der Herstellung von Ionenimplantern zurückgezogen hatte, übernahm sie im Jahr 2011 den Marktführer bei Implantern Varian Semiconductor, ein Spin-off der Varian Associates, für 4,9 Milliarden US-Dollar.

Die im September 2013 angekündigte Fusion mit Tokyo Electron, der Nummer 3 der Halbleiterausrüster bezüglich des Börsenwerts, hätte zu einem amerikanisch-japanischen Unternehmen mit einem Wert von rund 29 Milliarden US-Dollar geführt, wurde jedoch im April 2015 abgesagt.

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AMAT Aktien-Snapshot Kurs, Marktkapitalisierung, P/E, EPS, ROE, Schulden/Eigenkapital, 52-Wochen-Spanne

Kurs
$494.56
Marktkapitalisierung
$392.19B
P/E (TTM)
57.1
EPS (TTM)
$8.66
Umsatz (TTM)
$28.37B
Dividendenrendite
0.35%
ROE
35.5%
Verschuldungsgrad
0.3
52W-Spanne
$154 – $740

AMAT Aktienkurs-Chart Täglich OHLCV mit technischen Indikatoren — Schwenken, Zoom und Ansicht anpassen

10-Jahres-Performance Umsatz-, Nettoergebnis-, Margen- und EPS-Trends

Umsatz & Nettoergebnis $28.37B
10-point trend, +162.1%
2016-10-30 → 2025-10-26
EPS $8.66
10-point trend, +462.3%
2016-10-30 → 2025-10-26
Freier Cashflow $5.70B
10-point trend, +157.5%
2016-10-30 → 2025-10-26
Margen 24.7%
10-point trend, +16.8%
2016-10-30 → 2025-10-26

Bewertung P/E-, P/S-, P/B-, EV/EBITDA-Verhältnisse — ist die Aktie teuer oder günstig?

Kennzahl
5-Jahres-Trend
AMAT
Peer-Median
P/E (TTM)
5-point trend, +23.7%
57.1
61.0
P/S (TTM) (K/V (TTM))
5-point trend, +21.0%
13.8
10.3
P/B (K/B)
5-point trend, -10.7%
19.2
4.3
EV / EBITDA
5-point trend, +29.3%
47.1
—
Price / FCF (Kurs / FCF)
5-point trend, +24.7%
68.8
—

Rentabilität Brutto-, Betriebs- und Nettomargen; ROE, ROA, ROIC

Kennzahl
5-Jahres-Trend
AMAT
Peer-Median
Gross Margin (Bruttogewinnmarge)
5-point trend, +2.9%
48.7%
47.8%
Operating Margin (Betriebsgewinnmarge)
5-point trend, -2.2%
29.2%
—
Net Profit Margin (Nettogewinnmarge)
5-point trend, -3.4%
24.7%
12.2%
ROA
5-point trend, -19.0%
19.8%
5.6%
ROE
5-point trend, -26.6%
35.5%
12.2%
ROIC
5-point trend, -31.5%
23.2%
—

Finanzielle Gesundheit Verschuldung, Liquidität, Solvenz — Bilanzstärke

Kennzahl
5-Jahres-Trend
AMAT
Peer-Median
Debt / Equity (Fremdkapital / Eigenkapital)
5-point trend, -27.9%
0.3
81.0
Current Ratio (Liquiditätsgrad)
5-point trend, +2.8%
2.6
2.4
Quick Ratio
5-point trend, +4.8%
1.7
—

Wachstum Umsatz-, EPS- und Nettoergebniswachstum: YoY, 3-Jahres-CAGR, 5-Jahres-CAGR

Kennzahl
5-Jahres-Trend
AMAT
Peer-Median
Revenue YoY (Umsatz YoY)
5-point trend, +23.0%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (Umsatz CAGR 3J)
5-point trend, +23.0%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Umsatz CAGR 5J)
5-point trend, +23.0%
10.5%
—
EPS YoY (EPS VjV)
5-point trend, +35.3%
0.58%
—
Net Income YoY (Nettogewinn YoY)
5-point trend, +18.9%
-2.5%
—

Kennzahlen pro Aktie EPS, Buchwert pro Aktie, Cashflow pro Aktie, Dividende pro Aktie

Kennzahl
5-Jahres-Trend
AMAT
Peer-Median
EPS (Diluted) (EPS (Verwässert))
5-point trend, +35.3%
$8.66
—

Kapitaleffizienz Umsatz pro Vermögenswert, Lagerumschlag, Forderungsumschlag

Kennzahl
5-Jahres-Trend
AMAT
Peer-Median
Payout Ratio (Ausschüttungsquote)
5-point trend, +39.0%
19.8%
—

Dividenden Rendite, Ausschüttungsquote, Dividendenhistorie, 5-Jahres-CAGR

Dividendenrendite
0.35%
Ausschüttungsquote
19.8%
5J Div CAGR
—
Ex-DatumBetrag
21. Mai 2026$0,5300
19. Februar 2026$0,4600
20. November 2025$0,4600
21. August 2025$0,4600
22. Mai 2025$0,4600
20. Februar 2025$0,4000
21. November 2024$0,4000
22. August 2024$0,4000
22. Mai 2024$0,4000
21. Februar 2024$0,3200
22. November 2023$0,3200
23. August 2023$0,3200
24. Mai 2023$0,3200
22. Februar 2023$0,2600
23. November 2022$0,2600
24. August 2022$0,2600
25. Mai 2022$0,2600
22. Februar 2022$0,2400
24. November 2021$0,2400
25. August 2021$0,2400

AMAT Analysten-Konsens Bullische und bärische Analystenmeinungen, 12-Monats-Kursziel, Aufwärtspotenzial

KAUF 45 Analysten
  • Starker Kauf 12 26,7%
  • Kauf 27 60,0%
  • Halten 6 13,3%
  • Verkauf 0 0,0%
  • Starker Verkauf 0 0,0%

12-Monats-Kursziel

35 Analysten · 2026-08-18
Median-Ziel $650.00 +31,4%
Mittelwert-Ziel $641.03 +29,6%

Ergebnisverlauf EPS Ist vs. Schätzung, Überraschung %, Beat-Rate, nächstes Ergebnisdatum

Durchschn. Überraschung
0.08%
Zeitraum EPS Actual EPS est. Überraschung
30. September 2026 $3.50 $3.45 0.05%
30. Juni 2026 $2.86 $2.72 0.14%
31. März 2026 $2.38 $2.25 0.13%
31. Dezember 2025 $2.17 $2.14 0.03%
30. September 2025 $2.48 $2.41 0.07%
30. Juni 2025 $2.39 $2.36 0.03%

Peer-Vergleich (GICS-Subbranche) Wichtige Kennzahlen im Vergleich zu Branchenkollegen

Ticker Marktkapitalisierung P/E Umsatz Vj. Nettomarge ROE Bruttogewinnmarge
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
LRCX $474.35B 65.8 26.0% 31.3% 64.2% 50.5%
KLAC $394.33B 82.4 11.7% 35.6% 81.8% —
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
ACMR — 28.8 15.2% 10.4% 7.9% 44.4%

Vollständige Fundamentaldaten Alle Kennzahlen nach Jahr — Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Cashflow

Gewinn- und Verlustrechnung 18
Jährliche Gewinn- und Verlustrechnung-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Cost of Revenue 12-point trend, +178.4% $14.56B $14.28B $14.13B $13.79B $12.15B $9.51B $8.22B $9.19B $8.09B $6.31B $5.71B $5.23B
Gross Profit 12-point trend, +259.3% $13.81B $12.90B $12.38B $11.99B $10.91B $7.69B $6.39B $7.52B $6.61B $4.51B $3.95B $3.84B
R&D Expense 12-point trend, +150.0% $3.57B $3.23B $3.10B $2.77B $2.48B $2.23B $2.05B $2.02B $1.78B $1.54B $1.45B $1.43B
SG&A Expense 12-point trend, +252.2% $1.77B $1.80B $1.63B $735M $620M $567M $461M $483M $438M $390M $469M $502M
Operating Expenses 12-point trend, +137.6% $5.52B $5.03B $4.73B $4.21B $4.03B $3.33B $3.04B $3.03B $2.68B $2.36B $2.26B $2.32B
Operating Income 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $7.79B $6.89B $4.37B $3.35B $4.49B $3.94B $2.15B $1.69B $1.52B
Interest Expense 10-point trend, +150.5% · · $238M $228M $236M $240M $237M $234M $198M $155M $103M $95M
Interest Income 3-point trend, +55.0% $406M $486M $262M · · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5339.1% $1.25B $532M $300M $39M $118M $41M $156M $139M $78M $16M $8M $23M
Pretax Income 12-point trend, +540.3% $9.27B $8.15B $7.72B $7.60B $6.77B $4.17B $3.27B $4.40B $3.82B $2.01B $1.60B $1.45B
Income Tax 12-point trend, +504.5% $2.27B $975M $860M $1.07B $883M $547M $563M $1.36B $297M $292M $221M $376M
Net Income 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +889.8% $8.71 $8.68 $8.16 $7.49 $6.47 $3.95 $2.89 $3.00 $3.28 $1.56 $1.13 $0.88
EPS (Diluted) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Shares (Basic) 12-point trend, -33.8% 804,000,000 827,000,000 840,000,000 871,000,000 910,000,000 916,000,000 937,000,000 1,013,000,000 1,073,000,000 1,107,000,000 1,214,000,000 1,215,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -34.4% 808,000,000 834,000,000 845,000,000 877,000,000 919,000,000 923,000,000 945,000,000 1,026,000,000 1,084,000,000 1,116,000,000 1,226,000,000 1,231,000,000
EBITDA 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $8.23B $7.28B $4.37B $3.35B $4.80B $3.87B $2.15B $1.69B $1.52B
Bilanz 29
Jährliche Bilanz-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +141.2% $7.24B $8.02B $6.13B $2.00B $5.00B $5.35B $3.13B $3.44B $5.01B $3.41B $4.80B $3.00B
Short-term Investments 12-point trend, +732.5% $1.33B $1.45B $737M $586M $464M $387M $489M $590M $2.27B $343M $168M $160M
Receivables 12-point trend, +210.5% $5.18B $5.23B $5.17B $6.07B $4.95B $2.96B $2.53B $2.32B $2.34B $2.28B $1.74B $1.67B
Inventory 12-point trend, +277.5% $5.92B $5.42B $5.72B $5.93B $4.31B $3.90B $3.47B $3.72B $2.71B $2.05B $1.83B $1.57B
Prepaid Expense 12-point trend, +312.5% $1.06B $974M $976M $883M $793M $602M $485M $490M $317M $188M $194M $257M
Other Current Assets 10-point trend, +339.3% $1.21B $1.09B $1.39B $1.34B $1.39B $764M $581M $530M $374M $275M · ·
Current Assets 12-point trend, +199.7% $20.88B $21.22B $19.15B $15.93B $16.11B $13.37B $10.21B $10.60B $12.92B $8.35B $9.26B $6.97B
PP&E (Net) 12-point trend, +435.4% $4.61B $3.34B $2.72B $2.31B $1.93B $1.60B $1.53B $1.41B $1.07B $937M $892M $861M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $8.51B $7.11B $6.37B $5.63B $4.98B $4.38B $4.07B $3.81B $3.31B $3.04B $2.95B $2.85B
Accum. Depreciation 12-point trend, +96.3% $3.90B $3.77B $3.65B $3.32B $3.05B $2.78B $2.54B $2.40B $2.25B $2.11B $2.05B $1.99B
Goodwill 12-point trend, +12.2% $3.71B $3.73B $3.73B $3.70B $3.48B $3.47B $3.40B $3.37B $3.37B $3.32B $3.30B $3.30B
Intangibles 12-point trend, -76.2% $226M $249M $294M $339M $104M $153M $156M $213M $412M $575M $762M $951M
Other Non-current Assets 8-point trend, +225.0% $806M $314M $345M $691M $229M $260M $265M $248M · · · ·
Total Assets 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Accounts Payable 12-point trend, +222.7% $1.98B $1.57B $1.48B $1.75B $1.47B $1.12B $958M $996M $945M $813M $658M $613M
Short-term Debt 9-point trend, +100000000.00 $100M $799M $100M $0 · · $600M $0 · $200M $1.20B $0
Current Liabilities 12-point trend, +183.4% $8.00B $8.47B $7.37B $7.38B $6.34B $4.46B $4.45B $3.92B $4.12B $3.63B $3.80B $2.82B
Capital Leases 7-point trend, +404000000.00 $404M $259M $252M $287M $228M $195M $0 · · · · ·
Deferred Tax 6-point trend, -65.6% · · · · · · $11M $12M $5M $1M $56M $32M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +1412.7% $1.07B $810M $714M $732M $692M $662M $163M $126M $99M $77M $85M $71M
Total Liabilities 12-point trend, +199.4% $15.88B $15.41B $14.38B $14.53B $13.58B $11.78B $10.81B $10.79B $10.07B $7.35B $7.70B $5.31B
Long-term Debt 10-point trend, +231.5% $6.46B $6.16B $5.46B · · $5.45B $5.31B $5.31B $5.30B $3.12B $3.34B $1.95B
Total Debt 12-point trend, +236.7% $6.55B $6.96B $5.56B $5.46B $5.45B $5.45B $5.91B $5.31B $5.30B $3.54B $4.54B $1.95B
Retained Earnings 12-point trend, +322.5% $55.23B $49.65B $43.73B $37.89B $32.25B $27.21B $24.39B $20.88B $18.26B $15.25B $13.97B $13.07B
Treasury Stock 12-point trend, +290.9% $45.04B $40.15B $36.30B $34.10B $28.00B $24.25B $23.60B $21.19B $15.91B $14.74B $12.85B $11.52B
AOCI 12-point trend, -44.7% $-110M $-168M $-217M $-202M $-260M $-299M $-180M $-125M $-64M $-115M $-92M $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +159.5% $20.41B $19.00B $16.35B $12.19B $12.25B $10.58B $8.21B $6.84B $9.63B $7.41B $7.61B $7.87B
Liabilities + Equity 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Shares Outstanding 12-point trend, -35.1% 793,000,000 818,000,000 833,000,000 844,000,000 892,000,000 914,000,000 916,000,000 967,000,000 1,060,000,000 1,078,000,000 1,160,000,000 1,221,000,000
Cashflow 19
Jährliche Cashflow-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +16.0% $435M $392M $515M $444M $394M $376M $363M $457M $407M $389M $371M $375M
Stock-based Comp 12-point trend, +277.4% $668M $577M $490M $413M $346M $307M $263M $258M $220M $201M $187M $177M
Deferred Tax 12-point trend, +6505.6% $1.15B $-678M $-358M $195M $60M $68M $51M $198M $-12M $-21M $-130M $-18M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -76.1% · · $44M $40M $49M $56M $57M $199M $193M $189M $186M $184M
Restructuring 9-point trend, +2485.7% $181M $0 $0 $-4M $157M $0 $0 · · · $9M $7M
Other Non-cash 2-point trend, -74.8% · · · $-2.18B $-1.25B · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +342.1% $7.96B $8.68B $8.70B $5.40B $5.44B $3.80B $3.25B $3.79B $3.79B $2.57B $1.16B $1.80B
CapEx 12-point trend, +837.8% $2.26B $1.19B $1.11B $787M $668M $422M $441M $622M $345M $253M $215M $241M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1628.0% $-2.78B $-2.33B $-1.53B $-1.36B $-1.22B $-130M $-443M $571M $-2.53B $-425M $-281M $-161M
Debt Issued 11-point trend, -61.6% $991M $694M $0 $0 $0 $2.98B $0 $0 $2.18B $0 $2.58B ·
Net Debt Issued 8-point trend, -85.2% $291M $694M · $0 $0 $97M $0 $0 $1.97B · · ·
Stock Issued 12-point trend, +143.9% $261M $243M $227M $199M $175M $174M $145M $124M $97M $88M $88M $107M
Stock Repurchased 12-point trend, +4895000000.00 $4.89B $3.82B $2.19B $6.10B $3.75B $649M $2.40B $5.28B $1.17B $1.89B $1.32B $0
Net Stock Activity 12-point trend, -4634000000.00 $-4.63B $-3.58B $-1.96B $-5.90B $-3.58B $-475M $-2.26B $-5.16B $-1.07B $-1.80B $-1.32B $0
Dividends Paid 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M
Financing Cash Flow 12-point trend, -1617.5% $-5.98B $-4.47B $-3.03B $-7.04B $-4.59B $-1.34B $-3.12B $-5.93B $341M $-3.53B $913M $-348M
Net Change in Cash 12-point trend, -162.0% $-801M $1.88B $4.13B $-3.00B $-365M $2.34B $-311M $-1.57B $1.60B $-1.39B $1.79B $1.29B
Free Cash Flow 12-point trend, +265.5% $5.70B $7.49B $7.59B $4.61B $4.77B $3.38B $2.81B $3.17B $3.26B $2.21B $948M $1.56B
Levered FCF 10-point trend, +395.9% · · $7.38B $4.42B $4.57B $3.17B $2.61B $3.00B $3.08B $2.08B $859M $1.49B
Rentabilität 8
Jährliche Rentabilität-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +14.9% 48.7% 47.5% 46.7% 46.5% 47.3% 44.7% 43.7% 45.3% 44.9% 41.7% 40.9% 42.4%
Operating Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 30.2% 29.9% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
Net Margin 12-point trend, +108.7% 24.7% 26.4% 25.9% 25.3% 25.5% 21.0% 18.5% 19.2% 23.6% 15.9% 14.3% 11.8%
Pretax Margin 12-point trend, +104.8% 32.7% 30.0% 29.1% 29.5% 29.4% 24.2% 22.4% 27.2% 25.7% 18.6% 16.5% 16.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 31.9% 31.6% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
ROA 12-point trend, +132.8% 19.8% 22.0% 23.9% 24.8% 24.4% 17.5% 14.8% 17.8% 20.2% 11.5% 9.7% 8.5%
ROE 12-point trend, +157.7% 35.5% 37.9% 43.6% 53.8% 48.4% 35.9% 33.1% 48.0% 38.0% 24.5% 17.7% 13.8%
ROIC 12-point trend, +102.3% 23.2% 26.7% 31.0% 37.9% 33.9% 23.7% 19.6% 27.9% 24.3% 17.1% 12.0% 11.5%
Liquidität & Solvenz 5
Jährliche Liquidität & Solvenz-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +5.8% 2.6 2.5 2.6 2.2 2.5 3.0 2.3 2.6 3.1 2.3 2.4 2.5
Quick Ratio 12-point trend, +0.5% 1.7 1.7 1.6 1.2 1.6 2.0 1.4 1.6 2.3 1.7 1.8 1.7
Debt / Equity 12-point trend, +29.7% 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.5 0.7 0.8 0.6 0.5 0.6 0.2
LT Debt / Equity 12-point trend, +27.8% 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6 0.8 0.6 0.4 0.4 0.2
Interest Coverage 10-point trend, +101.0% · · 32.2 34.2 29.2 18.2 14.1 20.5 19.5 13.9 16.4 16.0
Effizienz 3
Jährliche Effizienz-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +11.5% 0.8 0.8 0.9 1.0 1.0 0.8 0.8 0.9 0.9 0.7 0.7 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -27.3% 2.6 2.6 2.4 2.7 3.0 2.6 2.3 2.9 3.2 3.3 3.4 3.5
Receivables Turnover 12-point trend, -7.6% 5.1 5.2 4.7 4.7 5.8 6.3 6.0 7.0 6.3 5.4 5.7 5.5
Pro Aktie 6
Jährliche Pro Aktie-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +299.5% $25.74 $23.23 $19.63 $14.45 $13.73 $11.57 $8.97 $7.07 $8.82 $6.69 $6.56 $6.44
Revenue / Share 12-point trend, +376.4% $35.11 $32.59 $31.38 $29.40 $25.10 $18.64 $15.46 $16.82 $13.41 $9.70 $7.88 $7.37
Cash Flow / Share 12-point trend, +573.6% $9.85 $10.40 $10.30 $6.16 $5.92 $4.12 $3.44 $3.69 $3.33 $2.21 $0.95 $1.46
Cash / Share 12-point trend, +271.4% $9.13 $9.81 $7.36 $2.36 $5.60 $5.85 $3.42 $3.56 $4.73 $3.16 $4.14 $2.46
Dividend / Share 12-point trend, +1680.0% $2 $2 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Wachstumsraten 10
Jährliche Wachstumsraten-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -87.1% 4.4% 2.5% 2.8% 11.8% 34.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -79.2% 3.2% 5.6% 15.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -99.1% 0.58% 6.2% 9.0% 16.2% 63.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -81.1% 5.2% 10.4% 27.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 17.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -104.0% -2.5% 4.7% 5.1% 10.8% 62.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -90.1% 2.4% 6.8% 23.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.9% · · · · · · · · · · ·
Bewertung (TTM) 17
Jährliche Bewertung (TTM)-Daten für AMAT
Kennzahl Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Net Income TTM 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
Market Cap 12-point trend, +607.8% $181.40B $152.57B $109.37B $75.72B $121.89B $55.71B $51.04B $31.29B $60.09B $30.90B $19.07B $25.63B
Enterprise Value 12-point trend, +634.8% $179.38B $150.06B $108.06B $78.60B $121.88B $55.42B $53.33B $32.57B $58.12B $30.69B $18.65B $24.41B
P/E 12-point trend, +9.5% 26.4 21.7 16.2 12.1 21.4 15.5 19.5 10.9 17.4 18.6 14.7 24.1
P/S 12-point trend, +126.4% 6.4 5.6 4.1 2.9 5.3 3.2 3.5 1.9 4.1 2.9 2.0 2.8
P/B 12-point trend, +172.8% 8.9 8.0 6.7 6.2 10.0 5.3 6.2 4.6 6.4 4.3 2.5 3.3
P / Tangible Book 6-point trend, +37.5% 11.0 10.2 8.9 9.3 14.1 8.0 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +60.1% 22.8 17.6 12.6 14.0 22.4 14.6 15.7 8.3 16.7 12.5 16.4 14.2
P / FCF 12-point trend, +93.7% 31.8 20.4 14.4 16.4 25.5 16.5 18.2 9.9 18.4 14.0 20.1 16.4
EV / EBITDA 12-point trend, +34.7% 21.6 19.1 14.1 9.5 16.7 12.7 15.9 6.8 15.0 14.3 11.0 16.1
EV / FCF 12-point trend, +101.0% 31.5 20.0 14.2 17.0 25.5 16.4 19.0 10.3 17.8 13.9 19.7 15.7
EV / Revenue 12-point trend, +135.0% 6.3 5.5 4.1 3.0 5.3 3.2 3.7 1.9 4.0 2.8 1.9 2.7
Dividend Yield 12-point trend, -59.8% 0.76% 0.78% 0.89% 1.1% 0.69% 1.4% 1.5% 1.9% 0.72% 1.4% 2.5% 1.9%
Earnings Yield 12-point trend, -8.5% 3.8% 4.6% 6.2% 8.3% 4.7% 6.4% 5.1% 9.2% 5.7% 5.4% 6.8% 4.1%
Payout Ratio 12-point trend, -56.3% 19.8% 16.6% 14.2% 13.4% 14.2% 21.8% 28.5% 18.3% 12.5% 25.8% 35.4% 45.2%
Annual Payout 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M

Finanzberichte Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Cashflow — jährlich, letzte 5 Jahre

Gewinn- und Verlustrechnung
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Umsatz $28.37B$27.18B$26.52B$25.79B$23.06B
Bruttogewinnmarge % 48.7%47.5%46.7%46.5%47.3%
Betriebsgewinnmarge % 29.2%28.9%28.9%30.2%29.9%
Nettoergebnis $7.00B$7.18B$6.86B$6.53B$5.89B
Verwässerte EPS $8.66$8.61$8.11$7.44$6.40
Bilanz
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Fremdkapital / Eigenkapital 0.30.40.30.40.4
Liquiditätsgrad 2.62.52.62.22.5
Quick Ratio 1.71.71.61.21.6
Cashflow
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Freier Cashflow $5.70B$7.49B$7.59B$4.61B$4.77B

AMAT KI-Analysten-Panel — Bullische und bärische Ansichten 2026Q2-Debatte: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT zu den Aussichten der Aktie

Runde 1 – Eröffnungs-Takes

Grok NEUTRAL 0,80
↑ Bullish

Ich sehe Applied Materials perfekt positioniert, um vom explosiven Wachstum in der KI-Chipfertigung zu profitieren, wobei die verbesserte Rentabilität seine Preissetzungsmacht in einem nachfragegesteuerten Markt unterstreicht. Die Marktkapitalisierung verdoppelte sich von 204 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026Q1 auf 307 Milliarden US-Dollar, was auf eine starke Investorenbeteiligung an den KI-Trends hindeutet. Das EPS TTM stieg von 8,67 US-Dollar auf 9,76 US-Dollar, was beweist, dass das Unternehmen inmitten der steigenden Nachfrage eine echte Gewinnbeschleunigung erzielt. Die Nettogewinnmarge kletterte auf 27,78 %, ein Spitzenwert für Halbleiterausrüstung, der bedeutet, dass sie Verkäufe effektiver als je zuvor in Gewinne umwandeln.

↓ Abwärtstrend

Das größte Risiko für AMAT ist ein möglicher Rückgang der Ausgaben für Wafer-Fab-Ausrüstung, falls der Hype um KI nachlässt, wodurch seine erhöhten Multiplikatoren in einem zyklischen Sektor freigelegt werden. Das KGV TTM von 39,2 liegt über dem der Konkurrenten wie LRCX bei 37 und spiegelt aggressive Wachstumserwartungen mit wenig Spielraum für Fehltritte wider. Die ROE TTM von 38,9 % liegt hinter den Spitzenreitern wie KLAC mit 98 % zurück, was darauf hindeutet, dass sie nicht die Nummer eins in Bezug auf die Kapitaleffizienz sind. Die Aktien stiegen in vier Monaten um 47 % von 135 $ auf 198 $, eine klassische Konstellation für Gewinnmitnahmen nach einem so steilen Anstieg.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Bullish

Applied Materials profitiert von echten strukturellen Rückenwinden in der KI-Chipfertigung, und die Bewertung spiegelt den vollen Zyklus noch nicht wider. Die Aktie ist zwar im letzten Jahr um 130 % gestiegen, aber die Fundamentaldaten beschleunigen sich schneller als der Kurs. Das EPS stieg in einem einzigen Quartal von 8,67 auf 9,76, das ist ein Wachstum von 12,6 % gegenüber dem Vorquartal. Die Nettogewinnmarge stieg von 24,67 % auf 27,78 %, was zeigt, dass die Preissetzungsmacht real und nicht geliehen ist. Mit dem 39,2-fachen der Vorjahresgewinne handelt AMAT auf Augenhöhe mit LRCX bei 37x, aber die ROE von AMAT von 38,9 % ist angesichts der langfristigen Nachfrage nach Wafer-Fab-Ausrüstung nachhaltig. Wenn sich die KI-Capex-Zyklen bis 2027 verlängern, hat diese Aktie Spielraum.

↓ Abwärtstrend

Der Markt hat bereits Jahre von KI-Aufwärtspotenzial eingepreist, und AMAT ist nun anfällig für jeden Stolperer bei der Sichtbarkeit der Ausgaben für Wafer-Fab-Ausrüstung. Das KGV stieg von 29,1 auf 39,2 in einem Quartal – eine Multiplikatorerweiterung von 35 % in 90 Tagen ist keine allmähliche Neubewertung, es ist Euphorie. Die Marktkapitalisierung verdoppelte sich im gleichen Zeitraum von 203 Milliarden auf 307 Milliarden. Die Bruttogewinnmarge ist mit 48,72 % flach, was bedeutet, dass das Unternehmen keine Stückkosten steigert, sondern nur vom Volumen profitiert. Wenn die Halbleiter-Capex normalisiert oder die KI-Nachfrage nachlässt, komprimiert sich der Multiplikator stark, und es gibt keine Margenexpansion als Puffer, um die Aktie aufzufangen.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Applied Materials wandelt die unaufhörliche Nachfrage nach KI-Infrastruktur erfolgreich in eine überlegene operative Effizienz um. Das Unternehmen erzielt eine Eigenkapitalrendite von 38,9 %. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden von den Aktionären investierten Dollar fast 39 Cent Gewinn erwirtschaftet, was beweist, dass seine Ausrüstung für den aktuellen Halbleiter-Superzyklus unerlässlich ist. Darüber hinaus hat sich die Nettogewinnmarge auf 27,78 % erhöht. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen mehr von jedem Verkaufsdollar als tatsächlichen Nettogewinn behält und eine starke Preissetzungsmacht zeigt, während es seine neuesten fortschrittlichen Chipfertigungssysteme einführt.

↓ Abwärtstrend

Die Bewertung hat einen Punkt erreicht, an dem der Markt Perfektion einpreist und keinen Spielraum für Ausführungsfehler oder eine zyklische Verlangsamung lässt. Die Aktie wird derzeit zu einem KGV von 39,15 gehandelt. Dieser Multiplikator deutet darauf hin, dass Investoren einen erheblichen Aufschlag für zukünftige Gewinne zahlen, was riskant ist, wenn der Zyklus der Halbleiterinvestitionen abkühlt. Darüber hinaus ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis auf 10,87 gestiegen. Dieses erhöhte Niveau impliziert, dass der Markt den Umsatz des Unternehmens zu einem historischen Höchststand bewertet, was zu einer fragilen Situation führt, wenn sich die Wachstumserwartungen in den kommenden Quartalen auch nur geringfügig ändern.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Bullish

Ich denke, der stärkste Bullenfall ist, dass AMAT im Zentrum eines dauerhaften KI-gesteuerten Wafer-Fab-Upgrade-Zyklus mit starker Rentabilität steht. ROE TTM: 38,9 %. Das bedeutet, dass AMAT einen großen Anteil des Eigenkapitals in Gewinne umwandelt, was laufende Aktienrückkäufe und Gewinnwachstum unterstützt. Bruttogewinnmarge TTM: 48,72 %. Das impliziert Preissetzungsmacht und dauerhafte Bruttorentabilität in einem kapitalintensiven, aber gut sichtbaren Markt. EPS TTM: 9,7629. Das zeigt eine Gewinnentwicklung, die eine Multiplikatorerweiterung antreiben kann, wenn die KI-Nachfrage robust bleibt.

↓ Abwärtstrend

Mein Bärenfall ist, dass AMAT zu einem hohen Multiplikator gehandelt wird und einem zyklischen Risiko ausgesetzt ist, wenn die KI-Capex nachlassen. KGV TTM: 39,16. Diese Bewertung impliziert hohe Wachstumserwartungen und lässt wenig Spielraum, wenn die Nachfrage nachlässt. KUV TTM: 10,8792. Dieser Aufschlag auf den Umsatz deutet darauf hin, dass der Markt einen überdurchschnittlichen Umsatzhebel einpreist; jede Verlangsamung schadet den Multiplikatoren. Schulden/Eigenkapital Q1'26: 32,11. Diese Verschuldung erhöht das finanzielle Risiko in einem Abschwung und könnte das Eigenkapital belasten, wenn der Cashflow ins Stocken gerät.

Runde 2 — Antworten & Gegenargumente

Grok

ChatGPT, ich widerspreche Ihrer bärischen Einschätzung der Schulden/Eigenkapital-Quote von 32,11 % als Finanzrisiko – das ist tatsächlich eine niedrige Verschuldung für Halbleiter-Ausrüstung, was bedeutet, dass AMAT hauptsächlich auf Eigenkapital zur Finanzierung des Wachstums angewiesen ist und über reichlich Pulver für Aktienrückkäufe oder Akquisitionen verfügt, ohne die Cashflows zu belasten. Mit einem Current Ratio von 2,71 ist die kurzfristige Liquidität robust und puffert jeden Capex-Rückgang besser ab als Konkurrenten mit höherer Verschuldung wie LRCX.

Claude

Ich muss Groks ROE-Vergleich widersprechen. Grok sagt, dass die ROE von AMAT von 38,9 % hinter der von KLAC von 98 % zurückbleibt, was impliziert, dass KLAC kapitalintensiver ist. Das ist falsch. Die ROE von KLAC von 98 % ist ein Warnsignal, kein Ehrenzeichen – sie signalisiert extreme Verschuldung oder aggressive Aktienrückkäufe, die die Renditen auf einer schrumpfenden Eigenkapitalbasis künstlich aufblähen. Die 38,9 % von AMAT sind tatsächlich die gesündere Zahl: sie ist nachhaltig, sie stammt aus echter operativer Leistung und sie erfordert keine Finanzoptimierung, um gut auszusehen. Wenn Sie in einem kapitalintensiven Geschäft eine so hohe ROE sehen, fragen Sie, was sie stützt. KLACs Antwort sind wahrscheinlich Schulden und eine Reduzierung der Aktienanzahl, nicht eine überlegene Geschäftsqualität.

Gemini

Grok, Ihr Punkt über die Bewertungsdifferenz zwischen AMAT und KLA Corporation ist der wichtigste Faktor, den Investoren derzeit abwägen müssen. Während Sie die ROE von 98 % von KLAC erwähnt haben, ist es wichtig zu bedenken, dass Applied Materials ein viel breiteres, kapitalintensiveres Geschäftsmodell betreibt, das diese spezifische Kennzahl naturgemäß verwässert. Eine ROE von 38,9 % ist für ein Unternehmen dieser Größenordnung immer noch außergewöhnlich und zeigt, dass es sehr effizient bei der Kapitalallokation ist. Ich stimme jedoch zu, dass die Zahlung eines Prämien-Multiplikators für AMAT, während seine Kapitaleffizienz hinter kleineren, spezialisierten Konkurrenten zurückbleibt, ein echtes Abwärtsrisiko birgt.

Chatgpt

Claude, Ihr Punkt, dass die Bewertung nur begrenztes Aufwärtspotenzial zulässt, verkennt die Dauerhaftigkeit des KI-gesteuerten Capex-Zyklus von AMAT. Ein KGV TTM von rund 39 deutet darauf hin, dass Investoren mehrere Jahre überdurchschnittlicher Gewinne einpreisen, was bedeutet, dass das Renditeprofil der Aktie von fortgesetzten Ausgaben für Wafer-Fab-Ausrüstung abhängt. Die Rentabilität von AMAT wird durch starke Margen und Cashflows gestützt, was zumindest einen Puffer bietet, wenn der Zyklus abkühlt. Aber wenn die KI-Nachfrage ins Stocken gerät, könnten die Multiplikatoren trotz der Gewinne komprimiert werden; entscheidend ist die Sichtbarkeit der Capex-Ausgaben.

Runde 3 — Endgültige Gegenargumente

G
Grok

Claude, ich stimme Gemini bei der ROE von KLAC zu – diese 98 % sind kein Warnsignal, sondern ein Beweis für überlegene Kapitalallokation in einer margenstarken Inspektionsnische. Es bedeutet, dass KLAC fast einen vollen Dollar Gewinn aus jedem Dollar Eigenkapital herausquetscht und damit die breiteren Ausrüstungslinien von AMAT übertrifft, die mehr Skaleneffekte benötigen, um ähnliche Renditen zu erzielen. Die eigene ROE von AMAT von 38,9 % ist stark, dennoch handelt sie zu einem KGV von 39x im Vergleich zu 38x von KLAC, und zahlt für das Aufholpotenzial in einem KI-Fab-Boom, der die Lücke schließen könnte, wenn die Ausführung hält.

C
Claude

Ich möchte etwas herausfordern, das Grok gesagt hat und auf das niemand eingegangen ist: dass das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von AMAT von 32,11 % eine "niedrige Verschuldung für Halbleiter-Ausrüstung" darstellt. Das stimmt nicht ganz. Eine D/E von 32 % bedeutet, dass AMAT etwa 32 Cent Schulden pro Dollar Eigenkapital trägt – was moderat, nicht niedrig ist. Das eigentliche Problem ist, dass dieses Verhältnis seit drei Quartalen stabil ist, was mir sagt, dass AMAT seine Bilanzkapazität nicht aggressiv nutzt. Wenn die KI-Capex wirklich bis 2027 verlängert werden, wie ich argumentiert habe, warum setzt das Management dann nicht mehr Schulden ein, um Aktienrückkäufe oder M&A zu finanzieren? Die flache D/E deutet entweder auf eine geringere Zuversicht hin, als der Aktienkurs vermuten lässt, oder sie sind vorsichtig vor einem möglichen Zykluswechsel. Dieses Zögern ist es wert, beobachtet zu werden.

G
Gemini

Ich möchte Claudes Ablehnung des Bewertungsrisikos herausfordern, indem ich die geopolitische Realität von Exportkontrollen einbeziehe. Während wir über Margen diskutieren, ist die eigentliche Bedrohung für den Ausblick von AMAT im Jahr 2026 die Verschärfung der US-Exportbeschränkungen für fortschrittliche Chipfertigungsausrüstung nach China. Etwa 30 % ihres Umsatzes sind an diese Region gebunden, und jede weitere Verschärfung schafft einen massiven Umsatzabfall, den die aktuellen KGV-Multiplikatoren von 39,2 nicht berücksichtigen. Dieser Multiplikator ist der Preis, den Investoren für einen Dollar Gewinn zahlen, und er geht von einer reibungslosen, ununterbrochenen globalen Lieferkette aus, die es einfach nicht mehr gibt.

C
Chatgpt

Claude, Ihr Punkt, dass die dauerhaften KI-Trends noch nicht eingepreist sind, ist die laute Behauptung, die ich in Frage stelle. Meine Einschätzung ist, dass der Markt bereits mehrere Jahre überdurchschnittliche Gewinne einpreist, was sich in einem KGV TTM von etwa 39x zeigt. Dieser Multiplikator impliziert, dass die Investoren erwarten, dass das Wachstum weitergeht; jede abrupte Verlangsamung der KI-Capex könnte den Multiplikator komprimieren, selbst wenn die Marge gesund bleibt. Außerdem ist die Aktie im letzten Jahr dramatisch gestiegen, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial hindeutet, es sei denn, die Nachfrage beschleunigt sich weiter.

Kursprognosen

Modell 3M-Ziel 6M-Ziel Begründung
G Grok 3M-Ziel $215.00 6M-Ziel $245.00 Begründung Ich erwarte, dass AMAT steigen wird, da die KI-Chiphersteller aggressive Bestellungen für Wafer-Fab-Ausrüstung bis Ende 2026 aufrechterhalten und damit den aktuellen Gewinnschwung fortsetzen. Der Schlüsselauslöser sind die Ergebnisse von AMAT im 3. Quartal 2026 Mitte Oktober, wo eine Prognose für ein Auftragswachstum von über 20 % von KI-Hyperscalern eine Multiplikatorerweiterung auslösen könnte. Das Hauptrisiko ist eine überraschende Ausweitung der US-Exportkontrollen gegen China, die vom Handelsministerium angekündigt wird und 30 % des Umsatzes betrifft. Bei einem Forward P/E von 42 auf ein EPS von 10,50 $ würde der Markt eine makellose Ausführung mit einem Aufschlag von 10 % auf die heutigen 39x belohnen und damit zwei weitere Jahre mit 15 % Wachstum einpreisen.
C Claude 3M-Ziel $168.00 6M-Ziel $182.00 Begründung Die KI-Trends von AMAT sind real, aber die Aktie hat bereits Jahre von Aufwärtspotenzial eingepreist – ein KGV von 39x bedeutet, dass der Markt auf eine makellose Ausführung ohne Spielraum für Fehler wettet. Meine These: Die Aktie konsolidiert sich in den nächsten drei Monaten auf dem aktuellen Niveau, während die Anleger verdauen, ob die Wafer-Fab-Capex wirklich bis 2027 verlängert werden, und steigt dann wieder an, wenn die Ergebnisse von 2026Q3 eine anhaltende Nachfrage bestätigen. Der Katalysator, den ich beobachte, sind die nächsten Quartalsergebnisse von AMAT – wenn das Management eine Sichtbarkeit der Capex für 2027 über dem Konsens prognostiziert, hält der Multiplikator und die Aktie steigt bis Jahresende auf 182 zu. Das Risiko, das dies durchbricht: jede Verschärfung der China-Exportkontrollen (Geminis Punkt ist gültig – 30 % China-Exposition bei einem Multiplikator von 39x lässt keinen Spielraum). Bei 39x Vorjahresgewinnen zahlt AMAT etwa 3,80 $ pro Dollar Jahresgewinn, was nur funktioniert, wenn die KI-Ausgaben nicht ins Stocken geraten. Ich behalte meine Halte-These bei – das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist ausgewogen, nicht bullisch.
G Gemini 3M-Ziel $165.00 6M-Ziel $180.00 Begründung Meine These ist, dass Applied Materials steigen wird, da die Nachfrage nach KI-Infrastruktur geopolitische Gegenwinde ausgleicht, obwohl die Bewertung eine Obergrenze für explosives Wachstum bleibt. Ein spezifischer Katalysator für den Sechsmonatsausblick ist der Quartalsbericht zum dritten Quartal des Fiskaljahres 2026; wenn das Management nachweist, dass neue Chipfertigungssysteme erfolgreich Marktanteile im Bereich High-Bandwidth Memory gewinnen, wird die Aktie wahrscheinlich neu bewertet. Das Hauptrisiko ist eine plötzliche Ausweitung der US-Exportkontrollen für Halbleiterausrüstung, die sofort einen erheblichen Teil des Umsatzes bedrohen würde. Das aktuelle KGV von 39,16 bedeutet, dass Investoren einen hohen Aufschlag für zukünftige Gewinne zahlen, was wenig Spielraum für Fehler lässt, wenn die Wachstumserwartungen nachlassen.
C Chatgpt 3M-Ziel $165.00 6M-Ziel $185.00 Begründung Ich denke, AMAT kann in den nächsten Monaten aufgrund robuster KI-gesteuerter Wafer-Fab-Capex und solider Rentabilität höher steigen. Katalysator: ein stärker als erwarteter Quartalsbericht 2026Q2 mit optimistischen Prognosen für fortgesetzte Chipfertigungsausgaben. Risiko: Exportkontrollen nach China oder eine zyklische Verlangsamung der KI-Capex könnten die Multiplikatoren vernichten. Realitätscheck: bei etwa 151,55, mit einem KGV von 39x und einem EPS von fast 9,76, preist der Markt Jahre des Wachstums ein; ein Verfehlen könnte den Multiplikator komprimieren.

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Institutionelle Eigentümer (13F) 3.787 Einreicher · $276.7B gesamt · Stand 30. Juni 2026

Institutionen, die diese Aktie in ihrer vierteljährlichen SEC-Formular 13F melden. Nur Long-Positionen; ein einzelner Einreicher kann für separate Optionsscheine zweimal erscheinen. Große gegenläufige Put/Call-Positionen spiegeln typischerweise Market-Making oder abgesicherte Bestände wider, nicht die gerichtete Überzeugung.

Institutionelle Aktivität — Q2 2026 vs. Vorquartal
Neue Positionen Geschlossene Positionen Erhöht Abgenommen Nettoveränderung der Aktien
697 (+198 vs. Vorquartal) 102 (-6 vs. Vorquartal) 1.073 (+128 vs. Vorquartal) 1.337 (+136 vs. Vorquartal) +77.3M

Verglichen mit Q1 2026. SEC-Formular 13F-Einreichungen sind innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsende fällig, zuzüglich einer kurzen Pufferzeit für verspätete Einreicher — Quartale, die noch in diesem Fenster liegen, werden zugunsten des letzten vollständig berichteten Paares übersprungen.

Institution Wert Aktien % der verfolgten 13F Typ
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $37.486.362.834 51.848.358 13,55% Aktien
STATE STREET CORP $27.647.533.737 38.240.019 9,99% Aktien
Capital Research Global Investors $16.020.269.437 22.159.097 5,79% Aktien
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $14.052.485.769 19.478.194 5,08% Aktien
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $13.414.040.961 18.553.307 4,85% Aktien
NORGES BANK $8.174.084.724 11.305.788 2,95% Aktien
VAN ECK ASSOCIATES CORP $4.743.632.643 6.561.041 1,71% Aktien
Sanders Capital, LLC $4.406.230.956 6.094.372 1,59% Aktien
FMR LLC $3.792.710.766 5.245.797 1,37% Aktien
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $3.297.344.166 4.560.642 1,19% Aktien
AMERIPRISE FINANCIAL INC $3.141.039.900 4.348.552 1,14% Aktien
JANE STREET GROUP, LLC $2.461.092.000 3.404.000 0,89% Verkaufsoption
PeakShares LLC $2.414.820.000 3.340 0,87% Aktien
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $2.172.039.477 3.004.203 0,78% Aktien
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $2.072.685.555 2.866.785 0,75% Aktien
Capital World Investors $1.940.409.869 2.683.846 0,70% Aktien
BARCLAYS PLC $1.927.491.249 2.665.963 0,70% Aktien
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1.854.815.718 5.426.770 0,67% Aktien
PARNASSUS INVESTMENTS, LLC $1.830.453.081 2.531.747 0,66% Aktien
FIRST TRUST ADVISORS LP $1.780.116.122 2.462.125 0,64% Aktien
GOLDMAN SACHS GROUP INC $1.747.104.304 2.416.465 0,63% Aktien
JANE STREET GROUP, LLC $1.720.378.500 2.379.500 0,62% Kaufoption
BlackRock, Inc. $1.638.725.772 2.266.564 0,59% Aktien
Swiss National Bank $1.618.348.740 2.238.380 0,58% Aktien
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $1.615.513.134 2.234.458 0,58% Aktien
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $1.589.637.507 2.198.668 0,57% Aktien
California Public Employees Retirement System $1.546.807.890 2.139.430 0,56% Aktien
Pictet Asset Management Holding SA $1.506.178.885 2.084.024 0,54% Aktien
Legal & General Group Plc $1.484.288.633 2.052.958 0,54% Aktien
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $1.469.697.832 2.034.179 0,53% Aktien
Robeco Institutional Asset Management B.V. $1.419.399.384 1.963.208 0,51% Aktien
National Pension Service $1.418.562.873 1.962.051 0,51% Aktien
Rafferty Asset Management, LLC $1.396.237.356 1.931.172 0,50% Aktien
Capital International Investors $1.371.142.150 1.898.077 0,50% Aktien
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $1.362.295.398 1.884.226 0,49% Aktien
Vanguard Global Advisers, LLC $1.240.467.729 1.715.723 0,45% Aktien
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $1.216.088.892 1.682.004 0,44% Aktien
TIGER GLOBAL MANAGEMENT LLC $1.180.087.830 1.632.210 0,43% Aktien
UBS Group AG $1.157.428.287 1.600.869 0,42% Aktien
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $1.134.946.235 1.569.763 0,41% Aktien
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $1.118.944.443 1.547.641 0,40% Aktien
Bank Julius Baer & Co. Ltd, Zurich $1.073.793.185 1.495.836 0,39% Aktien
RHUMBLINE ADVISERS $1.026.506.724 1.419.788 0,37% Aktien
ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC $909.893.331 1.258.497 0,33% Aktien
FIRST MANHATTAN CO. LLC. $896.848.073 1.240.454 0,32% Aktien
Caisse de depot et placement du Quebec $885.535.461 1.224.807 0,32% Aktien
LONE PINE CAPITAL LLC $873.193.851 1.207.737 0,32% Aktien
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $811.317.163 1.125.557 0,29% Aktien
CTC LLC $808.964.700 11.189 0,29% Kaufoption
CTC LLC $793.781.700 10.979 0,29% Verkaufsoption
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. $784.042.457 1.084.857 0,28% Aktien
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $776.962.382 1.063.036 0,28% Aktien
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $754.035.498 1.042.926 0,27% Aktien
Squarepoint Ops LLC $750.353.259 1.037.833 0,27% Aktien
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $745.000.167 1.030.429 0,27% Aktien
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $713.997.690 987.556 0,26% Aktien
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC $703.635.891 973.217 0,25% Aktien
ProShare Advisors LLC $701.882.616 970.792 0,25% Aktien
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $683.855.334 945.858 0,25% Aktien
Ensign Peak Advisors, Inc $672.494.835 930.145 0,24% Aktien
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $665.816.545 920.908 0,24% Aktien
LPL Financial LLC $662.634.662 916.507 0,24% Aktien
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $658.824.351 911.237 0,24% Aktien
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $657.932.816 910.031 0,24% Aktien
CITADEL ADVISORS LLC $657.274.239 909.093 0,24% Aktien
Employees Provident Fund Board $635.374.569 878.803 0,23% Aktien
TD Asset Management Inc $634.185.234 877.158 0,23% Aktien
MENORA MIVTACHIM HOLDINGS LTD. $631.941.042 874.054 0,23% Aktien
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $630.817.500 872.500 0,23% Verkaufsoption
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $625.896.093 874.439 0,23% Aktien
AGF MANAGEMENT LTD $616.154.337 852.219 0,22% Aktien
AVIVA PLC $615.060.438 850.706 0,22% Aktien
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $613.045.437 847.919 0,22% Aktien
FIFTH THIRD BANCORP $544.732.843 753.434 0,20% Aktien
ING GROEP NV $543.709.014 752.018 0,20% Aktien
Alecta Tjanstepension Omsesidigt $531.766.500 735.500 0,19% Aktien
MACKENZIE FINANCIAL CORP $515.625.525 713.175 0,19% Aktien
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $493.655.724 682.788 0,18% Aktien
Union Bancaire Privee, UBP SA $488.832.037 164.416 0,18% Aktien
BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO $482.466.576 667.312 0,17% Aktien
Mariner, LLC $449.090.797 621.348 0,16% Aktien
VANGUARD GROUP INC $446.471.297 1.737.310 0,16% Aktien
APG Asset Management N.V. $439.655.838 695.240 0,16% Aktien
NEOS Investment Management LLC $437.431.629 605.023 0,16% Aktien
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $437.062.254 1.278.745 0,16% Aktien
Point72 Asset Management, L.P. $433.788.432 599.984 0,16% Aktien
Blue Whale Capital LLP $433.465.974 599.538 0,16% Aktien
CIBC WORLD MARKET INC. $428.168.829 592.211 0,15% Aktien
Nuveen, LLC $421.131.594 582.478 0,15% Aktien
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $420.352.200 581.400 0,15% Kaufoption
Korea Investment CORP $419.961.057 580.859 0,15% Aktien
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $418.452.813 1.224.298 0,15% Aktien
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $410.465.898 567.726 0,15% Aktien
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $405.680.812 561.108 0,15% Aktien
Jericho Capital Asset Management L.P. $400.489.221 553.927 0,14% Aktien
ABRAMS BISON INVESTMENTS, LLC $399.096.000 552.000 0,14% Aktien
Assenagon Asset Management S.A. $384.643.230 532.010 0,14% Aktien
JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP $376.762.677 601.051 0,14% Aktien
Egerton Capital (UK) LLP $376.729.995 521.065 0,14% Aktien
1832 Asset Management L.P. $374.964.429 518.623 0,14% Aktien

Unternehmensinsider 71 Insider · 40 Führungskräfte · 31 Direktoren

Insider Rolle Letzte Aktivität Gehaltene Aktien Käufe 12m Verkäufe 12m Netto 12m
Gary E Dickerson President and CEO 30. Juni 2026 S 1.599.843 0 15 $-104.789.404
Brice Hill SVP, CFO 3. Juni 2026 S 136.113 0 1 $-1.247.154
Charles Read Corp. VP, BU and Ops CFO 1. Januar 2024 F 96.528 0 0 $0
Robert J Halliday Chief Financial Officer 28. Dezember 2021 G 98.104 0 0 $0
Daniel Durn Senior Vice President, CFO 1. September 2021 S 340.571 0 0 $0
George S Davis Executive Vice President & CFO 19. Dezember 2012 F 1.164.743 0 0 $0
Joseph R Bronson Executive VP and CFO 17. November 2003 S 0 0 0 $0
Prabu G. Raja President, Semi. Products Grp. 18. Juni 2026 S 346.642 0 2 $-19.107.740
Adam Sanders Corp. Controller & CAO 1. Juli 2026 F 4.155 0 1 $-116.370
Omkaram Nalamasu Senior Vice President, CTO 16. Juni 2026 S 146.916 0 9 $-20.754.197
Timothy M Deane SVP, Applied Global Services 15. Juni 2026 G 133.086 0 1 $-5.092.942
Teri A. Little SVP, CLO 19. Dezember 2024 F 92.253 0 0 $0
Jeff Bodner CVP, Corp. Controller & CAO 1. Oktober 2023 F 11.799 0 0 $0
Ginetto Addiego SVP, Operations & Quality 19. Dezember 2021 F 311.227 0 0 $0
Ali Salehpour SVP, Srv., Dspl. & Flex. 9. Dezember 2021 G 607.029 0 0 $0
Steve G. Ghanayem SVP, New Mrkts & Alliances Grp 19. Dezember 2019 F 457.855 0 0 $0
Thomas F Larkins Senior Vice President, GC 19. Dezember 2019 F 458.820 0 0 $0
Randhir Thakur EVP & GM, Silicon Systems 2. Oktober 2015 S 535.372 0 0 $0
Jay Kerley GVP, Chief Information Officer 22. Mai 2014 S 75.131 0 0 $0
Mary E Humiston Senior VP, Global HR 19. Dezember 2013 F 557.775 0 0 $0
Charles C Pappis Group VP, GM AGS 1. Juli 2013 M 411.835 0 0 $0
Thomas S Timko Corp. VP, Corp. Contrlr. & CAO 5. März 2013 S 108.250 0 0 $0
Joseph Gerard Flanagan SVP,Worldwide Ops & Sply Chain 1. März 2013 F 718.882 0 0 $0
Manfred Kerschbaum Senior Vice President 19. Dezember 2012 F 338.545 0 0 $0
Joseph J Sweeney Sr. VP, GC & Corp. Secretary 17. August 2012 M 503.344 0 0 $0
Thomas T Edman Group VP & GM, Display 1. Juli 2012 F 281.181 0 0 $0
Ron Kifer Group VP & CIO 19. Dezember 2011 F 223.030 0 0 $0
Mark Pinto EVP & GM, EES 19. Dezember 2011 F 885.246 0 0 $0
Christopher P Bowers Group Vice President 5. April 2011 S 140.000 0 0 $0
Franz Janker Executive Vice President 1. April 2010 M 485.187 0 0 $0
Yvonne Weatherford VP, Corporate Controller 1. März 2010 M 197.290 0 0 $0
Thomas St Dennis Senior Vice President 31. August 2009 F 267.938 0 0 $0
Gilad Almogy Senior Vice President 1. Januar 2009 F 215.659 0 0 $0
Jeannette L Liebman Group VP, Global HR 10. Dezember 2008 S 149.343 0 0 $0
Menachem Erad Group VP 31. August 2008 F 121.267 0 0 $0
Farhad Moghadam Senior Vice President 1. September 2007 D 27.477 0 0 $0
Christopher P Belden Former Group VP 22. Februar 2007 M 3.154 0 0 $0
Nancy H Handel Senior VP 20. Dezember 2006 G 87.223 0 0 $0
Ashok K Sinha Senior Vice President 8. Dezember 2005 I 155 0 0 $0
David N K Wang Executive Vice President 22. August 2005 S 44.033 0 0 $0
Thomas J Iannotti Direktor 16. Juni 2026 G 39.809 0 1 $-5.547.872
Judy Bruner Direktor 26. Mai 2026 S 26.544 0 1 $-507.600
James Robert Anderson Direktor 18. Juli 2025 A 806 0 0 $0
Rani Borkar Direktor 6. März 2025 A 1.583 0 0 $0
Yvonne Mcgill Direktor 6. März 2025 A 16.581 0 0 $0
Alexander Karsner Direktor 6. März 2025 A 16.108 0 0 $0
Xun Chen Direktor 6. März 2025 A 45.042 0 0 $0
Kevin P March Direktor 6. März 2025 A 1.583 0 0 $0
Aart De Geus Direktor 6. März 2025 A 111.042 0 0 $0
Scott A Mcgregor Direktor 6. März 2025 A 23.836 0 0 $0

Insider aus SEC-Einreichungen Form 3/4/5; Netto = nur P/S aus offenen Märkten

Aktivisten & 5%+-Eigentümer 2 Beteiligungen

Investoren mit SEC Schedule 13D — wirtschaftliches Eigentum über 5% mit der Absicht, Einfluss auf den Emittenten zu nehmen (aktivistische Beteiligungen, Board-Kampagnen, M&A). Jede Zeile zeigt den zuletzt bekannten Stand der Position dieses Melders.

Anmelder Eingereicht Beteiligung Status Zweck Einreichung
Applied Materials, Inc. 2) ×2 Einreichungen 21. Dezember 2009 — Erste Einreichung — SEC
APPLIED MATERIALS, INC. ×3 Einreichungen 8. November 2004 — Erste Einreichung — SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

ETF-Besitz Gehalten von 285 ETFs

Gewichtung spiegelt nur direkte Aktienbestände (N-PORT) wider; gehebelte oder derivatbasierte Fonds können zusätzliche Swap-Exposure halten, die hier nicht angezeigt wird.

Fonds Gewicht Anteile Stand Quelle
PRCS · Parnassus Funds II 12,45% 27.711 NS 30. Juni 2026 N-PORT
BULD · Pacer Funds Trust 8,28% 1.025 NS 30. April 2026 N-PORT
PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 6,48% 304.278 SH 8. August 2026 Täglich
SOXX · iShares Trust 5,07% 4.179.536 SH 8. August 2026 Täglich
SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 5,02% 268.511 SH 8. August 2026 Täglich
QQQG · Pacer Funds Trust 4,68% 1.339 NS 30. April 2026 N-PORT
PRVS · Parnassus Funds II 4,60% 1.611 NS 30. Juni 2026 N-PORT
XPND · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 4,55% 4.152 NS 31. Mai 2026 N-PORT
TINY · ProShares Trust 4,43% 817 NS 31. Mai 2026 N-PORT
PWRD · TCW ETF Trust 4,21% 157.280 NS 30. April 2026 N-PORT
ABIG · EA Series Trust 4,12% 5.098 NS 29. Mai 2026 N-PORT
QQQA · ProShares Trust 4,02% 4.059 NS 31. Mai 2026 N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,92% 176.430 SH 8. August 2026 Täglich
SOXY · Tidal Trust II 3,74% 4.723 NS 30. April 2026 N-PORT
CHPS · DBX ETF Trust 3,34% 6.652 NS 29. Mai 2026 N-PORT
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 3,32% 258.499 NS 30. April 2026 N-PORT
CHPY · Tidal Trust II 3,25% 51.226 NS 30. April 2026 N-PORT
MAKX · ProShares Trust 3,17% 375 NS 31. Mai 2026 N-PORT
QUAL · iShares Trust 3,15% 2.862.883 SH 8. August 2026 Täglich
MTUM · iShares Trust 3,14% 1.510.606 SH 8. August 2026 Täglich
CGDV · Capital Group Dividend Value ETF 3,12% 2.438.061 NS 31. Mai 2026 N-PORT
CTEX · ProShares Trust 3,10% 507 NS 31. Mai 2026 N-PORT
STNC · Hennessy Funds Trust 3,09% 7.185 NS 30. April 2026 N-PORT
TOLL · Tema ETF Trust 2,97% 3.234 NS 31. Mai 2026 N-PORT
PJFV · PGIM ETF Trust 2,95% 5.660 NS 29. Mai 2026 N-PORT
PEXL · Pacer Funds Trust 2,94% 3.404 NS 30. April 2026 N-PORT
EQRR · ProShares Trust 2,89% 3.986 NS 31. Mai 2026 N-PORT
SNPG · DBX ETF Trust 2,86% 854 NS 29. Mai 2026 N-PORT
SEMI · Columbia ETF Trust I 2,83% 3.038 NS 30. April 2026 N-PORT
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,76% 1.010.968 SH 8. August 2026 Täglich
TDV · ProShares Trust 2,75% 17.702 NS 31. Mai 2026 N-PORT
SOXL · Direxion Shares ETF Trust 2,73% 1.171.558 NS 30. April 2026 N-PORT
HECO · SSGA Active Trust 2,65% 5.488 NS 30. April 2026 N-PORT
DECO · SSGA Active Trust 2,63% 1.053 NS 30. April 2026 N-PORT
PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,61% 31.131 SH 8. August 2026 Täglich
CGUS · Capital Group Core Equity ETF 2,57% 617.903 NS 31. Mai 2026 N-PORT
QTOP · iShares Trust 2,47% 13.459 SH 8. August 2026 Täglich
QUSA · Tidal Trust III 2,39% 1.073 NS 30. April 2026 N-PORT
VGT · VANGUARD WORLD FUND 2,26% 5.318.522 SH 8. August 2026 Täglich
NUGO · Nushares ETF Trust 2,23% 160.287 NS 30. April 2026 N-PORT
EQTY · Valued Advisers Trust 2,22% 73.929 NS 30. April 2026 N-PORT
TIME · Tidal Trust II 2,20% 699 NS 31. Mai 2026 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 2,15% 75.140 NS 30. April 2026 N-PORT
SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 2,13% 864.026 SH 8. August 2026 Täglich
ZECP · Zacks Trust 2,08% 15.850 NS 31. Mai 2026 N-PORT
IYW · iShares Trust 2,07% 988.853 SH 8. August 2026 Täglich
RGEF · Tidal Trust III 2,03% 40.943 NS 30. April 2026 N-PORT
SAWG · ETF Series Solutions 2,02% 129 NS 30. April 2026 N-PORT
FMCX · Northern Lights Fund Trust IV 2,00% 5.226 NS 31. Mai 2026 N-PORT
GVIP · Goldman Sachs ETF Trust 1,97% 24.888 NS 31. Mai 2026 N-PORT