2 Ölaktien, die die Wall Street liebt, während die Rohölpreise steigen

<p>Während der Krieg im Iran in die dritte Woche geht, hält die Welt den Atem an. Während die Bedenken hinsichtlich einer Eskalation des Krieges und einer Vertiefung der Beteiligung der teilnehmenden Länder fortbestehen, liegen die primären wirtschaftlichen Sorgen bei den steigenden Ölpreisen. Insbesondere die Preise für WTI Crude Oil im April (CLJ26) sind seit dem 28. Februar, dem Tag, an dem die ersten Munition der US-israelischen kombinierten Streitmacht auf den Iran abgeworfen wurde, um 48,2 % gestiegen. Folglich zahlen die amerikanischen Öffentlichkeit an den Tankstellen mehr für Benzin, während Teheran und der weitere Nahe Osten weiterhin unter Spannung stehen, da die Schäden des „Operation Epic Fury“ nicht nur jenseits seiner Küsten liegen.</p>
<p>Während die Benzinpreise ihre höchsten Stände seit 2022 erreichten, sind die Düngemittelkosten wie Harnstoff um 35 % gestiegen, da die vom Krieg zerrüttete Golfregion fast 50 % der globalen Harnstoffexporte produziert. Dies spiegelt sich langsam, aber sicher in den Preisen alltäglicher Güter wie Eier (plus 14 % seit dem 28. Februar), Brot (plus 5 % seit dem 28. Februar) und Milch (plus 3 % seit dem 28. Februar) wider.</p>
<p>Wie können also angesichts dieser düsteren Situation, in der Anlagestrategien verrücktspielen, unsere Portfolios geschützt werden? Nun, wenig überraschend sollten es Ölaktien sein. Aber welche? Piper Sandler glaubt, dass Wetten auf diese beiden Namen abgesichert werden sollten.</p>
<p>Ölaktiie #1: Occidental Petroleum (OXY)</p>
<p>Piper Sandlers erste Wahl war auch einer der letzten Überzeugungshandels des Orakels von Omaha, Warren Buffett, bevor er seine Stiefel als CEO von Berkshire Hathaway an den Nagel hing. Occidental Petroleum (OXY), gegründet 1920, ist ein großes integriertes Öl- und Gasunternehmen, das in drei Kerngeschäftsbereichen tätig ist, nämlich Öl und Gas, Chemikalien und Carbon Management.</p>
<p>Mit einer Marktkapitalisierung von 57,1 Milliarden US-Dollar ist die OXY-Aktie im Jahresverlauf (YTD) um beachtliche 39 % gestiegen. Die Aktie bietet zudem eine Dividendenrendite von 1,80 %.</p>
<p>Was die jüngsten Ergebnisse für Q4 2025 betrifft, so zeigte Occidental ein gemischtes Bild, obwohl sowohl der Nettoumsatz als auch der Gewinn im Vergleich zum Vorjahr zurückgingen. Der Nettoumsatz von 5,4 Milliarden US-Dollar lag um 5,2 % niedriger als im Vorjahr (YoY). Ein jährlicher Rückgang der Nettoerlöse aus Öl und Gas um 14,5 % auf 4,8 Milliarden US-Dollar war die Ursache, da die tägliche Produktion mit 1.246 Tausend Barrel Öläquivalent pro Tag (MBOE/D) im Vergleich zu 1.233 MBOE/D im Vorjahr nahezu unverändert blieb.</p>
<p>Der Cashflow aus operativer Tätigkeit ging ebenfalls von 3,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 2,7 Milliarden US-Dollar zurück, wobei das Unternehmen das Jahr 2025 mit einem Kassenbestand von rund 2 Milliarden US-Dollar abschloss. Dies war höher als seine kurzfristigen Schulden von 1,8 Milliarden US-Dollar.</p>
<p>Ungeachtet dessen erhöhte Piper Sandler das Kursziel für die Aktie des Unternehmens von zuvor 54 US-Dollar auf 66 US-Dollar. Unter Berufung auf seine starke operative Präsenz im reichen Delaware Basin erwartet das Maklerunternehmen, dass das Unternehmen seine Effizienzsteigerungen aufrechterhalten und seine Produktionsniveaus aufrechterhalten wird.</p>
<p>Insgesamt hat die Wall Street die OXY-Aktie als einen Konsens-„Hold“ eingestuft, mit einem durchschnittlichen Kursziel, das bereits übertroffen wurde. Das hohe Kursziel von 69 US-Dollar deutet auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 19 % gegenüber den aktuellen Niveaus hin. Von den 27 Analysten, die die Aktie abdecken, haben sechs eine „Strong Buy“-Bewertung, einer eine „Moderate Buy“-Bewertung, 17 eine „Hold“-Bewertung und drei eine „Strong Sell“-Bewertung.</p>
<p>Ölaktiie #2: Murphy Oil (MUR)</p>
<p>Ein weiterer Favorit von Piper Sandler ist das in Houston, TX, ansässige Unternehmen Murphy Oil (MUR). Murphy Oil wurde 1950 gegründet und ist ein unabhängiges Explorations- und Produktionsunternehmen (E&amp;P). Seine Kerngeschäfte umfassen die Exploration von Öl und Erdgas, Bohrung und Produktion sowie die Erschließung von Offshore- und Schieferfeldern.</p>
<p>Seine Marktkapitalisierung von 5,3 Milliarden US-Dollar ist zwar deutlich niedriger als die von Occidental, seine Dividendenrendite von 3,80 % ist jedoch mehr als doppelt so hoch. Die Aktie ist im Jahresverlauf (YTD) um 16 % gestiegen.</p>
<p>Bemerkenswerterweise waren auch Murphys Ergebnisse für das jüngste Quartal gemischt, wobei die Umsätze die Erwartungen verfehlten, die Gewinne jedoch die Schätzungen übertrafen. Die Gesamtumsätze sanken von 699,6 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 613,1 Millionen US-Dollar. Die gesamte Nettoförderung von Rohöl und Erdgas stieg jedoch im Vergleich zum Vorjahr. Während die gesamte Nettoförderung von Rohöl und Kondensat für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2025 bei 92.702 Barrel pro Tag lag (vs. 91.460 Barrel pro Tag im Q4 2024), lag die gesamte Nettoförderung von Erdgas im gleichen Zeitraum bei 503.112 Kubikfuß pro Tag, was einer jährlichen Wachstumsrate von 4,6 % entspricht.</p>
<p>Dennoch fiel der Gewinn im Jahresvergleich um 60 % auf 0,14 US-Dollar pro Aktie, da es gelang, die Erwartungen des Marktes von einem Verlust von 0,04 US-Dollar pro Aktie zu übertreffen.</p>
<p>Der Netto-Cashflow aus operativer Tätigkeit sank im Vergleich zum Vorjahr um 42,4 % auf 249,6 Millionen US-Dollar, da das Unternehmen das Quartal mit einem Kassenbestand von 377,2 Millionen US-Dollar abschloss. Dies war höher als die kurzfristigen Schulden des Unternehmens von 281,3 Millionen US-Dollar.</p>
<p>In der Zwischenzeit erhöhte Piper Sandler sein Kursziel für die Aktie von 33 US-Dollar auf 41 US-Dollar. Das Unternehmen glaubt, dass der Wert des Unternehmens durch signifikante operative Hebelwirkung und Bewertungsarbeiten am Hai Su Vang-Projekt in Vietnam in der ersten Hälfte des Jahres 2026 realisiert wird, was seine Reserven unterstützen könnte.</p>
<p>Somit haben Analysten der MUR-Aktie eine konsensuale „Hold“-Bewertung zugeschrieben. Während das durchschnittliche Kursziel bereits übertroffen wurde, deutet das hohe Kursziel von 41 US-Dollar auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 11 % gegenüber den aktuellen Niveaus hin. Von den 18 Analysten, die die Aktie abdecken, haben zwei eine „Strong Buy“-Bewertung, 15 eine „Hold“-Bewertung und eine eine „Strong Sell“-Bewertung.</p>
<p>Finaler Take</p>
<p>Da Annahmen bestehen, dass Öl die Marke von 150 US-Dollar pro Barrel überschreiten wird, scheint das Szenario für Ölaktien eines weiteren Kursanstiegs zu sein. Sowohl Murphy Oil als auch Occidental sind dividendenberechtigte Unternehmen mit einer Bilanz, die ein angemessenes Liquiditätsniveau und eine starke operative Leistungsfähigkeit in einigen der reichsten ölproduzierenden Regionen der Welt aufweist. Daher sollten die Behauptungen von Piper Sandler nicht abgetan werden.</p>
<p>Selbst diejenigen, die nicht an die langfristige Öl- und Gasstory glauben und der Meinung sind, dass erneuerbare Energien der Weg für unseren Energiebedarf sind, werden mit einem kurzfristigen taktischen Handel mit diesen Namen keinen Schaden anrichten.</p>
<p>Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Pathikrit Bose keine Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren (weder direkt noch indirekt). Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.</p>