Was für Cisco gut ist, ist auch für Broadcom gut. 3 Gründe, warum beide Aktienkurse steigen

Cisco-Investoren sind nicht die einzigen Nutznießer der hervorragenden Ergebnisse des Netzwerkes am Mittwochabend: Auch die Broadcom-Aktionäre haben einen Gewinn erzielt. Die Aktien von Cisco stiegen am Donnerstag um 15 % auf ein neues Allzeithoch, nachdem sie Ergebnisse und Prognosen veröffentlicht hatten, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Noch wichtiger ist, dass der Bericht die steigende Nachfrage nach Netzwerklösungen im Zusammenhang mit dem Aufbau von KI-Rechenzentren unterstrich. Cisco gab an, bisher 5,3 Milliarden US-Dollar an Aufträgen für künstliche Intelligenzinfrastruktur und Hyperscaler erhalten zu haben, und erhöhte seine erwarteten Aufträge für das Geschäftsjahr auf 9 Milliarden US-Dollar, gegenüber 5 Milliarden US-Dollar. Diese positiven Vibes wirkten sich auch auf Broadcom aus, das um mehr als 5 % stieg und ebenfalls ein neues Allzeithoch erreichte. Broadcom ist bekannt für die Entwicklung kundenspezifischer KI-Chips für Hyperscaler wie Alphabet und Meta. Es verfügt aber auch über ein starkes Netzwerkgeschäft, das von dieser Welle der KI-Ausgaben profitieren sollte. Tatsächlich erhöhten Wells Fargo-Analysten das Kursziel für Broadcom von 430 US-Dollar auf 545 US-Dollar pro Aktie und gaben an, dass der KI-Networking-Momentum des Unternehmens „unterschätzt“ sei und eine Quelle für Aufwärtsrisiken darstelle. „Es fühlt sich an, als würden wir gerade einen Art Netzwerk-Superzyklus erleben“, sagte Cisco-CEO Chuck Robbins am Donnerstagmorgen gegenüber Jim Cramer auf CNBC und fügte hinzu, dass viele vor dem KI-Boom an dem zukünftigen Wert von Netzwerklösungen und Hardware gezweifelt hätten. Aber heute ist Netzwerkausrüstung entscheidend für die Steuerung des Datenverkehrs in Rechenzentren. Nach der Prüfung der jüngsten Ergebnisse von Cisco und der Teilnahme an der Investorenkonferenz ergeben sich daraus folgende wichtige Erkenntnisse für Broadcom, die am 3. Juni ihre Ergebnisse bekannt gibt. 1. Große Cloud-Unternehmen kaufen mehr Netzwerkausrüstung von Cisco. Robbins sagte, dass die Aufträge von Hyperscalern für KI-Infrastruktur im Quartal um 1,9 Milliarden US-Dollar auf 600 Millionen US-Dollar im Vorjahr gestiegen seien, was auf ein starkes Wachstum sowohl bei Ciscos Silicon One-Systemen als auch bei den markt führenden Acacia-Optiken zurückzuführen sei. Ciscos Silicon One-Angebot bietet Routing- und Switching-Funktionen für KI- und Netzwerkbedürfnisse. Cisco erhielt in diesem Jahr insgesamt 5,3 Milliarden US-Dollar an Aufträgen von Hyperscalern, was die früheren Schätzungen von 5 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026 mit einem noch ausstehenden Quartal übertrifft. Dieses Wachstum der Aufträge im Jahresvergleich ist ein gutes Zeichen dafür, was wir in ein paar Wochen von Broadcom erwarten sollten. Die Nachfrage, die Ciscos Prognose antreibt, wird auch Broadcom zugute kommen, da eine bessere als erwartete Kundennachfrage wahrscheinlich auf alle wichtigen KI-Infrastrukturunternehmen ausgedehnt wird. 2. Derselben Hyperscaler bereiten sich auf Inferenz- und Agenten-Anwendungen vor. Inferenz findet statt, wenn KI-Modelle Fragen beantworten. Agenten-KI-Anwendungen können autonom Aufgaben für ihre Benutzer ausführen, ohne Hilfe. In beiden Szenarien sagte Robbins auf der Konferenz, dass „das Netzwerk unglaublich wichtig“ sei, da die schnelle Übertragung von Informationen minimale Verzögerungen erfordert. Dies ist ein gutes Zeichen für Broadcom, das im letzten Quartal ein Netzwerkumsatzwachstum von mehr als 60 % verzeichnete, das ein Drittel seines AI-Umsatzes im ersten Quartal des Geschäftsjahres ausmachte. Broadcom prognostiziert, dass sein KI-Networking-Geschäft 40 % der gesamten AI-Umsätze im Quartal ausmachen wird, in dem er seine Ergebnisse im Juni vorlegen wird. Broadcom gab in seiner Ergebnisbekanntgabe vom März an, dass die Verkäufe seines Tomahawk 6-Switches, der im Juni letzten Jahres auf den Markt kam, stiegen. Das Ethernet-Switch-Gerät ist das erste seiner Art mit einer Rekordgeschwindigkeit von 102 Terabit pro Sekunde. „Dieser Vorsprung wird sich 2027 mit unserem nächsten Generation Tomahawk 7 mit dem doppelten der Leistung fortsetzen“, sagte CEO Hock Tan. 3. Unternehmen müssen ihre Abläufe für KI modernisieren. Cisco zitierte eine Studie, aus der hervorgeht, dass 93 % von 3.500 Technologie-Führungskräften weltweit bestätigten, dass sie ihre Pläne zur Netzwerkmodernisierung auf ihren Campus beschleunigen. Dies beruht größtenteils auf der Erwartung, dass KI die Datenverkehrsmenge in diesen Netzwerken in den nächsten drei Jahren verdreifachen wird. „Diese Ergebnisse bestätigen unsere Überzeugung, dass wir uns immer noch am Anfang einer mehrjährigen, mehr Milliarden Dollar schweren Campus-Erneuerung befinden“, sagte Robbins. Broadcom verkauft auch Netzwerkausrüstung für Unternehmen, die von dieser Erneuerung profitieren wird. Fazit Wir bleiben gegenüber Broadcom bullisch nach einem historischen Lauf in diesem Jahr. „Broadcom war einer der größten Gewinner aller Zeiten“, sagte Jim Cramer während des Monthly Meeting im April. Die Aktie hat in diesem Jahr kontinuierlich neue Höchststände erreicht, was uns veranlasste, letzten Monat unsere überproportionale Position im Portfolio zu reduzieren. Da die Aktie im letzten Jahr um mehr als 85 % und im Jahresverlauf um mehr als 25 % gestiegen ist, hat der Club eine 2-Hold-Equivalent-Bewertung für die Aktie, was bedeutet, dass wir auf einen deutlichen Rückgang warten würden, bevor wir die Aktie erneut aufwerten. (Jim Cramers Wohltätigkeitsvertrauensfonds ist long AVGO. Eine vollständige Liste der Aktien finden Sie hier.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie eine Handelssignal, bevor Jim einen Handel tätigt. Jim wartet 45 Minuten, nachdem er ein Handelssignal gesendet hat, bevor er eine Aktie in das Portfolio seines Wohltätigkeitsvertrauens kauft oder verkauft. Wenn Jim in der CNBC TV über eine Aktie gesprochen hat, wartet er 72 Stunden, nachdem er das Handelssignal herausgegeben hat, bevor er den Handel ausführt. DIE OBEN GENANNTE INVESTING CLUB INFORMATION UNTERLIEGT UNSEREN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND UNSERER DATENSCHUTZRICHTLINIE, SOWIE UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. ES ENTSTEHT KEINE TREUHANDPFLICHT ODER AUFGABE, noch wird eine solche begründet, durch den Erhalt von Informationen im Zusammenhang mit dem Investing Club. Es wird kein bestimmtes Ergebnis oder Gewinn garantiert.