Rohölpreise gestützt, da die Schließung der Straße von Hormuz die globalen Lieferungen verknappt

Das WTI-Rohöl für Juni (CLM26) liegt heute bei +0,50 (+0,49%) und das RBOB-Benzin für Juni (RBM26) bei -0,0340 (-0,92%). Die Preise für Rohöl und Benzin sind heute gemischt, wobei Rohöl ein 1-Wochen-Hoch verzeichnet. Die anhaltende Schließung der Straße von Hormuz verknappt die globalen Ölvorräte und stützt die Rohölpreise. Außerdem war der heutige wöchentliche EIA-Bericht bullisch für Rohöl und Benzin, da die wöchentlichen Lagerbestände stärker als erwartet zurückgingen. Der heutige stärkere Dollar begrenzt den Aufwärtstrend bei den Rohölpreisen.

Die Rohölpreise steigen weiter, nachdem Präsident Trump und der Iran die jüngsten Friedensvorschläge des jeweils anderen zur Beendigung des 10-wöchigen Konflikts abgelehnt haben. Präsident Trump nannte die Antwort des Iran auf seinen Friedensvorschlag "ein Stück Müll" und sagte, der derzeitige Waffenstillstand sei "am Leben erhalten". Herr Trump sagte auch: "Der Iran wird einen Deal machen oder dezimiert werden." Präsident Trump sagte am Montag, dass die USA die Operation möglicherweise noch diese Woche wieder aufnehmen könnten, um Handelsschiffe mit militärischer und luftgestützter Unterstützung durch die Straße von Hormuz zu leiten.

Die Internationale Energieagentur (IEA) teilte heute in einem Monatsbericht mit, dass die globalen beobachteten Ölvorräte im März und April um etwa 4 Millionen bpd zurückgegangen seien und dass der Markt bis Oktober "stark unterversorgt" bleiben werde, selbst wenn der Konflikt nächsten Monat endet.

Die Energiepreise bleiben durch den US-Iran-Krieg gestützt, der die Straße von Hormuz im Wesentlichen geschlossen hält. Der anhaltende Konflikt verschärft die globalen Öl- und Kraftstoffknappheiten, da etwa ein Fünftel des weltweiten Öl- und Flüssigerdgas durch die Straße transportiert wird. Goldman Sachs schätzt, dass die Rohölproduktion im Persischen Golf um etwa 14,5 Millionen bpd gedrosselt wurde und dass die derzeitige Störung fast 500 Millionen Barrel aus den globalen Rohölvorräten entzogen hat, die bis Juni eine Milliarde Barrel erreichen könnten. Ölproduzenten am Persischen Golf waren gezwungen, ihre Produktion aufgrund der Schließung der Straße von Hormuz um etwa 6 % zu kürzen, da die lokalen Lagerkapazitäten ausgelastet sind. Am vergangenen Donnerstag teilte die IEA mit, dass mehr als 80 Energieanlagen während des Konflikts beschädigt worden seien und die Wiederherstellung bis zu 2 Jahre dauern könnte.

Als bearisher Faktor für Rohöl kündigte OPEC+ am 3. Mai an, ihre Rohölproduktion im Juni um 188.000 bpd zu erhöhen, nachdem sie die Produktion im Mai um 206.000 bpd gesteigert hatte, obwohl eine Produktionssteigerung angesichts der Tatsache, dass die Produzenten im Nahen Osten aufgrund des Krieges im Nahen Osten gezwungen sind, die Produktion zu kürzen, unwahrscheinlich erscheint. OPEC+ versucht, die gesamte Produktionskürzung von 2,2 Millionen bpd aus dem frühen Jahr 2024 wiederherzustellen, hat aber noch weitere 827.000 bpd zu restaurieren. Die Rohölproduktion der OPEC fiel im April um -420.000 bpd auf ein 35-Jahres-Tief von 20,55 Millionen bpd.

Vortexa berichtete am Montag, dass das auf Tankern gelagerte Rohöl, die seit mindestens 7 Tagen stationär waren, in der Woche bis zum 8. Mai um -33 % w/w auf 103,90 Millionen Barrel gesunken sei.

Das jüngste von den USA vermittelte Treffen in Genf zur Beendigung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine endete vorzeitig, da der ukrainische Präsident Selenskyj Russland vorwarf, den Krieg in die Länge zu ziehen. Russland hat erklärt, dass das "territoriale Problem" mit der Ukraine ungelöst bleibe und es "keine Hoffnung auf eine langfristige Regelung" des Krieges gebe, bis Russlands Forderung nach Territorien in der Ukraine akzeptiert werde. Der Ausblick auf die Fortsetzung des Russland-Ukraine-Krieges wird Beschränkungen für russisches Rohöl aufrechterhalten und ist bullisch für die Ölpreise.

Ukrainische Drohnen- und Raketenangriffe haben in den letzten zehn Monaten mindestens 30 russische Raffinerien getroffen, was Russlands Exportkapazitäten für Rohöl einschränkt und die globalen Ölvorräte reduziert. Laut Bloomberg-Daten gab es im April mindestens 21 ukrainische Angriffe auf russische Raffinerien, Exportterminals und Ölpipelines, was die durchschnittlichen Raffinerieläufe Russlands auf 4,69 Millionen bpd senkte, den niedrigsten Stand seit 16 Jahren. Auch US- und EU-Sanktionen gegen russische Ölunternehmen, Infrastruktur und Tanker haben die russischen Ölexporte eingeschränkt.

Der heutige wöchentliche EIA-Lagerbericht war gemischt für Rohöl und Produkte. Auf der positiven Seite fielen die EIA-Rohölvorräte um -4,31 Millionen Barrel, ein stärkerer Rückgang als die Erwartungen von -2,45 Millionen Barrel. Auch die EIA-Benzinvorräte fielen um -4,08 Millionen Barrel, ein stärkerer Rückgang als die Erwartungen von -3,05 Millionen Barrel. Darüber hinaus fielen die Rohölvorräte in Cushing, dem Lieferpunkt für WTI-Futures, um -1,7 Millionen Barrel. Auf der negativen Seite stiegen die EIA-Destillatvorräte unerwartet um +190.000 Barrel gegenüber Erwartungen eines Rückgangs von -2,7 Millionen Barrel.

Der heutige EIA-Bericht zeigte, dass (1) die US-Rohölvorräte zum 8. Mai -0,3 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen, (2) die Benzinvorräte -4,3 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen und (3) die Destillatvorräte -9,4 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen. Die US-Rohölproduktion in der Woche bis zum 8. Mai stieg w/w um +1,0 % auf 13,710 Millionen bpd, leicht unter dem Rekordhoch von 13,862 Millionen bpd in der Woche vom 7. November.

Baker Hughes meldete am vergangenen Freitag, dass die Zahl der aktiven US-Ölbohranlagen in der Woche bis zum 8. Mai um +2 auf 410 Anlagen gestiegen sei, knapp über dem 4,25-Jahres-Tief von 406 Anlagen in der Woche bis zum 19. Dezember. In den letzten 2,5 Jahren ist die Zahl der US-Ölbohranlagen stark von dem 5,5-Jahres-Hoch von 627 Anlagen im Dezember 2022 gefallen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Rich Asplund keine Positionen (direkt oder indirekt) in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.