Dollar unterstützt durch erneute Iran-Spannungen

Der Dollar-Index (DXY00) ist heute um +0,19 % gestiegen. Der Dollar erhält heute Unterstützung durch eine Zunahme der Safe‑Haven‑Nachfrage, nachdem die Ölpreise gestiegen sind, als die iranische Nachrichtenagentur FARS berichtete, dass zwei Raketen ein US-Kriegsschiff getroffen hätten, nachdem es Warnungen vor dem Betreten des Hormuzstraits ignoriert hatte, obwohl die USA die Behauptungen zurückgewiesen haben. Die iranische Militärs sagten, dass US‑Streitkräfte angegriffen würden, wenn sie den Hormuzstrait betreten würden. Außerdem unterstützt der bessere als erwartete US-März-Fertigwarenbestellungsbericht den Dollar. Der Dollar hat auch Übertragungsunterstützung von letztem Freitag, als Präsident Trump drohte, die Zölle auf europäische Automobilimporte auf bis zu 25 % zu erhöhen.

Erhöhte US‑Iran‑Spannungen steigern die Nachfrage nach dem Dollar als Safe‑Haven. Die USA und der Iran sind in einem Kampf um die Kontrolle des Hormuzstraits verstrickt, wobei beide Seiten die Wasserstraße blockieren, um während eines verlängerten Waffenstillstands Einfluss zu gewinnen. Präsident Trump sagte, er halte an einer Seeblockade des Iran fest, und der iranische Oberste Führer Mojtaba Khamenei versprach, die nuklearen oder raketentechnologischen Fähigkeiten des Iran nicht aufzugeben und sagte, der Iran werde die Kontrolle über den Hormuzstrait behalten.

US-März-Fertigwarenbestellungen stiegen um +1,5 % m/m, stärker als die Erwartungen von +0,6 % m/m und die größte Zunahme in vier Monaten.

Swap‑Markten diskontieren die Chancen auf einen 25 bp Zinssatzkürzung bei der nächsten FOMC‑Sitzung am 16.–17. Juni auf 3 %.

EUR/USD (^EURUSD) ist heute um -0,07 % gefallen. Der Euro steht heute unter Druck durch einen stärkeren Dollar. Der Euro hat auch einen negativen Übertrag von letztem Freitag, als Präsident Trump drohte, die Zölle auf europäische Automobilimporte auf bis zu 25 % zu erhöhen.

Die Verluste im Euro sind heute begrenzt, nachdem der Eurozone‑Mai Sentix‑Investor‑Vertrauensindex unerwartet gestiegen ist und nachdem der ECB‑Governing‑Council‑Mitglied Peter Kazimir sagte, dass eine ECB‑Zinserhöhung im Juni "fast unvermeidlich" sei.

Der Eurozone‑Mai Sentix‑Investor‑Vertrauensindex ist unerwartet um +2,8 auf -16,4 gestiegen, stärker als die Erwartungen eines Rückgangs auf -22,0.

ECB‑Governing‑Council‑Mitglied Peter Kazimir sagte, dass eine ECB‑Zinserhöhung im Juni "fast unvermeidlich" sei, angesichts eines verlängerten Zeitraums breiter Preissteigerungen gekoppelt mit sichtbar schwächerem Wachstum in der Eurozone.

Swaps diskontieren eine 91 % Chance auf eine +25 bp Zinserhöhung durch die ECB bei der nächsten Politik‑Sitzung am 11. Juni.

USD/JPY (^USDJPY) ist heute um +0,04 % gestiegen. Der Yen steht heute unter Druck durch einen stärkeren Dollar. Außerdem ist die heutige Erhöhung der Ölpreise negativ für die japanische Wirtschaft und den Yen, da Japan mehr als 90 % seiner Energiebedarf importiert. Darüber hinaus sind höhere T‑Note‑Renditen heute bärisch für den Yen. Der Handelsaktivität könnte heute unter dem Normalwert liegen, da die Märkte in Japan wegen Greenery Day geschlossen sind.

Die Märkte diskontieren eine +64 % Chance auf eine 25 bp BOJ‑Zinserhöhung bei der nächsten Politik‑Sitzung am 16. Juni.

Juni COMEX‑Gold (GCM26) ist heute um -71,50 (-1,54 %) gefallen, und Juli COMEX‑Silber (SIN26) ist um -1,871 (-2,45 %) gefallen.

Gold- und Silberpreise sind heute stark niedriger aufgrund eines stärkeren Dollars und höherer globaler Anleiherenditen. Außerdem hat die Safe‑Haven‑Nachfrage nach Edelmetallen leicht nachgelassen, nachdem Präsident Trump sagte, die USA würden einige neutrale Schiffe, die im Persischen Golf gefangen sind, durch den Hormuzstrait führen. Darüber hinaus haben hawkish Kommentare heute von ECB‑Governing‑Council‑Mitglied Peter Kazimir die Preise für Edelmetalle untergraben, als er sagte, dass eine ECB‑Zinserhöhung im Juni "fast unvermeidlich" sei.

Erhöhte Spannungen im Nahen Osten sind positiv für die Safe‑Haven‑Nachfrage nach Edelmetallen, da sowohl die USA als auch der Iran Blockaden des Hormuzstraits aufrechterhalten. Am Sonntag wurde ein Tanker von Projektilen nördlich von Fujairah, Vereinigte Arabische Emirate, getroffen, und die iranische Nachrichtenagentur FARS behauptete, dass zwei Raketen ein US‑Kriegsschiff getroffen hätten, nachdem es Warnungen ignoriert hatte. Die USA haben jedoch bestritten, dass ein Schiff getroffen wurde. Die iranische Militärs sagten, dass US‑Streitkräfte angegriffen würden, wenn sie den Hormuzstrait betreten würden.

Edelmetalle bleiben ebenfalls durch Unsicherheit über US‑Zölle, US‑politische Turbulenzen, große US‑Defizite und Unsicherheit über die Regierungspolitik unterstützt, die die Nachfrage nach Edelmetallen als Wertaufbewahrungsmittel steigern.

Die jüngste Liquidation von Fonds in Edelmetallen ist bärisch für die Preise, da die Langpositionen in Gold‑ETFs am 31. März auf ein 4,5‑Monats‑Minimum gefallen sind, nachdem sie am 27. Februar ein 3,5‑Jahres‑Maximum erreicht hatten. Auch die Langpositionen in Silber‑ETFs sind am letzten Freitag auf ein 8,5‑Monats‑Minimum gefallen, nachdem sie am 23. Dezember ein 3,5‑Jahres‑Maximum erreicht hatten.

Starke Nachfrage der Zentralbank nach Gold unterstützt die Goldpreise, nachdem die jüngsten Nachrichten besagten, dass das in den Reserven der PBOC gehaltene Bullion um +160.000 Unzen auf 74,38 Millionen Troy‑Unzen im März gestiegen sei, der siebzehnte aufeinanderfolgende Monat, in dem die PBOC ihre Goldreserven erhöht hat.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Rich Asplund keine (entweder direkt oder indirekt) Positionen in irgendeiner der in diesem Artikel genannten Wertpapiere. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.