Eli Lilly nutzt seinen GLP-1-Windfall, während Honeywell eine Einheit mit geringerer Marge abwirft

Jeden Wochentag veröffentlicht der CNBC Investing Club mit Jim Cramer den Homestretch – ein umsetzbares Nachmittag-Update, genau rechtzeitig für die letzte Handelsstunde an der Wall Street. Die Aktien sind nach einem Anstieg des Öls um 5 % auf über 80 $ von Rekordhochs gefallen, angetrieben durch die Unsicherheit über den Handelsschiffsverkehr in der Straße von Hormus. Während die Entwicklung am Ölmarkt bemerkenswert war, fiel der Rückgang des Marktes nicht so stark aus wie befürchtet, da die Treasury-Renditen kaum verändert blieben. Honeywell kündigte einen weiteren Schritt in seiner laufenden Portfolio-Transformation an. Das Unternehmen verkauft sein Produktivitätslösungen- und Servicegeschäft (PSS) an Brady Corporation für 1,4 Milliarden US-Dollar in bar. PSS ist ein führender Anbieter von mobilen Computern, Barcode-Scannern und Drucklösungen für den Lager- und Logistikmarkt. Honeywell hatte PSS und sein Warehouse- und Workflow-Solutions-Geschäft (WWS) im vergangenen Juli zur strategischen Überprüfung angeboten, und dieser Verkauf ist das Ergebnis dieses Prozesses. Das Unternehmen sucht noch nach einem Käufer für WWS. Wir begrüßen die Neugestaltung des Portfolios von Honeywell, die Abschaffung zyklischer, langsamer wachsender, margenschwächerer Geschäfte wie PSS. Wir sind jedoch neutral gegenüber dieser Entwicklung, da der Verkaufspreis von 1,4 Milliarden US-Dollar unter den Erwartungen vieler lag. Dennoch sollte die Abschaffung dieses unerwünschten Geschäfts die Darstellung klarer machen, wenn Automation später in diesem Jahr nach der Abspaltung von Aerospace ein eigenständiges Geschäft wird. Honeywell berichtet am Donnerstag vor der Eröffnung der Börse über die Ergebnisse des ersten Quartals, und obwohl der Krieg im Iran die Ergebnisse des Quartals wahrscheinlich belastet hat, erwarten wir, dass das Management seine Prognose für das Gesamtjahr beibehält. Eli Lilly nutzt seinen Windfall aus der Adipositas erneut, um seine Pipeline zu stärken. Am Montag gab der Pharma-Riese eine Vereinbarung zur Übernahme von Kelonia Therapeutics bekannt, einem biopharmazeutischen Unternehmen in der klinischen Phase, das sich auf Krebsbehandlungen konzentriert. Klinische Phase bedeutet, dass es keine zugelassenen Medikamente auf dem Markt gibt; alle seine Vermögenswerte sind noch experimentell. Lilly zahlt 3,25 Milliarden US-Dollar in bar im Voraus für den Kauf von Kelonia. Der Deal könnte bis zu 7 Milliarden US-Dollar wert sein, wenn bestimmte klinische, regulatorische und kommerzielle Meilensteine erreicht werden. Unser CNBC-Kollege Angelica Peebles hatte die Gelegenheit, mit dem Leiter des Krebsgeschäfts von Lilly, Jacob Van Naarden, zu sprechen. Er teilte ein wenig darüber mit, wie die Technologie von Kelonia funktioniert. "Es ist eine intravenös verabreichte Therapie, einmalig", sagte er Peebles. "Sie zielt auf die T-Zellen Ihres Körpers ab, verwandelt sie in Zellen, die den Krebs im Körper angreifen, und erfordert überhaupt keine Vorbehandlung." Dieser Schritt setzt die aggressive Dealmaking-Serie von Lilly fort, die auf dem Erfolg seiner Blockbuster-GLP-1s basiert: Zepbound für Adipositas und Mounjaro für Typ-2-Diabetes. Lilly beendete das letzte Jahr mit 7,3 Milliarden US-Dollar in bar und liquiden Mitteln, gegenüber 3,3 Milliarden US-Dollar Ende 2024. Es erwirtschaftete im Jahr 2025 etwa 9 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow, eine Steigerung gegenüber 3,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Führungskräfte von Lilly wissen, dass sie aufgrund ihrer GLP-1-Führung eine starke Position einnehmen, und sie wollen ihre Medikamentenpipeline mit Kandidaten in verschiedenen Therapiebereichen stärken. Lilly investiert stark in interne F & E. In der Pharmaindustrie können Unternehmen sich nie auf ihren Lorbeeren ausruhen, da Patente nicht ewig halten. Sie müssen immer Schüsse aufs Tor machen, um sicherzustellen, dass sie zukünftige Blockbuster haben. Vor weniger als einem Monat teilte Lilly eine Vereinbarung zur Übernahme von Centessa Pharmaceuticals für bis zu 7,8 Milliarden US-Dollar mit. Centessa, das ebenfalls ein Unternehmen in der klinischen Phase ist, arbeitet an Schlafstörungen wie Narkolepsie. Anfang März schloss Lilly seine Übernahme von Ventyx Biosciences für 1,2 Milliarden US-Dollar ab, das orale Medikamente für entzündliche Erkrankungen entwickelt. Dieser Deal wurde im Januar angekündigt. Außerdem kündigte Lilly im Februar einen Deal im Wert von bis zu 2,4 Milliarden US-Dollar zur Übernahme von Orna Therapeutics an, einem auf Krebs spezialisierten Unternehmen. Gute Nachrichten für Wells Fargo und Goldman Sachs: Trotz der Unsicherheit über den Krieg im Iran scheuen sich Unternehmen nicht, an die Börse zu gehen. Am Montag meldete Jersey Mike's vertraulich einen Börsengang an. Die Sandwich-Kette wurde zuvor nach dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung durch Blackstone vor über einem Jahr auf etwa 8 Milliarden US-Dollar geschätzt. Die Nachricht folgt einer Woche mit hochkarätigen Börsengang-Schlagzeilen. Am Freitag meldete der KI-Chiphersteller Cerebras seinen Börsengang an der Nasdaq an. Wells, das den Ausbau seiner Investmentbank zu einem wichtigen Schwerpunkt gemacht hat, wurde für den Deal angezapft, Goldman jedoch nicht. Madison Air Solutions hatte letzten Mittwoch einen erfolgreichen Börsengang. Sowohl Goldman als auch Wells arbeiteten an diesem Debüt. Unternehmen, die nach dem Börsenschluss berichten, sind Zions Bancorp und Alaska Air. Dienstag markiert den Beginn einer großen Welle von Gewinnberichten, mit UnitedHealth Group, GE Aerospace, 3M, Danaher, RTX, Halliburton und D.R. Horton, die berichten werden. Auf der Datenseite werden wir die Einzelhandelsumsätze für März und die anhängigen Hausverkäufe sehen. (Siehe hier für eine vollständige Liste der Aktien im Jim Cramer's Charitable Trust.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie eine Handelswarnung, bevor Jim einen Trade tätigt. Jim wartet 45 Minuten nach dem Senden einer Handelswarnung, bevor er eine Aktie in seinem wohltätigen Trust-Portfolio kauft oder verkauft. Wenn Jim über eine Aktie im CNBC-Fernsehen gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach Erteilung der Handelswarnung, bevor er den Trade ausführt. DIE VORSTEHENDEN INVESTING CLUB-INFORMATIONEN UNTERLIEGEN UNSEREN ALLGEMEINEN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND DATENSCHUTZRICHTLINIEN ZUSÄTZLICH ZU UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. ES BESTEHT KEINE TREUEPFLICHT ODER PFLICHT, ODER WIRD DURCH DEN ERHALT VON INFORMATIONEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM INVESTING CLUB ERSTALLT. ES WIRD KEIN BESTIMMTER ERFOLG ODER GEWINN GARANTIERT.