Ehemalige KI-SPAC-Manager angeklagt wegen Fälschung von „nahezu allen“ Umsätzen und Kunden

Ehemalige KI-SPAC-Manager angeklagt wegen Fälschung von „nahezu allen“ Umsätzen und Kunden

Was wie ein boomendes KI-Unternehmen aussah, war laut Staatsanwaltschaft ein dreistes Kartenhaus, das auf Täuschung aufgebaut war.

Führungskräfte von iLearningEngines (ehemals Aktiensymbol AILE) sollen nahezu jeden Pfeiler ihres Geschäfts – Kunden, Umsätze und Verträge – gefälscht haben, um vom KI-Hype zu profitieren und sowohl Kleinanleger als auch Großinvestoren zu täuschen.

Das Schema beinhaltete die Schaffung ganzer gefälschter Kunden-Ökosysteme: Briefkastenfirmen mit polierten Websites, Insider oder Verwandte, die sich als Unternehmensvorstände ausgaben, und gefälschte millionenschwere Verträge, die einer Überprüfung standhalten sollten, so eine Pressemitteilung des DOJ. Wie der US-Staatsanwalt Joseph Nocella sagte, maskierte die Darstellung von KI-Innovationen des Unternehmens etwas weitaus Betrügerisches: „Der wirklich künstliche Teil der Geschichte der Angeklagten waren die Kunden und Umsätze von iLearning.“

Das Ausmaß der angeblichen Täuschung war erschütternd. Das Unternehmen meldete ein starkes Wachstum – mit Umsätzen in Höhe von Hunderten von Millionen –, während die Staatsanwaltschaft behauptet, diese Zahlen seien weitgehend erfunden worden. Laut Anklageschrift blähten Führungskräfte die Ergebnisse durch ein „kompliziertes Netz von Scheinverträgen“ auf, von denen viele angeblich jährlich zig Millionen wert waren, alles, um die Investoren davon zu überzeugen, dass das Geschäft florierte.

In Wirklichkeit funktionierte das Unternehmen weniger wie ein Technologieunternehmen und mehr wie eine sorgfältig inszenierte Illusion, die darauf abzielte, Finanzmittel zu erschließen und die Bewertung in die Höhe zu treiben.

Hinter den Kulissen waren die Mechanismen des Betrugs dreist. Die Staatsanwaltschaft sagt, dass Führungskräfte „Round-Trip“-Transaktionen in Höhe von über 144 Millionen US-Dollar orchestriert haben, bei denen Gelder von Investoren und Kreditgebern heimlich durch gefälschte Kundenkonten geschleust und dann wieder in das Unternehmen zurückgeführt wurden, um reale Umsätze zu simulieren.

Laut der Pressemitteilung des DOJ eröffneten Mitarbeiter sogar Bankkonten im Namen nicht existierender Kunden, um das Geld fließen zu lassen und die Illusion aufrechtzuerhalten. Dieser zirkuläre Geldfluss ermöglichte es dem Unternehmen, fälschlicherweise profitabel zu erscheinen, während es sich vollständig auf externe Finanzierung verließ.

Als die Prüfung schließlich zunahm, war die angebliche Reaktion nicht, reinen Tisch zu machen – sondern nachzulegen. Führungskräfte sollen wiederholt Wirtschaftsprüfer, Investoren und Kreditgeber belogen und sogar andere angeleitet haben, die falsche Geschichte zu stützen. „Unsere Behörde setzt sich dafür ein, Investoren zu schützen und Führungskräfte zur Rechenschaft zu ziehen, die die Integrität unserer Finanzmärkte zum persönlichen Vorteil untergraben“, sagte Nocella.

Das Schema zerfiel schließlich, nachdem ein kritischer Bericht von Hindenburg Research einen Aktiencrash auslöste, der massive Werte vernichtete und das Unternehmen in den Bankrott trieb – zu diesem Zeitpunkt hatten sich Insider bereits Millionen geschnappt und die Investoren mit verheerenden Verlusten zurückgelassen.

Bereits 2024 behauptete Hindenburg Research, dass das künstliche Intelligenzunternehmen „künstliche Partner und künstliche Umsätze“ habe. Das von Nathan Anderson geführte Unternehmen sagte, dass iLearningEngines „grenzwertig insolvent war, als es mit einem verzweifelten SPAC-Sponsor fusionierte, dem schnell die Zeit ausging, einen Deal abzuschließen“.

Der Bericht konzentriert sich auf einen nicht genannten „Technology Partner“, der für das Geschäft von AILE von entscheidender Bedeutung ist, und besagt, dass „nahezu alle Umsätze und Ausgaben des Unternehmens (ca. 96 % der Umsätze und ca. 100 % der Herstellungskosten im Jahr 2022) über eine nicht offengelegte verbundene Partei, einen nicht genannten ‚Technology Partner‘, abgewickelt zu werden scheinen“.

Das Unternehmen teilte der SEC dann in einem Kommentarbrief mit, dass der Technologiepartner keine verbundene Partei sei, so Hindenburg. Es wird behauptet, dass es den Partner „entlarvt“ habe, als eine verbundene Partei... eine, die zu einem bestimmten Zeitpunkt eine gemeinsame Adresse mit dem Wohnsitz des CEO von AILE teilte.

„Wir glauben, dass die Mehrheit der Umsätze von iLearningEngines nicht existiert und dass seine Beziehung zum mysteriösen ‚Technology Partner‘ lediglich ein Kanal zur Fälschung seiner Finanzberichte ist. Wir gehen nicht davon aus, dass es lange ein börsennotiertes Unternehmen bleiben wird“, schrieb der Leerverkäufer.

Hindenburg veröffentlichte den AILE-Bericht in derselben Woche, in der es über Super Micro Computer schrieb, dessen Mitbegründer letzten Monat verhaftet wurde. Es scheint, dass die Arbeit des Leerverkäufers, obwohl er jetzt defunct ist, immer noch Wirkung zeigt.

Tyler Durden
Sa, 18.04.2026 - 11:05