Intel hat gerade ein Allzeithoch über 85 $ erreicht. Hier sind 2 Optionsstrategien, die Sie bezahlen, während das Comeback weitergeht.

Für so lange Zeit war Intel die Technologiemacht, die man zu schlagen hatte. Doch ab 2020 begannen Risse in seinem Geschäftsmodell zu zeigen. Sehr erwartete Chips wurden verzögert, die veröffentlichten CPUs hatten massive Designfehler, und sein Foundry-Geschäft wurde zu einer Geldgrube. All das konnte nicht zu einem schlimmeren Zeitpunkt passiert sein, denn als der KI-Boom einsetzte, waren Nvidia und AMD in einer guten Position, von dem Trend zu profitieren. Doch jetzt hat sich alles geändert. Das Unternehmen ist auf dem Weg zur Erholung, dank zeitgerechter staatlicher Unterstützung, einer scharfen Neuausrichtung auf sein Datenzentrum-Geschäft und vielversprechender neuer Produkte wie den 18A-Prozessknoten. Das Ergebnis? Die Marktreaktionen waren überwiegend positiv, was den Kurs auf ein neues Allzeithoch von $85,22 trieb, bevor er auf etwa $82 zurückging. Und mit dieser scharfen Kursbewegung und der Aufmerksamkeit des Marktes auf das Unternehmen ist die Volatilität gestiegen, was bedeutet, dass Optionenpreise wahrscheinlich hoch sind. Also, wie kannst du von dieser Gelegenheit profitieren? Du hast zwei einfache Optionen: den Verkauf eines kassekursierten Put-Options oder eines Bull Put. Lass uns beide Strategien besprechen und sehen, welche besser zu deinem Investitionsprofil passt. Was ist ein kassekursierter Put (CSP)? Lass uns mit der einfacheren Strategie beginnen. Ein kassekursierter Put ist eine Options-Einkommensstrategie, bei der du eine Put-Option auf ein unterliegendes Asset verkaufst, um einen Prämienbetrag zu erhalten, während du genügend Kapital zurücklegst, um die Aktien zu kaufen, falls du zugewiesen wirst. Mit dieser Strategie möchtest du, dass der Aktienkurs über dem Ausübungspreis bei Fälligkeit bleibt. Kassekursierte Puts sind eine saubere Möglichkeit, während bullischer Märkte Einkommen zu generieren, während du gleichzeitig die Möglichkeit hast, deine gewünschte Aktie zu deinem gewünschten Preisniveau zu kaufen, falls sie unter deinen Ausübungspreis fällt. Suche nach kassekursierten Put-Handelschancen. Also, Intel wird aktuell für $82 gehandelt, aber sagen wir, du würdest es gerne etwas günstiger kaufen, zum Beispiel für $75. Der nächste Schritt ist es, geeignete kassekursierte Put-Handelschancen bei diesem Ausübungspreis zu finden. Dazu gehst du zu Barchart.com, dann zur Aktienprofilseite von Intel und suchst im unteren linken Bereich nach "Naked Put" unter Optionsstrategien. Das nächste, was du entscheiden musst, ist das Fälligkeitsdatum der Option oder wie lange du möchtest, dass der Put aktiv ist. Bei der Verkauf von Optionen wählen viele Händler standardmäßig eine Fälligkeit zwischen 30 und 45 Tagen (DTE). Dies sichert höhere Prämien aufgrund des größeren Zeitwerts und gibt dir genug Zeit, die Handelsposition anzupassen, falls nötig. Also kannst du das Fälligkeitsdatum hier auf den 5. Juni ändern, was 41 Tage entfernt ist. Handelsbeispiel Laut den Ergebnissen kannst du einen 75-Strike-Put auf Intel verkaufen und $4 pro Aktie erhalten. Da jede Option 100 Aktien umfasst, beträgt der gesamte Prämienbetrag $400, abzüglich der Handelsgebühren. Wenn Intel bis zum 5. Juni über $75 gehandelt wird, verfällt die Option ohne Wert. Du behältst die $400 und bist von keiner weiteren Verpflichtung befreit. Allerdings, wenn Intel bis zur Fälligkeit bei oder unter $75 gehandelt wird, wird dein Put zugewiesen. Das bedeutet, du bist jetzt verpflichtet, 100 Aktien von Intel für $75 zu kaufen, unabhängig von dem tatsächlichen Kurs zu diesem Zeitpunkt. Also, selbst wenn es bis zum 5. Juni auf $50 abrutscht, bist du dennoch verpflichtet, sie für $75 pro Aktie zu kaufen. Das ist das größte Risiko beim Verkauf von kassekursierten Puts. Allerdings wird dieses Risiko leicht gemindert, wenn du eine Aktie wählst, an die du glaubst und langfristig halten möchtest. Bull Put Ein Bull Put, auch bekannt als Short Put Spread oder Put Credit Spread, ist eine Strategie, die sofort Geld verdient, indem du eine Put-Option verkaufst und dann eine weitere auf demselben unterliegenden Asset bei einem niedrigeren Ausübungspreis kaufst. Wie bei einem kassekursierten Put möchtest du, dass der Aktienkurs über deinem kurzen Ausübungspreis bei Fälligkeit gehandelt wird. Der Unterschied zwischen einem kassekursierten Put und einem Bull Put liegt hauptsächlich in ihren Risikoprofilen. Bei einem kassekursierten Put trägst du das volle Risiko der Zuweisung im Austausch für eine potenziell höhere Prämie. Deshalb legst du Kapital für diesen Fall zurück. Bei einem Bull Put wird das Zuweisungsrisiko durch die lange Put-Option abgedeckt, aber du musst dafür zahlen, und die Handelsposition kann ohne Aktienbesitz mit einem Verlust enden. Der maximale Verlust tritt auf, wenn der Aktienkurs unter dem langen Ausübungspreis bei Fälligkeit gehandelt wird. Kurz gesagt, ein Bull Put ist eine gute Strategie, um in moderat bullischen Märkten Einkommen zu generieren, ohne tausende Dollar zurückzulegen, um die Aktie zu kaufen, aber mit einem anderen Risikoprofil. Suche nach Bull Put-Handelschancen. Auf Barchart sind Bull Put-Handelschancen unter "Vertical Spreads", dann im Tab "Bull Put" verfügbar. Mit demselben Fälligkeitsdatum 5. Juni und einem kurzen Ausübungspreis von $75 kannst du nach Handelschancen suchen, indem du 75 in das Feld "Leg 1" eingibst und auf "Anwenden" klickst. Du erhältst eine gute Auswahl an Handelschancen mit unterschiedlichen Risikostufen. Ich beginne oft mit der Verlustwahrscheinlichkeit als Leitfaden. Lass uns die sicherste Handelschance auf der Liste betrachten. Handelsbeispiel Laut dem Screener kannst du einen 75-Strike-Put auf Intel für $4 pro Aktie verkaufen und einen 55-Strike-Put für 64 Cent pro Aktie kaufen. Dieser Bull Put-Spread führt zu einem Nettokredit von $3,36 pro Aktie oder $336 pro Option und hat eine 28%-ige Wahrscheinlichkeit, mit einem Verlust zu enden. Ein Aspekt von Bull Puts ist, dass ihr maximaler potenzieller Verlust durch Abzug des Nettokredits von der Spread-Breite berechnet wird. Also, je breiter dein Spread, desto sicherer bist du vor maximalen Verlusten. Allerdings bedeutet das auch, dass deine maximalen Verluste größer sind. In diesem Fall beträgt der maximale potenzielle Verlust $16,64 pro Aktie oder $1.664 pro Option, da der Spread $20 breit ist, minus $3,36. Im Vergleich zu einem Naked Put reduzierst du das Risiko um etwa 77,8 % bei einem Verlust von nur 64 Cent pro Aktie. Positionssizing für Bull Put-Spreads Es ist wichtig zu wissen, welcher maximale Verlust ist, da viele Händler gleichzeitig mehrere Bull Puts verkaufen, um ihren Nettokredit zu erhöhen. Das Problem ist, dass dies auch den maximalen Verlust erhöht. Bei der Verkauf von Optionen musst du immer prüfen, wie viel du verlieren könntest, anstatt wie viel du gewinnen könntest. Auf diese Weise vermeidest du, dein Konto durch ein paar schlechte Trades zu zerstören. Fazit Mit schärferer Kursbewegung und einer insgesamt bullischen Ausblick ist Intel reif für den Verkauf von kassekursierten und Bull Puts. Allerdings solltest du dich immer daran erinnern, dass erhöhte Volatilität auch höhere Zuweisungs- und Verlustwahrscheinlichkeiten mit sich bringt. Also, lass dich nicht von hohen Prämien blenden. Handele konservativ – dein Konto wird dir dafür danken, nicht durch einen Trade ruiniert zu werden. Zudem solltest du immer mit einer Exit-Strategie handeln und deine Positionen regelmäßig überwachen, um nicht von plötzlichen Nachrichten überrascht zu werden. Am Veröffentlichungsdatum hatte Rick Orford (direkt oder indirekt) keine Positionen in den genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich der Information. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.