Vorhersage: Es ist nicht zu spät, Alphabet-Aktien zu kaufen, da die Einnahmen steigen

Die Aktien von Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) stiegen, nachdem das Unternehmen ein hervorragendes Quartal ausgewiesen hatte. Die Aktie ist in diesem Jahr um mehr als 20 % und im vergangenen Jahr um mehr als 140 % gestiegen, aber ich glaube, dass sie noch viel mehr Potenzial hat.

Lassen Sie uns die Ergebnisse und Perspektiven des Unternehmens für das erste Quartal (Q1) genauer betrachten und warum ich glaube, dass es sich auch bei Allzeithochs immer noch um eine großartige Aktie handelt, die man besitzen sollte.

Wird KI den ersten Trillionär der Welt schaffen? Unser Team hat gerade einen Bericht über ein wenig bekanntes Unternehmen veröffentlicht, das als "Unverzichtbare Monopolstellung" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die sowohl Nvidia als auch Intel benötigen. Weiter »

Außerordentlich gute Leistungen

Im insgesamt starken Bericht stach Alphabet's Cloud-Computing-Einheit, Google Cloud, erneut hervor. Die Einnahmen des Segments beschleunigten sich weiter und stiegen um 63 % auf 20 Milliarden US-Dollar. Das entspricht einem Wachstum von 48 % im Q4, 34 % im Q3 und 32 % im Q2. Gleichzeitig gab das Unternehmen an, dass die Einnahmen aus Produkten, die auf seinen künstlichen Intelligenzmodellen (KI) basieren, im Jahresvergleich um 800 % gestiegen sind, während die Anzahl der aktiv zahlenden Enterprise-Benutzer von Gemini um 40 % im Quartalsvergleich gestiegen ist.

Ebenso beeindruckend stieg der Betriebsgewinn von Google Cloud von 2,2 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 6,6 Milliarden US-Dollar, was einer Verdreifachung entspricht. Der Cloud-Backlog des Unternehmens verdoppelte sich im Quartalsvergleich auf 462 Milliarden US-Dollar. Dies umfasst nun den Verkauf seiner Tensor Processing Units (TPUs), die einer ausgewählten Gruppe von Kunden zur Verwendung in ihren eigenen Rechenzentren direkt geliefert werden.

Nachdem Alphabet die Anleger im letzten Quartal überrascht hatte, als es ein Kapitalaufwand (Capex)-Budget von 175 bis 185 Milliarden US-Dollar für 2026 festlegte, beschloss das Unternehmen, diesen Betrag noch weiter auf einen neuen Bereich von 180 bis 190 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Darüber hinaus erwartet das Unternehmen, dass seine Kapitalausgaben im nächsten Jahr deutlich höher ausfallen werden, angesichts der großen Nachfrage nach interner und externer Rechenleistung.

Wenden wir uns nun an Alphabets Kerngeschäft Google Search, wo die Einnahmen dieses Segments ebenfalls beschleunigten und um 19 % auf 60,4 Milliarden US-Dollar stiegen. Das entspricht einem Wachstum von 17 % im Q4, 15 % im Q3 und 12 % im Q2. Alphabet gab an, dass den Verbrauchern seine AI Overviews und AI Mode Lösungen gefallen und sie diese häufiger nutzen, was die Suchanfragen auf Allzeithochs trieb.

YouTube schneidet weiterhin gut ab, wobei die Werbeeinnahmen um 11 % auf 9,9 Milliarden US-Dollar stiegen. Gleichzeitig stiegen die Einnahmen aus Abonnements (einschließlich YouTube, seiner Gemini App, Cloud-Speicher und Musik) und Geräten um 19 % auf 12,4 Milliarden US-Dollar. Ein schwacher Bereich ist das Google Network Segment, das einen Umsatzrückgang von 4 % auf 7 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Alphabets Robotaxi-Tochter Waymo ist derzeit in 11 Städten tätig und bietet wöchentlich 500.000 vollständig autonome Fahrten an.

Insgesamt stiegen die Gesamtumsätze von Alphabet im Quartal um 22 % auf 109,9 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie (EPS) stieg im Jahresvergleich um 82 % auf 5,11 US-Dollar. Die Ergebnisse übertrafen die Schätzungen der Analysten, die von LSEG zusammengetragen wurden, die mit einem EPS von 2,63 US-Dollar bei einem Umsatz von 107,2 Milliarden US-Dollar gerechnet hatten. Die Ergebnisse umfassten jedoch einen realisierten Gewinn von 37,7 Milliarden US-Dollar aus seiner Beteiligung, wie z. B. an SpaceX, und daher waren die EPS-Schätzungen nicht vergleichbar.

Alphabet-Aktie ist immer noch eine Kaufempfehlung

Die Vorteile, dass Alphabet den gesamten KI-Stack besitzt, wurden in diesem Quartal deutlich. Dies trägt dazu bei, sowohl die Einnahmen zu steigern als auch die Kosten zu senken. Obwohl TPUs weiterhin die Hauptrolle spielen, sollte die Bedeutung von Gemini nicht übersehen werden. Das Unternehmen verzeichnet ein massives Wachstum von Enterprise Gemini-Abonnements und generativen KI-Produkten, die auf seinen Modellen basieren. Gleichzeitig verzeichnet Google Cloud nicht nur ein starkes Wachstum, sondern auch eine Explosion der Betriebsmargen.

Alphabet hat außerdem gezeigt, dass es sein Gemini-Modell nutzen und damit das Wachstum in seinem Kerngeschäft Google Search ankurbeln kann. Die Fähigkeit von Alphabet, Gemini zu nutzen, um sowohl den Cloud- als auch den Suchumsatz zu beschleunigen, zeugt von der symbiotischen Natur seiner KI-Investitionen.

Angesichts des Vorteils, den Alphabet derzeit mit seinen TPUs und einem erstklassigen Frontier-KI-Modell hat, sollte es diesen Vorteil nutzen, und genau das tut es mit seinen Kapitalausgaben. Es erzielt mehr Gegenleistung für sein Geld als die Konkurrenz und eine hohe Rendite auf seine Ausgaben, daher ist dies der richtige Schritt.

Alphabet handelt derzeit mit einem Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von rund 35-mal den Analystenschätzungen für 2026, aber lassen Sie sich davon nicht abschrecken. Dies ist ein Unternehmen, das viel Geld ausgibt, um viel zu gewinnen und so langfristig einen erheblichen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Mit dem vollständigsten KI-Stack aller Unternehmen ist meine Vorhersage, dass Alphabet in den kommenden Jahren noch viel Aufwärtspotenzial hat.

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Geoffrey Seiler hält Positionen bei Alphabet. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Alphabet. The Motley Fool empfiehlt London Stock Exchange Group Plc. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.