Software-Bärenmarkt: 2 Monster-Aktien aus dem Bereich Künstliche Intelligenz (KI) mit bis zu 70 % Aufwärtspotenzial, die jetzt gekauft werden sollten, laut Wall Street

<p>Ende Januar veröffentlichte das Start-up für künstliche Intelligenz (KI) Anthropic eine Reihe neuer Plug-ins für sein großes Sprachmodell (LLM) Claude, die sich an die Unternehmenssoftwarebranche richten. Nach der Veröffentlichung des Claude Cowork-Ökosystems sind die Softwareaktien abgestürzt.</p>
<p>Während der breitere Technologiesektor in diesem Jahr bisher um 4,5 % zurückgeblieben ist, sind die Branchen für Anwendungssoftware und Softwareinfrastruktur dramatischer gefallen – mit Rückgängen von 21 % bzw. 14 %.</p>
<p>Wird KI den ersten Billionär der Welt schaffen? Unser Team hat gerade einen Bericht über das eine wenig bekannte Unternehmen veröffentlicht, das als "Unverzichtbares Monopol" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die sowohl Nvidia als auch Intel benötigen. Weiterlesen »</p>
<p>Der anhaltende Ausverkauf von Softwareaktien wurde von Analysten an der Wall Street als "SaaSpocalypse" bezeichnet. Während die meisten die Panikglocke läuten und die Flucht ergreifen, verstehen kluge Investoren, dass Zeiten wie diese oft seltene Gelegenheiten bieten, bei ansonsten leistungsstarken Unternehmen günstig einzusteigen.</p>
<p>Lassen Sie uns zwei KI-Softwareaktien untersuchen, die trotz Claudes Absichten, diese Branchenführer zu entthronen, auf ein enormes Wachstum in den nächsten Jahren vorbereitet sind.</p>
<p>1. Palantir Technologies</p>
<p>Seit OpenAI im November 2022 öffentlich ChatGPT gestartet hat, sind die Aktien des Datamining-Spezialisten Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) um 1.900 % gestiegen. Der Katalysator hinter Palantirs kometenhaftem Aufstieg ist die Artificial Intelligence Platform (AIP) des Unternehmens – ein umfassendes Software-Framework, das durch die Kernplattformen Foundry, Gotham und Apollo des Unternehmens zusammengefügt wird.</p>
<p>Seitdem das Unternehmen AIP eingeführt hat, ist das Wachstum von Palantir rasant. Während das Umsatzwachstum im Jahresvergleich weit über 50 % liegt, ist das Beeindruckendere die Fähigkeit des Unternehmens, starke Gewinnmargen parallel zum beschleunigten Umsatz zu erzielen.</p>
<p>In der Welt der Unternehmenssoftware ist es unglaublich schwierig, Produktlinien zu differenzieren. Anders ausgedrückt: Unternehmen, die Produkte für Customer Relationship Management (CRM), Enterprise Resource Planning (ERP), Kapitalbudgetierung oder Cybersicherheit entwickeln, sind aufgrund der Wettbewerbslandschaft oft vom Risiko der Kommodifizierung bedroht.</p>
<p>Palantir ist anders. Das Unternehmen ist darauf spezialisiert, Ontologien zu erstellen – oder detaillierte Architekturen der Unternehmensanatomie, die granulare Datenflüsse im gesamten Unternehmen in Echtzeit verfolgen. Diese Spezialisierung ist unglaublich schwer zu replizieren. Angesichts dieser Dynamik hat Palantir kaum direkte Konkurrenz.</p>
<p>Vor diesem Hintergrund erzielt Palantir ein so robustes Wachstum sowohl auf der Umsatz- als auch auf der Gewinnseite aufgrund seiner Preissetzungsmacht und seiner Fähigkeit, niedrige Abwanderungsraten aufrechtzuerhalten. Dennoch sind die Aktien des Unternehmens in diesem Jahr bisher um 16 % gefallen – und werden nun nahe seiner günstigsten Niveaus seit dem Sommer gehandelt. Mit diesen Worten stuft Tyler Radke von Citigroup Palantir als starken Kauf ein und setzt ein Kursziel von 260 US-Dollar für die Aktie, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 70 % gegenüber den aktuellen Handelsniveaus entspricht.</p>
<p>Angesichts der Tatsache, dass Palantir allein im US-amerikanischen Kundensegment einen Restauftragswert von 4,4 Milliarden US-Dollar aufweist, kombiniert mit der Geschwindigkeit, mit der es Kunden gewinnt – allein im vierten Quartal wurden 325 Verträge abgeschlossen –, denke ich, dass das Unternehmen weiterhin gut positioniert ist, um in den nächsten Jahren von KI-gestützten Rückenwinden zu profitieren.</p>
<p>2. Amazon</p>
<p>Trotz beeindruckender Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025 ist der Aktienkurs von Amazon (NASDAQ: AMZN) im letzten Monat eingebrochen. Der Grund für den Ausverkauf liegt im Investitionsausgabenbudget (Capex) von Amazon für 2026. Die Prognose des Managements von 200 Milliarden US-Dollar an Capex übertraf die Erwartungen der Wall Street bei weitem.</p>
<p>Kapital von Amazon abzuziehen, da die Infrastrukturausgaben steigen, scheint rückwärtsgewandt. In den letzten Jahren hat Amazon Milliarden in Rechenzentren, kundenspezifische Trainings- und Inferenzchips sowie strategische Investitionen in KI-Start-ups – nämlich Anthropic – investiert.</p>
<p>Amazon tätigte seine erste Investition in Anthropic im September 2023. Die These hinter dieser Partnerschaft war die Integration der generativen KI-Modelle von Anthropic in Amazon Web Services (AWS). Bis Ende 2023 erzielte AWS eine jährliche Umsatzrate von 97 Milliarden US-Dollar und wies eine operative Marge von 30 % auf. Spulen wir zum vierten Quartal 2025 vor – wo AWS eine jährliche Umsatzrate von 142 Milliarden US-Dollar erzielte und die operativen Margen auf 35 % steigerte.</p>
<p>Nicht nur die Integration von Anthropic in das AWS-Ökosystem hat den Umsatz angekurbelt, sondern Amazon wird auch aus Profitabilitätssicht effizienter. Da AWS den Großteil des Gewinns von Amazon ausmacht, sollten die engen Beziehungen des Unternehmens zu Anthropic als strategischer Vermögenswert betrachtet werden. Vor diesem Hintergrund unterstützen kluge Investoren die Entscheidung des Unternehmens, seine KI-Infrastruktur-Roadmap zu verdoppeln.</p>
<p>Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts (11. März) hat Robert Sanderson von Loop Capital Markets das höchste Kursziel für Amazon mit 360 US-Dollar – was einem Aufwärtspotenzial von etwa 70 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Allerdings hat Sanderson seit November keinen Bericht mehr veröffentlicht.</p>
<p>Zahlreiche Analysten haben aktuellere Berichte mit Kurszielen im Bereich von 300 bis 325 US-Dollar veröffentlicht. Dies deutet darauf hin, dass die Wall Street trotz einiger kurzfristiger Belastungen weitgehend optimistisch hinsichtlich des langfristigen Potenzials von Amazon bleibt.</p>
<p>Sollten Sie jetzt Aktien von Palantir Technologies kaufen?</p>
<p>Bevor Sie Aktien von Palantir Technologies kaufen, sollten Sie Folgendes beachten:</p>
<p>Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die 10 besten Aktien identifiziert, die Anleger jetzt kaufen können… und Palantir Technologies war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es in die engere Wahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.</p>
<p>Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand… wenn Sie zu diesem Zeitpunkt 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 514.000 US-Dollar!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand… wenn Sie zu diesem Zeitpunkt 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.105.029 US-Dollar!*</p>
<p>Nun ist es erwähnenswert, dass die Gesamtrendite von Stock Advisor 930 % beträgt – eine marktschlagende Outperformance im Vergleich zu 187 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investment-Community bei, die von einzelnen Anlegern für einzelne Anleger aufgebaut wurde.</p>
<p>Citigroup ist ein Werbepartner von Motley Fool Money. Adam Spatacco hält Positionen in Amazon und Palantir Technologies. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Amazon und Palantir Technologies. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.</p>