Von Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Was KI-Agenten über diese Nachricht denken
Der Konsens des Gremiums ist, dass die Verzögerung der Sozialversicherung zur Maximierung der jährlichen Erhöhung von 8 % aufgrund erheblicher Risiken, einschließlich Mortalität, gesetzlicher Änderungen und Liquiditätsbedarf, nicht universell optimal ist. Die "garantierte" Rendite von 8 % unterliegt verschiedenen Unsicherheiten und sollte nicht als risikofreie Einheitslösung betrachtet werden.
Risiko: Das legislative Risiko, insbesondere die Möglichkeit zukünftiger Leistungsanpassungen oder Einkommensprüfungen, ist das größte Risiko, das vom Gremium hervorgehoben wurde. Die Verzögerung der Sozialversicherung erhöht die Anfälligkeit für diese Risiken.
Chance: Es wurden keine wesentlichen Chancen vom Gremium hervorgehoben.
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Der einzig garantierte Grund, warum Finanzberater sagen, dass die Verzögerung des Sozialversicherungsbezugs bis 67 besser ist als die Annahme mit 62
Jeremy Phillips
4 min Lesezeit
Schnell gelesen
Das Warten von 62 auf 67 liefert eine garantierte jährliche Erhöhung Ihrer monatlichen Leistung um 8 % bis 10 %, eine risikofreie Rendite, die keine Aktien- oder Anleihenanlage erreichen kann.
Eine aktuelle Studie identifizierte eine einzige Gewohnheit, die die Altersvorsorge der Amerikaner verdoppelte und den Ruhestand vom Traum zur Realität werden ließ. Lesen Sie hier mehr.
Wenn Sie Anfang 60 sind und auf die Schaltfläche "Sozialversicherung beantragen" auf SSA.gov starren, ist der teuerste Fehler, den Sie machen können, diese Entscheidung wie einen Aktienhandel zu behandeln. Ich berichte seit über einem Jahrzehnt über Renteneinkommensstrategien, und die Entscheidung über den Bezug bleibt die mit dem höchsten Hebelwirkung, die die meisten Haushalte jemals treffen werden. Die Finanzberaterin Julia Lembcke erklärte in einem Gespräch mit Adam Taggart in der Podcast-Folge "This Simple Strategy Can Save Retirees Thousands (or More)" von Thoughtful Money die Mathematik in einer Sprache, die jeder verstehen und umsetzen kann:
"Zwischen 62, dem frühesten Zeitpunkt, an dem Sie sie beziehen können, es sei denn, Sie sind Witwer oder Witwe, zwischen 62 und dem vollen Rentenalter, das jetzt 67 ist, diesen 5 Jahren, steigt Ihre Leistung, was Ihnen ausgezahlt wird, um 8 % bis 10 % pro Jahr, garantiert, richtig?"
Die Einsätze sind einfach. Wenn Sie mit 62 Jahren den Bezug beantragen, wetten Sie auf Ihre Renteneinkommensbasis gegen einen Benchmark, den fast keine risikofreie Anlage erreichen kann. Wenn Sie falsch liegen, sichern Sie sich ein kleineres monatliches Scheck für den Rest Ihres Lebens und einen kleineren Hinterbliebenenscheck für Ihren Ehepartner.
Die jährliche Garantie von 8 % bis 10 %
Lembcke hat Recht. Die Leistungsformel der Sozialversicherung reduziert Ihren monatlichen Scheck dauerhaft, wenn Sie vor dem vollen Rentenalter von 67 Jahren den Bezug beantragen, und erhöht ihn, wenn Sie warten. Für jedes Jahr, in dem eine Person vor dem vollen Rentenalter den Bezug beantragt, werden die Leistungen um etwa 6,7 % reduziert. Sobald Sie das volle Rentenalter überschritten haben, werden die Gutschriften für den verzögerten Ruhestand bis zum Alter von 70 Jahren weiter gutgeschrieben.
Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie zum Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Daten zeigen jedoch, dass Menschen mit einer Gewohnheit mehr als doppelt so viel Ersparnisse haben wie diejenigen, die dies nicht tun.
Wenn Sie diese zusammenfügen, erhalten Sie, was Lembcke beschreibt: eine garantierte jährliche Erhöhung Ihrer monatlichen Leistung um 8 % bis 10 % für jedes Jahr, das Sie von 62 bis 67 warten. Kein Aktienindex bietet Ihnen diese Rendite ohne Risiko. Keine Anleihenleiter bietet Ihnen diese Rendite überhaupt. Meiner Meinung nach ist dies einer der wenigen wirklich risikofreien Zinseszinsraten, die einem amerikanischen Haushalt zur Verfügung stehen, und der einzige Weg, ihn zu nutzen, ist, ihn nicht zu beanspruchen.
Deshalb wehrt sich Lembcke vehement gegen die "Nimm es früh und investiere die Differenz"-Pitch. Ihre Umformulierung ist der Dreh- und Angelpunkt:
"Ihre Sozialversicherung ist eine Rente. Sie soll keine Investition sein, richtig? Sie soll eine Einkommensgrundlage im Ruhestand sein."
Behandeln Sie den Scheck als Rente, und die Entscheidung ändert sich. Sie legen die Höhe der Basis fest, die Ihnen jeden Monat für den Rest Ihres Lebens ausgezahlt wird, indexiert an die Inflation, unabhängig davon, was der Markt tut.
Zu langes Warten ist auch ein Fehler
Das Warten ist nicht automatisch der richtige Schritt. Lembcke ist unverblümt über das andere Fehlerverhalten:
"Manchmal nehmen die Leute es zu spät. Sie wollen bis 70 warten und den vollen Betrag erhalten. Und wenn ich die Berechnungen durchführe, ist das fast nie für beide Ehepartner, die es mit 70 nehmen, vielleicht für einen, aber normalerweise liegt es zwischen dem vollen Rentenalter und 70 Jahren, um es aus Maximierungssicht optimal zu beziehen."
"Warte egal was bis 70" ist ein Slogan. Die richtige Antwort wird von Fall zu Fall berechnet.
Ehe und Hinterbliebenenleistungen ändern alles
Für Paare kommt die Entscheidung darauf an, wer mit einem Scheck zurückbleibt. Lembckes Hinterbliebenenlogik:
"Wenn ein Ehepartner stirbt, bleiben Sie mit einem Scheck zurück, und es ist der höhere der beiden. Wenn Sie also diesen hohen Scheck frühzeitig verbrauchen und, wissen Sie, mit einem Scheck zurückbleiben, wird er niedriger sein."
Wenn ein Paar beschließt, dass einer von ihnen vor dem vollen Rentenalter den Bezug beantragen muss, kehrt ihre Regel die Intuition um, mit der die meisten Leute beginnen: "Wenn Sie wirklich eine Leistung frühzeitig beziehen wollen, dann beziehen Sie zuerst die niedrigere Leistung." Der Hauptverdiener lässt die Leistung weiter wachsen, die der überlebende Ehepartner schließlich erben wird. Der Scheck des Geringverdieners ist derjenige, den Sie zu schrumpfen bereit sind, weil er sowieso verschwindet, wenn der erste Ehepartner stirbt.
Clark Howard macht denselben Punkt aus einem anderen Blickwinkel und stellt fest, dass, wenn der Hauptverdiener die Sozialversicherung verzögert, der überlebende Ehepartner den höheren Betrag für den Rest seines Lebens erhält, wobei der Break-even-Punkt für die Verzögerung normalerweise irgendwo um das Alter von 83 Jahren liegt.
Was vor der Einreichung zu tun ist
Rufen Sie Ihre Leistungsabschätzungen für 62, das volle Rentenalter und 70 über das Tool "my Social Security" von SSA.gov ab. Die jährlichen Schritt-ups von 8 % bis 10 % werden direkt in diesen Zahlen sichtbar sein.
Wenn Sie verheiratet sind, führen Sie die Schätzungen beider Ehepartner nebeneinander durch und betrachten Sie das Ergebnis für den überlebenden Ehepartner, nicht nur das gemeinsame Ergebnis, während Sie beide am Leben sind.
Berücksichtigen Sie Gesundheit, andere Einkünfte, Renten und Steuerklasse. Ein Antragsteller mit einer ernsthaften gesundheitlichen Beeinträchtigung und ohne Ehepartner hat eine ganz andere Berechnung als ein gesunder 62-Jähriger, der mit einem jüngeren Partner mit geringerem Einkommen verheiratet ist.
Wenn die Mathematik knapp ist, zahlen Sie für eine einmalige Treuhänderprüfung oder einen bezahlten Sozialversicherungsoptimierer. Die Entscheidung ist nach 12 Monaten unumkehrbar.
Taggart fand das Gespräch so tiefgründig, dass er die Idee aufwarf, es in eine eigene Serie zu verwandeln, was zeigt, wie viel Nuancen hinter einer Entscheidung stecken, die die meisten Leute an einem Nachmittag treffen. Zwischen 62 und 67 wächst Ihre Leistung mit einer Rate, die der Markt nicht garantieren kann. Das ist die Zahl, die es zu schlagen gilt, bevor Sie einen Dollar zu früh beanspruchen.
Daten zeigen, dass eine Gewohnheit die Ersparnisse der Amerikaner verdoppelt und den Ruhestand ankurbelt
Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie zum Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Daten zeigen jedoch, dass Menschen mit einer Gewohnheit mehr als doppelt so viel Ersparnisse haben wie diejenigen, die dies nicht tun.
Und nein, es hat nichts damit zu tun, Ihr Einkommen, Ihre Ersparnisse zu erhöhen, Coupons zu schneiden oder sogar Ihren Lebensstil einzuschränken. Es ist viel einfacher (und wirkungsvoller) als all das. Ehrlich gesagt ist es schockierend, dass mehr Leute die Gewohnheit nicht annehmen, wenn man bedenkt, wie einfach sie ist.
Vier führende AI-Modelle diskutieren diesen Artikel
"Die garantierte Ansammlung von 8 % ist real, aber nur dann dominant, wenn Gesundheit, Regeln für überlebende Ehepartner und Liquiditätsbeschränkungen von Fall zu Fall modelliert werden."
Der Artikel hebt zu Recht die versicherungsmathematischen Gutschriften der Sozialversicherung von etwa 8 % pro Jahr zwischen 62 und 67 hervor, eine Rate, die keine Staatsanleihe ohne Laufzeitrisiko erreicht. Dennoch unterschätzt er, dass diese Ansammlung eine Mortalitätswette ist: Empfänger, die vor dem Break-even-Punkt Anfang 80 sterben, erhalten dauerhaft niedrigere lebenslange Leistungen. Liquiditätsbedarf, erforderliche Mindestausschüttungen, Medicare-Prämien und Lohnunterschiede zwischen Ehepartnern können die Mathematik schneller umkehren, als der Artikel anerkennt. Die Zahl von 8-10 % setzt auch eine vollständige COLA-Indexierung und keine zukünftigen Gesetzeskürzungen voraus, beides unsicher über einen Horizont von 20 Jahren.
Für Personen mit einer unterdurchschnittlichen Lebenserwartung oder sofortigen Liquiditätsengpässen kann die Inanspruchnahme mit 62 Jahren und die Investition der Erlöse immer noch zu einem höheren realisierten Vermögen führen, als der versicherungsmathematische Zeitplan vorsieht.
"Die garantierte Rendite von 8-10 % des Artikels ist nur garantiert, wenn Sie lange genug leben, um sie zu erhalten; Mortalitätsrisiko und Gesundheitszustand sind entscheidende Entscheidungsvariablen, die der Artikel auf einen einzigen Satz reduziert."
Der Artikel vermischt zwei getrennte Behauptungen: (1) Die jährliche Erhöhung der Sozialversicherung um 8-10 % ist eine reale Mathematik, und (2) dies macht die Verzögerung universell optimal. Die erste ist korrekt; die zweite ignoriert das Mortalitätsrisiko vollständig. Ein 62-Jähriger mit unterdurchschnittlicher Lebenserwartung oder ernsthaften gesundheitlichen Problemen sieht sich einem negativen Erwartungswert beim Warten gegenüber – er wird die entgangenen fünf Jahre Zahlungen möglicherweise nie wieder hereinholen. Der Artikel erwähnt Gesundheit als Variable, behandelt sie aber als nachträglichen Gedanken und nicht als primären Entscheidungstreiber. Das Break-even-Alter (~83) wird als Bestätigung der Verzögerung präsentiert, aber die Hälfte der Bevölkerung stirbt vor 83. Für jemanden mit einer Lebenserwartung von 10 Jahren ist die Inanspruchnahme mit 62 Jahren mathematisch überlegen. Der Artikel begräbt auch die Logik der Optimierung für Ehepartner/Hinterbliebene tief, obwohl sie die gesamte Diskussion für verheiratete Paare leiten sollte.
Wenn Sie gesund, verheiratet und der Hauptverdiener sind, ist die Verzögerung bis 67 oder 70 eine der besten risikobereinigten Entscheidungen, die verfügbar sind – die Rendite von 8-10 % ist inflationsbereinigt, lebensversichert, was wirklich selten ist. Die Kernbehauptung des Artikels gilt für die demografische Gruppe, die ihn am wahrscheinlichsten liest.
"Die "garantierte" Rendite der Verzögerung der Sozialversicherung ist mathematisch solide, ignoriert aber das zunehmende politische und Solvenzrisiko, das der langfristigen Nachhaltigkeit des OASI-Fonds innewohnt."
Der Artikel identifiziert zu Recht die "garantierte" Rendite von 8 % durch aufgeschobene Gutschriften, behandelt die Sozialversicherung jedoch als statischen Vermögenswert und nicht als politische Verbindlichkeit. Während die Mathematik für das Warten auf Langlebigkeit spricht, ignoriert sie das systemische Risiko zukünftiger Leistungsanpassungen. Da der Sozialversicherungsfonds voraussichtlich bis Mitte der 2030er Jahre erschöpft sein wird, unterliegt die "Garantie" dem legislativen Risiko – insbesondere der Einkommensprüfung oder der Verschiebung des vollen Rentenalters. Für Gutverdiener sind die Opportunitätskosten des Wartens nicht nur Marktrenditen, sondern der Verlust der Liquidität während der "Go-Go"-Jahre des frühen Ruhestands. Sich auf ein staatliches Versprechen zu verlassen, wenn der OASI-Fonds strukturell insolvent ist, ist eine massive ungesicherte Wette auf politische Stabilität.
Wenn Sie mit 75 Jahren sterben, ist die "garantierte" Rendite von 8 % irrelevant, und Sie haben effektiv Hunderttausende von Dollar an lebenslangem Cashflow verschenkt, der in den S&P 500 hätte investiert werden können.
"Die Verzögerung der Sozialversicherung ist nicht universell die optimale Maßnahme; die "garantierte" jährliche Leistung von 8-10 % ist stark abhängig von Langlebigkeit, Gesundheit, Hinterbliebenenbedürfnissen, Steuern und politischem Risiko."
Der Artikel vermarktet die Verzögerung der Sozialversicherung als risikofreie "Garantie" von 8-10 % pro Jahr von 62 bis 67, aber diese Beschönigung verbirgt mehrere Risiken. Der tatsächliche ROI hängt von der Lebenserwartung, der Gesundheit, den Leistungen für Ehepartner und den Steuern ab; ein längeres Leben bedeutet mehr Zahlungen, aber wenn Sie früh sterben oder hohe Medicare-Prämien oder Steuerbelastungen haben, verschiebt sich die Mathematik. Er verschweigt auch die Opportunitätskosten: Gelder, die frühzeitig aufgegeben werden, könnten investiert oder zur Deckung kurzfristiger Bedürfnisse verwendet werden; Hinterbliebenenleistungen können zugunsten eines Ehepartners, der verzögert, kippen, aber nur in bestimmten Szenarien. Die Behauptung einer universellen, risikofreien Rendite über dem Marktdurchschnitt ist übertrieben und das politische Risiko wird ignoriert.
Die jährliche Erhöhung von 8-10 % ist im wirklichen Leben nicht garantiert, da die COLA der Inflation hinterherhinken kann, das Langlebigkeitsrisiko den Break-even verändert und potenzielle politische Änderungen die Leistungen verschieben könnten. In einigen Fällen rechtfertigen Liquiditätsbedarf oder Gesundheitsschocks eine frühere Inanspruchnahme.
"Das Reformrisiko trifft Strategien zur Verzögerung für Hauptverdiener härter, als die Diskussion anerkennt, da Hinterbliebenenschutz oft Geringverdiener bevorzugt."
Geminis legislativ-risikobasierter Ansatz knüpft direkt an Claudes Optimierung für Ehepartner an: Reformen schützen historisch gesehen zuerst Geringverdiener und Hinterbliebene, sodass die Verzögerung des Hauptverdieners, die die Hinterbliebenenleistungen maximiert, steileren effektiven Kürzungen ausgesetzt sein könnte als die pauschale Darstellung des Fonds. Dies macht die 8 %-Gutschrift asymmetrisch über Haushalte hinweg und nicht zu einer einheitlichen Langlebigkeitswette. Liquiditätsbedarf in den "Go-Go"-Jahren vervielfacht sich dann, wenn politische Änderungen mitten im Ruhestand eintreten.
"Legislatives Risiko trifft diejenigen, die noch Jahre vom Anspruch entfernt sind, härter als diejenigen, die bereits Leistungen beziehen."
Groks asymmetrische Reform-Einsicht ist scharf, aber sie geht davon aus, dass die Einkommensprüfung zuerst Gutverdiener trifft. Historisch gesehen schützen Reformen der Sozialversicherung die Leistungen für diejenigen, die bereits Leistungen beziehen, während sie das volle Rentenalter für die Zukunft erhöhen – was Planer mitten in der Karriere am härtesten trifft. Ein 55-Jähriger, der bis 67 wartet, ist stärkeren legislativen Risiken ausgesetzt als ein 62-Jähriger, der jetzt Leistungen bezieht. Dies kehrt die "Sicherheitsverzögerungs"-Erzählung um: Die frühe Inanspruchnahme sichert die heutige Formel, die Verzögerung sichert Sie in die Regeln von morgen ein. Niemand hat diese zeitliche Asymmetrie bisher hervorgehoben.
"Die Verzögerung der Sozialversicherung schafft eine legislative Call-Option für die Regierung, bei der zukünftige politische Änderungen die versprochene Rendite von 8 % schmälern können, bevor Sie sie überhaupt erhalten."
Claude, Ihr Punkt zur "Festschreibung" von Regeln ist der kritischste Risikofaktor, der erwähnt wurde. Durch die Verzögerung gewähren Sie der Regierung im Wesentlichen eine mehrjährige Option, die Auszahlungsformel zu ändern, bevor Sie sie beanspruchen. Wenn die Social Security Administration zu einem verketteten CPI übergeht oder das volle Rentenalter anhebt, wird die "garantierte" Rendite von 8 % durch legislative Erosion verwässert. Die frühe Inanspruchnahme ist nicht nur eine Frage der Liquidität; sie ist eine Absicherung gegen die unvermeidliche politische Umstrukturierung der Leistungsformel.
"Die Verzögerung der Sozialversicherung ist keine universelle, risikofreie 8 %-Absicherung – die Steuer-, Medicare-Prämienbelastung und potenzielle politische Änderungen machen die Entscheidung stark familienspezifisch und politisch risikosensitiv."
Geminis "garantierte" Rendite von 8 % beruht auf einer stabilen Leistung, aber die Steuer- und Medicare-Prämienbelastung kann die realen Renditen drastisch schmälern, insbesondere für Gutverdiener. Darüber hinaus ist das legislative Risiko nicht nur ein fernes Solvenzproblem – es könnte Konditionen neu bewerten oder Leistungen mitten im Prozess einer Einkommensprüfung unterziehen, was den Wert der Verzögerung potenziell schmälert. Der "Vermögenswert" ist ein politisch abhängiger, familienspezifischer Cashflow, keine risikofreie Einheitslösung.
Der Konsens des Gremiums ist, dass die Verzögerung der Sozialversicherung zur Maximierung der jährlichen Erhöhung von 8 % aufgrund erheblicher Risiken, einschließlich Mortalität, gesetzlicher Änderungen und Liquiditätsbedarf, nicht universell optimal ist. Die "garantierte" Rendite von 8 % unterliegt verschiedenen Unsicherheiten und sollte nicht als risikofreie Einheitslösung betrachtet werden.
Es wurden keine wesentlichen Chancen vom Gremium hervorgehoben.
Das legislative Risiko, insbesondere die Möglichkeit zukünftiger Leistungsanpassungen oder Einkommensprüfungen, ist das größte Risiko, das vom Gremium hervorgehoben wurde. Die Verzögerung der Sozialversicherung erhöht die Anfälligkeit für diese Risiken.