Diese übersehenen monatlichen Einkommensgeneratoren werfen bis zu 9,9 % ab – und wir können sie im Angebot kaufen.

Bevorzugte Aktien sind ein wenig bekanntes Dividenden-Geheimnis. Es lohnt sich, es zu wissen, denn sie können bis zu 9,9 % Rendite bringen!

Diese "vergessenen Cousins" von Stammaktien können ein Dividendenportfolio ausmachen. Und die Rabatte! Heute können wir einen Korb kaufen, bei dem einige Komponenten so wenig wie 89 Cent pro Dollar kosten.

Eine kurze Auffrischung zu bevorzugten Aktien. Wenn ein Unternehmen Kapital benötigt, verkauft es in der Regel entweder Stammaktien – die AAPL für unseren Apple, die JPM für unsere JPMorgan – oder Anleihen. Aber es gibt eine dritte Option, die viele Unternehmen nutzen: Vorzugsaktien.

Wie Stammaktien geben Ihnen Vorzugsaktien einen kleinen Anteil am Eigentum eines Unternehmens, sie können im Wert steigen, je nach der Leistung des Unternehmens, und sie zahlen Dividenden. Im Gegensatz zu Stammaktien haben Vorzugsaktien in der Regel keine Stimmrechte, die Dividende ist in der Regel fest und sie werden in der Nähe des Nennwerts gehandelt. Tatsächlich sind dies alles Anleihen-ähnliche Merkmale, weshalb Vorzugsaktien oft als "Hybride" bezeichnet werden.

Aber was Vorzugsaktien wirklich auszeichnet, ist die Höhe der Dividenden. Die Vorzugsaktien eines Unternehmens zahlen routinemäßig im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, was in der Regel das 2- bis 3-fache dessen ist, was sie auf ihre Stammaktien zahlen.

Schauen Sie sich einfach an, was ein einfacher börsengehandelter Fonds (ETF) für Vorzugsaktien im Vergleich zum breiteren Markt zahlt.

Fonds im Allgemeinen sind eine großartige Möglichkeit, Vorzugsaktien aus zahlreichen Gründen zu besitzen, nicht zuletzt, weil sie uns oft monatlich zahlen. Aber einfache ETFs haben ihre Grenzen. Sie kaufen Vorzugsaktien mit kaum Rücksicht auf Qualität oder Wert, weshalb wir oft mit menschlichen Managern an der Spitze besser abschneiden können.

Wir könnten diese aktiv verwaltete Abdeckung über Investmentfonds erhalten, aber geschlossene Fonds (CEFs) sind die bessere Wahl. Hier ist der Grund:

• Die Preise von CEFs weichen häufig vom Wert ihrer Vermögenswerte ab, was es uns manchmal ermöglicht, einen Fonds für viel weniger zu kaufen, als er tatsächlich wert ist. - CEFs können Schulden aufnehmen, um zusätzliche Vermögenswerte in ihre überzeugendsten Auswahlmöglichkeiten zu investieren, was die Performanceunddie Renditen, die sie zahlen, steigern kann. - CEFs können Optionsstrategien wie den Verkauf gedeckter Calls nutzen, um noch mehr Einkommen zu generieren, als das Portfolio auf eigene Faust erwirtschaften würde.

Das Ergebnis? Renditen, die ETFs und Investmentfonds in den Schatten stellen – und sich in ein massives Jahresgehalt von 43.000 Dollar verwandeln, wenn wir ein Anlagevermögen von 500.000 Dollar in das Trio von CEFs investieren, das ich gleich hervorheben werde.

Und im Gegensatz zu Vorzugsaktien-ETFs können wir diese geschlossenen Fonds mit einer Rendite von 7,6 % bis 9,9 % mit einem Abschlag von 4 % bis 11 % kaufen.

John Hancock Premium Dividend Fund (PDT)

Ausschüttungsquote: 7,6 %

Ein großartiges Beispiel für den Unterschied, den die CEF-Struktur macht, ist der John Hancock Premium Dividend Fund (PDT). Seine Rendite von über 7 % würde ihn zu einem der Top-Zahler im ETF-Land machen, aber er ist tatsächlich einer der niedrigst verzinslichen geschlossenen Vorzugsaktienfonds ... weil das Management mit einer kleinen Behinderung spielt.

PDT ist ein Hybridfonds, der etwa 50 % seines Vermögens in Vorzugsaktien und die anderen 50 % in einfache Stammaktien mit Dividende investiert.

Der Vorzugsaktien-Teil des Portfolios kann für sich allein bestehen. Zu seinen Top-Holdings gehören Vorzugsaktien von Unternehmen wie Citizens Financial (CFG), Wells Fargo (WFC) und Citigroup (C), die hauptsächlich im Bereich von 6 % - 7,5 % Dividende zahlen. Der Stammaktien-Teil? Sicher, er umfasst Verizon (VZ) und ein paar andere formidable Dividendenzahler, aber die meisten dieser Unternehmen werfen Ausschüttungen unter 4 % ab.

Wie überbrückt PDT die Finanzierungslücke? Indem es eine große Menge an zusätzlichem Kapital in die Auswahlmöglichkeiten des Managements pumpt – die Verschuldung des Fonds beträgt derzeit satte 34 %.

Langfristig hat sich diese Bereitschaft, große Wetten einzugehen, in zwei Punkten bemerkbar gemacht:

• Viel mehr Volatilität als ein einfaches Portfolio von Vorzugsaktien.
• Renditen, die nicht nur einfache Vorzugsaktien-ETFs in den Schatten stellen, sondern auch mit 100 %igen Dividenden-Aktienfonds mithalten können.

Dieses Hybridportfolio hat viel Leistung

Trotz seiner jüngsten Entwicklung wird der John Hancock Premium Dividend Fund mit einem hohen Abschlag von 11 % gegenüber seinem Nettoinventarwert (NAV) gehandelt, was bedeutet, dass wir seine Vorzugsaktien effektiv für 89 Cent pro Dollar kaufen. Das ist nicht nur günstig an sich – es ist auch ein relativ gutes Angebot für diesen monatlichen Zahler. PDT wurde im Durchschnitt fast im Gleichschritt mit seinem NAV über die letzten fünf Jahre gehandelt.

Cohen & Steers Tax-Advantaged Preferred Securities and Income Fund (PTA)

Ausschüttungsquote: 8,3 %

Die meisten von uns wurden darin geschult, "steuerbegünstigt" zu sehen und an "Kommunalobligationen" zu denken.

So sehr ich es auch begrüßen würde, dem Onkel Sam bei meinen Vorzugsdividenden zu entgehen, ist das nicht ganz das, was der Cohen & Steers Tax-Advantaged Preferred Securities and Income Fund (PTA) zu bieten hat. Stattdessen zielt PTA darauf ab, die steuerlichen Auswirkungen auf seine Dividenden zu minimieren, indem er Vorzugsaktien besitzt, die qualifizierte Dividenden zahlen – die zu den günstigeren Langfristkapitalertragssteuersätzen besteuert werden – und indem er eine stärker "Kaufen und Halten"-Mentalität annimmt, um kurzfristige Kapitalerträge nicht auszulösen. (Und wenn er kurzfristige Kapitalerträge erzielt, ist er darauf bedacht, diese mit kurzfristigen Verlusten auszugleichen.)

Das Management strengt sich nicht gerade an. Die meisten Vorzugsaktien zahlen qualifizierte Dividenden. Und Vorzugsaktien sind auch kein Stoff für Daytrading.

Dies ist ein globales Portfolio von etwa 300 Vorzugsaktien, das in etwa 50/50 zwischen den USA und dem Rest der Welt, hauptsächlich dem entwickelten Europa, aufgeteilt ist. Finanzunternehmen wie BNP Paribas (BNPQY) und Royal Bank of Canada (RY) dominieren fast 75 % der Vermögenswerte, was für den Vorzugsaktien-Kurs normal ist. Die Kreditqualität ist in Ordnung, wenn nicht sogar etwas niedrig; etwa 55 % der Vermögenswerte werden in Vorzugsaktien mit Investment-Grade-Rating investiert. Die Verschuldung ist sogar höher als bei PDT, bei 35 %, was dazu beiträgt, die Auszahlung über 8 % zu steigern.

PTA gibt es erst seit 2020 und hat nicht gerade mit einem Paukenschlag gestartet. Aber ein Großteil davon hatte mit dem Zeitpunkt zu tun – viele Vorzugsaktienfonds wurden durch die Zinserhöhungen von 2022 und 2023 getroffen.

Seit seinem Tiefpunkt im Jahr 2023 hat PTA den Vorzugsaktien-Standard mehr als verdoppelt

Der Fonds von Cohen & Steers wird mit einem Abschlag von 7 % gehandelt, der in einem Aufschwung anständig aussieht. Sein durchschnittlicher Abschlag über fünf Jahre ist jedoch nur geringfügig niedriger, so dass er technisch gesehen günstiger ist als normal, aber kein Schnäppchen.

Wir können uns nicht zu sehr daran klammern. Wie bei einigen anderen CEFs ist PTA ein "Term"-Fonds, der am 27. Oktober 2032 liquidiert werden soll, obwohl der Verwaltungsrat des Fonds theoretisch seine Lebensdauer um bis zu zwei Jahre verlängern könnte.

Nuveen Variable Rate Pref & Inc Fund (NPFD)

Ausschüttungsquote: 9,9 %

Der Nuveen Variable Rate Preferred & Income Fund (NPFD), der 2021 auf den Markt kam, hat eine ähnliche Geschichte. Er begann kurz bevor die Straffung der Fed Vorzugsaktien zunichte machte, so dass er von Anfang an schlecht aussah – aber er ist seit dem Tiefpunkt im Jahr 2023 in einem relativen Sprint.

Vorzugsaktien zahlen in der Regel eine feste Dividende, aber wie der Name dieses Nuveen-Fonds impliziert, interessiert sich NPFD für variable Vorzugsaktien. So ungefähr.

Der Großteil der Vermögenswerte von NPFD (etwa 85 % derzeit) wird in "fest-zu-fest verzinsliche Wertpapiere" investiert, die auf der Grundlage eines festen Zeitplans von einem Zinssatz zum anderen wechseln, nicht auf der Grundlage der zugrunde liegenden Zinssätze. Weitere 9 % werden in fest-zu-variabel verzinsliche Wertpapiere investiert, die mit einem festen Kupon beginnen, den sie einige Jahre lang zahlen, bevor sie zu einem variablen Kupon wechseln. Er hält sogar einige festverzinsliche Wertpapiere. Insgesamt werden nur etwa 5 % der Vermögenswerte in wirklich variabel verzinsliche Vorzugsaktien investiert.

Die übrigen Portfoliodetails sind recht standardmäßig. Dies ist ein weiterer globaler Vorzugsaktienfonds mit einer Aufteilung von etwa 60/40 zwischen den USA und dem Ausland. Etwa 75 % der Vermögenswerte werden in Vorzugsaktien mit Investment-Grade-Rating investiert, so dass die Kreditqualität gut ist. Und das 185-Aktien-Portfolio wird mit einer Verschuldung von 26 % verstärkt.

Einkommensinvestoren werden es schwer haben, eine bessere Vorzugsrendite zu finden als die, die NPFD bietet – zuletzt lag sie bei der höchsten Vorzugsrendite auf dem Markt.

Ein Abschlag auf den NAV von 4 % ist an sich bescheiden, aber er ist tatsächlich teurer als seine langfristigen durchschnittlichen Abschläge von fast 9 %. Wir bekommen hier also kein Schnäppchen – aber fast 10 % pro Monat, die monatlich ausgezahlt werden, überdecken viele Sünden.

Wie Sie sich stabile monatliche Dividenden von bis zu 14,9 % sichern

Wenn Ihre Erfahrung so ist wie meine, haben Sie in den letzten Jahren beobachtet, wie Ihre monatlichen Rechnungen immer höher und höher steigen – und schnell.

Die Inflation nagt an der finanziellen Sicherheit der Amerikaner, weshalb Menschen, die kurz vor ihrem Ruhestands-Ziel stehen, plötzlich nervös werden.

1 Million Dollar, um bequem in den Ruhestand zu gehen? Ja, vielleicht vor COVID.

Aber hier ist die Sache: Sie können sehr gut mit einer realistischen Summe Geld aussteigen – viel weniger als eine Million, tatsächlich.

Sie brauchen nur keine Dow Jones Blue Chips.

Sie brauchen wahre Dividenden-Kraftpakete – wie die Unternehmen, die ich in meinem "9 % Monthly Payer Portfolio" priorisiere.

Es ist alles im Namen. Diese großzügigen Aktien und Fonds erzielen im Durchschnitt eine Rendite von über 9 % und einige von ihnen zahlen fast 15 % pro Jahr. Das reicht aus, um allein von Dividenden zu leben, ohne jemals einen Teil Ihres Anlagevermögens abbauen zu müssen, um Bargeld zu generieren.

Ruhestand mit weniger als einer Million Dollar? Ja. Hier ist die Rechnung:

• Ein Anlagevermögen von 600.000 Dollarkönnte54.000 Dollarerwirtschaften – an vielen Orten in den USA reicht das für einen vollständig finanzierten Ruhestand, ohne die Sozialversicherung zu berücksichtigen! - Und wenn Sie es geschafft haben, eine coole Million Dollaranzusparen? Das9 % Monthly Payer Portfoliowürde Ihnen ein üppiges90.000 Dollar an Dividendenerträgen pro Jahrzahlen.

Und Sie erhalten diese Dividendenschecks nicht jährlich. Nicht vierteljährlich.

Sie erhalten sie jeden einzelnen Monat.

Kein Geld in bestimmte Aktien stecken, weil Sie alle drei Monate unterbezahlt werden – nur Gehaltszahlungen, die so reibungslos sind wie bei Ihrem Arbeitsgehalt!

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