Por qué Alphabet es el ganador del increíble crecimiento de Anthropic

En este episodio de Motley Fool Money, los colaboradores de Motley Fool Travis Hoium, Lou Whiteman y Rachel Warren discuten:

• El crecimiento de Anthropic.
• La gran victoria de Google.
• Los iPhones plegables.
• Los resultados de Delta.

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Este podcast se grabó el 8 de abril de 2026.

Travis Hoium: Anthropic es una de las empresas de más rápido crecimiento de la historia, pero puede haber otro ganador que los inversores puedan comprar ahora mismo. Motley Fool Money comienza ahora. Bienvenidos a Motley Fool Money. Soy Travis Hoium, acompañado hoy por Rachel Warren y Lou Whiteman. Chicos, tenemos que empezar con Anthropic. La charla de la semana ha sido su anuncio de que han pasado de una tasa de ingresos anualizada de $9 mil millones. Tal vez no sea la mejor medida de ingresos porque no es real, pero te da una idea de lo rápido que están creciendo. $9 mil millones a finales de 2025, $30 mil millones a finales del primer trimestre. Rachel, este es un crecimiento absolutamente insano de una empresa de esa escala.

Rachel Warren: Sí, esa tasa de $30 mil millones es realmente alucinante. Quiero decir, ponlo en perspectiva. Anthropic esencialmente triplicó su negocio en solo 90 días. Quiero decir, normalmente celebramos que una empresa se duplica en un año, y ellas lo hacen en un solo trimestre. Creo que demuestra que, al menos por ahora, lo que muchos han enmarcado como el bombo de la IA, si se quiere. Se está convirtiendo en esta masiva adquisición de territorio empresarial. Esto no se trata solo de crecimiento de startups. Creo que es un cambio fundamental. Cómo el mundo empresarial está adoptando la IA en todas las industrias. Creo que algo que Anthropic ha intentado destacar es mucho el ángulo de seguridad y fiabilidad con las empresas que usan Claude, ya sean gigantes de la atención médica, empresas de tecnología o de otro tipo. Creo que al hacerlo, han desbloqueado la bóveda corporativa, por así decirlo. Creo que estamos viendo que las empresas finalmente están superando la fase experimental y están destinando presupuestos masivos a estos modelos, y eso está creando vientos de cola exponenciales para Anthropic.

Lou Whiteman: Siento que al hablar de esto, corremos el riesgo de repetir o extender el bombo de la IA porque es realmente difícil saber exactamente, como para tener una visión general de esto. Señalo que las búsquedas de Claude se triplicaron en los últimos 90 días, según Google Trends. Eso coincide con los ingresos. Obviamente, creo que están relacionados. Lo sabemos. Claude está teniendo su momento. Claude es de lo que hemos oído hablar durante los últimos 90 días más o menos. Eso es genial. Si es sostenible, debería significar que es un buen negocio, probablemente un mejor negocio que el otro gigante de la IA que quiere salir a bolsa. Pero creo que asumir que esto continúa es una tontería en minúsculas. Quiero decir, mira, hay límites naturales a lo que la gente puede gastar. Travis, creo que te lo dije, pero la semana pasada hubo una publicación viral de un CEO que se jactaba de que su empresa de cuatro personas gasta $125,000 al mes en Anthropic en este momento. Sí. Simplemente me voy a arriesgar. No sé nada sobre ese negocio, pero no puedes seguir triplicando eso indefinidamente. Simplemente no hay suficientes ingresos allí. Esto es genial. Creo que todo esto, en el lado de los ingresos, solo nos dice lo que ya sabíamos, es que Claude es lo único de lo que hemos oído hablar en los últimos 90 días o así.

Travis Hoium: Su enfoque en la codificación específicamente parece ser su diferenciador. Sé que los $20 al mes que les pago probablemente no mueven la aguja. Son realmente los clientes empresariales los que gastan cientos de miles de dólares por empleado. El otro ángulo de esto, y salió ayer, fue que acaban de firmar otro acuerdo con Google. Google posee el 14% de Anthropic. Pero esto será para el uso de TPUs, lo anunciaron con Google y Broadcom. Están usando TPUs. Oímos mucho sobre Nvidia, que domina el mercado de la inteligencia artificial. Parece que ahora mismo el impulso está detrás de Anthropic, y Anthropic se está moviendo hacia TPUs, así que eso parece bastante notable, Rachel.

Rachel Warren: Es una dinámica realmente interesante. Obviamente, la medida beneficia a Alphabet, Google. Quiero decir, Google tiene su propia IA, Gemini, pero quiere ser el propietario de todos los demás a través de Google Cloud. Por supuesto, darle a Anthropic un gran suministro de sus propios chips especializados o TPUs es otra pieza clave del rompecabezas. Pero también creo que realmente demuestra el enfoque estratégico que está adoptando Alphabet. Al proporcionar una potencia informática significativa, se aseguran de que Anthropic, que es, por supuesto, un importante competidor de OpenAI, permanezca en Google Cloud. Esa estrategia significa que Google puede beneficiarse independientemente de qué modelo de IA gane dominio. Creo que la otra conclusión aquí es una especie de advertencia para Nvidia. Obviamente, no creo que Nvidia vaya a desaparecer. Tienen una importante cartera de pedidos. Son un líder clave en el espacio, pero demuestra que los chips personalizados de Google podrían ser una alternativa viable. Creo que podríamos ver un mundo en el que otras startups de IA dependan menos del hardware de Nvidia, dentro de 10, 15 años.

Lou Whiteman: Quiero decir, supongo que beneficiar a Anthropic para perjudicar a OpenAI. Creo que tal vez hay que tener cuidado con lo que se desea. Quiero decir, el negocio principal de Google en el lado de la IA, creo, es probablemente un competidor con ellos, y en todo caso, Anthropic ha demostrado ser quizás un competidor más inteligente o un competidor más disciplinado.

Travis Hoium: Bueno, más disciplina, sin duda. Hemos estado hablando de eso durante meses. Simplemente no puedo dejar de hacerlo.

Lou Whiteman: Quiero decir, si yo fuera Google, tal vez preferiría que OpenAI aplastara a Anthropic en cierto sentido. Pero mira, todavía me preocupa que todos estos modelos se dirijan en la misma dirección, y todos se vuelvan comoditizados. Tener múltiples formas de ganar con socios, con inversiones, simplemente siendo el proveedor de servicios frente al modelo, eso tiene mucho sentido para mí. Juega con las fortalezas de Alphabet. Creo que es una buena medida para ellos, pero si yo fuera Alphabet, no estoy seguro de que esté vitoreando la desaparición de OpenAI en beneficio de Anthropic.

Travis Hoium: ¿Incluso el 14%?

Lou Whiteman: Sí, quiero decir, esa parte. Si yo fuera el gerente de producto que intenta lanzar Gemini, no me importaría eso.

Travis Hoium: Entendido. Sí, porque sus competidores muy reales parecen hacer muchas de las cosas que Gemini no hace bien. Me parece que, simplemente siguiendo este espacio, no tengo muchas inversiones específicas que sean solo de IA, pero Alphabet es una de las que poseo solo porque parece la única obvia, pase lo que pase, van a estar ahí de una forma u otra.

Lou Whiteman: Lo estarán. Quiero decir, la única nota al respecto, sin embargo, es que parte de eso es para compensar lo que podrían estar perdiendo. No es necesariamente solo crecimiento orgánico para ellos. Si el SRC disminuye debido a la IA, su IA puede compensar eso, pero no es solo el crecimiento sin restricciones que sería para algunas de estas otras empresas.

Travis Hoium: Bueno, cubriremos mucho de esto en los próximos meses y años, probablemente en Motley Fool Money. A continuación, pasaremos a dónde podríamos estar usando productos como Claude, el nuevo iPhone plegable. Estás escuchando Motley Fool Money.

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Travis Hoium: Bienvenidos de nuevo a Motley Fool Money con el equipo de Hidden Gems. Esta semana tuvimos noticias de que parece que probablemente tendremos un nuevo iPhone plegable tan pronto como en septiembre. Rachel, esto se ha rumoreado durante años. Tenemos otros teléfonos plegables por ahí. ¿Es esto notable, o será solo otro de esos, es genial. Puedes hacer un casco de RV. Es genial. Puedes hacer todas estas otras cosas, pero todavía no será un producto central para ellos, ¿o estoy pensando demasiado?

Rachel Warren: Quiero decir, tienes razón. Hemos estado escuchando rumores sobre esto durante años. Parece que están alcanzando un punto álgido. Creo que es demasiado pronto para decir cuánto moverá la aguja. Para Apple. Creo que muchos de nosotros nos preguntamos, ¿necesitamos esto? Para la mayoría de nosotros, nuestros teléfonos ya son geniales. Doblar una pantalla por la mitad puede parecer una solución llamativa a un problema que nadie tiene. Pero si piensas en por qué Apple estaría haciendo esto, ¿de acuerdo? El mercado de los smartphones está madurando. Obviamente, la emoción por tener una cámara ligeramente mejor en la última generación de tu iPhone se está desvaneciendo. Creo que existe la idea de que Apple está diciendo, tal vez necesitamos algo que sea un poco más futurista, que le dé a la gente una razón para gastar $2,000. En un teléfono de nuevo.

Apple lo está haciendo muy bien, ¿verdad?, desde una perspectiva financiera. Tienen ingresos récord por servicios, una enorme pila de efectivo. Son muy rentables, pero el crecimiento del hardware ha sido un poco plano. Por supuesto, ese es el núcleo de su negocio, aunque los servicios son el área de más rápido crecimiento. Creo que es interesante, piensas en mercados como China. Los teléfonos plegables se ven como un símbolo de estatus, y muchos de los competidores de Apple en Asia han estado introduciendo sus propias versiones de esto. De hecho, hubo una encuesta en la que aproximadamente el 40% de los usuarios de iPhone encuestados en Asia dijeron que un plegable podría ser el arma definitiva para recuperar un puesto principal que podrían estar interesados en un modelo plegable. Veremos si esto es algo que realmente mueve el negocio. Podría ser solo un producto de nicho que compren unas pocas personas. Si Apple lo logra, creo que demuestra que todavía pueden innovar realmente. Si fracasa, creo que podría ser una distracción muy costosa de sus objetivos de IA.

Lou Whiteman: Estaba tratando de averiguar si creo que esto es lo mejor de Apple o lo peor de Apple. Creo que la respuesta es probablemente ambas. En un sentido, mira, la versión de Samsung ha recibido críticas mixtas. Los informes dicen que eso es exactamente lo que Apple estaba apuntando aquí, a áreas donde Samsung ha fallado, durabilidad, las arrugas de la pantalla, o lo que sea. En cierto sentido, este podría ser un caso clásico de Apple no siendo el primero, sino el mejor, refinando y ganando. Si esta es la versión actual de la próxima gran novedad, tal vez deberíamos renunciar a la versión de Apple del cuello de tortuga de Steve Jobs. Quiero decir, en cierto modo, tal vez, Steve, nos has condicionado.

Travis Hoium: Pronto llegaremos al punto en que la gente no lo recuerde.

Lou Whiteman: Bueno, sí, tal vez, tal vez. Pero siento que con Apple, todavía existe esta extraña expectativa de solo espera. Están cocinando algo. ¿Qué? Creo que toda la evidencia sugiere que esos días han terminado. Si estuvieran cocinando algo, lo sabríamos ahora. Ya veremos. Travis, hemos hablado de ello, si alguien quiere un pin de IA en su solapa o no, ya veremos. Pero mira, esta es tanto una muy buena empresa haciendo cosas que debería hacer. El precio de venta de más de $2,000, si asumiendo que la gente pagará por ello, es un buen impulso de ingresos, por lo que son ganancias incrementales. Pero creo que solo la mentalidad, todos nosotros los viejos que estamos acostumbrados al tipo del cuello de tortuga diciendo una cosa más. Esos días han terminado, y debemos valorarlo como una empresa madura que continúa creando valor incremental a partir de sus productos principales.

Travis Hoium: Lo único que creo que es interesante con este producto en particular es Rachel. Este es realmente solo un producto para China. Si lees el libro, Apple en China, una de las cosas que me llevé de eso fue que Apple era tal y los iPhones eran tal símbolo de estatus. No era. Oye, este es el uso más productivo de mi dinero. Era solo mira, tengo un iPhone, y gastarías una cantidad de dinero increíble de tus ganancias anuales para comprar ese iPhone. Las diferencias culturales entre China y los dispositivos en los EE. UU. y los dispositivos, creo, no es algo que necesariamente entendamos completamente como inversores de EE. UU., pero parece que cuando hacen algunos de estos cambios y crean algo que se ve un poco diferente. Se dispara en China porque todavía existe ese caché de Apple. Tal vez esa sea la respuesta. ¿Es que es solo algo hecho para China? Pero sigo volviendo a, ¿es el iPhone simplemente un producto demasiado perfecto? ¿Simplemente no hay una respuesta mejor que aquí está esta pieza plana de vidrio que es una computadora que cabe en tu bolsillo, y simplemente no vamos a obtener nada mejor? Tal vez esa sea la simple respuesta.

Lou Whiteman: Quiero decir, honestamente, la respuesta es el Google Pixel.

Rachel Warren: Me atrevo a diferir, Lou.

Travis Hoium: Bien, tendremos nuestra batalla iOS-Android en un futuro programa. Cuando volvamos, pasaremos a las ideas de Lou sobre lo último de Delta. Estás escuchando Motley Fool Money. Bienvenidos de nuevo a Motley Fool Money con el equipo de Hidden Gems. Delta informó sus resultados esta mañana, Lou. ¿Qué aprendimos?

Lou Whiteman: No quiero aburrir a todos con todos los números solo porque, mira, honestamente, lo preanunciaron hace dos semanas. Así funciona la industria aérea, donde todo lo que anunciaron hoy fue básicamente lo que dijeron que harían. Un gran trimestre, sin embargo, y las cosas se mantienen, mucho más interesado en lo que están viendo para el futuro. Hasta ahora, todo bien, creo que la aerolínea dijo que su encuesta de clientes corporativos, el 85% espera mantener o aumentar su gasto en viajes en el segundo trimestre. Crecimiento de ingresos de un solo dígito bajo, esperamos alrededor del 10%. Delta, me maravilla aquí, quiero decir, finalmente la deuda está por debajo de los niveles de COVID. Nos gusta ver eso. De nuevo, nos dieron exactamente lo que queríamos, pero te maravillas aquí es, creo que no apreciamos completamente lo que hizo Delta para salvar esta industria. En 2008, fueron los primeros en declararse en quiebra, en comprar un competidor, tuvieron que sacar a la aerolínea de la ciudad natal de Travis. Pero repensaron, ho