Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +0.6%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -36.4%

Annualisé : +0.5% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 97,5% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Financials 72,3%
Energy 10,5%
Utilities 6,4%
Real Estate 0,4%
Industrials 0,3%
Consumer Staples 0,3%
Consumer Discretionary 0,1%
Technology 0,0%
Communication Services 0,0%
Autre/Non mappé 9,8%

Portefeuille complet 139 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $53 506 998 353 69,50% 1 193 021 145 $477 208 458
CQP Cheniere Energy Partners, LP Common Units $6 193 761 917 8,05% 101 620 376 $-373 962 984
Émetteur inconnu (CUSIP: 113006100) $4 261 066 635 5,53% 142 749 301 $-255 521 248
Émetteur inconnu (CUSIP: 84615Q103) $3 274 925 732 4,25% 19 167 305 Hausse ×1
BEP Brookfield Renewable Partners L.P. Limited Partnership Units $2 823 782 351 3,67% 81 306 719 $169 931 043
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $1 994 251 366 2,59% 46 824 404 $109 080 133 Hausse ×1
BEPC Brookfield Renewable Corporation Brookfield Renewable Corporation Class A Subordinate Voting Shares $374 694 922 0,49% 10 094 152 $-27 355 152
TAC TransAlta Corporation Ordinary Shares $372 868 652 0,48% 26 960 857 $18 598 638 Hausse ×5
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $365 295 251 0,47% 4 913 845 $-12 275 193 Baisse ×2
TRGP Targa Resources, Inc. Common Stock $352 847 492 0,46% 1 315 907 $-13 815 705 Baisse ×2
LNG Cheniere Energy, Inc. Common Stock $226 691 619 0,29% 948 461 $-29 383 626 Hausse ×1
CNP CenterPoint Energy, Inc (Holding Co) Common Stock $175 560 175 0,23% 3 986 380 $-8 746 448 Baisse ×4
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $173 909 321 0,23% 1 981 421 $-18 119 057 Baisse ×3
BIP Brookfield Infrastructure Partners LP Limited Partnership Units $171 010 276 0,22% 4 686 497 $1 734 004
CCI Crown Castle Inc. Common Stock $165 424 385 0,21% 2 184 397 $-11 493 084 Hausse ×1
NI NiSource Inc Common Stock $164 140 270 0,21% 3 451 951 $-7 577 955 Baisse ×1
ET Energy Transfer LP Common Units $163 066 024 0,21% 8 528 558 $38 671 095 Hausse ×1
SRE DBA Sempra Common Stock $144 240 628 0,19% 1 555 826 $-12 256 516 Baisse ×2
XEL Xcel Energy Inc. - Common Stock $131 111 351 0,17% 1 632 769
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $125 547 040 0,16% 461 570 $18 642 117 Hausse ×1
CSX CSX Corporation - Common Stock $121 867 823 0,16% 2 564 019 $5 092 560 Baisse ×2
PNW Pinnacle West Capital Corporation Common Stock $102 914 847 0,13% 961 821 $102 793 544 Hausse ×1
DEO Diageo plc Common Stock $96 515 320 0,13% 1 200 738 $74 241 369 Hausse ×1
LW Lamb Weston Holdings, Inc. Common Stock $96 132 109 0,12% 2 226 311 $2 048 206
TRP TC Energy Corporation Common Stock $95 714 849 0,12% 1 443 880 $-12 932 182 Baisse ×1
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $83 212 947 0,11% 4 947 262 $-109 655 684 Baisse ×3
MPLX MPLX LP Common Units Representing Limited Partner Interests $76 385 050 0,10% 1 356 028 $-47 674 623 Baisse ×2
EPD Enterprise Products Partners L.P. Common Stock $70 965 308 0,09% 1 930 503 $-7 407 385 Baisse ×5
NKE Nike, Inc. Common Stock $69 378 523 0,09% 1 690 098 $16 104 377 Hausse ×1
DTM DT Midstream, Inc. Common Stock $65 492 045 0,09% 446 313 $-2 554 092 Baisse ×3
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $64 417 617 0,08% 61 798 $-44 645 846 Baisse ×1
ENB Enbridge Inc Common Stock $63 721 197 0,08% 1 175 451 $-6 079 348 Baisse ×3
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $62 307 463 0,08% 1 948 935 $-33 655 604 Baisse ×1
OKE ONEOK, Inc. Common Stock $60 961 808 0,08% 701 194 $-6 753 882 Baisse ×4
SWX Southwest Gas Holdings, Inc. Common Stock (DE) $57 992 907 0,08% 653 957 $-2 804 592 Baisse ×1
BNT Brookfield Wealth Solutions Ltd. Class A Exchangeable Limited Voting Shares $57 836 892 0,08% 1 355 764 $1 708 262
PAA Plains All American Pipeline, L.P. - Common Units representing Limited Partner Interests $53 934 098 0,07% 2 422 915 $-28 495 636 Baisse ×1
PAGP Plains GP Holdings, L.P. - Class A Shares representing limited partner interests $46 633 786 0,06% 1 921 458 $-1 614 410 Baisse ×3
AM Antero Midstream Corporation Common Stock $44 032 625 0,06% 1 935 500 $-96 775
IDA IDACORP, Inc. Common Stock $42 664 482 0,06% 281 986 $-1 821 920 Baisse ×1
GLNG Golar LNG Limited - Common Shares $38 557 064 0,05% 773 616 $-4 182 198 Baisse ×1
WES Western Midstream Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interests $32 005 118 0,04% 731 378 $4 379 628 Hausse ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $31 030 047 0,04% 189 705 $-6 632 777 Baisse ×1
SOBO South Bow Corporation Common Shares $29 385 614 0,04% 833 871 $12 152 328 Hausse ×1
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $28 572 421 0,04% 74 357 $28 453 987 Hausse ×2
LNT Alliant Energy Corporation - Common Stock $27 317 771 0,04% 358 078 Hausse ×1
BX Blackstone Inc. Common Stock $26 539 527 0,03% 225 542 $604 452
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $25 881 960 0,03% 282 000 $-203 040
MORN Morningstar, Inc. - Common Stock $24 462 688 0,03% 156 792 Hausse ×1
KNTK Kinetik Holdings Inc. Class A Common Stock $20 120 316 0,03% 416 225 $6 285 271 Hausse ×1
FE FirstEnergy Corp. Common Stock $16 726 616 0,02% 351 843 $-116 070 367 Baisse ×1
KGS Kodiak Gas Services, Inc. Common Stock $13 511 065 0,02% 179 835 $-2 709 858 Baisse ×2
APC ARKO Petroleum Corp. - Class A Common Stock $11 783 135 0,02% 625 100 $-5 945 855 Baisse ×1
AROC Archrock, Inc. Common Stock $6 354 831 0,01% 156 100 Hausse ×1
USAC USA Compression Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interests $5 370 365 0,01% 203 500 Hausse ×1
WM Waste Management, Inc. Common Stock $4 665 993 0,01% 20 935 $-1 280 742 Baisse ×1
RSG Republic Services, Inc. Common Stock $3 703 757 0,00% 17 382 $-1 224 631 Baisse ×1
PARR Par Pacific Holdings, Inc. Common Stock $3 424 750 0,00% 61 069 $-400 612
ETR Entergy Corporation Common Stock $3 358 621 0,00% 29 241 $3 237 272 Hausse ×1
HESM Hess Midstream LP Class A Representing Limited Partner Interests $3 028 441 0,00% 80 544 $-24 991 308 Baisse ×3
CWEN Clearway Energy, Inc. Class C Common Stock $2 810 006 0,00% 82 212 $-779 961 Baisse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 31556C106) $2 473 647 0,00% 84 627 Hausse ×1
NXT Nextpower Inc. - Class A Common Stock $2 284 390 0,00% 19 174 $-588 437 Baisse ×3
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $2 260 415 0,00% 9 101 $-624 238 Baisse ×1
TT Trane Technologies plc $2 057 960 0,00% 4 190 $-860 887 Baisse ×4
CARR Carrier Global Corporation Common Stock $1 780 278 0,00% 24 271 $45 254 Baisse ×1
TTAN ServiceTitan, Inc. - Class A Common Stock $1 745 123 0,00% 24 680 $-14 944 857 Baisse ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $1 495 318 0,00% 11 038 $-49 200 867 Baisse ×1
WELL Welltower Inc. Common Stock $1 414 704 0,00% 6 233 $-59 286 022 Baisse ×1
RA Brookfield Real Assets Income Fund Inc. Common Stock $1 295 491 0,00% 100 582 $2 012
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $951 637 0,00% 810 $-1 049 923 Baisse ×4
SM SM Energy Company Common Stock $835 618 0,00% 32 016 $-162 641
RUN Sunrun Inc. - Common Stock $811 979 0,00% 60 686 $-166 321 Baisse ×2
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $770 421 0,00% 12 566 $-17 087 122 Baisse ×2
RLJPRA CUSIP: 74965L200 $764 607 0,00% 31 183 $-14 233 Baisse ×3
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $739 870 0,00% 4 120 $-15 981 275 Baisse ×3
EPRPRE CUSIP: 26884U307 $711 394 0,00% 22 392 $-24 410 Baisse ×3
EXR Extra Space Storage Inc Common Stock $673 466 0,00% 4 635 $-22 667 412 Baisse ×3
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $671 397 0,00% 3 002 $-25 005 204 Baisse ×2
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $664 643 0,00% 5 262 $-18 563 723 Baisse ×1
NTST NetSTREIT Corp. Common Stock $647 381 0,00% 30 638 $-18 980 465 Baisse ×2
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $575 216 0,00% 8 925 $-18 853 571 Baisse ×1
BRX Brixmor Property Group Inc. Common Stock $532 195 0,00% 16 879 $-17 247 600 Baisse ×2
KIMPRN CUSIP: 49446R687 $480 734 0,00% 7 641 $-33 953 Baisse ×3
Émetteur inconnu (CUSIP: N52A8C105) $457 554 0,00% 11 569 Hausse ×1
LXPPRC CUSIP: 529043309 $433 392 0,00% 9 523 $-58 900 Baisse ×6
TRNO Terreno Realty Corporation Common Stock $418 673 0,00% 6 464 $-7 991 936 Baisse ×1
VTR Ventas, Inc. Common Stock $418 426 0,00% 4 712 $-13 641 110 Baisse ×2
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $399 156 0,00% 7 654 $-10 300 646 Baisse ×5
EPRT Essential Properties Realty Trust, Inc. Common Stock $392 736 0,00% 13 157 $-17 387 294 Baisse ×5
MAA Mid-America Apartment Communities, Inc. Common Stock $389 032 0,00% 2 800 $-16 388 424 Baisse ×2
MET MetLife, Inc. Common Stock $349 693 0,00% 4 133 $57 407
WPC W. P. Carey Inc. REIT $328 042 0,00% 4 588 $-14 624 109 Baisse ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $321 465 0,00% 10 641 Hausse ×1
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $312 001 0,00% 1 070 $-12 532 391 Baisse ×2
AKR Acadia Realty Trust Common Stock $284 878 0,00% 13 624 $-7 029 057 Baisse ×2
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $244 208 0,00% 3 595 $-7 808 532 Baisse ×1
VNO Vornado Realty Trust Common Stock $231 045 0,00% 5 879 $-6 260 867 Baisse ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $211 928 0,00% 1 201 $-373 934 Baisse ×3
LINE Lineage, Inc. - Common Stock $211 017 0,00% 4 879 $-3 717 300 Baisse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
TAC $372 868 652 0,48% en hausse ×5

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
Émetteur inconnu (CUSIP: 84615Q103) $3 274 925 732 19 167 305 4,25%
XEL $131 111 351 1 632 769 0,17%
LNT $27 317 771 358 078 0,04%
MORN $24 462 688 156 792 0,03%
AROC $6 354 831 156 100 0,01%
USAC $5 370 365 203 500 0,01%
Émetteur inconnu (CUSIP: 31556C106) $2 473 647 84 627 0,00%
Émetteur inconnu (CUSIP: N52A8C105) $457 554 11 569 0,00%
INVH $321 465 10 641 0,00%
NVT $99 052 584 0,00%
MAC $95 848 3 805 0,00%
PWR $86 405 120 0,00%
AMLP $77 015 1 485 0,00%
DBRG $30 077 1 906 0,00%
Émetteur inconnu (CUSIP: 81761L201) $5 820 3 444 0,00%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
BAM Mouvement de prix uniquement +0 +$477.2M
CQP Mouvement de prix uniquement +0 -$374.0M
· Mouvement de prix uniquement +0 -$255.5M
BEP Mouvement de prix uniquement +0 +$169.9M
PCG Réduit -6.0M -$109.7M
BN A acheté plus +242K +$109.1M
DEO A acheté plus +902K +$74.2M
MPLX Réduit -818K -$47.7M
EQIX Réduit -49K -$44.6M
ET A acheté plus +2.1M +$38.7M

4 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
BBUC 31 mars 2026 47 244 876 $1 695 146 151 -19,1%
BBU 31 mars 2026 43 708 285 $1 538 531 632 Ne suit plus
SBAC 30 juin 2025 1 008 947 $221 978 429 -32,5%
XEL 31 mars 2026 2 268 511 $167 552 222 -10,1%
DUK 31 décembre 2025 422 247 $52 253 066 -2,6%
PPL 30 juin 2025 998 207 $36 045 255 -3,2%
ARIS 31 décembre 2025 1 272 500 $31 379 850 7,8%
CMS 30 juin 2026 362 641 $28 133 689 -16,7%
GLIBK 30 juin 2026 726 398 $27 029 270 7,8%
CSX 30 juin 2025 765 511 $22 528 989 45,4%
BXP 30 juin 2025 330 690 $22 219 061 -10,4%
VICI 31 décembre 2025 676 853 $22 072 176 -19,5%
XIFR 31 mars 2026 2 180 320 $21 803 200 -2,2%
CPT 30 septembre 2025 185 581 $20 913 123 -10,1%
ES 30 juin 2026 283 532 $19 643 097 -10,8%
EVRG 30 juin 2026 237 114 $19 424 379 -8,4%
DOC 30 juin 2025 826 908 $16 720 080 11,3%
NNN 30 juin 2025 389 456 $16 610 298 -5,2%
OHI 31 mars 2026 324 352 $14 381 768 4,3%
REXR 30 juin 2025 347 889 $13 619 854 3,1%
AVB 31 mars 2026 68 721 $12 459 805 Ne suit plus
NFG 30 juin 2026 124 827 $11 728 745 -1,0%
REG 30 septembre 2025 162 732 $11 591 400 -1,8%
GTY 30 juin 2025 349 189 $10 887 713 2,0%
MAC 31 décembre 2025 549 691 $10 004 376 24,9%
CUBE 30 septembre 2025 231 551 $9 840 918 -7,7%
NXRT 30 juin 2025 193 982 $7 668 108 -44,0%
ADC 30 septembre 2025 100 565 $7 347 279 -7,3%
LXP (déposé en tant que LXPXXXX) 31 décembre 2025 734 298 $6 579 310 22,9%
LXP 31 mars 2026 127 968 $6 344 653 31,8%
UE 30 juin 2026 276 169 $5 517 857 -13,9%
PLYM 30 septembre 2025 260 102 $4 177 238 Ne suit plus
PEG 31 décembre 2025 47 950 $4 001 907 -15,2%
CARR 30 septembre 2025 47 083 $3 446 005 -7,7%
ADC 31 mars 2026 34 417 $2 479 057 -12,6%
WBI 31 décembre 2025 89 209 $2 249 851 44,2%
ITRI 31 mars 2026 22 927 $2 129 001 -3,5%
NBR 31 mars 2026 38 719 $2 102 442 -7,5%
CUZ 30 septembre 2025 67 803 $2 036 124 -3,2%
XYL 31 mars 2026 13 474 $1 834 889 -14,8%
ARE 31 mars 2026 36 860 $1 803 928 2,0%
BE 30 septembre 2025 66 072 $1 580 442 241,9%
SUI 31 mars 2026 10 590 $1 312 207 -12,1%
BNL 31 mars 2026 57 047 $990 906 1,6%
CIVI 31 mars 2026 22 080 $598 147 Ne suit plus
STAG 31 décembre 2025 14 460 $510 293 -1,9%
AMLP 31 mars 2026 10 790 $507 369
EQT 30 juin 2025 6 769 $361 668 -14,0%
EGP 31 décembre 2025 1 159 $196 172 9,9%
VNET 31 décembre 2025 16 970 $175 300 -39,4%
PBA 30 septembre 2025 4 551 $170 708 13,4%
GDS 30 septembre 2025 5 142 $157 191 -28,8%
NRG 31 mars 2026 703 $111 946 -34,8%
VST 31 mars 2026 624 $100 670 -6,9%
DY 30 juin 2026 260 $88 093 -45,9%
FSLR 30 juin 2026 444 $87 583 -26,0%
EPR 31 mars 2026 712 $35 529 13,0%
TXNM 31 décembre 2025 122 $6 899 -0,8%
KW 31 mars 2026 593 $5 734 Ne suit plus
SVC 30 juin 2026 3 444 $4 667 -84,9%
EMLP 31 mars 2026 101 $3 837