Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +20.1%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -16.9%

Annualisé : +15.8% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 100,0% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Real Estate 93,7%
Health Care 2,1%
Energy 1,1%
Consumer Discretionary 0,8%
Utilities 0,7%
Industrials 0,1%
Technology 0,1%
Autre/Non mappé 1,5%

Portefeuille complet 83 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
WELL Welltower Inc. Common Stock $83 214 219 11,53% 352 513 $21 338 304 Hausse ×2
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $63 071 147 8,74% 62 944 $9 086 389 Hausse ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $62 668 905 8,68% 449 465 $-1 733 553 Baisse ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $42 679 631 5,91% 246 276 $4 952 848 Hausse ×2
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $32 986 505 4,57% 472 383 $13 941 625 Hausse ×1
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $29 076 289 4,03% 128 622 $9 038 490 Hausse ×1
UDR UDR, Inc. Common Stock $28 508 941 3,95% 693 817 $17 510 849 Hausse ×1
BRX Brixmor Property Group Inc. Common Stock $28 321 800 3,92% 907 750 $11 173 704 Hausse ×2
CUBE CubeSmart Common Shares $25 343 097 3,51% 618 426 $7 224 803 Hausse ×1
EGP EastGroup Properties, Inc. Common Stock $22 258 332 3,08% 105 325 $7 653 806 Hausse ×2
EXR Extra Space Storage Inc Common Stock $20 952 999 2,90% 140 304 $2 822 965 Hausse ×1
GLPI Gaming and Leisure Properties, Inc. - Common Stock $20 645 381 2,86% 469 747 $6 241 548 Hausse ×2
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $18 595 539 2,58% 337 855 $18 106 961 Hausse ×1
EPRT Essential Properties Realty Trust, Inc. Common Stock $17 964 295 2,49% 576 148 $1 122 449 Hausse ×2
SNDA Sonida Senior Living, Inc. Common Stock $14 813 220 2,05% 350 941 $-6 750 646 Baisse ×6
NTST NetSTREIT Corp. Common Stock $13 131 981 1,82% 606 278 Hausse ×1
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $12 609 963 1,75% 593 410 $-2 088 252 Baisse ×2
SLG SL Green Realty Corp Common Stock $12 604 128 1,75% 235 944 $-1 821 090 Baisse ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $12 566 479 1,74% 75 688 $12 046 150 Hausse ×3
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $11 711 918 1,62% 187 691
Émetteur inconnu (CUSIP: 471024109) $9 950 595 1,38% 341 710 Hausse ×1
HST Host Hotels & Resorts, Inc. - Common Stock $9 820 777 1,36% 420 590 $-7 477 063 Baisse ×1
FRT Federal Realty Investment Trust Common Stock $9 819 166 1,36% 80 690 $-7 993 313 Baisse ×1
CPT Camden Property Trust Common Stock $8 668 175 1,20% 73 929 $-5 575 145 Baisse ×2
VTR Ventas, Inc. Common Stock $8 651 638 1,20% 93 511 $-1 412 618 Baisse ×4
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $8 042 310 1,11% 56 804 $-7 351 906 Baisse ×1
COLD Americold Realty Trust, Inc. Common Stock $7 143 391 0,99% 439 864 $6 813 343 Hausse ×1
SKT Tanger Inc. Common Stock $6 162 213 0,85% 155 887 Hausse ×1
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock $5 835 089 0,81% 47 198 $4 988 638 Hausse ×1
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc. Common Stock $5 528 262 0,77% 16 350 $-358 727 Baisse ×4
REG Regency Centers Corporation - Common Stock $4 835 498 0,67% 59 727
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $4 555 107 0,63% 149 201 $3 683 245 Hausse ×1
SBRA Sabra Health Care REIT, Inc. - Common Stock $3 072 868 0,43% 152 424
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $3 047 306 0,42% 15 711 $2 170 116 Hausse ×3
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $2 934 807 0,41% 107 937
ADC Agree Realty Corporation Common Stock $2 855 860 0,40% 36 703 $-13 303 275 Baisse ×1
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $2 844 693 0,39% 129 954 Hausse ×1
WPC W. P. Carey Inc. REIT $2 810 507 0,39% 39 407 Hausse ×1
O Realty Income Corporation Common Stock $2 602 182 0,36% 40 761 Hausse ×1
PSA Public Storage Common Stock $2 339 785 0,32% 7 098
CDP COPT Defense Properties Common Shares of Beneficial Interest $2 184 935 0,30% 58 002 Hausse ×1
HR Healthcare Realty Trust Incorporated Common Stock $2 089 421 0,29% 101 379 Hausse ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $1 990 480 0,28% 10 785 Hausse ×1
HIW Highwoods Properties, Inc. Common Stock $1 818 664 0,25% 57 083 $1 080 597 Hausse ×2
ENB Enbridge Inc Common Stock $1 810 822 0,25% 33 525 Hausse ×1
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $1 513 360 0,21% 47 204 Hausse ×1
KRG Kite Realty Group Trust Common Stock $1 300 781 0,18% 45 355
ED Consolidated Edison, Inc. Common Stock $1 177 061 0,16% 10 326 Hausse ×1
ARE Alexandria Real Estate Equities, Inc. Common Stock $1 158 180 0,16% 22 027 Hausse ×1
VNQI Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF $1 119 651 0,16% 24 700 Hausse ×1
ES Eversource Energy (D/B/A) Common Stock $1 074 169 0,15% 14 430 Hausse ×1
CCI Crown Castle Inc. Common Stock $1 044 058 0,14% 13 630 $-8 690 375 Baisse ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $1 030 689 0,14% 14 092 Hausse ×1
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $879 860 0,12% 29 000 Hausse ×1
FER Ferrovial SE - Ordinary Shares $864 769 0,12% 12 560 Hausse ×1
BDN Brandywine Realty Trust Common Stock $861 821 0,12% 265 994 $734 072 Hausse ×1
OKE ONEOK, Inc. Common Stock $846 769 0,12% 9 641 Hausse ×1
AWK American Water Works Company, Inc. Common Stock $805 421 0,11% 5 885 Hausse ×1
REXR Rexford Industrial Realty, Inc. Common Stock $773 146 0,11% 22 600 Hausse ×1
RHP Ryman Hospitality Properties, Inc. (REIT) $767 100 0,11% 6 000 $219 016 Hausse ×2
EIX Edison International Common Stock $708 405 0,10% 9 363 Hausse ×1
PBA Pembina Pipeline Corp. Ordinary Shares (Canada) $700 795 0,10% 14 886 Hausse ×1
LNG Cheniere Energy, Inc. Common Stock $694 865 0,10% 2 825 Hausse ×1
NNN NNN REIT, Inc. Common Stock $670 173 0,09% 14 100
NUAI New Era Energy & Digital, Inc. - Common Stock $640 328 0,09% 134 100 Hausse ×1
MAC Macerich Company (The) Common Stock $607 985 0,08% 23 880 $-274 267 Baisse ×1
EPR EPR Properties Common Stock $568 660 0,08% 9 622 $252 913 Hausse ×1
UE Urban Edge Properties Common Shares of Beneficial Interest $560 224 0,08% 24 400 Hausse ×1
LXP LXP Industrial Trust Common Stock (Maryland REIT) $552 155 0,08% 9 938 $-277 657 Baisse ×1
SRE DBA Sempra Common Stock $544 959 0,08% 5 856 Hausse ×1
APLE Apple Hospitality REIT, Inc. Common Shares $539 136 0,07% 32 400
TRP TC Energy Corporation Common Stock $482 621 0,07% 7 236 Hausse ×1
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $467 908 0,06% 11 900 Hausse ×1
MPT Medical Properties Trust, Inc. common stock $456 292 0,06% 99 410 $-22 959 Baisse ×1
PDM Piedmont Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $433 815 0,06% 45 142
WULF TeraWulf Inc. - Common Stock $404 538 0,06% 19 100 Hausse ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $400 150 0,06% 23 090 $72 719 Hausse ×1
FTS Fortis Inc. Common Shares $397 983 0,06% 6 902 Hausse ×1
AKR Acadia Realty Trust Common Stock $370 098 0,05% 17 400 $40 087 Hausse ×1
CUZ Cousins Properties Incorporated Common Stock $366 197 0,05% 11 790 $-170 743 Baisse ×1
SHO Sunstone Hotel Investors, Inc. Sunstone Hotel Investors, Inc. Common Shares $271 982 0,04% 23 900
DEA Easterly Government Properties, Inc. Common Stock $260 278 0,04% 10 191 Hausse ×1
SOBO South Bow Corporation Common Shares $255 127 0,04% 7 347 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
AMT $12 566 479 1,74% en hausse ×3
AVB $3 047 306 0,42% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
NTST $13 131 981 606 278 1,82%
FR $11 711 918 187 691 1,62%
Émetteur inconnu (CUSIP: 471024109) $9 950 595 341 710 1,38%
SKT $6 162 213 155 887 0,85%
REG $4 835 498 59 727 0,67%
SBRA $3 072 868 152 424 0,43%
VICI $2 934 807 107 937 0,41%
DOC $2 844 693 129 954 0,39%
WPC $2 810 507 39 407 0,39%
O $2 602 182 40 761 0,36%
PSA $2 339 785 7 098 0,32%
CDP $2 184 935 58 002 0,30%
HR $2 089 421 101 379 0,29%
SBAC $1 990 480 10 785 0,28%
ENB $1 810 822 33 525 0,25%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
WELL A acheté plus +40K +$21.3M
UDR A acheté plus +368K +$17.5M
EQR A acheté plus +150K +$13.9M
BRX A acheté plus +312K +$11.2M
EQIX A acheté plus +8K +$9.1M
SPG A acheté plus +21K +$9.0M
FRT Réduit -87K -$8.0M
EGP A acheté plus +26K +$7.7M
HST Réduit -482K -$7.5M
CBRE Réduit -57K -$7.4M

4 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
VICI 30 septembre 2025 766 949 $25 316 986 -30,5%
SUI 30 juin 2025 155 294 $19 977 020 -12,4%
FR 30 juin 2025 247 995 $13 381 810 23,5%
NNN 30 septembre 2025 297 980 $12 875 716 -3,8%
MAC 30 juin 2025 730 133 $12 536 384 42,5%
SHO 30 juin 2025 931 542 $8 765 810 31,2%
HPP 30 septembre 2025 2 227 200 $6 035 712 -40,6%
IYR 30 juin 2026 19 190 $1 814 606 -5,5%
VRE 31 mars 2026 117 887 $1 749 443 Ne suit plus
VNQ 31 mars 2026 9 180 $812 614
PK 30 juin 2026 52 030 $547 876 9,0%
KIM 30 juin 2026 23 930 $537 707 -12,3%
SMA 30 juin 2026 16 990 $514 457 0,0%
APLE 31 mars 2026 40 960 $493 978 43,4%
UHG 30 juin 2025 155 987 $436 764 Ne suit plus
PDM 31 mars 2026 46 430 $384 905 37,0%
ESRT 31 mars 2026 59 110 $382 442 -19,8%
REG 31 mars 2026 5 370 $364 945 -5,4%
MAR 31 décembre 2025 1 150 $299 506 15,7%
UMH 31 mars 2026 18 360 $291 924 6,8%
DEI 31 mars 2026 24 510 $271 326 4,2%
SBRA 31 mars 2026 13 920 $266 568 -0,4%
GTY 31 mars 2026 9 670 $266 505 -11,3%
PSA 31 décembre 2025 870 $251 300 9,4%
KRG 31 décembre 2025 9 600 $214 080 1,8%
APLE 30 juin 2025 12 730 $164 344 41,5%
HST 30 juin 2025 11 470 $162 989 46,9%
CHCT 31 décembre 2025 10 300 $157 590 -17,1%
GNL 30 juin 2026 13 300 $124 488 -7,7%
MPT 31 décembre 2025 23 560 $119 449 -34,6%
LXP (déposé en tant que LXPXXXX) 30 septembre 2025 14 190 $118 487 36,0%
GNL 30 juin 2025 10 680 $85 867 9,3%
MPT 30 juin 2025 14 200 $85 626 -24,1%
ESRT 30 juin 2025 10 860 $84 925 -48,5%