Cathie Wood ajoute 48 000 actions à ce pari de croissance sous les radars

L'ARK Invest de Cathie Wood a progressivement réduit son exposition aux méga-capitalisations technologiques, en réduisant des noms comme Nvidia (NVDA), Meta (META), AMD (AMD) et Tesla (TSLA) en raison de préoccupations relatives à l'évaluation et à la réglementation. Mais dans le même temps, la société réoriente son capital vers des opportunités plus petites à fort potentiel de hausse. Récemment, elle a ajouté près de 48 700 actions d'Arcturus Therapeutics (ARCT) d'une valeur d'environ 344 505 $.
Arcturus Therapeutics est une société de biotechnologie qui opère dans le domaine de l'ARNm, développant des thérapies et des vaccins à l'aide de sa plateforme d'ARN propriétaire. Ceci est très similaire au concept qui a alimenté le succès à l'ère du Covid d'entreprises comme Moderna (MRNA).
Cependant, Arcturus est un acteur plus petit avec une capitalisation boursière de seulement 196,1 millions de dollars. L'action a été sous pression ce dernier mois. Alors que ARCT est en hausse de 22% depuis le début de l'année (YTD), par rapport à la baisse de 6% de l'indice S&P 500 ($SPX), l'action a chuté de plus de 6% en mars seulement. Pour les investisseurs contrariants comme Cathie Wood, c'est une opportunité d'acheter des actions à forte conviction lors d'une vente sur le marché. Arcturus détient désormais une pondération de 1,8 % dans l'ETF ARK Genomic Revolution (ARKG).
La stratégie d'investissement d'ARK s'est toujours concentrée sur les opportunités de croissance disruptive, en particulier dans des domaines comme la biotechnologie. Arcturus développe des médicaments et des vaccins à base d'ARNm, ciblant principalement les maladies rares comme la mucoviscidose et les troubles hépatiques, ainsi que les maladies infectieuses. Les deux programmes principaux de la société, ARCT-032 pour la mucoviscidose et ARCT-810 pour le déficit en ornithine transcarbamylase, sont au cœur de sa stratégie de croissance. Notamment, au premier semestre 2026, la société prévoit de lancer un essai de phase 2 de 12 semaines pour des tests à haute dose d'ARCT-032, un traitement à base d'ARNm inhalé pour la mucoviscidose. Cette étude évaluera la sécurité et les premiers indicateurs de bénéfice clinique sur une période plus longue que les cohortes précédentes.
De plus, Arcturus développe ARCT-810, une thérapie à base d'ARNm pour le déficit en ornithine transcarbamylase, une maladie hépatique rare et dangereuse. Elle prévoit de traiter les adultes et les jeunes enfants, en particulier ceux qui dépendent actuellement de greffes de foie pour survivre. Elle collaborera également avec les régulateurs en 2026 pour décider des prochaines étapes des essais cliniques et du développement.
Dans le domaine des vaccins, son vaccin à ARNm auto-amplifiant contre le Covid-19, KOSTAIVE, a déjà été autorisé et commercialisé. Elle développe également ARCT-2304, un candidat vaccin contre la grippe pandémique de nouvelle génération en phase 1 d'essais, financé par BARDA. Arcturus génère des revenus principalement grâce aux frais de licence et de conseil, ainsi qu'aux revenus de collaboration générés par ses accords avec d'autres sociétés de biotechnologie. Le chiffre d'affaires total pour 2025 est tombé à 82,0 millions de dollars, contre 152,3 millions de dollars en 2024, en raison d'une activité réduite dans sa coopération avec CSL, le programme de vaccination contre le Covid étant passé du développement à la commercialisation, ce qui a entraîné une diminution des paiements d'étape et des ventes liées à l'approvisionnement.
Pour l'instant, Arcturus reste non rentable en raison de l'augmentation des dépenses de R&D liées aux essais cliniques. Cependant, la perte nette s'est améliorée pour atteindre 29,1 millions de dollars au quatrième trimestre, contre 30,0 millions de dollars au trimestre précédent. Pour l'ensemble de l'année, la perte nette s'est améliorée pour atteindre 65,8 millions de dollars, contre 80,9 millions de dollars en 2024. À la fin du trimestre, elle disposait de 232,8 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et trésorerie restreinte. La société prévoit que ces liquidités financeront ses opérations jusqu'au deuxième trimestre 2028. Arcturus pense que le début de l'étude de phase II de 12 semaines sur la mucoviscidose, l'alignement réglementaire pour ARCT-810 et le succès continu de ses initiatives de vaccination créeront de la valeur dans les années à venir.
Un pari à haut risque et à haute récompense
Arcturus Therapeutics s'inscrit parfaitement dans la stratégie d'investissement de Wood, qui se concentre sur l'innovation disruptive, notamment dans les domaines de la génomique, de l'IA et des soins de santé de nouvelle génération. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que la société n'est pas encore rentable. Son avenir dépend grandement des résultats des essais cliniques, des approbations réglementaires et des conditions de financement.
L'accent mis par Arcturus sur la médecine de précision, les technologies de délivrance innovantes et les réalisations cliniques à long terme la qualifie comme le type d'histoire de biotechnologie à haut risque et à haute récompense en phase précoce sur laquelle Cathie Wood parie.
Wall Street s'attend à ce que le cours de l'action ARCT explose
Dans l'ensemble, Wall Street note l'action ARCT comme un "achat modéré". Sur les 13 analystes couvrant l'action, neuf la considèrent comme un "achat fort" et quatre comme une "attente". Le prix cible moyen de 18,33 $ suggère que l'action pourrait progresser de 140 % par rapport aux niveaux actuels. De plus, le prix cible élevé de 25 $ propose un potentiel de hausse de 227 % au cours des 12 prochains mois.
Bien que la hausse puisse sembler farfelue, l'action ARCT a déjà atteint un sommet de 52 semaines à 24,17 $ le 21 octobre 2025.
À la date de publication, Sushree Mohanty ne détenait aucune position (directe ou indirecte) dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à titre informatif. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com