Est-ce que Meta Platforms (META) est une bonne action à acheter maintenant ?

<p>Est-ce que META est une bonne action à acheter ? Nous sommes tombés sur une <a href="https://sergeycyw.substack.com/p/from-gmv-to-moats-the-next-phase">thèse haussière</a> sur Meta Platforms, Inc. sur le Substack de Compounding Your Wealth par Sergey. Dans cet article, nous résumerons la thèse haussière de META. L'action de Meta Platforms, Inc. se négociait à 627,45 $ au 16 mars. Les ratios cours/bénéfice (P/E) sur 12 mois et prévisionnels de META étaient respectivement de 26,71 et 21,01 selon Yahoo Finance.</p>
<p>Meta Platforms, Inc. se consacre au développement de produits permettant aux personnes de se connecter et de partager avec leurs amis et leur famille via des appareils mobiles, des ordinateurs personnels, des casques de réalité virtuelle (VR) et des lunettes IA aux États-Unis et à l'international. META a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre 2025, avec un chiffre d'affaires de 51,2 milliards de dollars, en hausse de 26 % en glissement annuel, principalement tiré par la publicité.</p>
<p>Les impressions publicitaires ont augmenté de 14 % tandis que le prix moyen par annonce a augmenté de 10 %, soutenu par un engagement plus important et une meilleure monétisation de la vidéo. Le bénéfice d'exploitation a atteint 20,5 milliards de dollars, impliquant une marge de 40 %, bien que le bénéfice net soit tombé à 2,7 milliards de dollars en raison d'une dépréciation fiscale exceptionnelle ; le bénéfice net ajusté, à l'exclusion de cet élément, aurait été de 18,6 milliards de dollars.</p>
<p>En savoir plus : <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/15-ai-stocks-that-are-quietly-making-investors-rich-1714967/">15 actions d'IA qui font discrètement devenir riches les investisseurs</a> En savoir plus : <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/undervalued-ai-stock-poised-for-massive-gains-10000-upside-19/">Action d'IA sous-évaluée prête à connaître des gains massifs : un potentiel de hausse de 10 000 %</a></p>
<p>Malgré une solide performance du chiffre d'affaires, les dépenses ont augmenté de 32 % pour atteindre 30,7 milliards de dollars, dépassant la croissance du chiffre d'affaires en raison des embauches liées à l'IA, des coûts juridiques et de l'expansion des infrastructures, tandis que les dépenses en capital ont grimpé à 19,4 milliards de dollars, ce qui a entraîné une prévision annuelle à 70 à 72 milliards de dollars, avec une accélération supplémentaire attendue en 2026. La plateforme Reels de Meta a dépassé un chiffre d'affaires annuel de 50 milliards de dollars, et les solutions publicitaires automatisées ont dépassé 60 milliards de dollars, renforçant la position dominante de l'entreprise dans la publicité numérique. Les principaux défis sont l'augmentation de l'intensité de calcul, les pertes continues au sein de Reality Labs et les risques réglementaires dans l'UE et aux États-Unis, qui pourraient avoir un impact sur les marges si elles ne sont pas atténuées.</p>
<p>La performance future de l'entreprise dépend de sa capacité à convertir efficacement les investissements en IA en une efficacité publicitaire durable sans éroder la rentabilité. Bien que l'augmentation des coûts exerce une pression à court terme, l'échelle de Meta, la monétisation de ses produits et son écosystème publicitaire solide offrent une base résiliente, offrant une trajectoire de croissance claire soutenue par des investissements technologiques et des flux de revenus en expansion, en particulier dans Reels et l'automatisation, qui ensemble soulignent le positionnement stratégique de l'entreprise sur le marché mondial de la publicité numérique et son potentiel pour offrir une valeur actionnariale à long terme.</p>
<p>Auparavant, nous avions couvert une <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/meta-platforms-inc-meta-a-bull-case-theory-6-1523102/">thèse haussière</a> sur Meta Platforms, Inc. (META) par LongYield en mai 2025, qui soulignait les solides performances du premier trimestre de l'entreprise, la croissance publicitaire tirée par l'IA et les investissements stratégiques dans Reality Labs et les appareils portables IA. Le cours de l'action de META a augmenté d'environ 9,65 % depuis notre couverture. Sergey partage une vision similaire mais souligne les résultats du troisième trimestre 2025, l'augmentation de l'intensité de calcul et les dépenses en capital, tout en réaffirmant la position de leader de Meta dans la publicité numérique et le potentiel de croissance de Reels et des solutions publicitaires automatisées.</p>