Malgré les vents contraires, je reste investi : voici pourquoi

Nous savons tous que je n'ai pas le droit de détenir des actions individuelles. Mais j'ai le droit de détenir des fonds indiciels, et j'ai investi méthodiquement une part décente de mes revenus chaque mois dans un fonds indiciel S&P 500. Parfois, j'ai tellement envie de renoncer que c'est palpable. Rien ne se passe comme je pense que cela devrait se passer, alors peut-être que je saute une contribution pendant un mois. Gardez-le simplement en espèces. C'est en phase avec ce que nous faisons dans l'Investing Club où nous avons une tonne de liquidités. Bien sûr, il y a toujours des actions individuelles que je veux détenir ; vous voyez dans le fonds de charité. Mais le fait est que je n'ai pas de raison solide de détenir des actions pour le moment. Nous nous dirigeons vers une saison de résultats où les attentes, enfin, semblent trop élevées. Ce n'est pas comme si les rapports de résultats hors cycle que nous avons vus récemment avaient été éblouissants. Nous n'obtenons pas beaucoup d'encouragements des nouvelles du monde. Pourquoi les Saoudiens ne ripostent-ils pas après les attaques des rebelles Houthis soutenus par l'Iran au Yémen ? Pourquoi nous rangeons-nous du côté des Russes juste pour obtenir du carburant diesel ? Je n'arrive pas à imaginer combien de présidents se retournent dans leur tombe à cause de cela. Il n'y a pas de fin en vue à la guerre en Iran. Et le récit selon lequel l'Iran s'effondrera simplement parce qu'il n'y a plus d'argent frais provenant du pétrole est antithétique à ce régime extrême, qui s'enorgueillit d'une vie spartiate. La possibilité que ces dirigeants sans visage puissent conclure un accord pour éviter d'être renversés était morte lorsque le pays a décidé de tuer ses dissidents avant le début de la guerre. L'Europe est revenue sur la scène d'une manière vraiment négative, cette fois avec la France sur la sellette. Le pays est confronté à une crise de la dette croissante, à un blocage budgétaire et à des manifestations généralisées. Je ne pense pas que la France précipitera une crise car l'UE — après la crise de la dette souveraine européenne de 2011 — dispose de méthodes pour gérer les déviants. Le vrai problème est qu'il y a beaucoup de gens qui parient probablement mal (à la Situational Awareness) sur la France, et peut-être sur le Japon d'ailleurs. Il n'y aura pas de fin aux gros titres internationaux négatifs. Bien sûr, le pire de tout est l'attitude de plus en plus hostile envers le centre de données et les entreprises qui y investissent. Je considère la plus grande entreprise du monde, Nvidia, comme le baromètre, et il ne fait aucun doute que son action est bloquée. Le fabricant de puces IA ne peut pas se débarrasser de la vision du financement circulaire et des préoccupations qu'il y aura moins de clients en raison des interdictions de centres de données. Plutôt qu'une clôture, les élections de mi-mandat pourraient apporter une affirmation d'une interdiction de construction continue. Étant donné que le seul véritable élan de toute l'économie provient de la construction de centres de données, il est difficile de voir d'où viendra l'énergie du marché. Après tout, la Réserve fédérale est déterminée à ramener l'inflation à 2 %, et ses actions font remonter la partie longue de la courbe des rendements — bien que la plupart disent simplement que cela est causé par l'inflation ou l'offre. Nous semblons nous diriger inexorablement vers un rendement de 6 % et plus sur l'obligation du Trésor à 30 ans, moment auquel nous perdrons ce qu'il reste du marché immobilier. Mais cela m'a fait réfléchir. Si vous investissez pour le mois ou deux prochains, je peux comprendre que vous vouliez sauter octobre. Je sais que septembre est historiquement le pire mois, et ce n'est qu'anecdotiquement un mois terrible ; nous avons les krachs de 1929 et 1987 à remercier pour ce qui est par ailleurs une période assez réussie sur le marché. Cela ressemble seulement à un krach parce que cela ressemble toujours à un krach en ce moment pour une raison ou une autre. Alors qu'ai-je fait ? L'argent est destiné à être investi à long terme. Je ne peux pas le négocier et je ne le fais pas. Mon espoir est que le président de la Fed, Kevin Warsh, ramène effectivement l'inflation à 2 %, et que les taux d'intérêt augmentent tellement qu'ils fassent pression sur les législateurs à Washington pour qu'ils maîtrisent le déficit fédéral en réduisant certaines dépenses ici et là et en augmentant les impôts pour arrêter la folie de ce déficit. Cela ne s'est pas encore produit. Et cela ne se produira pas en octobre si je décide de sauter ma contribution d'octobre. Mais si je crois vraiment que Warsh est un homme de parole, qu'il ne pliera pas sous un président qui veut une baisse des taux, alors je dois continuer à investir de l'argent sur le marché. De plus, comme rester en forme, investir doit être fait régulièrement ou sinon. Je pense sincèrement qu'après toutes ces années de contributions automatiques, si j'en saute une, il y en aura beaucoup d'autres qui seront sautées. Je regarde en arrière et je me demande ce qui serait arrivé à mes économies si j'avais décidé de regarder les gros titres du jour et de décider que je suis fou de mettre de l'argent sur ce marché. La réponse ? Je n'aurais probablement pas autant d'argent économisé pour la retraite. Alors je ferme les yeux sur le court terme. J'accepte que je doive acheter beaucoup d'actions du S&P 500 que je déteste — contrairement à vous, membres du Club, qui pouvez également détenir des actions individuelles. J'investis en sachant que, aussi fou que cela ait été, j'ai gagné beaucoup d'argent avec les actions. Et aussi fou que cela puisse paraître, je crois que je peux le faire à nouveau. (Voir ici pour une liste complète des actions du fonds de charité de Jim Cramer.) En tant qu'abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim n'effectue une transaction. Jim attend 45 minutes après l'envoi d'une alerte de transaction avant d'acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de son fonds de charité. Si Jim a parlé d'une action sur CNBC TV, il attend 72 heures après avoir émis l'alerte de transaction avant d'exécuter la transaction. LES INFORMATIONS CI-DESSUS SUR L'INVESTING CLUB SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES ET À NOTRE POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ , CONJOINTEMENT AVEC NOTRE AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ . 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