3 Saham Pipeline untuk Dibeli pada April

Poin-Poin Penting

Enterprise Products Partners memiliki rekam jejak distribusi yang hebat dan imbal hasil yang tinggi.

Enbridge memiliki rekam jejak dividen yang mengesankan, imbal hasil yang menarik, dan menawarkan diversifikasi yang unik.

Energy Transfer memiliki imbal hasil yang tinggi, dan manajemen tampaknya berfokus pada mengubah kemitraan menjadi investasi pendapatan yang lebih andal.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Energy Transfer ›

Minyak dan gas alam mudah berubah, yang umumnya membuat saham energi sangat mudah berubah juga. Dari perspektif yang lebih luas, sektor energi adalah sektor yang sulit bagi investor dividen, kecuali mereka menggali dan mempelajari segmen midstream industri. Inilah mengapa bahkan investor dividen konservatif mungkin menganggap Enterprise Product Partners (NYSE: EPD), Enbridge (NYSE: ENB), dan Energy Transfer Partners (NYSE: ET) sebagai peluang energi dengan imbal hasil tinggi yang menarik pada bulan April.

Apa yang dilakukan bisnis midstream?

Perusahaan hulu memproduksi minyak dan gas alam. Perusahaan hilir (pembuat bahan kimia dan penyuling) mengambil komoditas tersebut dan memprosesnya menjadi produk lain. Kedua segmen sektor energi yang lebih luas ini didorong oleh komoditas dan mudah berubah. Perusahaan midstream berbeda.

Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan baik Nvidia maupun Intel. Lanjutkan »

Perusahaan midstream memiliki infrastruktur energi, seperti pipa, yang membantu memindahkan minyak dan gas alam ke seluruh dunia. Bisnis ini umumnya mengenakan biaya untuk penggunaan aset mereka. Ini berarti bahwa volume yang mengalir melalui sistem mereka lebih penting daripada harga komoditas yang mereka pindahkan. Mengingat pentingnya minyak dan gas alam bagi perekonomian dunia, volume cenderung tangguh terlepas dari harga komoditas dan kondisi ekonomi.

Namun, bisnis midstream umumnya tumbuh sangat lambat. Dan dividen yang Anda kumpulkan kemungkinan akan menyumbang sebagian besar dari pengembalian Anda dari waktu ke waktu. Tetapi jika Anda adalah investor dividen jangka panjang yang mencoba memaksimalkan pendapatan Anda, itu mungkin bukan masalah besar. Biasanya, bisnis midstream hanya mengalami masalah jika mereka terlalu membebani diri sendiri (lebih lanjut tentang ini di bawah).

Dua saham pipa yang andal dan satu yang mungkin sepadan dengan risikonya

Jika Anda adalah investor pendapatan konservatif, pemilik pipa pertama yang harus Anda lihat adalah Enterprise. Ia memiliki imbal hasil yang menarik sebesar 5,7%, dan distribusinya telah ditingkatkan setiap tahun selama 27 tahun berturut-turut. Itu pada dasarnya selama kemitraan terbatas master (MLP) ini telah diperdagangkan secara publik. Tambahkan neraca yang diberi peringkat investasi dan arus kas yang dapat didistribusikan yang mencakup distribusi 1,7x lebih, dan sangat sedikit risiko bahwa Enterprise tidak akan terus membayar Anda selama bertahun-tahun ke depan. Bahkan, jauh lebih mungkin bahwa distribusinya akan terus meningkat secara teratur.

Imbal hasil Enbridge sebesar 5,4% juga menarik, tetapi ada beberapa nuansa tambahan yang perlu dipertimbangkan. Fondasi bisnis raksasa energi Kanada ini adalah pipa minyak dan gas alam. Namun, ia juga memiliki utilitas gas alam yang diatur dan aset tenaga terbarukan. Secara finansial kuat dan telah meningkatkan dividennya setiap tahun selama 31 tahun, sehingga dapat berhadapan dengan Enterprise dalam banyak hal. Tetapi itu bukan perusahaan pipa murni. Investor yang sangat konservatif mungkin menyukai diversifikasi tambahan, sementara yang lain mungkin memutuskan bahwa fokus midstream Enterprise dan imbal hasil yang lebih tinggi memenangkan hari.

Energy Transfer dan imbal hasilnya yang tinggi sebesar 6,9% hanya sesuai untuk investor yang lebih agresif. MLP midstream ini terlalu mengandalkan neracanya. Ia memangkas distribusinya menjadi setengahnya pada tahun 2020 untuk mengurangi leverage. Setelah melakukan itu, distribusinya tumbuh lagi, tetapi rekam jejak tahunan hanya beberapa tahun.

Namun, manajemen sekarang tampaknya mengambil pendekatan yang lambat dan mantap untuk pertumbuhan. Tujuannya adalah untuk pertumbuhan distribusi sebesar 3% hingga 5% per tahun, yang sepenuhnya masuk akal dan tampaknya dapat didukung oleh peluang pertumbuhan internal. Ini menandai perubahan besar dari Energy Transfer di masa lalu, di mana pertumbuhan sangat didorong oleh akuisisi yang didanai utang. Mengingat pergesian bisnis ini masih relatif baru, MLP tetap paling tepat untuk investor agresif.

Imbal hasil besar didukung oleh bisnis yang andal

Pada akhirnya, mengenakan biaya untuk memindahkan minyak dan gas alam menghasilkan bisnis yang cukup membosankan. Namun, itulah sebabnya Enterprise, Enbridge, dan Energy Transfer dapat mendukung imbal hasil yang tinggi. Dan mengapa mereka menghindari risiko komoditas yang membuat saham energi lain sangat berisiko. Jika Anda mencari saham pipa saat bulan April berakhir, salah satu dari tiga pemberi imbal hasil tinggi ini harus memenuhi syarat.

Haruskah Anda membeli saham Energy Transfer sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Energy Transfer, pertimbangkan hal ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Energy Transfer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian yang luar biasa dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $498.522! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.276.807!

Perlu dicatat bahwa Stock Advisor memiliki pengembalian rata-rata total sebesar 983% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 200% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor seperti yang tercatat pada 26 April 2026. *

Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Enbridge. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Enbridge. The Motley Fool merekomendasikan Enterprise Products Partners. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.